Maruchiyo Yamaokaya Corporation · TSE:3399
Maruchiyo Yamaokaya — FY2008 Earnings Presentation
39 slides from Maruchiyo Yamaokaya's earnings presentation, Mar 21, 2008
Slide 1: 平成20年1月期 決算説明会
平成20年１月期 決算説明会 平成20年３月21日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成２０年１月期決算概要 Ｐ３～Ｐ17 平成２１年１月期業績予想 Ｐ18～Ｐ21 具体的な取組みについて Ｐ22～Ｐ27 参考資料 Ｐ28～Ｐ38 －2－
Slide 3: 平成20年1月期決算概要
平成２０年１月期決算概要 －3－
Slide 4: 平成20年1月期総括
平成20年１月期総括 当社を取り巻く環境 原油価格高騰の影響からガス単価引き続き上昇⇒水道光熱費は計画比16％増 小麦等原材料の上昇から原価を圧迫⇒原価率は計画比1.3％増 ・・・・・ 恒常的なコスト増 取組み状況 営 業：期間限定メニューの販売 店長・社員・パートアルバイト教育強化、ＱＳＣ向上、人件費抑制 出 店：新規出店8店舗による増収 居抜き物件の積極的採用 その他：新店へのIH機器導入、サービス券の廃止 など ・・・・・ 営業施策、コスト対策を下期取組み強化 結 果 上期既存店売上高は低調に推移 前期比91.2％ 下期既存店売上高は昨年並みに回復 前期比98.6％ ⇒下期既存店売上の前
Slide 5: 平成20年1月通期対前期比較
平成20年１月通期対前期比較 （単位：千円） 平成19年1月期 平成20年1月期 対前期比較 通期実績 通期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 5,959,462 100.0 6,444,178 100.0 484,716 108.1 売上原価 1,427,417 24.0 1,628,178 25.3 200,761 114.1 売上総利益 4,532,044 76.0 4,816,000 74.7 283,956 106.3 販管費 4,336,296 72.7 4,736,017 73.5 399,721 109.2 営業利益 195,748 3.3 79,982
Slide 6: 平成20年1月期通期実績
平成20年１月期通期実績 （単位：千円） 平成20年1月期 上期実績 下期実績 通期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 3,073,272 100.0 3,370,906 100.0 6,444,178 100.0 売上原価 765,422 24.9 862,756 25.6 1,628,178 25.3 売上総利益 2,307,849 75.1 2,508,151 74.4 4,816,000 74.7 販管費 2,359,547 76.8 2,376,470 70.5 4,736,017 73.5 営業利益 △51,697 △1.7 131,679 3.9 79,
Slide 7: 平成20年1月期通期対計画比較
平成20年１月期通期対計画比較 （単位：千円） 平成20年1月期計画 平成20年1月期実績 対修正計画比較 当初 修正後 金額 売上比率 金額 比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 6,671,514 100.0 6,373,974 100.0 6,444,178 100.0 70,204 101.1 売上原価 1,612,284 24.2 1,583,838 24.9 1,628,178 25.3 44,340 102.8 売上総利益 5,059,230 75.8 4,790,135 75.1 4,816,000 74.7 25,865 100.5 販管費 4,856,178 72.
Slide 8: 平成20年1月期通期コスト内訳
平成20年１月期通期コスト内訳 （単位：千円） 平成19年1月 平成20年1月 対前期コスト 売上高比 売上高比 通期実績 通期実績 改善率 売上高 5,959,462 100.0 6,444,178 100.0 － 売上原価 1,427,417 24.0 1,628,178 25.3 1.3 売上総利益 4,532,044 76.0 4,816,000 74.7 △1.3 販 人件費 2,021,945 33.9 2,196,607 34.1 0.2 売 法定福利費 182,395 3.1 194,956 3.0 △0.1 費 及 水道光熱費 643,206 10.8 728,568 11.
Slide 9: 営業利益の要因分析（前期比較）
営業利益の要因分析（前期比較） 売上増による 原価率の悪化 販管費増 売上総利益増 △84,429千円 （水道光熱費除） （千円） +368,384千円 △314,359千円 600,000 水道光熱費増加 400,000 △85,362千円 195,748千円 200,000 79,982千円 0 H19/1期 H20/1期 △200,000 －9－
Slide 10: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 平成21年１月期 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 既存店売上高の前期比（平成20年１月期） 130 北海道地区：98.3％、関東地区：93.7％ 120 110 100 90 80 5月 5月 8月 月 5月 8月 月 8月 月 2月 2月 2月 2月 11 11 11 7年 年 8年 9年 20 h1 h1 h1 ｈ 既存店売上高については平成19年８月以降、回復傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －10－
Slide 11: 月次客数推移（前年比）
月次客数推移（前年比） （％） 平成21年１月期 140 全店 既存店 130 120 110 100 90 80 5月 8月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 2月 2月 2月 2月 11 11 11 年 年 8年 0年 17 9 h1 h1 h2 h 既存店客数についても平成19年８月以降、回復傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －11－
Slide 12: 月次客単価推移（前年比）
月次客単価推移（前年比） （％） 平成21年１月期 120 全店 既存店 110 100 90 80 5月 月 5月 8月 月 5月 8月 月 8月 2月 月 2月 2月 11 11 11 2 7年 8年 9年 0年 h1 h1 h1 h2 ランチセット開始から一巡し、上昇傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －12－
Slide 13: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成19年1月 平成20年1月 増減額 営業活動によるＣＦ 304,772 338,775 34,003 投資活動によるＣＦ △892,626 △226,107 666,519 財務活動によるＣＦ 573,487 △58,256 △631,744 現金及び現金同等物 191,440 245,851 54,410 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前当期純利益55,314千円に対し、減価償却費267,634千円、法人税等の支払59,235千円 ■ 投資活動によるキャッシュフロー 新店舗開設による有形固定資産の支出236,382千円 ■ 財務活動によ
Slide 14: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成19年1月期 平成20年1月期 構成比 増減率 流 動 資 産 344,458 382,861 10.3 11.1 現金及び預金 191,440 245,851 6.6 28.4 棚卸資産 63,708 56,854 1.5 △10.7 固 定 資 産 3,413,008 3,334,627 89.7 △2.3 有形固定資産 2,671,519 2,611,917 70.3 △2.2 建物及び構築物 2,151,165 2,253,275 60.6 4.7 無形固定資産 25,082 22,413 0.6 △10.6 投資その他の資産 716,406 700,2
Slide 15: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成19年1月期 平成20年1月期 構成比 増減率 流 動 負 債 1,062,024 1,103,983 29.7 3.9 買掛金 125,721 118,954 3.2 △5.4 短期借入金 26,000 － － － １年以内返済長期借入金 441,814 555,726 14.9 25.8 固 定 負 債 1,483,845 1,425,206 38.3 △3.9 社債 130,000 120,000 3.2 △7.7 長期借入金 1,300,126 1,276,028 34.3 △1.8 負 債 合 計 2,545,869 2,529,189 68.0
Slide 16: エリア別出店状況
エリア別出店状況 北海道・東北エリア 都道府県名 H19.1期末 H20.1増減 H20.1末 店舗数 （1月迄） 店舗数 北海道 ２７ １ ２８ 宮城県 ３ ▲１ ２ 福島県 ２ － ２ 山形県 － １ １ 関東エリア 都道府県名 H19.1期末 H20.1増減 H20.1末 店舗数 （1月迄） 店舗数 茨城県 １０ １ １１ 群馬県 ６ － ６ 栃木県 ７ － ７ 千葉県 ７ － ７ 東海エリア 埼玉県 ７ １ ８ 都道府県名 H19.1期末 H20.1増減 H20.1末 店舗数 （1月迄） 店舗数 東京都 １ － １ 神奈川県 １ １ ２ 静岡県 ３ － ３ 山梨県 １ － １ 岐阜県
Slide 17: 業績の推移（地域別売上高・店舗数）
業績の推移（地域別売上高・店舗数） 70 売上高（関） 7,000 売上高（北） 店舗数（関） 62 60 店舗数（北） 6,000 50 56 50 5,000 5405 40 37 4,000 4 ,2 8 6 4 ,8 4 6 30 3 ,3 8 5 29 28 28 30 3,000 30 2 ,3 2 1 27 1 ,3 3 5 23 20 2,000 16 1,000 10 1 ,5 9 9 1 ,6 7 7 1 ,6 3 8 1 ,6 7 3 1683 1 ,5 9 7 0 0 平成16年1月期 平成17年1月期 平成18年1月期 平成19年１月期 平成20年１月期 平成21年１
Slide 18: 平成21年1月期業績予想
平成2１年1月期業績予想 －18－
Slide 19: 平成21年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成21年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：千円） 平成20年1月期 平成21年1月期 対前期比較 通期実績 通期計画 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 6,444,178 100.0 7,089,052 100.0 644,874 110.0 売上原価 1,628,178 25.3 1,806,231 25.5 178,053 110.9 売上総利益 4,816,000 74.7 5,282,820 74.5 466,820 109.7 販管費 4,736,017 73.5 5,085,961 71.7 349,944 107.4 営業利益 79,982 1.2 1
Slide 20: エリア別出店・閉店計画
エリア別出店・閉店計画 平成21年1月期計画 H20/1期末 通期出店計画 期末予定店舗数 店舗数 構成比 開店 閉店 店舗数 構成比 純増 北海道 28 33.3 0 0 28 31.1 0 東北 5 6.0 0 0 5 5.6 0 関東 43 51.2 5 0 48 53.3 5 東海 8 9.5 1 0 9 10.0 1 総計 84 100.0 6 0 90 100.0 6 Ｈ21年1月期⇒新規出店を抑え収益力改善に向けた施策実行を推進 －20－
Slide 21: 株主還元策について
株主還元策について ■配当方針について 平成２０年１月期 １株当たり5,000円の配当を実施 平成２１年１月期 １株当たり5,000円の配当を実施予定 １株当たり年間配当金 配当性向 20/1期実績 5,000円 203.0％ 21/1期計画 5,000円 54.7％ ■株主優待制度について 株主優待制度につきましては、現段階では弊社店舗出店先が 一部地域に限定されているため実施せず、平成21年1月期も 配当により利益還元を行っていく方針であります。 －21－
Slide 22: 具体的な取組みについて
具体的な取組みについて －22－
Slide 23: 中期経営計画について
中期経営計画について （単位：百万円） 18／1期 19／1期 20／1期 21／1期 実績 中期計画 実績 中期計画 期首計画 今回修正 通期実績 中期計画 期首計画 売上 5,100 6,124 5,959 7,160 6,671 6,442 6,444 8,410 7,089 経常利益 271 303 174 386 206 90 92 505 200 新規出店数 15 14 13 15 10 8 8 19 6 退店数 1 1 3 － 1 1 1 － － 期末店舗数 67 80 77 95 86 84 84 114 90 （注）中期計画は、平成18年６月13日付で策定・開示した計画を掲載
Slide 24: 平成20年1月期下期営業活動での取組み①
平成20年1月期下期営業活動での取組み① 取組み 効 果 期間限定メニューの定期的販売 新規顧客の開拓と固定客の増加 店長教育・研修の実施 ＱＳＣ（商品の品質・サービス・清潔さ）の向上 Ｐ／Ａ接客コンテストの実施 Ｐ／ＡレベルアップによるＱＳＣ改善 地域企業訪問の実施 地域に根ざした店づくり、既存店売上高アップ 既存店売上高の改善（対前期比較） 上期（2月～7月） 下期（8月～翌1月） 売上 客数 単価 売上 客数 平均単価 91.2％ 93.1％ 97.9％ 98.6％ 99.2％ 99.4％ －24－
Slide 25: 平成20年1月期下期営業活動での取組み②
平成20年1月期下期営業活動での取組み② 期間限定メニュー 販売状況 きまぐれつけ麺 ﾆﾗ玉ｽﾀﾐﾅﾗｰﾒﾝ 海とんこつ 豚担担 販売期間 平成19年7月20日 平成19年10月15日 平成19年12月20日 平成20年2月14日 ～8月31日 ～11月30日 ～平成20年1月31日 ～3月31日(予定) 期間出数 30,862 39,853 82,319 － 売上比率 3.1％ 3.9％ 8.4％ － ※きまぐれつけ麺・ﾆﾗ玉ｽﾀﾐﾅﾗｰﾒﾝは単品のみの数値、海とんこつは単品+ｾｯﾄﾒﾆｭー(A・B・C)の合計数値となっております。 －25－
Slide 26: オペレーションの改善、営業効率UP
出店モデル構築に向けた取組み 取組み 効 果 居抜き物件の積極的採用 コストダウンと投資回収期間短縮 店内レイアウトの見直し オペレーションの改善、営業効率UP 資材の標準化 工期の短縮 出店コスト等比較（ロードサイド＆居抜き） ロードサイド型出店 居抜き出店 出店コスト概算 投資回収目安 売上目標／月 出店コスト概算 投資回収目安 売上目標／月 6,000万円 5～6年 800万円 3,000万円 4年程度 600万円 新規店舗紹介（札幌市大谷地店 昨年12月OPEN） －26－
Slide 27: コスト改善に向けた取組み
コスト改善に向けた取組み 取組み 効 果 １店舗当光熱費⇒売上比2％削減目安 新規店舗へのIH機器導入 投資予定額200万円、職場環境改善 サービス券の廃止 原価率への影響⇒1％ダウン ﾊﾟｰﾄｱﾙﾊﾞｲﾄ教育と社員比率の改善 人件費率⇒下期前期比1.6％改善 経過年数2～3年以上店舗対象 家賃減額に向けた取組み H21年1月期⇒月額100万減額目標 －27－
Slide 28: 参考資料
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Slide 29: 売上高の推移（上期・下期）
参考資料 ≪売上高の推移（上期・下期）≫ （単位：百万円） 7,000 上期 下期 6,444 5,959 6,000 5,100 5,000 3,370 3,998 3,147 4,000 2,835 2,934 3,000 2,137 2,000 1,682 2,811 3,073 2,265 1,000 1,861 1,251 0 H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －29－
Slide 30: 営業利益・営業利益率の推移
参考資料 ≪営業利益・営業利益率の推移≫ （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 300 6.0% 5.4% 5.2% 250 5.0% 200 4.0% 3.3% 3.3% 150 3.0% 274 100 210 195 2.0% 1.2% 50 98 1.0% 79 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －30－
Slide 31: 経常利益・経常利益率の推移
参考資料 ≪経常利益・経常利益率の推移≫ （単位：百万円） 経常利益 経常利益率 300 6.0% 5.3% 250 5.0% 4.9% 200 4.0% 3.6% 2.9% 150 3.0% 271 100 197 1.4% 2.0% 174 50 104 1.0% 92 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －31－
Slide 32: 当期純利益・当期純利益率の推移
参考資料 ≪当期純利益・当期純利益率の推移≫ （単位：百万円） 当期純利益 当期純利益率 3.0% 140 2.6% 2.3% 120 100 2.0% 80 1.3% 1.4% 132 60 1.0% 93 40 85 0.3% 20 38 20 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －32－
Slide 33: １株当たり当期純利益の推移
参考資料 ≪１株当たり当期純利益の推移≫ （単位：円） 20,000 18,276.71 15,000 13,029.20 10,456.76 10,000 5,971.55 5,000 2,462.98 0 H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －33－
Slide 34: 総資産・純資産・自己資本比率の推移
参考資料 ≪総資産・純資産・自己資本比率の推移≫ （単位：百万円） 純資産 総資産 自己資本比率 4,000 35.0% 3,757 3,717 3,500 32.2% 32.0% 3,058 3,000 29.7% 30.0% 2,500 28.6% 2,338 2,000 1,892 27.1% 1,500 1,211 1,188 25.0% 1,000 829 694 540 500 0 20.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －34－
Slide 35: １株当たり純資産の推移
参考資料 ≪１株当たり純資産の推移≫ （単位：円） 150,000 147,217.10 144,386.35 114,795.39 120,000 95,991.52 90,000 77,157.94 60,000 30,000 H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －35－
Slide 36: ROAの推移
参考資料 ≪ＲＯＡの推移≫ （単位：百万円） 総資産 当期純利益 ＲＯＡ 4,000 5.0% 3,757 3,717 3,500 4.3% 4.0% 3,058 4.0% 3,000 2,500 2,338 3.0% 2,000 1,892 2.3% 2.0% 2.0% 1,500 1,000 1.0% 500 0.5% 93 132 85 38 20 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －36－
Slide 37: ROEの推移
参考資料 ≪ＲＯＥの推移≫ （単位：百万円） 純資産 当期純利益 ＲＯＥ 1,400 20.0% 1,211 1,188 1,200 15.9% 15.0% 1,000 13.4% 829 800 694 10.0% 600 540 7.1% 7.1% 400 5.0% 200 132 93 85 1.7% 38 20 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －37－
Slide 38: 有利子負債残高の推移
参考資料 ≪有利子負債残高の推移≫ （単位：百万円） 有利子負債残高 対総資産比率 2,000 60.0% 52.8% 49.3% 50.0% 50.8% 1,500 36.9% 40.0% 34.1% 1,000 1,961 30.0% 1,907 1,507 20.0% 500 863 645 10.0% 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 －38－
Slide 39: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 0298251580 FAX 0298251582 Email ir@yamaokaya.com http://yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －39－