Endo Manufacturing Co., Ltd. · TSE:7841
Endo Manufacturing — FY2017.3 Earnings Presentation
18 slides from Endo Manufacturing's earnings presentation, May 25, 2017
Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
限りない未来の創造 2017年3月期 決算説明会 2017年5月25日 株式会社遠藤製作所 （7841）
Slide 2: 目次
－目次－ 2017年3月期 決算概要 2017年12月期 業績予想 今後の取組み
Slide 3: 2017年3月期 決算概要
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Slide 4: 2017年3月期 決算概要
2017年3月期 決算概要 ■売上高は、ステンレス事業で受注の減少、鍛造事業で円・バーツの為替換算の影響から減収。 ■利益面は、ゴルフ事業の構造改革の成果からコスト低減等が進み、また円高に推移した ことによる輸入コストの低下等から、大幅な増益となる。 業績 （百万円） 16.3期 17.3期 増減額 増減率 備考 期初予想 差異 売上高 12,587 11,426 ▲1,161 ▲9.2% 11,575 ▲149 営業利益 891 1,231 340 38.1% 620 611 経常利益 895 1,327 432 48.2% 634 693 純利益 ▲4 1,051 1,055 - 411
Slide 5: 2017年3月期 セグメント別売上高及び営業利益
2017年3月期 セグメント別売上高及び営業利益 売上高 （百万円） 16.3期 17.3期 増減額 増減率 期初予算 差異 ゴルフ事業 4,303 4,537 234 5.4% 4,086 451 ステンレス事業 1,568 1,231 ▲337 ▲21.5% 1,274 ▲43 鍛造事業 6,715 5,657 ▲1,058 ▲15.7% 6,215 ▲558 合計 12,587 11,426 ▲1,161 ▲9.2% 11,575 ▲149 営業利益 （百万円） 16.3期 17.3期 増減額 増減率 期初予算 差異 ゴルフ事業 ▲54 537 591 - ▲41 578 ステンレス
Slide 6: キャッシュ・フロー、貸借対照表、財務指標
キャッシュ・フロー、貸借対照表、財務指標 キャッシュ・フロー （百万円） 16.3期 17.3期 差異 増減率 備考 営業活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ 1,667 1,948 281 16.8% 投資活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲201 3 204 - 財務活動によるｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ ▲559 ▲604 45 8.0% 現金及び現金同等物の増減額 493 1,265 772 156.7% 現金及び現金同等物の期末残高 5,438 6,703 1,265 23.3% 貸借対照表 （百万円） 16.3期 17.3期 差異 増減率 備考 流動資産 10,123 11,228 1,105 10.9
Slide 7: 2017年12月期 業績予想
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Slide 8: 2017年12月期 業績予想
2017年12月期 業績予想 決算期を3月期から12月期へ変更。2017年12月期は経過期間で9ヶ月間の変則決算。 ■ 構造改革を経て、『次への更なる成長のため』 の積極的な設備投資計画 ⇒ ゴルフ事業の海外工場移転集約関連で約10億円の設備投資 ■ 全事業で受注拡大のため、営業活動の取組みを強化する 業績 （百万円） 17.3期3Q累計 (9ヶ月の実績) 17.12期予 増減額 増減率 備考 売上高 8,837 8,086 ▲751 ▲8.5% 営業利益 1,234 268 ▲966 ▲78.3% 経常利益 1,331 312 ▲1,019 ▲76.6% 当期純利益 1,054 166 ▲8
Slide 9: 2017年12月期 セグメントごとの業績予想
2017年12月期 セグメントごとの業績予想 売上高 （百万円） 17.3期3Q累計 (9ヶ月の実績) 17.12期予 増減額 増減率 備考 ゴルフ事業 3,691 2,911 ▲780 ▲21.1% ステンレス事業 940 927 ▲13 ▲1.4% 鍛造事業 4,205 4,248 43 1.0% 合計 8,837 8,086 ▲751 ▲8.5% （注）2017.12期の業績予想は、2017年4月から12月の9ヶ月間の予想数値となるため、2017.3期の第3四半期累計(実績)と比較しております。 営業利益 （百万円） 17.3期3Q累計 (9ヶ月の実績) 17.12期予 増減額 増減率
Slide 10: 今後の取組み
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Slide 11: ゴルフ事業 今後の取組み
ゴ ル フ 事 業 今後の取組み タイ国のアイアン工場を移転し、ウッド工場に集約 経営資源の有効活用、生産体制の効率化等から、 生産2工場から1工場体制へ 生産工場の移転・集約化 ウッド工場(増床前6.9千㎡) ■ 集約させる工場の増床 （現在の約1.6倍（1.1万㎡へ））と改修 ■ 2018年1月集約完了予定、増床後の新工場が全面稼働 移転・集約 ■ 生産効率の一層の向上 ■ 鍛造技術で高品質・高付加価値製品の安定的供給を図る 受注拡大の取り組み強化 アイアン工場(5.2千㎡) ■ オリジナルブランド「エポンゴルフ」の海外販路拡大、積極的な販売活動 ■ 開発・提案力の強化で、取引先の主力モデ
Slide 12: ステンレス事業 今後の取組み
ス テ ン レ ス 事 業 今後の取組み 受注拡大の取り組み強化 ■ 高付加価値な定着スリーブ、定着ローラーの提案 ■ 取引先の企画開発部門と早期段階での関係強化 ■ 新分野業界へ営業活動の強化 技術力、コスト構造の改善 ■ 高寿命、高熱伝導スリーブの技術確立 ■ 新分野への製品研究の取組み ■ タイ工場の生産性の向上・製造原価の低減によるコスト構造の改善 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 2,000 800 1,568 608 1,500 1,231 600 927 940 414 1,000 400 337 206 500 200 0 0 2016.3期 2017.3期 2017.
Slide 13: 鍛造事業 今後の取組み
鍛 造 事 業 今後の取組み 積極的な受注拡大の取り組み強化 ■ 鍛造品の輸出販路開拓の取組み ■ 主要取引先との関係強化 コスト低減の取り組み強化 ■ 無駄な製品の手直し・修正作業の削減 ■ 材料歩留りの改善による材料費の低減 ■ 金型費、運送費等の低減 （百万円） 売上高 （百万円） 営業利益 8,000 1,000 6,715 5,657 783 6,000 800 736 4,248 4,205 595 600 505 4,000 400 2,000 200 0 0 2016.3期 2017.3期 2017.12期予 (参考)17.3期3Q 2016.3期 2017.3期 2017.1
Slide 14: その他の事業 今後の取組み
その他の事業 今後の取組み 医療機器・新分野事業 医療機器製品の受注拡大、技術開発 ■ 海外取引先への営業訪問強化 ■ 各種展示会での営業活動 ■ セット製品の提案の取組み ■ 生産技術向上で省人化、外注費の低減 新たな戦略事業分野の開拓 ■ 航空機部品分野への営業活動の強化 ■ 航空機部品サンプルの提案、販路の獲得 ■ 新熱処理技術を用いた事業の開拓、技術の横展開 14
Slide 15: 2017年3月期（下半期） 主要IRトピックス
2017年3月期（下半期） 主要ＩＲトピックス 2017年 1月 「海外子会社の工場集約に関するお知らせ」を発表 2月 「業績予想の修正及び配当予想の修正に関するお知らせ」を発表 3月 「決算期（事業年度の末日）の変更及び定款一部変更に関する お知らせ」を発表 3月 「連結子会社からの配当金受領に関するお知らせ」を発表 5月 「平成28年3月期決算短信（連結）」を発表 15
Slide 16: 遠藤製作所のステークホルダーに対して
遠藤製作所のステークホルダーに対して 全てのステークホルダーに対して エンドユーザー お取引先 従業員 株 主 地域社会 顧客感動 高付加価値 評価・待遇 株主還元 地域貢献 製品の供給 16
Slide 17: 参考データ：最近5年間の指標
＜参考データ：最近5年間の指標＞ （百万円・％） 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 売上高 17,486 15,902 13,815 12,587 11,426 営業利益 923 26 160 891 1,231 経常利益 1,118 221 390 895 1,327 親会社株主に帰属する 484 ▲569 ▲301 ▲4 1,051 当期純利益 純資産 12,966 13,350 14,391 13,269 13,962 総資産 18,626 18,343 19,673 17,561 17,718 自己資本比率 69.6 72.8 7
Slide 18: 本日は誠にありがとうございました
本日は誠にありがとうございました。 本 資 料 に お け る 注 記 事 項 本資料は連結ベースで作成しております。 本資料は投資家の参考に資するため、株式会社遠藤製作所（以下、 弊社）の現状を理解して頂くため発表済みの決算内容や業績予想につ いて作成したものです。 本資料に記された内容は、現時点において一般に認識されている経済・ 社会の情勢及び弊社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成さ れておりますが、経営環境の変化などの事由により、予告なしに変更され る可能性があります。 ＜お問い合わせ先＞ 株式会社遠藤製作所 経営企画部・総務人事部 TEL：0256-63-6111 FAX：02