Monotaro Co., Ltd. · TSE:3064
Monotaro — Q3 2015 Earnings Presentation
22 slides from Monotaro's earnings presentation, Oct 29, 2015
Slide 1: 2015年12月期第3四半期決算概要
2015年12月期第3四半期決算概要 東証1部 3064 MonotaRO 株式会社 www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 インターネット等を利用した工場・工事用間接資材、自動車アフターマーケット商 主な事業内容 品の通信販売 商品点数 ： 900万点, 在庫点数：24万点（直送品を含む当日出荷点数：37.5万点） 販売商品の特徴 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数 【連結】 正社員 268名 アルバイト・派遣社員 821名 主な競合 訪問工具商・金物屋・自動車部品商、インターネット通販サイト等 主な顧客層 製造業・工事業・自動車整備業等（中小企業が中心顧客） 市場規模 5～10兆円 経営戦略 ①インターネットを活用した通信販売で規模の経済を実現し、幅広い
Slide 3: 【(株)MonotaRO単体】 決算の概要
2015年12月期第3四半期 【(株)MonotaRO単体】 決算の概要
Slide 4: 2015年度第3四半期 決算概要
【㈱MonotaRO単体】 2015年度第3四半期 決算概要 ◆売上 40,436百万円 前年同期比 +26.8% １~２Qに引き続き３Qにおいても、新規顧客獲得が継続的に拡大するとともに、堅調な 需要環境の下、在庫拡大による利便性の向上、春のカタログ発行など積極的なプロモ ーションにより既存顧客の購入拡大が継続。 ◆売上総利益 12,283百万円 前年同期比 +33.3% 販売・仕入価格調整、配送効率改善、ロイヤリティ収入増加により売上総利益率は前 年同期比1.5ポイント改善。7-9月期の売上総利益率は、輸入在庫商品における為替の 影響がタイムラグを経て進行し、前四半期比で若干の低下。 ◆販
Slide 5: 2015年度第3四半期 損益計算書サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2015年度第3四半期 損益計算書サマリー 2014年３Q実績 2015年３Q実績 ⾦額 ⾦額 売上⾼⽐率 売上⾼⽐率 前年同期⽐ （百万円） （百万円） 売上⾼ 31,896 40,436 +26.8% 売上総利益 9,214 28.9% 12,283 30.4% +33.3% 販売管理費 5,851 18.3% 6,931 17.1% +18.5% 営業利益 3,363 10.5% 5,351 13.2% +59.1% 経常利益 3,395 10.6% 5,371 13.3% +58.2% 当期純利益 2,076 6.5% 3,438 8.5% +65.6% 5
Slide 6: 2015年度第3四半期 貸借対照表サマリー
【㈱MonotaRO単体】 2015年度第3四半期 貸借対照表サマリー 2014年 2014年 2015年9⽉ 2014年 2014年 2015年9⽉ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 現預⾦ 2,680 4,002 3,489 16.8% 買掛⾦ 3,031 3,581 3,957 19.1% 流動負債 流動資産 売掛⾦ 4,446 4,866 5,608 27.1% 短期借⼊⾦等 1,300 814 315 1.5% その他 2,535 3,027 3,326 16.1% 棚卸資産 3,936 3,916 5,400 26.1% 流動負
Slide 7: 売上高と顧客数の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上高と顧客数の推移 （売上：百万円） （登録口座：千口座） 60,000 1800 1600 50,000 1400 売上 登録口座数 40,436 40,000 1200 1000 30,000 800 20,000 600 400 10,000 200 0 0 2014年12月 口座数 1,405,372 2015年9月 口座数 1,679,219 （純増数273,847) 7
Slide 8: 売上総利益率の推移
【 ㈱MonotaRO単体】売上総利益率の推移 35.0% 30.2% 30.4% 30.0% 28.5% 27.9% 28.1% 26.4% 25.0% 28.5% 29.0% 25.0% 27.5% 25.3% 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 14.1% 10.0% 5.0% 0.0% 8
Slide 9: 販売管理費（対売上高）の推移
【 ㈱MonotaRO単体】 販売管理費（対売上高）の推移 60% 2015年_3Q累計 53.7% 費目ごとの対売上比 50% 人件費 5.4％ 人件費+業務委託費 業務委託費 2.1％ 設備賃借料 設備賃借料 1.8％ 40% 広告宣伝費+通信費 広告宣伝費 3.9％ 減価償却費 通信費 1.1％ その他 償却費 0.9% 30% その他 1.9％ 合計 26.9% 22.0% 22.0% 21.5% 20.1% 20% 20.2% 20.2% 19.0% 18.4% 18.5% 17.1% 18.3% 10% 0% 9
Slide 10: 連結決算の概要
WMRERASRYbAKP 20155F 127 Biss 3 O-F RA (its LRAORE
Slide 11: 【連結】2015年度第3四半期 損益計算書サマリー
【連結】2015年度第3四半期 損益計算書サマリー 2014年度 2015年度 第3四半期 第3四半期 （百万円） ⾦額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年同期⽐ 売上⾼ 32,413 41,798 +29.0% 売上総利益 9,301 28.7% 12,545 30.0% +34.9% 販売管理費 6,151 19.0% 7,389 17.7% +20.1% 営業利益 3,149 9.7% 5,156 12.3% +63.7% 経常利益 3,181 9.8% 5,174 12.4% +62.6% 当期純利益 1,862 5.7% 3,240 7.8% +74.0% 11
Slide 12: 【連結】2015年度第3四半期 貸借対照表サマリー
【連結】2015年度第3四半期 貸借対照表サマリー 2014年 2014年 2015年9⽉ 2014年 2014年 2015年9⽉ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 9⽉ 12⽉ (百万円) 構成⽐ 資産の部 負債の部 現預⾦ 2,950 4,184 3,850 19.1% 買掛⾦ 3,100 3,701 4,059 20.1% 流動負債 短期借⼊⾦ 流動資産 売掛⾦ 4,479 4,895 5,621 27.8% 等 1,389 814 315 1.6% その他 2,490 3,074 3,377 16.7% 棚卸資産 4,044 4,093 5,571 27.6% 流動負債合計 6,980
Slide 13: 【連結】2015年度第3四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】2015年度第3四半期 キャッシュフローサマリー 区分 2014年第3四半期 2015年第3四半期 （百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 3,151 5,173 売上債権の増減額 -715 -729 棚卸資産の増減額 -797 -1,495 仕⼊債務の増減額（(-）減少） 428 370 その他 -1,532 -1,615 計 533 1,703 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による⽀出 -139 -71 無形固定資産取得による⽀出 -347 -253 その他 -251 -100 計 -738 -425 財務活動によるキャッシュ・フロー 配
Slide 14: 2015年度 事業戦略・進捗
WMRERASRYbAKP 2015%F 127 3A eat el. BRS [3Q £7]
Slide 15: 2015年度 事業戦略-3Ｑ 進捗-1/2
2015年度 事業戦略-3Ｑ 進捗-1/2 ◆間接資材購買標準プラットフォーム化推進 ・顧客ベースの拡大 今期はTVCMを2~3月、6~7月、9~10月各2週間と回数、放映地域を 拡大、それに伴い新規顧客数が１Q90,700口座、２Q94,800口座、 ３Q102,200口座と拡大。 ・商品ベースの拡大 商品点数は継続的に拡大し、現在900万点超。 商品カテゴリが１８に増加 ｰ 医療介護用品カテゴリの新設（5月） ｰ 商品点数増加に伴いFA・メカニカル部品を空圧機器/ 油圧機器/ホースと ベアリング/機械部品/キャスターに分割（9月） 在庫点数は9月末時点で24万点、今年度末までに26~27万
Slide 16: 2015年度 事業戦略-3Ｑ 進捗-2/2
2015年度 事業戦略-3Ｑ 進捗-2/2 ●購買管理・連携サービス案内サイト ◆大企業連携 ・３Q累計実績 連携社数 計213社 前年度末比+47社、 売上 24.7億円 前年同期比+71.6% ・購買管理システム「モノタロウ One Source」 2社に導入済み、他３社で導入予定 ・専用案内サイト（右図）を開設し、問合せを誘引 ◆海外展開 ・韓国 ●連携可能な購買管理システム一覧 ３Q累計売上13.6億円、 10月に物流センターを拡張移転、在庫を拡大し 売上成長加速を目指す。 ・コンサル事業 順調にロイヤリティ収入増加 16
Slide 17: 2015年度 事業計画【連結】
2015年度 事業計画【連結】 2015/12期 2014/12期 2015/12期 修正計画 当初計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 44,937 55,617 57,589 +28.2% 売上総利益 12,934 28.8% 16,142 29.0% 17,241 29.9% +33.3% 販売管理費 8,610 19.2% 10,139 18.2% 10,304 17.9% +19.7% 営業利益 4,323 9.6% 6,003 10.8% 6,937 12.0% +60.5% 経常利益 4,351 9.7% 5,999 10.8% 6,9
Slide 18: 2015年度 事業計画【MonotaRO単体】
2015年度 事業計画【MonotaRO単体】 2015/12期 2014/12期 2015/12期 修正計画 当初計画 （百万円） ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ ⾦ 額 売上⽐ 前年⽐ 売上⾼ 44,057 53,104 55,514 +26.0% 売上総利益 12,788 29.0% 15,755 29.7% 16,870 30.4% +31.9% 販売管理費 8,172 18.5% 9,372 17.6% 9,584 17.3% +17.3% 営業利益 4,616 10.5% 6,382 12.0% 7,285 13.1% +57.8% 経常利益 4,651 10.6% 6,382 1
Slide 19: 参考資料
ROEARYRAKP
Slide 20: 顧客属性
顧客属性 顧客の規模（従業員数） 顧客の業種 1‐2人 1000人以上 1% 3% 101‐500人 3‐5人 1000人 5% 建設業・工事 5% 8% その他 22% 業 17% 51‐100人 6‐10人 10% 29% 自動車関連 14% 31‐50人 12% 製造業 47% 11‐30人 27% 2014年売上ベース 20
Slide 21: 注文方法比率推移
注文方法比率推移 100% 90% 80% 70% その他 60% TEL FAX 50% WEB 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 21
Slide 22: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としておりません。 お問合せ先 IR・広報室 Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com 22