Dena Co., Ltd. · TSE:2432
Dena — Q1 FY2025 Earnings Presentation
23 slides from Dena's earnings presentation, Aug 8, 2024
Slide 1: 2025年3月期第1四半期 決算説明会
2025年3月期第1四半期 決算説明会 2024年8月8日 株式会社ディー・エヌ・エー 1
Slide 2: 1. 業績サマリー
1. 業績サマリー 2
Slide 3: 業績サマリー
業績サマリー* 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 前四半期比 前年同期比 通期 前期比 売上収益（IFRS） 361 390 290 326 340 4% -6% 1,367 1% 営業利益（IFRS） 17 31 -324 -6 19 - 11% -283 - 営業利益（Non-GAAP） 16 29 -49 15 21 39% 27% 12 -71% 金融収益・費用（純額） 29 10 -16 9 27 217% -4% 31 -59% 持分法による投資損益（-は損失）** 14 1 -59 14 -2 - - -30 - 税引
Slide 4: 業績サマリー（セグメント別）
業績サマリー（セグメント別） 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 前四半期比 前年同期比 通期 前期比 売上収益 125 139 127 149 112 -25% -10% 540 -16% ゲーム セグメント損益 2 2 -2 32 9 -73% 307% 35 -64% ライブ 売上収益 108 110 108 100 102 2% -6% 426 6% ストリーミング セグメント損益 -2 1 5 -0 -6 - - 3 - 売上収益 102 110 24 36 100 178% -2% 273 30% スポーツ* セグメント損
Slide 5: 業績サマリー（費用構成）
業績サマリー（費用構成） 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 前四半期比 前年同期比 通期 前期比 売上原価合計 190 204 181 182 178 -3% -7% 757 7% 人件費 22 23 24 22 21 -5% -1% 91 4% 減価償却費・償却費 10 13 16 8 9 2% -12% 48 37% 業務委託費 45 49 39 44 43 -1% -4% 176 16% 支払手数料 78 82 76 75 67 -10% -14% 310 -3% その他 36 36 27 33 38 13% 4% 133 1
Slide 6: 2. 各事業の進捗
2. 各事業の進捗 6
Slide 7: ゲーム事業
ゲーム事業 • 2024年2月に公表の中国拠点の大幅な縮小等もあり、第1四半期は前年同四半期比で増益 ユーザの消費額 ゲーム事業のセグメント損益 （億） （億円） 2024年3月期 当期 2024年3月期 当期 7
Slide 8: ライブストリーミング事業
ライブストリーミング事業 • 国内のPocochaは、2025年3月期は上期を中心にTVCM等のマーケティングにより、新規ユーザの獲得を強化 • 収益性を重視し、下期に向けて利益の積み上げを図り、引き続き通期での増収増益を目指す ライブストリーミング事業売上収益* ライブストリーミング事業損益* （億円） （億円） 国内のPococha IRIAM その他（海外のPococha等) 国内のPococha IRIAM その他（海外のPococha等) 108 110 108 100 102 3 3 3 1 5 15 16 18 2 2 -2 18 20 -0 11 12 13 -6 6 -4 -
Slide 9: ライブストリーミング事業：国内のPococha
ライブストリーミング事業：国内のPococha • Pocochaの認知拡大を狙ったマーケティング施策の強化を上期中心に実施中 • 4月以降、新規ユーザ獲得は大きく回復、また、既存ユーザのアクティビティも引き続き堅調で、全体のユニークユー ザも課金ユニークユーザも増加に転じている • 2024年6月末の国内のダウンロード数は608万 月ごとの新規ユニークユーザ推移 ユニークユーザ（月次） 課金ユニークユーザ（月次） （2023年3月期 期初＝100とした推移） ■ 新規ユニークユーザ ■ 前月以前から利用のユニークユーザ 2023年3月期 2024年3月期 当期 2023年3月期 2024年3
Slide 10: ライブストリーミング事業：IRIAM
ライブストリーミング事業：IRIAM • 2024年6月末のダウンロード数は349万*となり、利用動向も引き続き活発 • コミュニティの健全な発展に取り組みつつ、売上増や早期の黒字化にも取り組んでいく DAU（月次平均） 課金ユニークユーザ（月次） 2023年3月期 2024年3月期 当期 2023年3月期 2024年3月期 当期 *2024年3月期第1四半期に集計の定義を一部見直し。 10
Slide 11: スポーツ事業
スポーツ事業 • 今期も順調なスタート ※ プロ野球の主催試合数：2025年3月期 第1四半期 32試合（前年同四半期 33試合） スポーツ事業の売上収益及び損益* （億円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 当期 *野球の季節性に関する補足（各期に開催の主催試合数（クライマックスシリーズを含む））： 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 当期 11 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 36 21 12 3 34 33 5 0 33 37 1 3 32
Slide 12: 横浜DeNAベイスターズ平均入場者数推移
スポーツ事業 • プロ野球の2024年シーズンは、昨シーズンを上回る平均入場者数で推移しており、好調 • バスケットボールは2023-24シーズンを終え、観客動員数・興行売上ともに成長 横浜DeNAベイスターズ平均入場者数推移 川崎ブレイブサンダース平均入場者数推移 （人） （人） コロナによる 観客動員の制限 6月までの 実績 コロナによる 観客動員の制限 *2024年は、6月末時点までのシーズン公式戦における横浜DeNAベイスターズ主催試合（横浜スタジアム以外での主催試合含む）に関するデータ 12
Slide 13: ヘルスケア・メディカル事業
ヘルスケア・メディカル事業* • 各領域のKPIは、通期での増収増益に向け、第1四半期としては堅調なスタート • 前期に想定していた各領域の一部収益は、2025年3月期に取り込むことを目指す ヘルスケア・メディカル事業の売上 ヘルスケア・メディカル事業の損益 （億円） （億円） 2024年3月期 当期 2024年3月期 当期 * 主に、PPAの完了に伴って認識を開始した資産に係る償却費等を含まない管理会計を用いた数値であり、セグメント業績とは一致しません。 13
Slide 14: ヘルスケア・メディカル事業：ヘルスケア領域
ヘルスケア・メディカル事業：ヘルスケア領域 • データ利活用は、下期が需要期。取引社数等の先行指標は順調。 • なお、今期はデータヘルス計画の策定年度に該当しないため、コストの効率化も意識しつつ事業を推進していく ヘルスケア領域の売上内訳 ヘルスケア領域のKPI （億円） データヘルス ～ 2023年6月 ～ 2024年6月 売上（直近12か月） ▶ 27.3億円 35.8億円 2022年度事業 2023年度事業 市町村国保受注件数*(年度) ▶ 351件 472件 データ利活用** ～ 2023年6月 ～ 2024年6月 売上（直近12か月） 8.0億円 10.3億円 ～ 2023年6月 ～
Slide 15: ヘルスケア・メディカル事業：メディカル領域
ヘルスケア・メディカル事業：メディカル領域 • 国が進める医療のDX化や働き方改革の支援など、各種施策により、各地域で施設ごとの導入が今期加速の見通し • 地域的な医療資源不足に対し、ポータブル医療機器とJoinを組み合わせたJoin Mobile Careを活用したプロジェクトは 今期の貢献に向け、具体的に議論が進捗 個別アプローチ 地域展開の加速 プラットフォームの活用 （Key Opinion Leaderとの関係構築等） （医療者のコミュニケーションPF形成） （アプリケーション開発） 想定市場規模*：〜100億円〜 想定市場規模*：〜数千億円〜 医療サービス、 国内のJoin導入施設
Slide 16: 今後3か年の重点（2024年5月8日開示）
今後3か年の重点（2024年5月8日開示） • 構造的・継続的に成長する事業群を形成し、各事業とも有意な利益貢献をする構造を目指す • 資本コストを意識し、資本効率の向上・ROEの向上を重視 今後3か年、毎期増益を図り、2027年3月期のNon- GAAP営業利益は150億円をコミットメントとする ゲームの大ヒット等は合理的な見通しが難しく、 コミットメントに対してはアップサイドの位置づけ 特に、過去3年で成長への基盤を整えてきた スポーツ・まち、及び、メディカルの成長に期待 Non-GAAP営業利益 Non-GAAP営業利益 従来掲げてきたヘルスケア・メディカルでの年間50億
Slide 17: 2025年3月期の見通し（2024年5月8日開示）
2025年3月期の見通し（2024年5月8日開示） • 2025年3月期連結業績の見通しは以下のとおり - 合理的な数値の算出が困難であるため、開示を見合わせ - 売上収益は、事業ポートフォリオの変化・強化を伴いながら、前期に続き増収の見通し - Non-GAAP営業利益は前期から増益、黒字の見込み - ゲーム事業では、既存タイトルの動向や中国拠点の大幅な縮小等の影響が見込まれる一方で、新規タイトルは ３本程度予定、現時点で合理的・具体的な見通しの算出は困難 - この他、ライブストリーミング事業、スポーツ事業、ヘルスケア・メディカル事業については、成長へ向けた 投資も行いつつ、前期比増収・増益
Slide 18: 補足説明資料
補足説明資料 IFRSベースからNon-GAAPへの調整表 キャッシュ・フロー バランスシート セグメント区分 18
Slide 19: IFRSベースからNon-GAAPへの調整表
IFRSベースからNon-GAAPへの調整表 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 通期 前期比 IFRS営業利益からNon-GAAP営業利益への調整 IFRS営業利益 17 31 -324 -6 19 -283 - 会計上の計上時期の補正等（純額） -1 -1 +1 +2 -1 +1 -2% 買収、事業・組織変更等に係る一時費用 - - +274 +20 +2 +294 8,696% 買収、事業・組織変更等に係る一時利益 - - - - - - - Non-GAAP営業利益 16 29 -49 15 21 12 -71% スポーツ事業
Slide 20: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 単位：億円 2024年3月期 2024年3月期 2025年3月期 第1四半期 通期 第1四半期 営業活動によるキャッシュ・フロー(A) -40 -108 71 税引前四半期（当期）利益 60 -281 45 減価償却費及び償却費 14 65 12 持分法による投資損益（-は益） -14 30 2 売掛金及びその他の短期債権の増減額（－は増加） 83 -18 105 買掛金及びその他の短期債務の増減額（－は減少） -35 9 -53 利息及び配当金の受取額 11 21 12 法人所得税支払額 -114 -187 -3 その他（差引）* -45 253 -48 投資活動によるキ
Slide 21: バランスシート
バランスシート 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期末 第1四半期末 第1四半期末 流動資産 1,155 1,141 1,033 うち、現金及び現金同等物 881 714 713 非流動資産 2,321 2,216 2,301 うち、有形固定資産・使用権資産 202 219 251 うち、のれん 491 336 336 うち、無形資産 239 178 184 うち、持分法で会計処理している投資 609 565 564 うち、その他の長期金融資産 764 911 959 資産合計 3,476 3,357 3,334 流動負債 347 492 406 うち、借入金 14
Slide 22: セグメント区分
セグメント区分 セグメント区分 内容 ゲーム事業 国内外ゲーム ライブストリーミング事業 国内外のPococha、IRIAM等 スポーツ事業 野球、バスケットボール、サッカー等 ヘルスケア・メディカル事業 ヘルスビッグデータ関連サービス、国内外の医療DX関連サービス 新規事業・その他 旧EC事業、旧オートモーティブ事業、その他の新規事業等 ※以下各社の業績は、カッコ内に記載の時期より連結損益計算書における「持分法による投資損益」に含んでおり、セグメント別業績には含んでおりません。 • 旧オートモーティブ事業： GO株式会社（2021年3月期第1四半期）、 株式会社DeNA SOMPO Mobi
Slide 23: 想像を超えるDelightを
一人ひとりに 想像を超えるDelight を 本説明会及び説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです。将来発生する事象等に より内容に変更が生じた場合も、当社が更新や変更の義務を負うものではありません。 また、本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素を含んでいるため、 実際の業績等は、さまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。