Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q2 2020 Earnings Presentation
41 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2020
Slide 1: En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q2 2020 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 30.06.20 (konsern)
Delårspresentasjon per 30.06.20 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Hendelser Q2 Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Finansiering Sverre Klausen Soliditet Finansdirektør Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 3: Hovedtrekk per 30.06.20
Hovedtrekk per 30.06.20 Resultat før skatt 190 (178) mill. kr EK-avkastning* 9,8 (8,5) % Forvaltningskapital 33,8 (34,1) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 17,3 (14,9) % *Justert for hybridkapital
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Målet om ren kjernekapital er ikke Ek-avkastning: Ren kjernekapital: endret etter at 10 % 16,0 % motsyklisk buffer ble redusert med 1,5%, og vil som en del av strategivurderingene bli evaluert i Q3 Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % C/I < 40 % Av utbyttegrunnlaget
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Under covid-19 pandemien økte ledigheten vesentlig fra Q4 2019 til Q1 2020. Utviklingen i Q2 har gått i positiv retning og begynner å normalisere seg mot nivået vi hadde i Q4 2019. Årsaken skyldes nok i stor grad at mange permitterte nå er tilbake i arbeid som følge av den gradvise å
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 80.000 70.000 70.000 60.000 60.000 50.000 Oslo 50.000 Oslo Trondheim 40.000 Trondheim 40.000 Bodø Bodø 30.000 Helgeland 30.000 Helgeland 20.000 20.000 10.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 20
Slide 7: Hendelser Q2
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Marit Løvhaug
Slide 8: Hendelser Q2
Hendelser Q2 • Inngått avtale om salg av aksjene i Frende. • Samlet volum på 7.88% avtalt solgt med en positiv verdiendring på 84 mill. • Salget gjennomføres i to runder, hvor av 3,88% er gjennomført i Q2 • Gevinsten er i sin helhet inntektsført i Q2. • Den siste hotelleiendommen knyttet til hotellk
Slide 9: Hendelser Q2 – ny finanssjef
Hendelser Q2 • Ny finanssjef tilsatt. • David Aakervik startet i banken i juli. – Utdanning i London, med en bachelorgrad innen bedriftsledelse (Roehampton) og senere mastergrad innen regnskap og finans (Kingston Business School) – Jobbet i finansavdelingen i Helgeland Sparebank i perioden 2013 til
Slide 10: Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Katrine Eklo
Slide 11: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q2 40% Resultat før skatt 190 mill kr 460 35% • Ek-avkastning etter skatt på 9,8 % 384 (inkl. hybrid) 348 30% 360 110 72 25% • Resultatet 1H er preget av følgende 260 engangskostnader/inntekter: 185 96 101 20% 190 76 160 15% Q1 Q2 91 85 49 150 10% Modellberegnet -
Slide 12: Resultat
Resultat Resultat før skatt 190 mill. kr Endring resultat før skatt (mill kr.) • Nettorenten øker som følge av en svak 300 300 nettorente i tilsvarende periode forrige år. 68,0 -8,0 -29,0 • Økte inntekter fra finansielle investeringer 250 -33,0 250 -1,0 verdiendring og salg av aksjer i Frende 3,0 20
Slide 13: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK 200 • Svekkelse av nettorenten i Q2 159 159 som følge av to renteendringer i 156 142 145 perioden hvor utlåns- og 150 140 innskuddsrenter er redusert til 1,91% 1,83% 1,85% forskjellig tidspunkt. 100 1,74% 1,72% • Utlånsrentene ble redusert i
Slide 14: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter • Stabile provisjonsinntekter • Forventes å opprettholdes stabile. 0,30% 0,28% 0,28% 0,30% 0,29% 85 86 90 100 48 2016 2017 2018 2019 30.06.2020 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK
Slide 15: Driftskostnader
Driftskostnader Lav kostnadsprosent er knyttet til høye inntekter i Q2. Holdes salg og verdiendring av aksjer i Frende utenfor blir kostnadsprosenten 38 % (eksl. Helgeland 1) og 50 % (inkl. Helgeland 1) for Q2. For andre kvartal utgjør økningen i driftskostnader sammenlignet med tilsvarende periode
Slide 16: Tap på engasjement
53 mill. kr i tap hittil i år, hvorav Tap på engasjement 30 i Q2 I første kvartal ble enkelte parametere i tapsmodellen justert som følge av covid-19. Effekten av endringene i forutsetningene i modellen utgjør en modellnedskrivning på 25 mill kr. Med bakgrunn i den informasjonen som foreligger ved a
Slide 17: Utlån
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Magnar Solbakk
Slide 18: 12-mnd. vekst utlån
12-mnd. vekst utlån Utlån bedriftsmarked Utlån personmarked 9.639 18.812 18.658 6,4 % -7,7 % 9.055 3,9 % -0,8 % 8.898 18.110 30.06.18 30.06.19 30.06.20 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2020 Styrt balanseoptimalisering i Q4 gav negativ vekst i BM fra 2019 til 2020 Større konkurranse fra banker med nasjona
Slide 19: Utlånsvekst
Utlånsvekst Utlånsvekst i % BM (12 mnd) Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 16% 16% 11% 11% 6% 6% 1% 1% -4% -4% -9% -9% 2017 2018 2019 30.06.2020 2017 2018 2019 30.06.2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd utlånsvekst HSB -3,1 (4,7) %, herav BM -7,7 (6,4) % og PM -0,8 (3,9)
Slide 20: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale 11,4 % Eiendomsdrift 11,0 % bedriftskunder Jord og skogbruk 5,1 % Andel BM av totale utlån 32,3 5,1 % (33,7) % eller MNOK 8.898 Bygg, anlegg og kraft 5,1 % (9.496) 4,4 % 5,0 % Fiske og havbruk 2,6 % 4,1 %
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 273 mill. kr, en reduksjon på 8 mill. kr fra årsskifte. Volumet av tapsutsatte lån er bla. redusert som følge av salget av hotell. Økning i misligholdte engasjementer består hovedsakelig av tre engasjement som i Q2 er i
Slide 22: Innskudd
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Terje Rakke
Slide 23: Innskuddsvekst
Innskuddsvekst Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 35% 20% 30% 25% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -10% 0% 2017 2018 2019 30.06.2020 2017 2018 2019 30.06.2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd innskuddsvekst HSB 1,4 (7,7) %, herav BM -4,6 (
Slide 24: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 10,9 % Godt diversifisert 11,0 % innskuddsportefølje i BM 10,1 % Transport og tjenesteyting 9,8 % 3,1 % Andel BM 40,3 (42,8) % eller Bygg, anlegg og kraft 3,2 % MNOK 7.483 (7.843) av totale 2,9 % Fiske og havbruk 2,4 % innskudd 8,8 % Eiendom
Slide 25: Finansiering
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Magnar Solbakk
Slide 26: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 % 2,5 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,2 % 22,1 % 80% 19,2 % 18,7 % 12,2 % 12,2 % 17,1 % 60% 40% 60,5 % 59,9 % 63,1 % 63,1 % 58,4 % 20% 0% 2016 2017 2018 2019 30.06.2020 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 27: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur per år (mill. kr.) 3.000 God og langsiktig finansiering 2.500 Andel langsiktig finansiering 2.000 87,9 % (94,1) % 1.500 1.500 1.500 1.072 Samlet durasjon på 2,7 (2,8) 1.500 år. Durasjon i boligkreditt- 1.000 selskapet på 3,0 år 500 885 1.000 1.000 26 620 500 224 300 0 2
Slide 28: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje Rentebærende verdipapirer: OMF 1 (ratet) 24% 27% • Durasjon portefølje 1,7 (2,0) år 41% • 98,9 % er ratet A- eller bedre Kommune 51% • 98,0 % er OMF eller stats-/ Finans, Norge 0% kommunegaranterte obl. 0% 30% Stat 23% Kommunepapirer brukes aktivt 0%
Slide 29: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 30,4 (26,1) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 17,4 (17,8)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.664 (7.637) mill. kr og OMF 6.763 (6.842) mill. kr God s
Slide 30: Soliditet
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Jan Inge Larsen
Slide 31: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % Kapitaldekning • Ren kjernekapitaldekning 17,3 22% (14,9) % 2,6 % • Kjernekapitaldekning 19,0 (16,4) 20% 2,5 % 1,8 % % 18% 1,7 % 2,4 % 1,7 % • Totalkapitaldekning 21,6 (18,8) % 1,7 % 2,6 % 1,6 % 16% 1,6 % U-vektet kjernekapitaldekning 9,6 14% (8,9) %. 17,2
Slide 32: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 30.06.20 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % VPF Nordea Avkastning 240.370 1,2 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % VPF Nordea Kapital 238.245 1,1 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % AF Kapital Managemet 181.749 0,9 % VPF Eika Eg
Slide 33: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Morbank Per 30.06.20 Antall %-andel Antall % %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,05 % Bjørn Rune Sørensen 14.700 0,07 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,81 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Vigner Olaisen AS 144.653 0,69 % Finn Mørk 13.050 0,06 % Steffen Ner
Slide 34: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd. 2017 2018 2019 30.06.2020 Egenkapitalbevisbrøk IB 76,5 % 76,3 % 76,4 % 76,4 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 % 76,7 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 Børskurs 88,0 69,5 84,0 76,0 Børsverdi 1.839,2 1.452,6 1.755,6 1.588,4
Slide 35: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Halvor Hilmersen
Slide 36: Prioriteringer 2020
Prioriteringer 2020 Forberede sammenslåingen av SNNs filialer på Helgeland med HSBs filialer. Forberede inntreden i SpareBank1 alliansen. Håndtere de lokale effektene av den pågående koronakrisen. Fortsette jobben med lønnsomhetsprogrammet. Breddefokus, effektivisering, selvbetjening og au
Slide 37: Vedlegg
Hovedtrekk Hendelser Q2 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Liv Ask og Matis S. Mathisen
Slide 38: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Netto renteinntekter 141 140 145 142 145 156 159 159 140 Netto provisjonsinntekter 22 22 24 23 22 25 30 24 24 Andre driftsinntekter 3 6 6 2 0 1 2 1 0 Ordinære driftskostnader 69 72
Slide 39: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 40: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. Helgeland Spa
Slide 41: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Krane, nestleder Marianne Terese Steinmo Telefon 75 11 90 00 Siw Moxness Internett www.hsb.no Tone Helen Hauge Org.nr 937904029 Birgitte