Kandatsushinki Ltd. · TSE:1992

Kandatsushinki — Q2 FY2024 Earnings Presentation

20 slides from Kandatsushinki's earnings presentation, Nov 27, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 第2四半期決算説明資料

    202４年3月期 第２四半期決算説明資料 2023年１１月２７日 神田通信機株式会社 （証券コード：1992）

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．202４年3月期 第２四半期決算の概要 ２．2024年3月期 通期連結決算の見通し ３．企業価値向上に向けた取組み © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 2024年3月期 第2四半期決算の概要

    １． 202４年3月期 第２四半期決算の概要 © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: ①連結業績の概要

    ①連結業績の概要 ■ 売上は、照明制御事業の売上増と、子会社（日神電子）の下期売上予定案件を上期に売上げたことにより、 ３４９百万円の増収。売上総利益額は６７百万円増加したが、収益性（売上総利益率）は１．３％低下 ■ 当期純利益は、先行投資による人件費の増加等の影響を受けたことにより、１５百万円の減益となった 2023年3月期 2024年3月期 前期比増減 （百万円） 上半期金額 上半期金額 金額 率 売上高 2,472 2,822 349 14.1% 売上原価 1,741 2,023 282 16.2% 売上総利益 731 798 67 9.2% 売上総利益率 29.6% 28.3% - -

  5. Slide 5: ②セグメント別業績の概要

    ②セグメント別業績の概要 ■ 情報通信事業・・・売上は、子会社（日神電子）の売上の前倒し等により、２４２百万円の増収 しかしながら、不採算案件の発生及び人件費増により７百万円の減益 ■ 照明制御事業・・・売上は、前期比１０７百万円の増収により、赤字解消 2023年3月期 2024年3月期 （百万円） 上半期金額 上半期金額 前期比 売上高 2,268 2,510 110.7% 売上総利益 681 725 106.5% 情報通信 営業利益 101 94 93.6% 営業利益率 4.5% 3.7% 84.6% 売上高 174 281 161.5% 売上総利益 31 54 171.9% 照明制御 営

  6. Slide 6: ③要因分析

    ③要因分析 ◼ 2024年3月期上半期 連結営業利益の変動分析 （チャート説明） （単位：百万円） 1.制御照明事業及び子会社の売上が増加した。 +349 ▲247 2. 一人当りの給与水準の引き上げや教育研修を実施 したことで、人件費が大幅に増加した。このため収 益性(営業利益率）が低下した。 3.売上増に対して、外注費を削減（内製化）したことか ら増益（営業利益額増）を確保した。 ▲45 +30 ▲20 ▲61 106 112 2023年3月期 2024年3月期 労務費 外注費 経費 販管費 上半期 売上増加 材料費増加 上半期 （原価）増加 （原価）減少 （原価）増加 増加 連結営業利益

  7. Slide 7: ④業績の振返り（1）外部要因

    ④業績の振返り（１） ■ 外部要因 顧客セクター別に、以下のようなニーズに分類されており、それに合わせて当社ビジネスを構築・ 強化していく方針 セクター 民間 医療福祉 公共 共通 ニーズ B/S効率 コスト意識 既存PBXの 業務効率の改善 の方向性 の追求 の強まり 機能拡張 当社ビジネス 保有から利用へ 補助金への関心 アプリ連携 省人化・省力化 の方向性 © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 6

  8. Slide 8: ④業績の振返り（2）内部要因

    ④業績の振返り（2） ■ 内部要因 1. 情報通信事業 ① 売上増加の要因 a. 日立製PBXの製品性が相対的に際立ってきたこと b. N倍化（多拠点対応政策）の需要を取り込めたこと c. 売価の維持にこだわりを持ったこと ② 収益性低下の要因 a. 中長期的な視野から人材関連コストを意図的に増加させたこと b. 一定の収益性が見込める保守工事が減少したこと c. 一定程度の不採算案件が発生してしまったこと 2. 照明制御事業 ① リニューアル工事の受注により、売上が増加したこと ② 売上増加の影響から、固定費を吸収したため、照明制御セグメントの赤字を解消したこと © 2023 KANDA T

  9. Slide 9: ⑤連結貸借対照表の概要

    ⑤連結貸借対照表の概要 （ 単位：百万円 ） 202３年3月31日現在 2023年９月3０日現在 比較増減 流動資産 5,123 4,538 △585 売上債権の減少 固定資産 3,478 3,542 63 投資有価証券の増加 資産合計 ８,602 8,080 △521 仕入債務の減少 負債 3,320 2,817 △502 未払法人税等の減少 純資産 5,281 5,262 △19 負債・純資産合計 8,602 8,080 △521 © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: ⑥連結キャッシュフロー計算書の概要

    ⑥連結キャッシュフロー計算書の概要 （ 単位：百万円 ） 2022年4月1日～ 2023年4月1日～ 前期比 2022年9月30日 2023年9月30日 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 58 133 191 仕入債務の減少など 前期：投資有価証券の償還による収入 投資活動によるキャッシュ・フロー 157 15 △ 142 有形固定資産の取得による支出など 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 178 △ 258 △ 80 自己株式の取得による支出 現金及び現金同等物の増減額 △ 79 △ 108 △ 29 現金及び現金同等物の期首残高 2,437 2,354 △ 83 現金及び現金同等物

  11. Slide 11: 2024年3月期 通期連結決算の見通し

    ２． 2024年3月期 通期連結決算の見通し © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 10

  12. Slide 12: ①連結決算の見通し

    ①連結決算の見通し ■ 2023年11月6日の決算短信において、２０２４年3月期第２四半期実績業績を開示済み 期末に大型工事が偏重する傾向があるものの、人材関連の中長期的投資等を予定している ことから通期見通しは据え置き 2023年3月期 202４年3月期 2024年3月期 （86期） （8７期）第２四半期 （87期）予想 （百万円） 2023年5月10日 実績 実績 開示 売上高 5,978 ２,８２２ 5,850 売上総利益 1,828 ７９８ 1,680 営業利益 483 １１２ 250 経常利益 559 １５６ 320 親会社株主に帰属する当期利益 383 ９６ 180 当期利益率 6

  13. Slide 13: ②配当予想

    ②配当予想 ■ 2023年５月に、当社は配当基準を配当性向からDOE（株主資本配当率）3%に変更しました。 株主の皆様に安定的な配当を継続する方針とし、当期は１株当たり６1円を予定しております 78.7% 37.2% 配当 配当性向 25.5% 25.6% 35円 60円 60円 61円 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 実績 実績 実績 予想 （２０２3年５月10日開示） © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 企業価値向上に向けた取組みの進捗状況

    ３．企業価値向上に向けた取組みの進捗状況 © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: ①主な取組みに関する振返り（1）

    ①主な取組みに関する振返り（１） １．利用料ビジネスの進捗 【良かった点】 （１）コドモン関連のビジネスの拡大 （２）MGWの導入拡大 （３）回線コンサルプロジェクトによる顧客接点の強化 【悪かった点】 （１）クラウド型PBXとネットワークカメラ等の利用拡大の伸び悩み © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: ①主な取組みに関する振返り（2）

    ①主な取組みに関する振返り（２） ２．既存ビジネス 【良かった点】 （１）大口顧客の獲得とN倍化の推進 （２）原価意識の定着 【悪かった点】 （１）個別案件での要件管理不足 （２）保守工事の減少 © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: ①主な取組みに関する振返り（全体像）

    ①主な取組みに関する振返り（全体像） ４．全体像 区分 情報通信 照明制御 MGW PBX 製品 ネットワーク 制御 ゲートウェイ オンプレPBX クラウドPBX 利用料の増加 直販・改修ビジネスへの 協業先を絞り、関係性を深化 新規顧客の開拓 スペシャリスト化 今期テーマ 顧客との関係性維持 営業強化 利用料ビジネスモデルの構築 回線利用料の獲得 構築・運用コンサル 多能工化 適正利益の追求 製品強化への積極投資 現在の状況 〇 △ × △ 〇 © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: ③IT×OT（MGW）の状況

    ③IT×OT（MGW）の状況 １．MGWの組込みシステムとしての採用状況 主にスマートビルディング市場において、 ゼネコン・通信事業者・メーカー等が保有する製品・アプリケーションと建物設備等を繋ぐ ゲートウェイとしてMGW（マルチゲートウェイ ® ）を提供する 【組込みシステム実績】 ゼネコン・通信事業者・メーカー等が保有する製品・アプリケーションに MGWが採用されるなど、組込みシステムの実績が徐々に積み上がってきた ２．産学連携 スマートシティ・スマートビルディングにおけるデータ利活用について、ゼネコン・大学と連携（産学連携） データを取り扱うことに関連したセキュリティ面の強化について実証

  19. Slide 19: ご清聴ありがとうございました。

    ご清聴ありがとうございました。 本資料における将来の業績等に関する記載は、現時点で入手可能な情報から 得られた判断に基づき作成しております。 今後の実際の業績は、様々な要因の変化により記載の見通しとは異なる結果 となりうる可能性があります。 また、本資料は投資勧誘を目的に作成したものではありません。投資を行う 際は、ご自身のご判断で行って頂きますようお願い申し上げます。 © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: © 2023 KANDA TSUSHINKI Co., Ltd. All rights reserved. 19

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