Yuki Gosei Kogyo Co., Ltd. · TSE:4531
Yuki Gosei Kogyo — FY2025 Earnings Presentation
28 slides from Yuki Gosei Kogyo's earnings presentation, May 27, 2026
Slide 1: 決算説明会 2026年3月期決算および新中期経営計画
2026年5月27日 決算説明会 2026年3月期決算および新中期経営計画 有機合成薬品工業株式会社 証券コード: 4531 ©︎2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD. 1
Slide 2: 目次
目次 1．会社概要・事業紹介 2．2026年3月期決算の状況と23中期経営計画の総括 3．新中期経営計画(28中期経営計画)と成長戦略 4．ESGの取組みと企業価値向上 2
Slide 3: 会社概要・事業紹介
01 会社概要・事業紹介 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 わが社は内外のあらゆる技術を駆使して 人の役に立ち人によろこばれるものを創る 設立 1947年11月4日 資本金 34億7千1百万円 事業所 -本社 （東京都中央区） -東京研究所 （東京都板橋区） -常磐工場 （福島県いわき市） -大阪事務所 （大阪府大阪市） -欧州事務所 （ドイツ デュッセルドルフ） 従業員 296名 株式市場 東証スタンダード市場 ※2026年3月末現在 4 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 5: 事業の紹介
事業の紹介 人の役に立ち 人によろこばれるものを創る化学メーカー 化学の力と技術力を駆使して人々の生活をサポート くらしを支える みらいを支える いのちを支える アミノ酸 化成品 医薬品 5 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 6: アミノ酸
アミノ酸 高品質なアミノ酸で人々の暮らしをサポート （グリシン、βアラニン） 医薬用途 サプリメント 食品添加物 日持ち向上 ペットフード 半導体用途 6 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 7: 化成品
化成品 技術で様々な産業をサポート （ピリジン化合物、ケイ素化合物など） 半導体用表面処理剤（有機ケイ素化合物） 船底塗料用機能性ポリマー原料（有機ケイ素化合物） タイヤ用、電極用ポリマー原料（ピリジン化合物） 低誘電ポリマー原料（電材向け製品、PFASフリー素材） 特殊触媒原料、医薬原料、キレート剤等 7 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 8: 医薬品
医薬品 医薬品原薬・中間体で人々の健康をサポート 医薬品原薬 医薬品中間体 ・抗ヘパリン原薬 ・抗がん剤原薬 プロタミン硫酸塩 トリフルリジン 自社開発原薬 ・抗結核原薬 ・インシュリン製剤原料 イソニアジド プロタミン硫酸塩 ・CDMOビジネス 受託ビジネス 国内新薬メーカーからの受託 海外の創薬企業からの受託 化粧品原料 ・ニプロとの業務提携 ジェネリック原薬 ドネペジル塩酸塩 ソリフェナシンコハク酸塩 リナグリプチン、アピキサバンなど 8 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 9: 2026年3月期決算の状況と23中期経営計画の総括
2026年3月期決算の状況と 02 23中期経営計画の総括 9
Slide 10: 売上高の推移
売上高の推移 医薬品 化成品 アミノ酸 百万円 15000 10000 5000 0 FY 11 21 10 12 13 15 16 17 18 19 20 22 23 25 14 24 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 10 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 11: グローバル売上高構成
グローバル売上高構成 FY2024 FY2025 海外 49.8% 海外 51.9% ■アジア 20.6% ■アジア 24.6% （うち中国 0.4%） （うち中国 0.2%） ■ヨーロッパ 18.3% ■ヨーロッパ 16.1% ■北アメリカ 10.7% ■北アメリカ 10.9% ■その他 0.3% 売上高 ■その他 0.3% 売上高 151億円 154億円 日本 日本 50.2% 48.1% 11 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 12: 2025年度の実績
2025年度の実績 百万円 FY2023 FY2024 FY2025 減益要因① 実績 実績 実績 増減（対前期） 減価償却費の一時的な負担増 売上高 12,932 15,128 15,448 +320 医薬品設備 アミノ酸設備 500 アミノ酸 4,237 5,169 5,156 ▲13 400 化成品 4,450 5,096 5,629 +533 300 医薬品 4,245 4,862 4,661 ▲201 200 営業利益 1,125 1,216 383 ▲833 100 0 経常利益 1,130 1,139 303 ▲836 2024 2025 2026 2027 2028 FY 当期
Slide 13: 営業利益の増減分析
営業利益の増減分析 百万円 1400 1,216 ▲424 1200 1000 ▲201 800 600 ▲198 ▲62 ＋52 383 400 200 0 加 加 加 25 26 他 損 増 増 増 の 価 20 20 費 費 費 そ 評 FY FY 発 料 却 品 開 材 償 製 究 原 価 け 研 減 向 材 13 電 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 14: 営業利益、EBITDAの推移
営業利益、EBITDAの推移 （百万円） 営業利益 EBITDA 2500 EBITDA 1,622百万円 （前年比▲628百万円） 2000 1500 営業利益 383百万円 （前年比▲833百万円） 1000 営業利益の減少に伴い、EBITDAも減少 500 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 FY 14 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 15: 分野別売上高推移
分野別売上高推移 百万円 百万円 百万円 6000 6000 6000 5629 5000 5169 5156 5000 5096 5000 5017 4862 4661 4450 4425 4000 4237 4000 4000 4245 3396 3000 3000 3000 2000 2000 2000 1000 1000 1000 0 0 0 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 2022 2023 2024 2025 FY FY FY アミノ酸 化成品 医薬品 15 ©2026 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 16: 2025年度の状況
2025年度の状況 海外市場向けが好調であったものの食品添加物用途は減少 アミノ酸 (FY2026〜 /新規設備によってさらなる需要拡大に追随) 電材向け製品が成長時期に突入し需要が旺盛も、競合参入による 化成品 市場価格の下落が利益を圧迫（下方修正の原因） (FY2026〜 / 電材向け製品のコストダウンにより利益改善) 既存の原薬・中間体が好調な一方で、CDMO事業は伸び悩み 医薬品 医薬品全体としては減収 (FY2026〜 / 新製品の立上げ・早期育成が至上命題) 16 ©2025 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 17: 貸借対照表
貸借対照表 アミノ酸の設備投資に係る固定資産の圧縮記帳および長期借入金の返済 により総資産を圧縮（圧縮金額：1,141百万） 26,871百万円 26,871百万円 25,730百万円 流動負債 流動負債 流動資産 7,928 流動資産 8,000 12,506 13,041 長期借入金 固定負債 固定負債 ▲1,629 4,264 5,836 有形固定資産 ▲1,830 有形固定資産 有形固定資産 11,982 10,152 純資産 13,484 純資産 13,106 その他資産 その他資産 2,245 2,447 2025/03 2026/03 2025/03 17 ©2025 YUKI
Slide 18: 財務指標分析
財務指標分析 ◇営業利益減少により、資産効率（ROA、ROE）が低下 ◇PBRのさらなる改善が課題 % ■ROA ◆ROE ■期末株価 ■期末BPS -●-期末PBR 8 800 0.61 0.54 0.64 ◆ 0.56 0.53 6 ◆ 0.52 0.44 700 WACC（5.0%） ◆ ■ 600 ■ 597 608 613 4 ■ 500 502 504 526 483 ■ 2 ◆ ◆ 400 ■ 390 ◆ ■ ◆ 300 308 317 297 274 265 0 250 ■ 200 100 -2 0 21 19 20 22 23 25 24 21 20 19 20 22 23
Slide 19: 23中期経営計画の総括
23中期経営計画の総括 売上高目標を達成したものの、EBITDAは営業利益減少により未達（最終年度） アミノ酸事業への投資を完遂し、今後の事業基盤を整備、需要増に対応 化成品の利益性改善に向けた施策を立案、次期中計で実行へ 化成品の選択と集中により得られたリソースを、次期中計での新製品立上げに有効活用 医薬品のCDMO事業は目標未達 医薬品のCDMO事業について新たな協業を開始、次期中計への準備 クオリティカルチャー戦略により、米国食品医薬品局（FDA）の無通告査察をクリア FY2023 FY2024 FY2025 医薬品 化成品 アミノ酸 (百万円) 実績 実績 実績 16000 売上高 1
Slide 20: アミノ酸分野の設備投資
アミノ酸分野の設備投資 アミノ酸の生産能力拡大 4７億円を投じて様々な設備をアップグレードし高品位グレードへの供給能力拡大に目途 投資期間：FY2022～FY2025 ユーティリティ増強 製造設備完成、増強完了 環境設備増強 投資開始 20 ©2025 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 21: 新中期経営計画(28中期経営計画)と成長戦略
03 新中期経営計画(28中期経営計画)と成長戦略 21
Slide 22: 28中期経営計画
28中期経営計画 百万円 FY2026 FY2027 FY2028 計画 計画 計画 売上高 16,000 16,500 17,500 アミノ酸 5,900 6,600 7,200 化成品 5,000 4,800 5,000 医薬品 5,100 5,100 5,300 配当 10円／株 ー ー 売上高：伸長見込み 各製品の旺盛な需要を背景に、トップラインの拡大を継続 利益：精査中 中東情勢緊迫化による原燃料のコスト上昇リスクを注視 営業利益に与える影響として▲120百万円（現時点での試算） 前期下方修正の原因となった電材料向け製品の収益改善のために各施策を実行中 今期の予測については合理的算定
Slide 23: 28中期経営計画のロードマップ
28中期経営計画のロードマップ 基本方針 新たなステージへの挑戦（企業価値の向上による持続的な成長） 目標 十億ドル 米国 欧州 日本 アジア 1,000 1. アミノ酸：新規設備を有効活用し生産能力の拡大 供給能力アップによる市場シェアの拡大と顧客満足度の向上を同時に達成する 800 WSTS 生産・販売量の拡大： 生産体制の強化 600 高品位グレードの強化：市場が求める品質への挑戦 400 2. 化成品：収益性改善としてコスト競争力の強化 200 既存製品の製造原価を大幅に低減し、利益率の回復を図る 電材向け製品の原価低減と利益回復 0 FY2026：ターゲット1（中東情勢にも耐えうる収
Slide 24: 分野別売上高計画
分野別売上高計画 百万円 百万円 百万円 8000 8000 8000 7200 6600 6000 6000 6000 5900 5629 5300 5169 5156 5096 5100 5100 5000 5000 4800 4862 4661 4450 4237 4245 4000 4000 4000 2000 2000 2000 0 0 0 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2023 2024 2025 2026 2027 2028 FY FY FY アミノ酸 化成品 医薬品 24 ©2026 YU
Slide 25: ESGへの取組みと企業価値向上
04 ESGへの取組みと企業価値向上 25
Slide 26: ESGへの取組み
ESGへの取組み 女性比率20.5% 定着率98% 有給取得率85% 多様な人材の活躍と人事戦略 （FY2025） 女性管理職比率16.7% (FY2025) クオリティカルチャーの醸成 （FY2025） CO2削減への取組み CSR REPORT 2025 LNGへの燃料転換（FY2027） コージェネレーションシステム導入（FY2014） カーボンニュートラルLNGの一部導入（FY2022） 再生可能エネルギーへの切替（本社完了、FY2023） 26 ©2025 YUKI GOSEI KOGYO CO., LTD.
Slide 27: 企業価値向上（取組み、株主還元）
企業価値向上（取組み、株主還元） 株主還元の推移 ■配当金額総額 -●-1株当たりの配当（円） ●配当性向 ●政策保有株式の売却 百万円 10 10（予想） ・政策保有株式を売却額2.2億円以上 300 9 ⇒純資産の圧縮（FY2023、FY2024、FY2025） 8 68.9% 7 ●IRの強化 200 ・機関投資家向けI決算説明会 ・個人投資家向けIRセミナー 4 3 ●株式報酬制度の導入 216 100 2 194 ・役員・従業員へのインセンティブ付与 173 152 ⇒中長期的な企業価値向上を図る 87 65 43 0 ●株主還元 FY2019 FY2020 FY2021 FY202
Slide 28: 有機合成薬品工業株式会社
有機合成薬品工業株式会社 わが社は 内外のあらゆる技術を駆使して 人の役に立ち 人によろこばれるものを創る 本資料につきましては、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保証 するも