Slide 1: 平成25年１月期 決算説明会
平成25年１月期 決算説明会 平成25年3月15日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成２５年１月期決算概要他 Ｐ３～Ｐ１９ 平成２６年１月期 課題と施策等 Ｐ２０～Ｐ３７ 近況、参考資料 Ｐ３８～Ｐ５７ －2－
Slide 3: 平成25年１月期決算及び平成26年１月期業績
平成25年１月期決算及び平成26年１月期業績 ・平成25年１月期決算概要 ・平成26年１月期業績の見通し 代表取締役 山岡 正 －3－
Slide 4: 平成２５年１月期決算概要
平成２５年１月期決算概要 －4－
Slide 5: 平成25年1月期 TOPICS
平成25年1月期 ＴＯＰＩＣＳ 通期累計実績 売 上 高：8,909百万円（前期比2.3％増） 経常利益： 176百万円（前期比204.1％増） □対前期比で増収・増益となる □店舗利益率は上昇傾向に □特別損失額 107百万円 －5－
Slide 6: 平成25年１月期実績
平成25年１月期実績 （単位：千円） 平成25年1月期 実績（上期） 実績（下期） 通期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 4,329,394 100.0 4,579,940 100.0 8,909,334 100.0 売上原価 1,085,199 25.1 1,142,195 24.9 2,227,394 25.0 売上総利益 3,244,194 74.9 3,437,755 75.1 6,681,949 75.0 販管費 3,301,738 76.3 3,248,154 70.9 6,549,892 73.5 営業利益 △57,543 △1.3 189,600 4
Slide 7: 平成25年１月期対前期比較
平成25年１月期対前期比較 （単位：千円） 平成24年1月期 平成25年1月期 対前期比較 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 8,712,310 100.0 8,909,334 100.0 197,024 2.3 売上原価 2,216,254 25.4 2,227,394 25.0 11,140 0.5 売上総利益 6,496,055 74.6 6,681,949 75.0 185,894 2.8 販管費 6,474,721 74.3 6,549,892 73.5 75,171 1.2 営業利益 21,333 0.2 132,057 1.5 110,724 519.0 経常利
Slide 8: 平成25年１月期対予算比較
平成25年１月期対予算比較 （単位：千円） 平成25年1月期 平成25年1月期 対修正予算比較 修正予算 累計実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 8,917,812 100.0 8,909,334 100.0 △8,478 △0.1 売上原価 2,214,544 24.8 2,227,394 25.0 12,850 0.6 売上総利益 6,703,268 75.2 6,681,949 75.0 △21,319 △0.3 販管費 6,552,252 73.5 6,549,892 73.5 △2,360 △0.0 営業利益 151,016 1.7 132,057 1.5 △1
Slide 9: 平成25年１月期コスト内訳
平成25年１月期コスト内訳 （単位：千円） 対前期コスト 平成24年1月 売上高比 平成25年1月 売上高比 改善率 売上高 8,712,310 100.0 8,909,344 100.0 － 売上原価 2,216,254 25.4 2,227,394 25.0 △0.4 売上総利益 6,496,055 74.6 6,681,949 75.0 － 人件費 2,885,605 33.1 2,798,115 31.4 △1.7 販 売 法定福利費 267,079 3.1 274,853 3.1 － 費 水道光熱費 913,161 10.5 1,072,936 12.0 1.5 及 び 賃借料 75
Slide 10: 営業利益の増益要因
営業利益の増益要因 売上高 ≪外的要因≫ ・消費マインドはまだ戻っておらず、外食は全体的に厳しい状況 ≪内的要因≫ ・店舗QSCが徐々にではあるが向上 ・期間限定商品のヒット ・インナープロモーションによる販売増加 （一品追加、期間限定商品への誘導など） コスト ・可能な限り、コスト削減、合理化を実施 ・電気料金は、ほぼ想定内で推移（今後の全国的な値上げへの対策検討中） －10－
Slide 11: 営業利益の増減
営業利益の増減 平成24年1月期 平成25年1月期 21,333千円 132,057千円 増減 ＋110,724千円 ・売上増加による利益増 142,849千円 ・原価率改善 35,579千円 ・水道光熱費増 △137,454千円 ・販管費改善 69,750千円 計 110,724千円 －11－
Slide 12: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成24年1月 平成25年1月 構成比 増減率 流 動 資 産 526,692 615,180 12.0 16.8 現金及び預金 271,790 345,560 6.7 27.1 棚卸資産 133,269 141,673 2.8 6.3 固 定 資 産 4,969,524 4,504,349 88.0 △9.4 有形固定資産 3,823,050 3,414,079 66.7 △10.7 建物及び構築物 3,150,581 2,808,134 54.8 △10.8 無形固定資産 28,677 36,749 0.7 28.1 投資その他の資産 1,117,796 1,0
Slide 13: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成24年1月 平成25年1月 構成比 増減率 流 動 負 債 1,746,842 1,746,699 34.1 0.0 買掛金 147,478 131,141 2.6 △11.1 短期借入金 － － － － １年以内返済長期借入金 1,018,436 1,012,952 19.8 △0.5 固 定 負 債 2,476,668 2,137,867 41.8 △13.7 長期借入金 2,233,839 1,960,137 38.3 △12.3 負 債 合 計 4,223,510 3,884,567 75.9 △8.0 純 資 産 1,272,705 1,234,
Slide 14: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成24年1月 平成25年1月 増減額 営業活動によるＣＦ 538,203 620,140 81,937 （小計） 670,219 712,810 42,591 （法人税等の支払） △47,387 △38,012 9,375 投資活動によるＣＦ △839,986 △156,090 683,896 財務活動によるＣＦ 387,820 △402,269 △790,089 現金及び現金同等物 250,780 312,560 61,780 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前四半期純利益69,445千円に対し、減価償却費512,812千円、法人税等の支払
Slide 15: 平成25年１月期 エリア別出店状況
平成25年１月期 エリア別出店状況 ４店舗出店 ４店舗閉店 北海道・東北エリア 関東・北陸エリア H25.1末 H25.1末 都道府県名 H24.1末店舗数 H25.1増減 都道府県名 H24.1末店舗数 H25.1増減 店舗数 店舗数 北海道 ３６ ２ ３８ 茨城県 １７ ＋１△１ １７ 宮城県 ３ － ３ 群馬県 ６ － ６ 福島県 ３ － ３ 栃木県 ８ － ８ 山形県 １ － １ 千葉県 １５ △１ １４ 秋田県 １ － １ 埼玉県 １０ － １０ 岩手県 １ － １ 東京都 ３ △１ ２ 青森県 １ － １ 神奈川県 ４ － ４ 東海・関西・九州エリア 山梨県 ３ － ３ H25.1
Slide 16: 平成26年1月期業績の見通し
平成26年1月期業績の見通し －16－
Slide 17: 平成26年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成26年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：百万円） 平成25年1月期 平成26年1月期 対前期比較 実績(A) 計画(B) B-A 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 8,909 100.0 9,024 100.0 115 1.3 売上原価 2,227 25.0 2,256 25.0 29 1.3 売上総利益 6,681 75.0 6,767 75.0 86 1.3 販管費 6,549 73.5 6,555 72.6 6 0.1 営業利益 132 1.5 211 2.4 79 59.8 経常利益 176 2.0 250 2.7 74 42.0 当期純利益 3 0.0
Slide 18: 平成26年1月期通期計画前提条件①
平成26年1月期通期計画前提条件① ～前提条件～ 新規出店 ３～４店舗（上期：１店舗 下期：２～３店舗） 山岡家業態は北海道エリアへ出店 大阪王将、コメダ業態は立地次第 既存店売上 前年対比 100.0％ 原価率 ほぼ前期並みと予想。一部食材では単価上下の動きあり （円安等の影響も考えられる） 販管費率 水道光熱費は前期比横ばい（0.5％UP） 人件費率は前期比0.4％down （売上高比31.0％） その他コスト等の圧縮で、売上比約0.5％down 特別損失 店舗閉鎖関連費用150百万円 （減損損失、除却損等閉店関連予備費） －18－
Slide 19: 平成26年1月期通期計画前提条件②
平成26年1月期通期計画前提条件② ～通期計画根拠～ ・利益ベースは下期偏重（下グラフ参照） ・現在売上が比較的順調に推移している北海道地区へ新店を計画 ・人件費については、店舗人員数は限界に近い状態であり、これ以上の削減は チャンスロスに繋がる可能性が大きい ・店舗のスクラップは、利益率向上のためにも必要であり、しっかりと 見極めを行う 単位：百万円 ～上期・下期の経常利益推移～ 直近数年間の推移は、右図のように なっており、売上が大きくなる８月 ・12月・１月が含まれる 下半期の経常利益の伸びは非常に大 きく、毎年傾向は一致している。 －19－
Slide 20: ラーメン山岡家
ラーメン山岡家 ・山岡家のラーメンとは ・経営理念と基本姿勢 ・平成２５年１月期下半期の取組み ・平成２６年１月期の取組計画と 中長期的目標 代表取締役社長 山岡 正 －20－
Slide 21: 山岡家のラーメンとは
山岡家のラーメンとは ときて、くせになる 『本格豚骨醤油ラーメン』 『スープが命』 味あり、コクあり、キレあり、スッキリ食べやすく ほのかに醤油の香りあり －21－
Slide 22: 経営理念
経 営 理 念 ラーメンで お客様に 喜んで貰う －22－
Slide 23: 基本姿勢
基 本 姿 勢 お客様第一主義 経営理念の実現を目指し お客様一人ひとりに心を込めて ラーメンをご提供してまいります。 －23－
Slide 24: 平成２５年１月期 下半期の取組み
ラーメン山岡家 平成２５年１月期 下半期の取組み －24－
Slide 25: 販売促進イベント インナープロモーション
販売促進イベント インナープロモーション 『Ｙ‐１グランプリ』の実施 山岡家全店で競う（10月～1月） ・客単価アップ率 ・期間限定メニュー販売比率 ・携帯会員獲得数 －25－
Slide 26: 『Ｙ－１グランプリ』の施策
『Ｙ－１グランプリ』の施策 【期間限定メニューの強化】 新メニュー『特製もやし味噌ラーメン』 過去の人気メニューＷ復活 『プレミアム塩とんこつ』 『プレミアム醤油とんこつ』 【サイドメニューの追加】 『チャーハン』 『明太ネギマヨ丼』 【ラジオＣＭ活用】 期間限定メニュー販促 【携帯会員へ配信頻度アップ】 ご来店誘致 －26－
Slide 27: イベント効果
イベント効果 【客単価】 約２％アップ 【期間限定メニュー販売比率】 １０％超 【社員の積極性】 お客様へのお声掛け 『もう一品運動』 －27－
Slide 28: 下半期の出店実績
下半期の出店実績 『大阪王将琴似店』 テイクアウトを充実 『ラーメン山岡家熊本店』 低コスト型出店店舗 手作り感をより充実 『珈琲所コメダ珈琲店つくば店』 新業態にチャレンジ －28－
Slide 29: 平成２６年１月期の取組計画と中長期的目標
平成２６年１月期の 取組計画と中長期的目標 －29－
Slide 30: 当社の課題
当社の課題 外食産業を取り巻く厳しい環境 ラーメン山岡家の地域格差 将来のための布石 －30－
Slide 31: 外食産業を取り巻く厳しい環境
外食産業を取り巻く厳しい環境 販売促進とコスト管理 【背景】 コンビニ等異業種を交えて競争激化 円安転換による光熱費・食材のコスト増 【販売促進】 一人ひとりのお客様の満足度アップ インナープロモーションの継続 【コスト管理】 全社的コスト管理の再徹底 出店抑制、人件費コントロール 仕入先・経費見直し等 －31－
Slide 32: ラーメン山岡家の地域格差
ラーメン山岡家の地域格差 山岡家のラーメンにこだわる 客単価は総じて安定推移、ポイントは『客数』 北海道地区好調（既存店売上高前年比１００％超） スープの安定 『山岡家の味をご提供』 他の地区でも再現できるように 『山岡家のＱＳＣ』を粘り強く反復指導 本来の山岡家のラーメンをご提供 －32－
Slide 33: 将来のための布石（1）
将来のための布石（1） ラーメン山岡家 【人材育成】 ・『山岡家のＱＳＣ』を徹底教育 【不振店対策】 ・スープ管理等を粘り強く指導 ・人員異動、地域限定メニュー等様々な施策を 実施しながら営業継続の可能性も検証 【今期の出店計画】 ・『山岡家のホームタウン』といってもいい 北海道地区を優先した出店を検討 －33－
Slide 34: 将来のための布石（2）
将来のための布石（2） 他業態 【大阪王将事業】 ・ＱＳＣ向上等店舗オペレーションの強化 ・ＦＬコストの低減 ・メニュー、価格の見直し 【コメダ珈琲事業】 ・好調にスタートし、当初計画に対しても順調 －34－
Slide 35: 業界で目指す位置づけ
業界で目指す位置づけ 売上規模（大） A社 B社 価格帯（低） 価格帯（高） 当 社 Ｃ社 E社 D社 Ｆ社 売上規模（小） －35－
Slide 36: 中長期的目標 Ⅰ
中長期的目標 Ⅰ 【財務体質の改善】 投資回収計画厳格化 店舗利益率の増加 損益分岐点の改善 自己資本比率の向上 －36－
Slide 37: 中長期的目標 Ⅱ
中長期的目標 Ⅱ 社会貢献度の高い会社 →働く社員の誇りのために －37－
Slide 38: 御参考：ラーメン山岡家
御参考：ラーメン山岡家 －38－
Slide 39: 山岡家のラーメンとは（スープ）
山岡家のラーメンとは 【スープにこだわる】 店舗ごとに手間隙かけ ４日間コトコト煮て作る 『濃厚豚骨スープ』 山岡家だけの手作り感 ※手前の寸胴から １番基、２番基、３番基、４番基の スープとなっており、 １番基が４日目のスープです。 －39－
Slide 40: 山岡家のラーメンとは（麺・タレ）
山岡家のラーメンとは 山岡家専用のコシの強い 『特製太麺』 創業時から門外不出 『秘伝のタレ』 －40－
Slide 41: 直営店での展開
直営店での展開 ラーメン山岡家の味を守っていくため －41－
Slide 42: HOD aa IT
HOD aa IT Wee St H(SO—KU RE | SROI—"54'-OR RDO TE
Slide 43: 8) [SSO AMBIT
8) [SSO AMBIT Sin OM O ACHMNsUSsRs
Slide 44: レギュラーメニュー
レギュラーメニュー －44－
Slide 45: Gi!) giwxo3—is
Gi!) giwxo3—is Pewee 5—Av]
Slide 46: 特製もやし味噌ラーメン
特製もやし味噌ラーメン 下半期の『期間限定メニュー』 －46－
Slide 47: Ｗ復活!!
Ｗ復活!! －47－
Slide 48: 参考資料
参考資料 －48－
Slide 49: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 既存店売上高の前期比（平成25年１月期） 平成25年 北海道地区：101.7％、関東地区：96.4％ 130 １月期 120 110 100 90 80 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 5月 8月 2 2 2 2 2 2 2 2 2 月 月 月 月 月 月 月 月 7/ 8/ 9/ 0/ 1/ 2/ 3/ 4/ 5/ 11 11 11 11 11 11 11 11 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2 H2 H2 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働
Slide 50: 月次客数推移（前年比）
H1 80 90 100 110 120 130 140 7/ 2 5月 （％） 8月 11 月 H1 8/ 2 全店 5月 8月 11 月 H1 9/ 既存店 2 5月 8月 11 月 H2 0/ 2 5月 8月 11 月 H2 1/ 2 5月 －50－ 8月 11 月 H2 2/ （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 2 5月 月次客数推移（前年比） 8月 11 月 H2 3/ 2 5月 8月 11 月 H2 4/ 2 5月 8月 １月期 平成25年 11 月 H2 5/ 2
Slide 51: 月次客単価推移（前年比）
H1 90 95 100 105 110 7/ 2 5月 （％） 8月 11 月 H1 8/ 全店 2 5月 8月 11 月 H1 既存店 9/ 2 5月 8月 11 月 H2 0/ 2 5月 8月 11 月 H2 1/ 2 5月 －51－ 8月 11 月 H2 2/ 2 5月 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 8月 11 月 H2 月次客単価推移（前年比） 3/ 2 5月 8月 11 月 H2 4/ 2 5月 8月 １月期 11 平成25年 月 H2 5/ 2
Slide 52: 業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数）
参考資料 ≪業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数）≫ 110 売上高（関） 10,000 売上高（北） 100 店舗数（関） 店舗数（北） 99 90 101 99 8,000 88 80 70 71 6,000 6,599 6,707 6,594 60 61 50 6,128 56 5,405 5,321 50 37 4,286 4,000 4,846 41 3,385 30 36 38 40 29 2,321 33 30 31 1,335 27 28 30 2,000 23 16 30 1 ,599 2,1 18 2 ,310 2,3 17 20 1,71 2 1,818 1 ,824
Slide 53: 売上高の推移（上期・下期）
参考資料 ≪売上高の推移（上期・下期）≫ （単位：百万円） 10,000 上期 下期 8,712 8,909 9,000 7,952 8,000 7,223 7,033 7,000 6,444 5,959 4,645 4,579 6,000 4,244 5,100 3,775 5,000 3,726 3,998 3,370 3,147 4,000 2,835 2,934 3,000 2,137 1,682 4,329 2,000 3,448 3,708 4,066 2,811 3,073 3,307 1,000 1,861 2,265 1,251 0 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1
Slide 54: 営業利益・営業利益率の推移
参考資料 ≪営業利益・営業利益率の推移≫ （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 400 6.0% 5.4% 5.2% 350 5.1% 5.0% 300 3.3% 4.0% 250 3.3% 3.2% 200 3.0% 370 150 274 256 2.0% 1.2% 1.5% 100 210 229 195 132 1.0% 50 79 0.2% 21 0 0.0% 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 5年 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2 H2 H2 －54－
Slide 55: 経常利益・経常利益率の推移
参考資料 ≪経常利益・経常利益率の推移≫ （単位：百万円） 経常利益 経常利益率 400 6.0% 5.3% 350 5.4% 5.0% 300 4.9% 4.0% 250 3.5% 3.6% 3.6% 2.9% 200 393 3.0% 2.0% 150 290 271 1.4% 2.0% 243 100 197 174 0.7% 176 1.0% 50 104 92 57 0 0.0% 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 6年 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 5年 H1 H1 H1 H1 H2 H2 H2 H2
Slide 56: 当期純利益・当期純利益率の推移
参考資料 ≪当期純利益・当期純利益率の推移≫ （単位：百万円） 当期純利益 当期純利益率 250 3.0% 2.3% 2.6% 2.8% 200 2.0% 150 1.3% 1.7% 1.4% 1.5% 100 204 1.0% 0.3% 132 118 115 50 93 85 0.0% 0.0% 38 20 0 3 -50 -1.0% -178 -100 -2.0% -2.0% -150 -200 -3.0% 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 6年 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 5年 H1 H1 H1 H1
Slide 57: １株当たり当期純利益の推移
参考資料 ≪１株当たり当期純利益の推移≫ （単位：円） 30,000 18,276.71 25,159.72 25,000 14,375.11 14,172.27 20,000 13,029.20 10,456.76 15,000 5,971.55 10,000 2,462.98 5,000 392.81 0 -5,000 -10,000 -21,954.02 -15,000 -20,000 -25,000 期 期 期 期 期 期 期 期 期 期 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 1月 6年 7年 8年 9年 0年 1年 2年 3年 4年 5年 H1 H1 H1 H1 H2
Slide 58: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 029-896-5800 FAX 029-896-5802 E-mail ir@yamaokaya.com http://www.yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －58－