Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q3 2021 Earnings Presentation
37 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Nov 25, 2021
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za III kwartał 2021
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2021 ROKU PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 25 LISTOPADA 2021 r. POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2021
Slide 3: Budowa inwestycji SkySawa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A i B) •
Slide 4: Budowa inwestycji Intraco Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good (na etapie Interim), BREEAM Exellent (do uzyskania
Slide 5: Budowa osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Trwa sprzedaż mieszkań • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8.600 m
Slide 6: Budowa osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budowę trzech etap
Slide 7: Budowa osiedla Insta 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21 • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3.941 mkw. (8
Slide 8: Nabycie hotelu Regent Warsaw Hotel
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. NABYCIE HOTELU REGENT WARSAW HOTEL REGENT WARSAW HOTEL: Zgodnie z długoterminową strategią rozwoju Grupa PHN we współpracy z Polskim Holdingiem Hotelowym zwiększa zaangażowanie w sektorze usług hotelarskich. Spółka zależna PHN Property Management zawarł
Slide 9: Przedłużenie umowy z MAZOP w centrum magazynowym PHN Pruszków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. PRZEDŁUŻENIE UMOWY I ZWIĘKSZENIE POWIERZCHNI NAJMU Z MAZOP W CENTRUM MAGAZYNOWYM PHN PRUSZKÓW ANEKS DO UMOWY NAJMU Z MAZOP: PHN zawarł ze spółką MAZOP aneks dotyczący przedłużenia najmu oraz zwiększenia powierzchni w podwarszawskim parku magazynowym nal
Slide 10: Zakończenie modernizacji biurowca Kaskada
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. ZAKOŃCZENIE MODERNIZACJI BIUROWCA KASKADA PHN przeprowadził gruntowną modernizację recepcji warszawskiego budynku biurowego Kaskada, dzięki czemu może zapewnić obecnym i przyszłym najemcom wyższy standard usług. Przeprowadzony remont recepcji polegał mi
Slide 11: Yacht Park finalistą konkursu MIPIM Awards 2021
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 4. YACHT PARK & MARINA YACHT PARK WŚRÓD FINALISTÓW KONKURSU MIPIM AWARDS 2021 Gdyński projekt Yacht Park & Marina Yacht Park znalazł się wśród czterech finalistów nominowanych do prestiżowej nagrody międzynarodowego konkursu MIPIM Awards 2021 w kategorii „
Slide 12: Grupa PHN promuje zielone podejście do biznesu
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 5. GRUPA PHN PROMUJE ZIELONE PODEJŚCIE DO BIZNESU Na warszawskiej Woli powstaje otwarta dla mieszkańców miasta łąka kwietna. To kolejny proekologiczny projekt Grupy PHN, który promuje najwyższe zielone standardy na rynku nieruchomości. Łąki miejskie nie ty
Slide 13: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE ZYSK NETTO 43,6 WYNIK Z NAJMU 2,7 3Q 2021: 43,7 [mln pln]: [mln pln]: 3Q 2021: 79,4 3Q 2020: 0,1 3Q 2020: 76,7 15,8 WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI DEWELOPERSKIEJ WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI 0,5 3Q 2021: 34,2 BUDOWLANEJ [mln pln]: 3Q 2021: 9,9 3Q 2020: 18,4 [mln pln]: 3Q 2020: 9,4 1
Slide 14: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 OSIEDLE OLIMPIJCZYK Łódź Kompleks mieszkaniowy 8 635 (166) 2020 2022 45,3 2 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszk
Slide 15: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 30 WRZEŚNIA 2021 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 1 785,3 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 228,2 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 32 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI 3Q 20213: 67,27 mln PLN YIELD: 5,4% NOI 3Q 20213: 2,69 mln PL
Slide 16: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2021
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2021 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 7% 2% 2% 10% 4% 54% 14% 70% 37% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projek
Slide 17: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2021
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2021 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 85% 19% 30% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 100% 24% 25% wygasają poniżej 3-5 lat MIE
Slide 18: Polski rynek biurowy - III kwartał 2021
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2021* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6.2 5,9 NOWA PODAŻ [mkw.]: 67 600 19 300 POPYT [mkw.]: 149 300 113 100 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 294 000 607 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 12,5 13,5 * Źródło: Opracowanie własne na podst
Slide 19: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – III KWARTAŁ 2021* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 12,5% Warszawa średnia 13,2% Centrum 11,9% Poza centrum 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Warszawa średnia Centrum Poza centrum * Źródło: Opracowanie własne na podstawie dan
Slide 20: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2021* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 160 000 226 300 109 300 294 000 12,5-24,5 KRAKÓW 1 604 508 42
Slide 21: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2021* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 51% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, III kwartał
Slide 22: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2021* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 I-III kw. 2021 2022 NOWA PODAŻ PROGNOZA * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, C
Slide 23: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 79,4 34,2 19,4 9,9 7,9 -8,2 - 39,0 -31,7 -28,2 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe Działalność Podatek deweloperska budowlana działaln
Slide 24: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 100,5 35,1 3,6 476,0 -5,4 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej -51,0 -24,0 -17,9 -11,7 -18,6 179,9 -306,7 31.12.2020 Zysk brutto Zmiana pozostałych Podatek Nakłady i nabycie Dopłata do Wzrost zadłużenia Spłata zad
Slide 25: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 3 559,0 68,5 34,2 3 609,8 -12,2 - 1,7 -1,5 -32,5 170,9 174,9 3 384,1 3 438,9 30.06.2021 Nakłady i nabycie Zbycie Zmiana wartości Wpływ zastosowania MSSF Rozliczenie aranżacji Przeniesienie z/do Przeniesienie
Slide 26: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 48,3 mln PLN (+56,2%) 32,5 20,2 - 4,4 134,2 85,9 NAKŁADY ZBYCIE LOKALI 30.06.2021 PRZENIESIENIE Z 30.09.2021 NIERUCHOMOŚCI INWEST Zapasy deweloperskie: • 20,2 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Yacht Park, Osiedle Olimpijcz
Slide 27: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 34,2 22,7 1,2 2 348,8 2 360,3 -23,7 -2,6 -17,6 -2,7 20,5 21,4 2 327,4 2 339,8 30.06.2021 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik z działalności Podatek Instrumenty 30.09.2021 EBITDA o rezerwy nieruchomości finansowej i JV dochodow
Slide 28: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 37,4% 37,5% LTV 1 157,0 Zadłużenie 1 167,3 (%) (mln PLN) 30.06.2021 30.09.2021 30.06.2021 30.09.2021 Na dzień 30 września 2021 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (642,5 mln PLN), pożyczki (36,3 mln PLN) oraz obligacje korporacyjne (
Slide 29: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów (aktywa)
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 6,0% 8,0% AKTYWA wg. stanu na dzień 30.09.2021 Pozostałe: 251,4 mln PLN 4,8% Pozostałe: 239,8 mln PLN 0,1% 7,2% [1] 6,0 % Pozostałe (251,4 mln PLN) 3,2% [2] 4,8% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (203,7 mln PLN) 0,0% [3] 0,1% Ni
Slide 30: Dane finansowe - struktura aktywów i pasywów (pasywa)
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 7% 8% PASYWA wg. stanu na dzień 30.09.2021 zobowiązania i rezerwy: 291,8 mln PLN zobowiązania i rezerwy: 317,9 mln PLN [1] 7,0% Pozostałe (291,8 mln PLN) [2] 28,0 % Zadłużenie finansowe (1.167,3 mln PLN) 28% [3] 7,0% Leasing (298,7 mln PLN) zadłu
Slide 31: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Okres 9 miesięcy zakończony Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2021 30 września 2020 dane przekształcone I. Przychody operacyjne 370,7 381,6 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 103,6 60,6 III. Zysk (s
Slide 32: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 3Q2021 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 107,5 98,0 10% Koszty działalności (77,3) (63,6) 22% Wynik brutto ze sprzedaży 30,2 34,4 -12% Koszty administracyjne i sprzedaży (12,0) (13,3) -10% Wynik netto ze sprzedaży 18,2 21,1 -14% Zmiana wartości godziwej nierucho
Slide 33: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 3Q2021 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 45,8 47,0 -2,55% Koszty działalności (19,7) (20,4) -3,43% Wynik brutto ze sprzedaży 26,1 26,6 -1,88% Koszty administracyjne i sprzedaży (7,8) (8,3) -6,02% Wynik netto ze sprzedaży 18,3 18,3 0,00% Zmiana wartości godziwej nieruchomo
Slide 34: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 3Q2021 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 7,3 8,1 -9,9% Koszty działalności (3,7) (2,5) 48,0% Wynik brutto ze sprzedaży 3,6 5,6 -35,7% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,8) (0,5) 60,0% Wynik netto ze sprzedaży 2,8 5,1 -45,1% Pozostałe przychody 0,1 8,
Slide 35: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 3Q2021 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 49,0 38,1 28,6% Koszty działalności (45,9) (35,1) 30,8% Wynik brutto ze sprzedaży 3,1 3,0 3,3% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,6) (1,8) -11,1% Wynik netto ze sprzedaży 1,5 1,2 25,0% Pozostałe przychody 3,0 4,1
Slide 36: Pozostała działalność i nieallokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 3Q2021 2Q2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 5,4 4,8 12,50% Koszty działalności (8,0) (5,6) 42,86% Wynik brutto ze sprzedaży (2,6) (0,8) 225,00% Koszty administracyjne i sprzedaży (2,7) (0,9) 200,00% Wynik netto ze
Slide 37: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 37 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2021
Polski Holding Nieruchomości — Q3 2021 Earnings Presentation on 6ix