Shinki Bus Co., Ltd. · TSE:9083
Shinki Bus — H1 FY2025 Earnings Presentation
25 slides from Shinki Bus's earnings presentation, Nov 8, 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期(中間期) 決算説明資料
2025年３月期 第２四半期(中間期) 決算説明資料 2024年11月8日 上場市場：東証スタンダード市場 証券コード：9083
Slide 2: 目次
目次 2025年３月期 第２四半期(中間期)決算 2025年３月期 業績予想 株主還元 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 1
Slide 3: 2025年3月期 第2四半期(中間期)決算
2025年３月期 第２四半期(中間期)決算 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 2
Slide 4: サマリー
サマリー 2025年３月期中間期は、コロナ禍明けの更なる需要回復や、主要事業である一般路線 バスの運賃改定などの効果があり、前年同期比で売上高・営業利益・経常利益ともに増 加、当期純利益は黒字回復となった。 ・路線バスは、2023年12月からの運賃改定が寄与。また、中距離路線の 増便で通勤・通学需要を取り込み輸送人員が増加（ICカード利用者数 自動車運送 前年同期比+2.9%） （乗合バス事業） ・高速バスは、移動需要の緩やかな回復や、長距離バスや空港リムジンバ スの運行再開などにより、輸送人員が増加（前年同期比+1.5%） ・賃貸は、新たに収益物件の賃貸を開始したことなどにより賃料が増加 不
Slide 5: 2025年3月期 中間期業績(連結)
2025年3月期 中間期業績（連結） 前年同期比 2025年３月期 2024年３月期 (百万円) 中間期 中間期 増減額 増減率 売上高 24,355 22,258 +2,096 +9.4% 営業利益 603 160 +443 +276.8% 経常利益 681 173 +508 +293.5% 経常利益率 2.8% 0.8% +2.0pt +250.0% 親会社株主に帰属する中間期純利益 420 △20 +440 － 1株当たり中間期純利益 69.81 △3.32円 +73.13円 － ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 4
Slide 6: 2025年3月期 中間期業績(セグメント別)
2025年3月期 中間期業績（セグメント別） 2025年3月期 2024年3月期 前年同期比 (百万円) 中間期 中間期 増減額 増減率 売上高 24,355 22,258 +2,096 +9.4% 自動車運送 10,587 9,845 +741 +7.5％ 車両物販・整備 3,775 3,476 +299 +8.6% 不動産 2,376 2,096 +280 +13.4％ レジャーサービス 2,273 2,250 +22 +1.0% 旅行貸切 2,992 2,441 +551 +22.6% その他 2,348 2,147 +201 +9.4% 営業利益 603 160 +443 +276.8
Slide 7: セグメント別収益概要
セグメント別収益概要 売上高構成比（単位：％） 営業利益（単位：百万円） 673 その他 9.6% 旅行貸切 391 12.3% 2025/3期 中間期 ‘25/3期 中間期 自動車運送 603百万円 レジャーサービス 24,355百万円 43.5% 9.3% △19 △39 △69 不動産 9.8% 車両物販・整備 △302 15.5% 自動車運送 車両物販・整備 不動産 レジャーサービス 旅行貸切 その他 ※セグメント間取引消去額（△29百万円）はグラフに含まれていない。 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 6
Slide 8: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 その他 （単位：百万円） 201 旅行貸切 551 営業費用 レジャー ＋1,653 不動産 サービス 280 22 売上高 車両物販 +2,096 整備 299 自動車運送 741 '25/3期 売上原価 燃料油脂費 中間期 △ 1,321 △ 21 営業利益 人件費 減価償却 修繕費 603 △ 198 '24/3期 △ 46 △ 9 その他 △ 101 中間期 営業利益 営業利益 +443 160 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 7
Slide 9: 自動車運送
自動車運送 路線バスでは、2023年12月からの運賃改定、三田～大阪・新大阪線、三田～三宮線、三 宮～有馬温泉線の増便などにより増収 高速バスでは、姫路～関空リムジンバスの運行再開や中国道ハイウェイ線などでの運賃 改定などにより増収 2025/３期 2024/３期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 5,347 5,240 10,587 4,933 4,912 9,845 +741 +7.5% 営業利益 △93 △208 △302 △231 △431 △662 +360 － ※路線バス運行に伴う運行補助金などは下期に計上 高速バス 利用人員対比※1
Slide 10: 車両物販・整備
車両物販・整備 車両物販（部品）では、車両使用年数の長期化に伴う整備部品の出荷増や、4月に播磨地 域で発生した雹（ひょう）害による鈑金部品の出荷増などにより増収 車両物販（自動車販売）では、大型バスなどの高額車両販売が寄与し増収 整備では、エンジン関係の修理や中古バス改造などの高額受注により増収 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 1,806 1,969 3,775 1,686 1,789 3,476 +299 +8.6% 営業利益 182 209 391 123 162 285 +106 +37.2% 部門別売上高
Slide 11: 不動産
不動産 賃貸では、2024年1月竣工の※1学生向けマンション(三田市)、2023年6月に取得した赤穂 市商業施設用地の全期間寄与による賃料増で増収 建設・住宅販売では、工場の解体工事受注、戸建住宅・分譲地の販売増により増収 管理・清掃では、ホテル清掃や工場清掃の新規受注などにより増収 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 1,090 1,286 2,376 847 1,249 2,096 +280 +13.4% 営業利益 308 364 673 261 378 640 +32 +5.1% +60.0% +49.2% +4
Slide 12: レジャーサービス
レジャーサービス サービスエリア（SA）事業では、5 月に播但道市川SAのレストラン運営から撤退し減収 飲食店は、外出需要の増加や2023年10月に開店した「豚小家」高槻店の寄与により増収 TSUTAYAは、書籍・レンタル収入が減少するも、物販（文具雑貨・トレカなど）の拡 大で増収。一方、店舗内に開設したネイルサロンの初期投資により減益 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 1,083 1,189 2,273 1,077 1,172 2,250 +22 +1.0％ 営業利益 △20 1 △19 2 25 27 △47 －
Slide 13: 旅行貸切
旅行貸切 旅行は、にっぽん丸チャータークルーズ3日間の開催、順調なインバウンドツアーの集客、 LIMONバス東京便の増便などにより増収 貸切バスは、公示運賃の改正や、5月に神戸で開催された「世界パラ陸上競技選手権大 会」の選手輸送などにより増収（稼働数の減少は運転士不足によるもの） 4月から開始した瀬戸内周遊ツアーは、準備段階で経費先行 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 1,580 1,411 2,992 1,246 1,194 2,441 +551 22.6% 営業利益 27 △67 △39 5 △33 △28 △
Slide 14: その他
その他 経営受託（公共施設管理）は、「兵庫県立西播磨文化会館」・「兵庫県立こどもの館」 などの新規受託施設や、既存施設の指定管理料増額などにより増収 WEB・広告は、自治体広報誌の受注減などにより減収 地域事業は、2023年8月にオープンしたTravel Lab（トラベルラボ）の寄与で増収 2025/3期 2024/3期 前年同期比 (百万円) 1Q 2Q 計 1Q 2Q 計 増減額 増減率 売上高 1,159 1,189 2,348 1,072 1,075 2,147 +201 +9.4% 営業利益 △27 △42 △69 △51 △54 △106 +36 － 主なその他事業別売上高 前年同
Slide 15: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2024年9月末 2024年3月末 増減額 主な要因 流動資産 13,820 13,446 +373 現預金 7,673 5,966 +1,706 運行補助金の回収など 売掛金 3,936 5,659 △1,723 同上 その他 2,210 1,819 +390 前払費用の増 固定資産 49,138 49,624 △486 有形固定資産 40,866 41,144 △277 その他 8,271 8,480 △208 資産合計 62,958 63,070 △112 負債 15,433 15,678 △245 有利子負債 2.218 2,333 △115 借入返済
Slide 16: 連結キャッシュ・フロー推移
連結キャッシュ・フロー推移 前年同期と比較して、営業CFは収支改善により増加し、投資CFは固定資産購入が減少。 結果として、FCFが改善。 キャッシュフロー推移 （単位：億円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー FCF 56 34 35 29 19 21 19 18 18 25 16 22 6 11 4 4 △3 △2 △9 △5 △8 △9 △8 △7 △ 16 △10 △ 15 △ 14 △ 18 △ 33 △32 △38 △ 51 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2
Slide 17: 長期業績推移
長期業績推移 売上高ではコロナ禍前(2020/3期)と同等の水準まで回復(「収益認識に関する会計基準」 を考慮) 利益ではコロナ禍前を上回る水準となり、5期ぶりに黒字回復 売上高（中間期） 親会社株主に帰属する四半期純利益（中間期） （百万円） 24,355 （百万円） 21,903 22,148 22,258 21,027 21,304 21,456 20,003 16,934 15,371 768 524 533 420 414 223 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 '22/3 '23/3 24/3 25/3 '16/3 '17/3 '18/3 '
Slide 18: 2025年3月期 業績予想
2025年3月期 業績予想 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 17
Slide 19: 2025年3月期 業績予想
2025年3月期 業績予想 上期において、自動車運送や車両物販・整備を中心に業績が予想を上回ったことや、下 期においても10月から実施の路線バス運賃改定（２回目）効果などを見込み業績修正 2025年3月期 2025年3月期 前年同期比 業績予想 2024年3月期 (百万円) 業績予想 業績予想 増減額 実績 (11月8日開示) (5月14日開示) 増減額 増減率 売上高 52,900 51,600 +1,300 49,480 +3,420 ＋6.9% 営業利益 3,200 2,600 +600 3,145 +55 +1.7% 経常利益 3,380 2,740 +640 3,283 +97 +3
Slide 20: 2025年3月期 下期業績見通し
2025年3月期 下期業績見通し 半期ベースでは、10月からの路線バスの運賃改定や年度末に計上する運行補助金などに より下期で利益の積み増しを想定 2024/3期と比較すると、運賃改定効果などによる増収を見込むも、乗務員を含む社員処遇 の改善による人件費増加やコロナ禍での車両購入抑制による修繕費増加などにより減益 2025年3月期（上期実績＋下期見通し） 2024年3月期（実績） (百万円) 対前期下期 対上期との 上期 下期見通し との増減額 増減額 上期 下期 売上高 24,355 28,545 +1,323 +4,190 22,258 27,222 営業利益 603 2,597 △388
Slide 21: 2025年3月期 業績予想(セグメント別)
2025年3月期 業績予想（セグメント別） 2025年3月期 2024年3月期 実績比 (百万円) 予想（11/8開示） 実績 増減額 増減率 売上高 52,900 49,480 +3,420 +6.9% 自動車運送 23,794 22,773 +1,021 +4.5% 車両物販・整備 10,224 9,508 +716 +7.5% 不動産 6,752 6,027 +725 +12.0％ レジャーサービス 4,555 4,487 +68 +1.5% 旅行貸切 7,088 5,885 +1,203 +20.4% その他 4,764 4,530 +234 +5.2% （調整額） △4,277 △3
Slide 22: 2025年3月期 業績予想前提条件
2025年3月期 業績予想前提条件 自動車運送 車両物販・整備 ○路線バス 車両の使用延長による車検や整備が増加 2回目となる運賃改定(10月～)の実施 整備の増加や部品単価の値上げなどによ ○高速バス り売上が増加 淡路島線の運賃改定(12月～) 大阪～神戸三田ｱｳﾄﾚｯﾄ線の増便 不動産 レジャーサービス 三田市学生マンションなどの新規取 飲食の新規出店を1店舗実施予定 得分による賃料増 TSUTAYAは、レンタル減収分を物販 大口賃貸解約による償却費増 などでカバー 淡路島北淡震災記念公園内施設の開始 戸建住宅・分譲地の販売増 時期の変更(12月→3月)による見直し 旅行貸切 その他 イ
Slide 23: 株主還元
株主還元 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 22
Slide 24: 株主還元
株主還元 中間は当初予想から10円増配の1株当たり30円を配当 当社の株主還元方針に基づき、 期末も当初予想から10円増配の30円を配当予定 （2025年3月期年間は1株当たり60円を配当予定） 配当状況（実績）および今期の配当予想 2025/3期 （円） 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 対前期比 （予想） 1株当たり当期純利益 164.99 △359.94 354.90 293.30 373.72 374.90 +1.18 ※2 1株当たり配当金 35.00 17.50 35.00 40.00 40.00 60.00 +20.00 ※1 配当性
Slide 25: ディスクレーマー
ディスクレーマー ＜ 免責事項 ＞ 当資料に記載されている内容のうち、過去の事実以外のものは、いくつかの前提に基づいた見通 しであり、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 総務部 広報ＩＲ課 079-223-1241 (代表) ir@shinkibus.co.jp ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 24