Yuki Gosei Kogyo Co., Ltd. · TSE:4531
Yuki Gosei Kogyo — Investor Presentation (December 2023)
42 slides from Yuki Gosei Kogyo's investor presentation, Dec 22, 2023
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会
２０２３年12月22日(金) 個人投資家向け会社説明会 証券コード：４５３１
Slide 2: 目次
目次 i. 会社概要 ii. 当社事業の紹介 iii. ESG対応 iv. ２３中期経営計画（2023.4-2026.3） -概要 -今期2Qまでの進捗 2
Slide 3: ごあいさつ
ごあいさつ 当社は、合成技術による独創的で価値ある製品の開発・製造・販売を通じて、 世界中の人々に製品をお届けし、持続可能な社会の実現に貢献することを 目指しております。 株主・投資家の皆さまに私たちの取り組みをご紹介します。 企業理念 わが社は 内外のあらゆる技術を駆使して 人の役に立ち 人によろこばれるものを創る 3
Slide 4: 沿革
沿革 1947年 有機合成工業㈱設立（中央区兜町） 【たばこ香料開発者】 1948年 たばこ香料（銘柄ピース用）販売開始 アミノ酸（グリシン）販売開始 1952年 原薬（結核薬有効成分）販売開始 有機合成薬品工業㈱に商号変更 東京大学理学部 1962年 東京証券取引所市場第二部に上場 水島三一郎 先生 1964年 常磐工場操業開始（福島県いわき市） 1975年 農薬中間体販売開始 2004年 東京証券取引所市場第一部に銘柄指定 東京大学工学部 2022年 東京証券取引ｽﾀﾝﾀﾞｰﾄﾞ市場に区分変更 田村孝章 先生 4
Slide 5: 事業所紹介
常磐工場（福島県） 事業所紹介 (Germany) デュッセルドルフ事務所（ドイツ） ●Hamburg ●Berlin ● ●Colonge ●Frankfult ●Munich 大阪営業所 本社（東京都） 東京研究所 その他 グループ会社： ユーキテクノサービス （当社100%子会社） 5
Slide 6: 常磐工場（福島県）
常磐工場（福島県） 事業所紹介 常磐工場 ； 敷地面積143,967m2 生産品目 ； 53品目 従業員数 ； 220名（全社：296名） 福島県いわき市 6
Slide 7: 長期業績推移（売上高）
長期業績推移（売上高） 14,000 百万 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 /03FY 海外販売 国内販売 7
Slide 8: 業績推移
業績推移 営業利益、純利益、ESP（1株純利益） 1,800 百万 1,500 13.22 11.37 1,200 -1.97 25.51 900 600 300 0 (300) 2020 2021 2022 2023 /03FY 営業利益 純利益 ESP 8
Slide 9: 株主構成
株主構成 ■所有者別分布状況（2023年3月31日） ■国内法人 9,361,544株 42.60％ ■金融機関 3,863,000株 17.58％ ■個人・その他 8,052,742株 36.65％ ■金融取引業者 350,624株 1.60％ ■外国法人等 196,126株 0.89％ ■自己株式 149,964株 0.68％ 主要株主（取引先） ・ ニプロ ・ 長瀬産業 ・ 住友化学 ・ 住友ファーマ ・ 住友商事ケミカル ・ ゼリア新薬 ・ あすか製薬 9
Slide 10: 目次
目次 i. 会社概要 ii. 当社事業の紹介 iii. ESG対応 iv. ２３中期経営計画（2023.4-2026.3） -概要 -今期2Qまでの進捗 10
Slide 11: 当社の事業
当社の事業 グリシン ベータアラニン 化学会社 一般工業薬品 等 化学会社 製薬会社 食品会社 原薬（有効成分） 原薬中間体 等 11
Slide 12: 高品質なアミノ酸で食品分野をサポート
高品質なアミノ酸で 食品分野をサポート アミノ酸 調味料用途 医薬用途 半導体用途 即席めん、お惣菜 等 点滴、胃酸抑制 等 研磨剤(CMPスラリー) 等 日持ち向上用途 おにぎり、スイーツ 動物向け用途 サンドイッチ 等 ペットフード、飼料 等 サプリメント 運動機能改善効果 睡眠 等 アミノ酸…たんぱく質の主要な構成成分で、 ①味を作る、②体の栄養となる、③体の働きをサポートする等の機能があります。 12
Slide 13: 有機合成技術で機能化学分野をサポート
有機合成技術で 機能化学分野をサポート 化成品 半導体用表面処理剤 電子材料用ポリマー原料 農薬原料 機能性ポリマー原料 機能性触媒 自動車関連材料 13
Slide 14: 医薬品原薬・中間体で人びとの健康をサポート
医薬品原薬・中間体で 人びとの健康をサポート 医薬品 医薬品原薬 医薬品原料 ・抗ヘパリン ・インシュリン製剤用原料 ・抗ウイルス 医薬品中間体 ・抗結核 ・抗がん ・新薬 化粧品原料 ・ジェネリック 製剤…薬の有効成分を使いやすい形にしたものです。 原薬…製剤に含まれる有効成分です。 14
Slide 15: 目次
目次 i. 会社概要 ii. 当社事業の紹介 iii. ESG対応 iv. ２３中期経営計画（2023.4-2026.3） -概要 -今期2Qまでの進捗 15
Slide 16: ESGへの取組み
ESGへの取組み 企業の社会的責任（CSR）基本方針 人の役に立ちよろこばれるものづくりに絶えず挑戦し、 社会に新しい価値を提供し続けていくことで、人びとの 快適な暮らしを支え、豊かな社会や環境づくりに貢献し、 持続可能な社会の実現にお取り組んでまいります。 16
Slide 17: 気候変動対策
気候変動対策 CO2排出量 ２０３０年削減目標 50％ CO2削減への取組み LNGへの燃料転換（2007年） コージェネレーションシステム導入（2014年） カーボンニュートラルLNGの一部導入（2022年） 再生可能エネルギーへ切替（本社完了、2023年） 17
Slide 18: エネルギーと環境
エネルギーと環境 LNGによる自家発電 LNGによる蒸気製造（ボイラー） （コージェネレーションシステム） 18
Slide 19: 廃棄物、環境対策
廃棄物、環境対策 最新の活性汚泥処理装置 （膜処理法廃水処理） 活性汚泥の活用（肥料として） 19
Slide 20: Ecovadis サステナビリティレーティング
サステナビリティレーティング Ecovadis サステナビリティレーティング 『シルバー』 を獲得 「環境」、「労働と人権」、「倫理」、「持続可能な資材調達」の ４つの調査項目で、上位２５％となる『シルバー』と評価 20
Slide 21: エンゲージメントサーベイ
エンゲージメントサーベイ 定着率 98％（昨年） ※一昨年実績98％ 男性育休 取得率 １００％ コンプライアンス意識の向上 有休休暇取得率 84％（昨年） ※一昨年実績82% 21
Slide 22: 当社のサステナビリティまとめ
当社のサステナビリティまとめ 当社は、品質・安全・環境に関する経営基本 安全・健康への取組み 地域社会との関わり 方針に基づいて「自然と共生し、地球にやさ しい企業」を目指しています ◼ レスポンシブルケア活動 ◼ フードロスへの対応、食品添加物を通じて ◼ 工場の改革活動 ◼ 公益財団法人結核予防会への寄付 ◼ 環境マネジメントシステム ◼ 責任ある調達方針 ◼ 地域の環境活動に対する応援 ◼ 2030 年までにCO2排出量５０％削減 ◼ 健康づくりの増進 ◼ いわきFCへの協賛 ◼ MBR方式によるクリーンな廃水対策 ◼ メンタルヘルス対策の推進強化 ◼ LNG＆小型ボイラによる大気汚染防
Slide 23: 目次
目次 i. 会社概要 ii. 当社事業の紹介 iii. ESG対応 iv. ２３中期経営計画（2023.4-2026.3） -概要 -今期２Qまでの進捗 23
Slide 24: 23中期経営計画の基本方針
23中期経営計画の基本方針 『激変する経済環境の中、主要製品の売上を拡大しながら、 新製品を継続的に導入し、以て向こう10年間の成長に資する礎を築く』 23中期経営計画のゴールと将来の姿 アミノ酸の目標 アミノ酸（グリシン、βアラニン）のトップシェア維持拡大 化成品分野の目標 ニッチ領域における原料供給のリーディングカンパニー （IT・半導体、船底塗料、特殊触媒） 医薬品分野の目標 グローバル市場へ医薬品原料を届ける先端ＣDＭＯ（受託ビジネス） 24
Slide 25: 中期経営計画で挑戦する分野
中期経営計画で挑戦する分野 アミノ酸分野 化成品分野 医薬品分野 受託ビジネス グリシン 半導体素材 （CDMO） βアラニン 電子材料素材 核酸・抗体医薬 サプリメント 機能性触媒 原薬・中間体 医薬品原薬 機能性ポリマー原料 医薬品原料 半導体素材 25
Slide 26: 23中期経営計画、重点施策について
23中期経営計画、重点施策について 営業利益は7%目標 持続的成長のためアミノ酸事業への投資を実行 将来の売上拡大を見据えた投資と、マーケティングによりグローバルニッチのトップシェアを堅持 I. クオリティーカルチャーの醸成 クオリティーカルチャーの向上により、業務スピードを上げ 事業継続性を通じた社会貢献を実現する II. 企業価値の向上 研究開発型企業として技術力を磨くと共に、社内における行動変革により 労働生産性を上げ、高収益体質を目指す III. アミノ酸分野の事業構造改革 アミノ酸の事業構造改革を推進し、世界市場でのトップシェアを維持･拡大する IV. 医薬品分野の受託ビジネス拡充
Slide 27: 生産設備の増強計画
生産設備の増強計画 アミノ酸の生産能力拡大 40億円超を投じて医薬品分野、食品分野、半導体分野へ供給拡大 投資期間：２０２２年～２０２５年 生産量アップ↗ 増強完了・生産量アップ↗↗↗ 2022 2024 2023 2025 生産量アップ↗↗ 投資開始 27
Slide 28: 生産設備の増強
生産設備の増強 医薬品分野の新規設備 ３8億円を投じて医薬品原薬、重要中間体の供給拡大 ２０１８年稼働開始 廃水負荷低減可能な 熱媒システム採用 28
Slide 29: 23中期経営計画
23中期経営計画 新中期経営計画 (年度別、百万円) ２０２３年度 ２０２４年度 ２０２５年度 １年目 ２年目 ３年目 売上高 13,500 14,000 15,000 アミノ酸関係 5,800 5,４00 6,100 化成品関係 3,500 3,600 3,900 一時的な償却負担増 医薬品関係 4,200 5,000 5,000 ※ 投資設備の 減価償却イメージ 営業利益 840 1,000 850 ■医薬品設備 ■アミノ酸設備 経常利益 810 980 830 当期純利益 600 740 620 ROA 4.2% 4.５% 4.2% EBITDA 1,831 2,205 2,321 EB
Slide 30: 23中期経営計画を含めた業績トレンド
23中期経営計画を含めた業績トレンド 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 化成品 百万 アミノ酸 6,000 医薬品 4,000 2,000 0 事業年度 （/03FY） 30
Slide 31: 海外販売の強化
海外販売の強化 FY2026 FY2024 FY2025 FY2023 31
Slide 32: 目次
目次 i. 会社概要 ii. 当社事業の紹介 iii. ESG対応 iv. ２３中期経営計画（2023.4-2026.3） -概要 -今期２Qまでの進捗 32
Slide 33: 今期2Qまでの分野別進捗 アミノ酸
今期２Qまでの分野別進捗 アミノ酸 2023年上期 進捗率 通期予想 売上高 対 通期予想 百万 4,000 21.7億円 ４９億円 ４４% 3,000 2,746 2,529 2,488 食品用途が堅調 2,167 半導体関連用途が軟化 2,000 上期は台風（水害）が影響 1,000 下期は食品用途の需要増を見込む 0 2022 2022 2023 2023 上期 下期 上期 下期 アミノ酸 /03FY 33
Slide 34: 今期2Qまでの分野別進捗 化成品
今期２Qまでの分野別進捗 化成品 2023年上期 進捗率 通期予想 売上高 対 通期予想 百万 2,325 19.1億円 ４２億円 ４5% 2,000 1,869 1,913 1,527 高分子材料、特殊触媒、機能性ポリマーが増加 既存の高機能性ポリマー原料および 1,000 電子材料向け新製品が好調 下期も電子材料向け新製品が伸びる見込み 0 2022 2022 2023 2023 上期 下期 上期 下期 化成品 /03FY 34
Slide 35: 今期2Qまでの分野別進捗 医薬品
今期２Qまでの分野別進捗 医薬品 2023年上期 進捗率 通期予想 売上高 対 通期予想 百万 17.2億円 43億円 4０% 3,000 2,522 2,630 国内向け販売が減少 2,000 1,903 1,717 上期販売予定の開発品が下期へ 1,000 今期の販売が4Qに集中 0 2022 2022 2023 2023 上期 下期 上期 下期 医薬品 /03FY 35
Slide 36: ２０２４年３月期第2四半期決算
２０２４年３月期第2四半期決算 ２０２３年３月期 ２０２4年３月期 ２０２4年３月期 ２０２4年３月期 第2四半期累計 第2四半期累計 下期 通期 （百万円） （百万円） （百万円） （百万円） 対前期比 実績 実績 計画 計画 （％） 売上高 6,302 5,799 ▲8.0 7,701 13,500 営業利益 521 238 ▲54.2 602 840 経常利益 509 249 ▲50.9 561 810 当期純利益 388 170 ▲56.1 430 600 EBITDA 968 723 ▲25.3 1,108 1,831 EBITDAマージン 15.4% 12.5% ▲18.8 14.
Slide 37: 収益力（キャッシュ創出力）の強化
収益力（キャッシュ創出力）の強化 営業利益率７％目標、EBITDA2倍（対2021年3月期）を目標 2500 百万 2321 2205 2000 1825 1831 1500 1310 1180 1000 1000 897 840 850 500 413 218 0 2021/03FY 2022/03FY 2023/03FY 2024/03FY 2025/03FY 2026/03FY 営業利益 EBITDA 37
Slide 38: 配当実績
配当実績 経営基盤の強化に向けて内部留保の確保に努めつつ、 事業環境や経営成績を総合的に勘案し、安定的に株主の皆様への利益還元を行う。 600 7（予想） 498 500 7 500 422 400 360 300 4 2 3 200 261 249 配当性向 190 216 22.7～35.2% 100 0 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 株価最高 株価最低 期末配当金 38
Slide 39: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けて
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けて 収益性 ロス低減 EBITDA20億円以上 効率性 総資産の管理 棚卸資産の厳格な管理 健全性 自己資本比率50%以上 ※１ 加重平均資本コスト ※２ 総資産営業利益率 向上 39
Slide 40: アミノ酸のトピックス
アミノ酸のトピックス -開発したサプリメントをECサイトで発売- ユーキテクノサービス（当社100%子会社）を通じて販売中 40
Slide 41: 本資料につきましては、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありま…
本資料につきましては、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、 完全性を保証するものではありません。 本資料は、株主・投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、株主・投資
Slide 42: 頂いたご質問とその回答
頂いたご質問とその回答 ご質問１． 最新の活性汚泥処理装置（膜処理法排水処理）は、独自の技術ですか？ →回答． 装置は既製品ですが、弊社用にカスタマイズした装置を導入しています。 ご質問２． グリシンルイボスティはどこで買えますか？ →回答． 楽天市場、アマゾン、メルカリのECサイトのみでご購入いただけます。 ご質問３． グリシンルイボスティに含まれるカリウムの含量は？ →回答． 弊社のグリシンにはカリウムが含まれておりません。また、添加物も加えてお →回答． りませんので、ルイボスティ（茶葉）に由来するカリウムが含まれております。 →回答． グリシンルイボスティ１杯（150ml）に含まれるカ
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