Mabuchi Motor Co., Ltd. · TSE:6592
Mabuchi Motor — H1 2010 Earnings Presentation
27 slides from Mabuchi Motor's earnings presentation, Aug 10, 2010
Slide 1: 2010年度 上期 決算説明会
2010年度 上期 （2010年1月～2010年6月） 決算説明会 年8月 2010年 月10日 日 マブチモーター株式会社 マブチモーター株式会社 証券コード 証券コード 6592
Slide 2: 業績予測に関する注意事項
スライドに スライドに記載されている 記載されている業績予測 されている業績予測、 業績予測、販売計画に 販売計画に関する記述 する記述は 記述は、 現時点で 現時点で入手可能な 入手可能な情報に 情報に基づいております。 づいております。 業績は 業績は今後の 今後の様々な要因により 要因により見通 により見通しと 見通しと異 しと異なる場合 なる場合があります 場合があります。 があります。 その要因 その要因のうち 要因のうち、 のうち、主なものは以下 なものは以下のとおりであります 以下のとおりであります。 のとおりであります。 ・円ならびにアジア ならびにアジア通貨 アジア通貨の 通
Slide 3: 2010年度 上期決算説明会 アジェンダ
年度 上期 決算説明会 2010年度 1 上期の 上期の業績概要 2 通期の 通期の業績予測 3 重点活動項目の 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と 市場別販売実績と通期計画 2
Slide 4: 2010年度上期連結業績
2010年度上期連結業績 単位 ： 百万円 年度 年度 2010年度 2010年度 前年同期比 2009年度 見通し 見通し 上期実績 上期見通し 上期見通し 上期実績 との差異 との差異 年2月発表 (10年 月発表) 月発表 増減額 増減率 29,140 39,500 41,787 ％ 売上高 ％) (100％ ％) (100％ (100％) 5.8％ 12,646 43.4% 6,368 10,700 11,913 ％ 売上総利益 ％) (21.9％ ％) (27.1％ (28.5％) 11.3％ 5,544 87.1% ▲1,457 3,200 3,793 ％ 営業利益 ▲5.0％ (
Slide 5: 2010年度四半期連結業績
2010年度四半期連結業績 単位 ： 百万円 百万円 年度 2010年度 年度 2009年度 前年同期比 直近四半期比 第1四半期 四半期 第2四半期 四半期 第2四半期 四半期 第2四半期 四半期 増減額 増減率 増減額 増減率 単期 単期 累計 累計 売上高 19,933 21,853 41,787 29,140 12,646 ％ 43.4％ 1,919 9.6% ％) (100％ ％) (100％ （100％） ％） （100％） ％） 売上総利益 5,509 6,403 11,913 6,368 5,544 ％ 87.1％ 893 16.2% ％) (27.6％ ％) (29.3％ （
Slide 6: 2010年度上期連結業績 営業利益増減要因分析
2010年度上期連結業績 営業利益増減要因分析 売価と機種 相場品 為替 その他 売価と機種 構成変化 相場品 ▲0億円 為替 ▲1億円 その他 ▲8億円 構成変化 ▲2億円 ▲0億円 ▲1億円 ▲8億円 ▲2億円 コストダウン コストダウン 36億円 36億円 数量増加 数量増加 26億円 26億円 年度 2010年度 上期実績 億円 37億円 年度 2009年度 上期実績 ▲14億円 億円 5
Slide 7: 2010年度上期連結業績に影響を与えた要因
2010年度上期連結業績に影響を与えた要因 ．販管費の 1．販管費の状況（ 状況（億円） 億円） ．為替差損益の 2．為替差損益の発生状況 （億円） 億円） 10 26.9% 30.0% 19.4% 6 100 18.7% 5 20.0% 90 78 81 0 50 10.0% 08 年 度 上 期 09 年 度 上 期 10 年 度 上 期 -5 ▲ 2 0 0.0% ▲ 6 08 年 度 上 期 09 年 度 上 期 10 年 度 上 期 -10 販管費(億円) 販管費率 ．特別利益の 3．特別利益の発生状況 （億円） 億円） ．特別損失の 4．特別損失の発生状況（ 発生状況（億円） 億円
Slide 8: アジェンダ
年度 上期 決算説明会 2010年度 1 上期の 上期の業績概要 2 通期の 通期の業績予測 3 重点活動項目の 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と 市場別販売実績と通期計画 7
Slide 9: 2010年度通期連結業績予測
2010年度通期連結業績予測 単位 ： 百万円 年度 年度 2010年度 2010年度 前年実績比 2009年度 通期見通し 通期見通し 通期実績 通期見通し 通期見通し 通期見通し 通期見通し との差異 との差異 年2月発表 (10年 月発表) 年8月発表 月発表 (10年 月発表) 月発表 増減額 増減率 70,369 81,000 85,000 ％ 売上高 ％) (100％ ％) (100％ (100％) 4.9％ 14,630 20.8% 18,564 22,000 23,500 ％ 売上総利益 ％) (26.4％ ％) (27.2％ (27.6％) 6.8％ 4,935 26.6%
Slide 10: 2010年度通期連結業績予測 営業利益増減要因分析
2010年度通期連結業績予測 営業利益増減要因分析 売価と機種 コストダウン 構成変化 相場品 為替 その他 32億円 ▲4億円 ▲4億円 ▲3億円 ▲12億円 数量増加 36億円 年度実績 2009年実績 2009年度実績 年度予測 2010年度予測 2010年計画 30億円億円 30億円 65億円 億円 75億円 9
Slide 11: 2010年度通期連結業績予測に影響を与える要因
2010年度通期連結業績予測に影響を与える要因 1.販管費 1.販管費 (億円) 億円) 2.為替差損益 2.為替差損益 (億円) 億円) 250 30.0% 30 200 181 22.1% 20 18.8% 20.0% 150 10 5 19.6% 155 160 － 100 0 10.0% 08 年 度 09 年 度 10 年 度 予 測 50 -10 -20 ▲ 15 0 0.0% 08 年 度 09 年 度 10 年 度 予 測 -30 販管費(億円) 販管費率 3.特別利益 3.特別利益 (億円) 億円) 4.特別損失 4.特別損失（ 特別損失（億円） 億円） 60 20 19 4
Slide 12: アジェンダ
年度 上期 決算説明会 2010年度 1 上期の 上期の業績概要 2 通期の 通期の業績予測 3 重点活動項目の 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と 市場別販売実績と通期計画 11
Slide 13: 2010年度の重点活動テーマ
2010年度の重点活動テーマ 新たな「 たな「成長軸の 成長軸の確立」 確立」と経営環境に 経営環境に即したコスト したコスト構造 コスト構造への 構造への転換 への転換 主 要 課 題 上期のトピックス 自動車電装用途向け 自動車電装用途向け小型高出力モーター 小型高出力モーターの モーターの拡充 成長戦略 パワーウインドウモーターの パワーウインドウモーターの年間売上高が 年間売上高が１００億円突 １００億円突 の加速 破の見通し 見通し 成長期待の 成長期待の大きい新電装用途市場 きい新電装用途市場への 新電装用途市場への取 への取り組みを加速 みを加速 拠点再編に 拠点再編に伴い建設中
Slide 14: 成長戦略の加速 自動車電装用小型高出力モーターの拡充
2010年度の重点活動テーマ （１）-1 成長戦略の 成長戦略の加速 2010年上期 ～自動車メーカー 自動車メーカー各社 メーカー各社の 各社のEV/HV/LCC化ニーズへの ニーズへの対応 への対応～ 自動車電装用 車両軽量化ニーズに沿う製品ラインナップを拡充 小型高出力モー 小型高出力モー タ ー の 拡 充 下図１８用途の総重量で約30％（当社従来製品比）軽量化を実現 小型高出力モーター 小型高出力モーターの モーターのラインナップ サンルーフ(1) バックドアクローザ(1) 鏡面駆動(4) シートベルト モーター重量 モーター重量 パワーウインドウ(4) 電動格納(2) プリテンショ
Slide 15: 成長戦略の加速 新たな注力事業の成長加速
2010年度の重点活動テーマ （1）-2 成長戦略の 成長戦略の加速 2010年上期 ～新たな注力事業 たな注力事業の 注力事業の成長加速～ 成長加速～ 先進国の自動車生産台数回復と中国、インドなど新興国の拡 パワーウインドウ 大で、計画比１５％の上振れ、引き続き堅調 モーター事業 年間売上が１００億円を突破する見通しとなり事業の柱に成長 パワーシート等 パワーシート 等 パワーシート用は欧州大手シートメーカーに量産出荷開始、 の 新 電 装 用 今後も堅調な推移を見込む モーター事業 ＰＳ､ＥＰＢ､ＴＳ※向けに小型高出力モーターを積極的に投入 マブチの マブチの強み ×億個を 年間１７ 年間
Slide 16: 製造基盤の更なる強化
2010年度の重点活動テーマ （２） 製造基盤の更なる強化 2010年上期 ～国際競争力のある 国際競争力のあるモノ のあるモノづくり モノづくり基盤 づくり基盤の 基盤の構築～ 構築～ 製造拠点再編 拠点再編に伴ない建設中の新工場がそれぞれ完成し操業開始 に 伴 なう生産地 なう 生産地 広東第二工場の生産終結は計画通り進捗（2010年末完了予定） 移 管 の 推 進 201１年末､中国とベトナム生産比率（６：４）は計画通りの進捗 間接部門効率化追求に向け機能配置の見直しに着手 製造拠点再編 江蘇マブチは自動車電装専用工場化により生産効率・品質を向上 シナジー効果 シナジー 効果の 効果の
Slide 17: コスト適正化と戦略的重点投資
2010年度の重点活動について （３） コスト適正化と戦略的重点投資 2010年上期 ～市況変化に 市況変化に影響されにくい 影響されにくい収益体質 されにくい収益体質への 収益体質への転換 への転換～ 転換～ 緊急収益改善 予算管理活動が定着し、売上増加に伴う物流費用を除いて販 活動の日常 管費は昨年並みに抑制 業 務 化 需給タイトの為、航空貨物輸送に関わる異常コストが発生 設備投資は新製品と省力化に直結する合理化設備に重点 戦略的重点投 投資 資と成長事業へ 成長事業へ 既存事業の競争力維持の観点から鷹潭マブチ(江西省)には継 の合理的配分 続投資する方針 （単位：百万円） 販売費及び
Slide 18: アジェンダ
年度 上期 決算説明会 2010年度 1 上期の 上期の業績概要 2 通期の 通期の業績予測 3 重点活動項目の 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と 市場別販売実績と通期計画 17
Slide 19: 2010年度上期販売実績
2010年度上期販売実績 2009年度上期 2010年度上期計画 2010年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 億2,800万個 5億 万個 億4,500万個 7億 万個 億4,300万個 7億 万個 140.7% 99.8% 金額 億円 291億円 億円 395億円 億円 417億円 143.4% 105.7% （¥95.47期中平均 期中平均レート 期中平均レート） レート） （¥87.00 期中平均レート 期中平均レート） レート） （¥91.36 期中平均レート 期中平均レート） レート） 平均単価 ¥55.05 ¥56.12 (注) 販売実績はモーター販売での実績(パーツ・設備の売
Slide 20: 市場別販売実績：自動車電装機器
市場別販売実績：自動車電装機器 2009年度上期 2010年度上期計画 2010年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 億6,900万個 1億 万個 億5,700万個 2億 万個 億7,900万個 2億 万個 165.1% 108.6% 金額 億円 120億円 億円 180億円 億円 201億円 166.9% 111.4% 平均単価 ¥71.14 ¥71.92 250 ドアロ ック ミラー（格納含む） パワー ウイン ドウ エアコンダン パー その他 ドアロック、 ドアロック、 ドアロック ドアロック、 ドアロック ドアロック 、ミラー、 ミラー、 ミラー ミラー、 、エアコンダンパー エアコ
Slide 21: 市場別販売実績：音響・映像機器
市場別販売実績： 音響・映像機器 2009年度上期 2010年度上期計画 2010年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 億4,000万個 1億 万個 億 600万個 2億 万個 億9,100万個 1億 万個 136.5% 92.7% 金額 億円 43億円 億円 60億円 億円 59億円 137.4% 98.7% 平均単価 ¥30.99 ¥31.20 100 CDプレー ヤー DVDプレーヤー その他 プレーヤー用 プレーヤー用 プレーヤー プレーヤー用 CDプレーヤー CDプレーヤー 用は は車載向けで 車載向けで流通 車載向 車載向けでけで流通 けで けで流通流通 在庫不足から 在庫不足か
Slide 22: 市場別販売実績：光学・精密機器
市場別販売実績：光学・精密機器 2009年度上期 2010年度上期計画 2010年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 億 300万個 1億 万個 億3,100万個 1億 万個 億2,500万個 1億 万個 120.6% 95.3% 金額 億円 53億円 億円 67億円 億円 68億円 127.2% 101.8% 平均単価 ¥51.80 ¥54.63 100 イン クジェットプリン ター PCドライブ デジタルカメラ その他 インクジェットプリンター用 インクジェットプリンター用 インクジェットプリンター インクジェットプリンター用 インクジェットプリンター インクジェットプリンター 用は は
Slide 23: 市場別販売実績：家電機器・工具・玩具
市場別販売実績：家電機器・工具・玩具 2009年度上期 2010年度上期計画 2010年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 億1,400万個 1億 万個 億4,900万個 1億 万個 億4,600万個 1億 万個 127.9% 98.5% 金額 億円 73億円 億円 86億円 億円 87億円 120.1% 101.6% 平均単価 ¥63.63 ¥59.76 理美容関連機器 その他 工具 玩具 健康関連機器 シェーバー用 シェーバー用 シェーバー シェーバー用 シェーバー シェーバー 用は は、、高級機種好調で 高級機種好調で 高級機種好調 高級機種好調で で一 一 台 台あたりのモーター あ
Slide 24: 2010年度の市場環境認識
2010年度の市場環境認識 年下期から 年下期から10年上期 09年下期から 年上期と 年上期と続いた在庫調整進捗 いた在庫調整進捗に 在庫調整進捗に伴うリバウ 総 括 ンド局面 ンド局面が 局面が一巡することから 一巡することから、 することから、需要増加の 需要増加の勢いは鈍化 いは鈍化する 鈍化する 先進国需要は 先進国需要は、各国政府景気刺激策の 各国政府景気刺激策の効果が 効果が剥落する 剥落する影 する影 自動車電装機器 響でやや減速 でやや減速 新興国の 新興国の需要は 需要は依然旺盛だが 依然旺盛だが、 だが、伸び率はやや低下傾向 はやや低下傾向 車載用は 車載用は新興国を 新
Slide 25: 2010年度通期販売計画
2010年度通期販売計画 上期 下期（ 下期（計画） 通期（計画） 前年 前年 年初 実績 計画 計画 前年比 同期比 同期比 計画比 数量 億4,300万個 7億 万個 140.7% 億1,100万個 8億 万個 109.3% 億5,500万個 15億 万個 122.3% 101.0% 金額 億円 417億円 143.4% 億円 432億円 105.1% 億円 850億円 120.9% 104.9% （注）下期換算レート 下期換算レートUS$1.00 レート ＝ ￥87.00 自動車電装機器 家電機器・工具・玩具 平均単価： 平均単価：¥55.29/2009 ⇒ ¥54.66/2010 （-
Slide 26: 2010年度四半期販売実績・計画
2010年度四半期販売実績・計画 実績 計画 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 数量 1億4,000万個 1億3,900万個 1億4,300万個 1億4,200万個 5億6,500万個 自動車電装機器 自動車電装機器 金額 98億円 102億円 101億円 98億円 401億円 数量 8,800万個 1億 300万個 1億2,200万個 1億 800万個 4億2,200万個 音響・ 音響・・映像機器 音響 音響・ 映像機器 金額 27億円 32億円 34億円 31億円 126億円 数量 6,000万個 6,400万個 7,800万個 6,400万個 2億6,800万個 光学・ 光学・・精密機器 光
Slide 27: ご清聴ありがとうございました
以上で説明を終わります。 ご清聴ありがとうございました。 26