Yuki Gosei Kogyo Co., Ltd. · TSE:4531
Yuki Gosei Kogyo — FY2016 Earnings Presentation
35 slides from Yuki Gosei Kogyo's earnings presentation, Jun 2, 2017
Slide 1: 会社説明会 平成29年3月期決算説明
会社説明会 【平成29年3月期決算説明】 2017年6月2日(金) 開催 於：日本証券アナリスト協会 平和ビル 見つめる先は、豊かな社会。 証券コード：4531（東証1部）
Slide 2: 目次
P.2 目次 目 次 Ⅰ．会社概要 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 Ⅲ．平成３０年３月期業績予想 Ⅳ．中期経営計画進捗状況
Slide 3: Ⅰ．会社概要
P.3 Ⅰ．会社概要 3
Slide 4: 経営理念
P.4 Ⅰ．会社概要 経営理念 私たちはファインケミカルに機軸を置き 叡智と技術を結集した 真の『ものづくり』に挑戦します 創業(昭和２２年)以来、半世紀以上にわたり 社会に貢献する化学製品を提供しております。 ファインケミカル… 高純度に精製された単一の化学物質で、加工度が高く、多品種・少量生産で付加価 値の高いものを指します。具体的には、医薬品、化粧品、塗料、インキ等があります。
Slide 5: 当社の製品区分
当社の製品区分 P.5 Ⅰ．会社概要 『ものづくり』で人びとの快適な暮らしを支えます。 食をサポート アミノ酸 関係 医療･健康をサポート 化成品 医薬品 関係 関係 先端技術をサポート
Slide 6: アミノ酸関係
P.6 Ⅰ．会社概要 高品位なアミノ酸とビタミンで 食品分野をサポート アミノ酸関係 調味料用途 輸 液 洗浄剤・メッキ ・漬物、カップラーメン 等 ・点滴 ・研磨剤 等 日持ち向上用途 制酸効果 農薬向け用途 ・おにぎり、お惣菜 等 ・胃酸抑制 ・ミネラル含有肥料 等 着色料と香料 動物向け用途 ・焼菓子、醤油、焼豚 等 ・ペットフード、 畜産水産飼料 等 サプリメント ・運動機能改善効果 等 アミノ酸…たんぱく質の主要な構成成分で、 ①味を作る、②体の栄養となる、③体の働きをサポートする等の機能があります。
Slide 7: 化成品関係
P.7 Ⅰ．会社概要 有機合成技術で電子産業や 農業分野の先端技術をサポート 化成品関係 電子材料用表面処理剤 船底塗料用原料 農薬原料 タイヤコード接着剤用原料 ポリオレフィン触媒材料
Slide 8: 医薬品関係
P.8 Ⅰ．会社概要 医薬品原薬・中間体で 人びとの健康をサポート 医薬品関係 医薬品原薬 医薬品原料 ・抗ヘパリン原薬 ・インシュリン製剤用原料 ・抗ウイルス原薬 医薬品重要中間体 ・抗結核薬 ・新薬原薬 ・ジェネリック原薬 化粧品原体 製剤…薬の有効成分を使いやすい形にしたものです。 原薬…製剤に含まれる有効成分です。
Slide 9: 製品区分別 売上高推移
P.9 Ⅰ．会社概要 製品区分別 売上高推移 平成29年3月期 国 内 59.6% 66% 15% 37% 輸 出 40.4% 34% 85% 63% アミノ酸関係 化成品関係 医薬品関係 （単位：百万円） 12,000 10,396 10,000 35% ■ 医薬品関係 3,615 8,000 6,000 30% ■ 化成品関係 3,153 4,000 35% ■ アミノ酸関係 2,000 3,627 0 平成23年 平成24年 平成25年 平成26年 平成27年 平成28年 平成29年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期
Slide 10: 強み・特徴
P.10 Ⅰ．会社概要 強み・特徴 創業以来70年の 工業化・量産化 間に培われた 「有機合成技術」 プロセスの構築 『ものづくり』へのこだわり 強み 特徴 高度な製造・ お客様のニーズ に合った高品質 安全・安心な製品を提供 品質保証体制 な製品の提供 ステークフォルダーからの信頼を得る 10
Slide 11: Ⅱ．平成29年3月期決算概要
P.11 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 11
Slide 12: 平成29年3月期 前年度との比較
P.12 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 平成29年3月期 前年度との比較 売上高は前期比180百万円の減収となりましたが、初めて3期連続で100億円を 超える売り上げを達成しました。 平成28年 平成29年 前期比 平成29年3月期 3月期 3月期 〔単位：百万円〕 (実績) (実績) 増減額 増減率 予想 達成率 売 上 高 10,576 10,396 ▲180 ▲1.7% 10,700 97.2% 売上総利益 2,254 2,272 18 0.8% － － 販売管理費 1,796 1,817 21 1.2% － － 営 業 利 益 458 454 ▲4 ▲0.8% 500 90.9% 経
Slide 13: 平成29年3月期 前年度との比較（貸借対照表）
P.13 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 平成29年3月期 前年度との比較 〔金額単位：百万円〕 平成28年3月期 平成29年3月期 ポイント 実績 資産比 実績 資産比 増減率 資産合計 17,846 － 19,474 － 9.1% 流動資産 8,443 47.3% 8,849 45.4% 4.8% ・売上債権増+501 固定資産 9,402 52.7% 10,625 54.6% 13.0% ・建設仮勘定+1,156 流動負債 4,066 22.8% 5,070 26.0% 24.7% ・短期借入金+1,000 固定負債 3,222 18.1% 3,488 17.9% 8.3% ・長期借入金+
Slide 14: 平成29年3月期 製品区分別売上実績
P.14 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 平成29年3月期 製品区分別売上実績 〔金額単位：百万円〕 平成28年 平成29年 前期比 ポ イ ン ト 3月期 3月期 増減額 増減率 アミノ酸関係 4,361 3,627 ▲734 ▲16.8% • 国内堅調 国 内 1,212 1,221 ＋9 0.7% • アミノ酸ビタミン原料 の輸出販売が減少 輸 出 3,148 2,405 ▲743 ▲23.6% 化成品関係 3,304 3,153 ▲151 ▲4.6% • 国内販売は好調 国 内 2,456 2,681 ＋225 9.2% • 船底塗料用原料は国 内外共に不調 輸 出 847 471 ▲3
Slide 15: 平成29年3月期 投資計画と実績
P.15 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 平成29年3月期 投資計画と実績 〔金額単位：百万円〕 平成28年 平成29年3月期 3月期 ポ イ ン ト 実績 計 画 実 績 ・主に医薬品関係の 研究開発費 407 450 404 製品開発に投資 ・新規医薬品設備投 設備投資額 1,035 1,160 1,893 資に係る支払時期 が一部前倒し 減価償却費 519 650 632 ・凡そ予定通り 15
Slide 16: 新規医薬品設備投資
P.16 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 新規医薬品設備投資 高品質な医薬品原薬の安定供給を目指して １．目的 医薬品事業の拡大 新設備イメージ図 ｢ふくしま産業復興企業立地補助金｣の指定 を受けております。 ２．設備概要 ◆ 所在地 ： 福島県いわき市 ◆ 投資額 ： 約34億円 ◆ 建屋 ： 鉄骨5階建て ◆ 着工 ： 平成29年4月 ◆ 竣工予定 ： 平成30年3月 ◆ 主要設備 ： 反応槽 遠心分離機 乾燥機 クリーンルーム
Slide 17: 平成29年3月期 新製品開発実績
P.17 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 平成29年3月期 新製品開発実績 ジェネリック原薬 原薬名 国内市場規模 薬効 承認時期 ポイント （一般名） （製剤） オルメサルタンメドキソミル 血圧降下剤 2017年 新規開発品 739億円（2015年） デュロキセチン塩酸塩 抗うつ剤 2019年 新規開発品 304億円（2015年） 他 ３品目に着手 － 2021年以降 新規開発品（グローバル品目） － 新薬原薬 原薬名 先発メーカー 承認時期 ポイント トリフルリジン 国内 2014年 抗がん剤向け原薬 新薬用原薬Ａ 国内 2015年 グローバル展開 新薬用原薬Ｂ 国内 2018年（予定） グ
Slide 18: 取り組み【トピックス】
P.18 Ⅱ．平成２９年３月期決算概要 取り組み【トピックス】 ◆出展活動 ［世界最大級の医薬品原料・中間体展］ CPhI Japan (Tokyo)へ15年連続出展(東京ﾋﾞｯｸﾞｻｲﾄ) CPhI Worldwide 2014(Paris)・15(Madrid)・ 16(Barcelona)へ連続出展 ［世界最大級の健康食品素材展］ SupplySideWest 2015･16(USA)へ連続出展 日本プロセス化学会サマーシンポジウム企業ブースへ 2006年より連続出展 その他多数
Slide 19: Ⅲ．平成30年3月期業績予想
P.19 Ⅲ．平成３０年３月期業績予想 19
Slide 20: 平成30年3月期の取り組み
P.20 Ⅲ．平成３０年３月期業績予想 平成30年3月期の取り組み 『世界で存在感のあるファインケミカル企業』を目指す 基本方針 ～ 「未来志向のものづくり」に挑戦 ～ 北米･欧州･アジア地区におけるアミノ酸関係の需要開拓・発掘 事業拡大への 医薬品関係はジェネリック原薬･中間体原料･受託のバランスを取 取り組み りながら最大化を図る 設備 来年3月竣工予定の新規医薬品設備を計画通り進め、次期、円滑 投資 な設備稼働ができるよう、万全を期する 将来の 収益源創出 ジェネリック原薬開発を中心に、アミノ酸関係の用途拡大や省エネ 研究 (環境配慮)素材の原料開発に注力する。大学研究機関との連携も 開
Slide 21: 業績予想の概要
P.21 Ⅲ．平成３０年３月期業績予想 業績予想の概要 新規医薬品設備投資(約34億円)に係る減価償却費及び当該設備稼働に伴う従 業員確保に係る労務費増加により営業利益は前期比減少する見込み 平成29年 平成30年 前期比 3月期 3月期 〔単位：百万円〕 (実績) (予想) 増減額 増減率 売 上 高 10,396 10,700 304 2.9% 営 業 利 益 454 250 ▲204 ▲44.9% 経 常 利 益 411 230 ▲181 ▲44.0% 純 利 益 355 160 ▲195 ▲54.9% 研 究 開 発 費 404 400 ▲4 ▲1.0% 設 備 投 資 額 1,893
Slide 22: 業績予想 –製品区分別-
P.22 Ⅲ．平成３０年３月期業績予想 業績予想 –製品区分別- 今年度完成予定の新規医薬品設備で、来年度以降の生産量及び売上高の拡大 を目指す。 平成29年3月期 平成30年3月期 増減 ポ イ ン ト 〔単位：百万円〕 実 績 目 標 アミノ酸関係 〔単位：百万円〕 3,627 3,965 338 • 国内横ばい 国 内 1,221 1,150 ▲71 • 工業用途の需要増 輸 出 2,405 2,815 410 化成品関係 3,153 3,110 ▲43 • 特殊触媒好調 国 内 2,681 2,650 ▲31 • その他前期並み 輸 出 471 460 ▲11 医薬品関係 3,615
Slide 23: 配当方針
P.23 Ⅲ．平成３０年３月期業績予想 配当方針 当社は、経営基盤の強化に向けて内部留保の確保に努めつつ、事業環境 や経営成績を総合的に勘案し、安定的に株主の皆様への利益還元を行うこと を配当の基本方針としております。 ・期末配当金推移 平成24年3月期 平成25年3月期 平成26年3月期 平成27年3月期 平成28年3月期 平成29年3月期 平成30年3月期 0.00円 3.00円 3.00円 5.00円 6.00円 6.00円 6.00円(予定) ・配当性向 単位：％ 平成24年3月期 平成25年3月期 平成26年3月期 平成27年3月期 平成28年3月期 平成29年3月期 － 19.4
Slide 24: Ⅳ．中期経営計画進捗状況
P.24 Ⅳ．中期経営計画進捗状況 （平成28～30年度） 24
Slide 25: 中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況
P.25 Ⅳ．中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況 ～『未来志向のものづくり』に挑戦～ 新製品開発体制の強化 ダイバーシティーへの対応 オープンイノベーションの実現 新中期経営計画（平成28～30年度） 25
Slide 26: 基本方針・具体的取り組み
P.26 Ⅳ．中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況 －基本方針－ 具体的取り組み 「世界で存在感のあるファインケミカル創造企業」を目指す 平成29年3月期（中計1年目） 平成30年3月期 目標 107億円 目標 107億円 （実績：約104億円） （中計では112億円） ヘルスケアビジネスに注力 ①収益力改善 ・グリシン、β-アラニンの アミノ酸事業を再生（再構築） 平成31年3月期 目標 過去最高の売上高 平成28年3月期 105億円 ・グローバル展開による １２５億円 トップシェア維持・拡大 医薬品関係 40億円以上 ②新商品開発体制の強化 ・新規医薬品設備の投資 ・外部（官民）研究
Slide 27: 高品位アミノ酸でのトップシェア維持・拡大
P.27 Ⅳ．中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況 高品位アミノ酸でのトップシェア維持・拡大 現 状 将 来 ・食品関連 （調味・日持ち向上） ・医薬関連 新規用途 新規需要の （輸液・サプリメント） の開発 開拓・発掘 価値最大化 ・工業薬品 （研磨剤・飼料） 27
Slide 28: 医薬品関係開発計画
P.28 Ⅳ．中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況 医薬品関係開発計画 原薬 原薬名 薬効 承認時期 ポイント ① ドネペジル塩酸塩 抗アルツハイマー 2011年 新規顧客の開拓（拡販） ② オルメサルタンメドキソミル 血圧降下剤 2017年 新規開発品 ③ デュロキセチン塩酸塩 抗うつ剤 2019年 新規開発品 ④ シナカルセト塩酸塩 副甲状腺機能亢進症 2021年 新規開発品 ⑤ ジェネリック原薬Ａ － 2025年 グローバル展開 ⑥ 硫酸プロタミン 抗ヘパリン 既上市品 新規顧客の開拓（拡販） ⑦ イソニアジド 抗結核薬 既上市品 新規顧客の開拓（拡販） ⑧ トリフルリジン 抗がん
Slide 29: 研究開発：拡販･上市計画
P.29 Ⅳ．中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況 研究開発：拡販･上市計画 既上市品 2017年度 2018‐19年度 2020年度以降 トリフルリジン ｵﾙﾒｻﾙﾀﾝﾒﾄﾞｷｿﾐﾙ デュロキセチン塩酸塩 シナカルセト塩酸塩 グローバル対応 承認予定 承認予定 量産化検討中 PAA‐MPN 〔単位：百万円〕 ドネペジル塩酸塩 ジェネリック原薬Ａ (新薬用) 拡販 ラボ検討中 クロピドグレル硫酸塩 承認予定 拡販 (R)‐キヌクリジノール 硫酸プロタミン 新薬用原薬Ｂ 量産化検討中 拡販 承認予定 (特許取得済み) 医薬品関係 イソニアジド 3‐アミノキヌクリジン 拡販 拡販 新薬用原薬
Slide 30: 数値目標
P.30 Ⅳ．中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況 数値目標 〔金額単位：百万円〕 平成29年3月期 平成30年3月期 平成31年3月期 計画 実績 計画 業績予想 計画 売 上 高 10,700 10,396 11,200 10,700 12,500 営 業 利 益 500 454 300 250 700 経 常 利 益 480 411 280 230 680 当 期 純 利 益 310 355 160 160 420 Ｒ Ｏ Ａ ( % ) 2.8 2.3 1.1 1.2 3.2 ＲＯＡ（総資産営業利益率）…営業利益÷総資産額で算出しています。 30
Slide 31: 投資計画
P.31 Ⅳ．中期経営計画（平成28～30年度）進捗状況 投資計画 〔金額単位：百万円〕 平成２９年３月期 平成３０年３月期 平成３１年３月期 計画 実績 計画 予想 計 画 研究開発費 450 404 470 400 500 設備投資額 1,160 1,893 3,620 3,100 1,270 減価償却費 650 632 850 710 1,050 31
Slide 32: 当社ホームページ全面リニューアル
★2017年3月1日より、当社ホームページを全面リニュアルしました！ URL：http://www.yuki-gosei.co.jp 32
Slide 33: 本資料につきましては、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありま…
本資料につきましては、株主・投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、 完全性を保証するものではありません。 本資料は、株主・投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合においても、株主・投資
Slide 34: 参考資料（会社概要）
参考資料 （会社概要） 34
Slide 35: 会社概要
参考資料（会社概要） 会社概要 商 号 有機合成薬品工業株式会社 設 立 昭和２２年（１９４７年）１１月４日 事 業 所 本社 ・ 大阪営業所 ・ 東京研究所 ・ 常磐工場・デュッセルドルフ事務所 資 本 金 ３４億７千１百万円（発行済株式総数 ２１，９７４千株） 代 表 者 代表取締役社長執行役員 伊藤 和夫 • 有機合成製品および一般化学製品の製造ならびに販売 • 医薬品、医薬部外品、動物用医薬品、食品、食品添加物、飼料、 事 業 内 容 飼料添加物、 農薬、工業薬品、香料、化粧品の製造ならびに販売 • 前各号に関連する原材料、製品の販売 従 業 員 数 ２８９名（平成２８年３月３１日現在