Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — FY2018 8月期 Earnings Presentation
62 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, October 2018
Slide 1: Fukuoka REIT Corporation
9 Fukuoka REIT Corporation tal U—hKRBAA SO8HA RAAB E 996812018 3 1 2018 8 31 BN
Slide 2: Contents and disclaimer
決算報告 1 業績予想 9 商業施設の運営 11 オフィスビルの運営 16 財務体制 19 資産規模の成長 22 福岡・九州の近況 23 サステナビリティへの取り組み 30 Appendix 31 ※金額及び比率の端数処理…本書では、特に記載のない限り単位未満の数値について、金額は切り捨て、 比率は小数第2位を四捨五入により記載しています。 この資料には、将来の業績、計画、または経営目標、戦略などが記述されている箇所 福岡リート投資法人 第28 期 決算説明資料 があります。これらの将来に関する記述は、福岡リート投資法人及び株式会社福岡リア ルティの現時点での判断に基づくものであるため、福岡リ
Slide 3: 第28期のトピックス
第 28 期のトピックス 新規物件取得による分配金の成長 ■新規物件の取得 ■分配金の成長 2018 年 3 月に 今後も継続的な ◎新規物件取得により資産規模は 1,931億円となり、 2,000 億円目前まで到達 （円） 5 回目の公募増資を実施 3,593 3,600 成長を目指す 3,600 成長 ●2018 年 3月、スポンサーから 「木の葉モール橋本」 及び 「東比恵ビジネスセンターⅡ」 を取得 3,550 成長 3,512 物件名称 取得価格 NOI 利回り 3,500 3,479 成長 木の葉モール橋本 10,000 百万円 5.6％ （注1） 3,422 3,398 3,40
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は 3,593円 （単位：百万円（未満切捨）） 第 24 期 第 25 期 第 26 期 第 27 期 第 28 期 増減 第 29 期 第 30 期 項 目 〜2016 年 8 月31日 〜2017 年 2 月28日 〜2017 年 8 月31日 〜2018 年 2 月28日 （A） 〜2018 年 8 月31日 （B） （B-A） 〜2019 年 2 月28日 〜2019 年 8 月31日 （予想） （予想） 営業収益 8,234 9,730 8,122 8,194 9,178 ＋984 9,121 9,160 NOI 5,164 5,010 4,998
Slide 5: 分配金の推移
分配金の推移 安定した分配金を継続 直近決算期（第28 期）末日 2018 年 8 月31日 第 28 期運用日数 184日 （半年毎、 2 月／ 8 月決算） 第 28 期分配金実績 一口当たり 3,593円 分配金利回り 4.2％ （分配金／運用日数×365） ÷投資口価格 （2018 年 8 月31日） （円） 分配金 LTV 発行済投資口数 （％） （口） 4,000 70 900,000 3,563 3,574 3,593 3,600 3,550 3,384 3,479 3,512 800,000 3,500 （16,922） 3,324 3,257 3,291 3,435 3,39
Slide 6: 損益計算書・分配金（前期比）
損益計算書・分配金 （前期比） 新規物件取得により増収増益 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 27 期 （A） 第 28 期 （B） 増減 ■営業損益 科 目 〜2018 年 2 月28日 〜2018 年 8 月31日 （B-A） ① 第28期取得物件 ＋1,006 営業収益 8,194 9,178 ① 984 (内 木の葉モール橋本 ＋838） (内 東比恵ビジネスセンターⅡ ＋167） 不動産賃貸収入 7,725 8,478 753 キャナルシティ博多 ▲18 (内 フロート賃料の季節変動分 ▲20） その他不動産賃貸収入 468 6
Slide 7: 損益計算書・分配金（予想比）
損益計算書・分配金 （予想比） 分配金は、 予想比＋23円の 3,593円 （単位：百万円 （未満切捨）） 第 28 期予想 （A） 第 28 期 （B） 増減 科 目 （第 27 期決算発表時公表予想） 〜2018 年 8 月31日 （B-A） 営業収益 9,173 9,178 4 不動産賃貸収入 8,478 その他不動産賃貸収入 699 営業費用 5,938 5,940 2 営業損益 賃貸事業費用 5,287 資産運用報酬 520 決算報告 資産保管手数料 6 経営損益 一般事務委託手数料 53 役員報酬 9 その他営業費用 61 営業利益 3,235 3,238 2 営業外収益 0 0
Slide 8: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 高い稼働率を維持 ■物件稼働率推移 福岡リート投資法人（注1） J-REIT 平均 （％） 99.8 99.8 99.7 99.5 99.5 99.6 99.6 99.7 99.6 100.0 99.4 99.2 99.2 99.3 99.3 99.3 99.4 99.0 99.1 99.0 99.0 99.1 99.0 99.1 98.9 99.1 98.7 98.1 99.3 98.8 99.0 （注2） 98.5 98.5 98.6 98.7 98.6 98.7 98.7 98.4 98.4 98.4 98.3 98.5 98.1 97.9 98.1 97.9 97.6
Slide 9: 鑑定評価額
鑑定評価額 すべての物件において含み益 （注1） を保持 （単位：百万円（未満切捨）） 差異 直接還元法 直近 前期末 直近 前期末 直近 直近 前期末 取得価格 取得 （第 28 期末） （第 27 期末） （第 28 期末） （第 27 期末） （第 28 期末） （第 28 期末） （第 27 期末） 差異 鑑定評価書 物件名称 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 （注 2） Cap Rate 鑑定評価額 帳簿価額との Cap Rate Cap Rate 作成会社 との差異 差異 ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0％ 32,000 31,8
Slide 10: 鑑定評価の推移（含み益）
鑑定評価の推移 （含み益） 第 3 期より継続して含み益を保持 （第 28 期末時点の含み益 29,467 百万円、 含み益割合 （注1） 16.2％） ■鑑定評価額の推移 （百万円） 期末帳簿価額（注 2） 含み益＝（期末鑑定評価額 - 期末帳簿価額（注 2）） 250,000 29,467 200,000 24,255 22,878 25,541 16,777 19,830 21,152 14,434 8,243 9,138 11,097 決算報告 6,066 6,522 6,498 5,543 150,000 21,070 20,799 18,742 12,465 9,300 8,953
Slide 11: 第29期 業績予想
第 29 期 業績予想 予想分配金は第 9 期以来の 3,600 円台 ■第29 期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 ■第28期実績と今回公表予想差異要因 第 29 期予想 第 29 期 第 28 期実績 第 29 期 項 目 第 28 期実績 （第 27 期決算発表 ① キャナルシティ博多・B ＋25 時公表予想） （今回公表） 差 異 公表予想差異 (内 フロート賃料の季節変動分 ＋33) A B C C-A C-B パークプレイス大分 ▲20 (内 水光熱収入減 ▲15) 木の葉モール橋本 ▲30 営業収益 9,178 9,
Slide 12: 第30期 業績予想
第 30 期 業績予想 第 28 期取得物件の固都税発生があるものの分配金は 3,550円 ■第30 期 公表予想 （単位：百万円 （未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 ■第29期今回公表予想との差異要因 第 29 期予想 第 30 期予想 第 29 期 項 目 ① キャナルシティ博多 ▲10 （今回公表） （今回公表） 公表予想差異 キャナルシティ博多・B ▲25 A B B-A (内 フロート賃料の季節変動分 ▲33） パークプレイス大分 ＋23 (内 水光熱収入増 ＋28） 営業収益 9,121 9,160 ① 39 木の葉モール橋本 ＋15 (内 水光熱
Slide 13: アクティブ商業の賃料と売上の推移
アクティブ商業の賃料と売上の推移 安定した賃料水準を長期的に維持 ●キャナルシティ博多 2016年9月〜2017年8月 2017年9月〜2018年8月 ●パークプレイス大分 2016年9月〜2017年8月 2017年9月〜2018年8月 売上（年間計（注3）） 売上（年間計（注3）） 売上（年間計） 売上（年間計） ●キャナルシティ博多・B 318億円 315億円 252億円 251億円 体験価値・感動消費を創出する施設運営や海外個人旅行客 9割の方が自家用車で来場されるパークプレイス大分にて、 を中心としたインバウンドにより、引き続き堅調な売上、賃料 第一駐車場を取得し引き続き駐車場の必要台
Slide 14: キャナルシティ博多（全体）の近況
キャナルシティ博多 （全体） の近況 楽しさアジア No.1のインターナショナル SC を目指して ■キャナル防衛作戦！ スマホを使ってキャナルを守れ！ ■キャナルシティ博多の売上 （第16 期 ［2012 年 8月］〜第 28 期 ［2018 年 8月］） サウスビル地下1階オーパゾーン ◎キャナルアクアパノラマ第 6 弾 （百万円） 25,000 中国人観光客爆買い報道 のリニューアルによる改装 『ゴジラ 博多、上陸。 CANAL CITY HAKATA GODZILLA The Destroy Mapping Show』 （約1,700 坪） キャナルアクアパノラマ アクアパノラマ初の来
Slide 15: パークプレイス大分の近況
パークプレイス大分の近況 ■パークプレイス大分第一駐車場取得 ■新規テナント状況とイベント情報 ◎いきなりステーキ ◎夏のイベント パークプレイス大分 パークプレイス大分にて大分県初出店！ 6月 2018 年 3月 22日に大分県初出店した 『いきなり ●ベリーベスト花火大会 2018 ●父の日フェア ステーキ』。オープン当初から連日長蛇の列で 7月 大盛況となり、集客に貢献。 ●ウォーターサーカス 2018 パー ク プレイス 大 8月 分にて、敷 地外駐 ●豊後高田市タイアップ 車場で一番近い第 「昭和の町 夏祭り」 一駐車場を引き続 商業施設の運営 き確保 今回取得対象エリア c 201
Slide 16: 木の葉モール橋本の近況
木の葉モール橋本の近況 追加投資により、 さらに地域に根差した商業施設へ ■追加投資概要 ■売上高推移・来場者の特徴 空中あそびば 『とばんね』 新駐車場管制システム ◎木の葉モール橋本の売上高推移 地域密着型の商業施設として知名度は高く、 2011年の開業以来、 順調に売上を伸ばす。 （億円） 3月〜8月合計 9月〜2月合計 200 152 156 163 137 143 150 126 110 100 81 50 0 2011年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017年度 2018 年度 商業施設の運営 ※2011年度は、2011年 4月
Slide 17: アクティブ商業テナント賃料構成比
アクティブ商業テナント賃料構成比 ■物件別賃料構成比 ■フロート賃料構成比 ■鑑定評価額の推移 ベース賃料 フロート賃料 ◎第27期 フロート賃料： ポートフォリオ 全体の不動産 計 834百万円 （百万円） （百万円） 3,000 2,773 2,838 2,759 3,000 賃貸収入： 506 590 530 計 7,725百万円 300 298 318 10.8％ （注） （注） （注） 2,000 2,000 20.2％ ベース賃料 79.8％ （3,306百万円） 2,266 2,248 2,229 1,013 1,009 1,005 商業施設の運営 アクティブ商業の 1,000
Slide 18: 福岡のオフィスビル状況推移
福岡のオフィスビル状況推移 堅調な需要を背景として空室率は 2％台に ■福岡ビジネス地区／空室率とオフィスビルの需給動向 ■福岡ビジネス地区／賃貸可能面積・稼働面積の推移 竣工面積（延床 面 積 ） ネット・アブソープション（吸収需要） 空室率 (坪) 賃貸可能面積 稼働面積 (坪) (％) 800,000 40,000 15.38 16 14.72 35,000 14 700,000 13.23 2018年8月時点 仙 台 5.20％ 11.98 名古屋 2.94％ 30,000 12 10.99 大 阪 2.84％ 600,000 10.86 東京都心5区 2.45％ 2.40％ オフィス
Slide 19: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 稼働率は好調に推移 （％） 100.0 キャナルシティ・ 1 ビジネスセンタービル 90.0 100.0 99.8 100.0 98.2 98.9 99.4 100.0 総賃貸可能面積：23,031.09㎡（6,966坪） 80.0 100.0 2 呉服町ビジネスセンター 90.0 99.8 99.8 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 総賃貸可能面積：19,905.34㎡（6,021坪） 80.0 100.0 3 サニックス博多ビル 90.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 総賃貸可能面
Slide 20: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 賃料単価上昇により増収基調が継続 ■賃料改定及びテナント入替による月額賃料の増減額推移 （注1）（注2） ■賃料増額改定面積及び増額件数推移 （注1）（注2） （千円） 賃料改定による増減額 （坪） 増額改定面積 （件） 1,500 1,600 11 第 29 期・第 30 期は 12 テナント入替による増減額 増額件数 確定分のみ記載 賃料改定＋テナント入替 1,400 10 1,289 1,200 第 29 期・第 30 期は 8 1,000 確定分のみ記載 6 1,200 800 6 5 5 600 4 4 4 オフィスビルの運営 1,024
Slide 21: 期調達実績
28 期調達実績 金利コストの低減と借入期間の長期分散化を両立 ■第28 期の長期資金調達・返済実績 ■投資法人債の発行 第 28 期長期資金調達概要 第 28 期返済概要 ◎第 3 回目の発行で超長期の 20 年債を発行 概要 （今回発行） ご参考 （前回発行） 平均期間 （注 1） 10.7 年 6.3 年 名 称 第 3回無担保投資法人債 第 2回無担保投資法人債 金 額 1,000 百万円 2,000 百万円 平均金利 （注 1） （注 2） 0.71％ 1.28％ 発 行日 2018 年 7月31日 2017 年 7月31日 （注1）平均期間及び平均金利は加重平均で算出しています。
Slide 22: 財務状況
財務状況 スポンサー行をはじめとした安定した取引ネットワーク ■借入先金融機関の分布状況 ■借入金融機関の分布状況 ■九州全域をカバーする地方銀行取引ネットワーク ■固定化比率 スポンサー行 投資法人債 ◎地方銀行独自の情報網を共有し、エリア投資戦略に活用 メガバンク（注）・信託銀行 6.6％ （借入額：百万円） 地方銀行・その他金融機関 福岡銀行 9,700 西日本シティ銀行 10,900 北九州銀行 1,700 福岡銀行 投資法人債 その他 金融機関 12.8％ 変動 佐賀銀行 500 12.2％ 西日本 9.1％ シティ銀行 第28期末 大分銀行 1,300 地方銀行 14.4％ 第28
Slide 23: 借入金一覧
借入金一覧 2018 年 8 月31日現在 金額 期間 固定・ 金額 期間 固定・ 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） （百万円） （年） 変動 （百万円） （年） 変動 1年内返済 三井住友銀行 500 2012/ 1/31 2019/ 1/31 7.0 固定 1.33830％ 西日本シティ銀行 1,900 2018/ 2/28 2028/ 2/29 10.0 固定 0.75000％ （注 2） 予定の みずほ銀行 他 （注1） 3,700 2014/ 7/31 2019/ 7/31 5.0 固定 0.53800％ （注 2）
Slide 24: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移 資産規模は193,144 百万円 （28 物件） に拡大 商業施設 オフィスビル 住居 物流施設 ホテル ■17期 ■18期 ■28期 天神西通りセンタービル 2,600 ディー・ウイングタワー 2,800 木の葉モール橋本 10,000 ■上場時 ■8期 ホテルフォルツァ大分 1,530 東比恵ビジネスセンターⅡ 4,230 キャナルシティ博多 ケーズデンキ鹿児島本店 3,550 天神ノースフロントビル 2,800 ■26期 32,000 キャナルシティ・ビジネスセンタービル 14,600 ロジシティ久山 5,050 パークプレイス大分 15,700 ■22期
Slide 25: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は 2022 年度開業予定 箱 下鉄 線 蔵本 550 吉塚1丁目 博多小学校 崎 地 中呉服町 福岡高校 A 天神北出入口 B C D E F 豊1丁目 福岡 博多中学校 奈良屋町 上呉服町 552 市民会館前 呉服町 市民会館 福岡第一ビル 呉服町 堅粕 100m り 堅粕1丁目 呉服町 ビジネスセンター 通 50m 200m 和 ペラボート 豊JCT 福岡県立 昭 福岡 網場町 聖福寺 美術館 明治通り 43 須崎町 り KBC ビジネスセンター 通 御供所町 （本館・別館） 治 シネマ 1 ・ 2 明 1 202 豊 御笠 り 須崎公園 須崎公園前 下
Slide 26: 福岡市近郊の状況
福岡市近郊の状況 A B C D E F 西 線 貝 鉄 塚 1km 500m 中道線 JR 海の 1 車道 アイランドシティ物流開発プロジェクト 自動 志賀島 九州産業 九州 ベジフルスタジアム 大学 （新青果市場） 福岡都市高速 6 号線 （アイランドシティ線） 海ノ中道 整備予定 海浜公園 ロジシティみなと香椎 ロジシティ久山 JR ウィルマーク トリアス 香 椎 香椎浜 Aqualia 千早 久山 線 線 椎線 1 号 2 福岡・九州の近況 （香 高速 ） 福岡都 市高速 4 （粕屋線 号線 都市 箱崎埠頭 福岡 IC ） 線 博多湾 九州大学 福岡 崎 のこのしま 箱崎キャンパス跡地
Slide 27: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発 （天神ビッグバン） ■天神地区におけるビル機能更新 ◎起業立地などを促す魅力的な環境づくり ①地区整備計画による容積率の緩和 ②航空法高さ制限の緩和 天神地区における機能更新の課題 ●天神1丁目南ブロック ●天神明治通り地区 ●天神明治通り地区 ●ウォーターフロント地区 800％→1400％ 約 67ｍ→約 76ｍ 約 76ｍ→渡辺通り中心線より 約 70 ～ 90ｍ→約 100ｍ ①既存不適格ビルの問題 （福岡市役所避雷針と同等） 【西側】 約 115ｍ （博多ポートタワー避雷針と同等） （現状の指定容積率以上にて使用） 【東側】 約 76ｍ～約 100ｍ ●旧大名小学校
Slide 28: 【参考】福岡地所グループ
【参考】 福岡地所グループ ■福岡地所グループの主な保有物件 用 途 名 称 竣工時期 延床面積 ■天神ビジネスセンタープロジェクト ■那覇ビジネスセンター ■キャナルシティ博多イーストビル オフィス オフィス 商業 博多駅前ビジネスセンター 1999年 24,731㎡ 天神MMTビル 1979年 19,874㎡ 福岡興銀ビル 1970年 15,408㎡ 天神西通りビジネスセンター 1978年 10,394㎡ （イメージ） （イメージ） 福岡第一ビル 1961年 9,962㎡ オフィス 明治通りビジネスセンター 本館1974年、別館1986年 9,844㎡ ■クラスけやき通り ■ホテルフォルツ
Slide 29: 福岡・九州の近況①
福岡・九州の近況① ■外国人入国者数等の推移 （福岡市） ■福岡市における外国人入国者の割合 （2017年） （千人） 福岡空港利用 （回） その他地域 3,500 328 326 （注） 350 2.9％（92千人） 博多港利用 外国航路（不定期船）上陸人員数 タイ 3,000 300 クルーズ船寄港回数 842 1.2％（37千人） 259 2,500 250 欧州・米国・豪州 167 2.3％（75千人） 2,000 847 200 香 港 韓 国 1,500 574 183 161 150 4.9％（156千人） 台 湾 47.7％ 112 115 80 9.0％（291千人） 外国航
Slide 30: 福岡・九州の近況②
福岡・九州の近況② ■全国の国際コンベンションの開催件数 ■福岡市における国際コンベンションの分野別開催件数 ◎8 年連続 2 位 （単位：件） （件） 400 2014 年（336 件） 2015 年（363 件） 2016 年（383 件） 順位 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 350 東 京 東 京 東 京 東 京 東 京 東 京 東 京 東 京 1位 （500） （497） （491） （470） （531） （543） （557） （574） 300 143 福 岡 福 岡 福 岡 福 岡 福 岡 福 岡 福 岡 福 岡
Slide 31: 福岡・九州の近況③
福岡・九州の近況③ ■福岡市の人口増加数 ■ポテンシャルランキングでみた成長可能性の高い上位都市 （千人） 福岡市人口数 （千人） 福岡市人口増加数（人） 内、人口自然増加数（人） （人） 1,560 1,553 18,000 順位 都市名 第1位 福岡市 15,239 1位 福岡市 16,864 14,211 1,538 ●イノベーションが起こりやすい風土があ 1,540 13,996 13,742 15,000 2位 鹿児島市 1,524 14,628 り将来の産業を担う企業も登場する可 1,520 12,000 3位 つくば市 能性がある。一層の起業支援や産業 1,509 4位 松山市
Slide 32: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み ■サステナビリティ方針 ■今期の取り組み ◎GRESB2018 への参加 （「Green Star」 「4 スター」 取得） ◎サステナビリティ方針 GRESB （グローバル不動産サステナビリティ・ベンチ 株式会社福岡リアルティは、福岡リート投資法人の資産運用会社として、中長期的な投資 マーク） とは、欧州の年金基金グループが創設した不 主利益の最大化を使命としています。この使命を達成するためには、その第一の目標であ 動産会社・運用機関のサステナビリティ （持続可能性） る収益性の追求に加えて、環境・社会・ガバナンス （ESG） への配慮を通じたサステナビリティ
Slide 33: Appendix
サステナビリティへの取り組み 31 Appendix
Slide 34: プロフィール
プロフィール ■福岡リート投資法人の特徴 ポートフォリオ （注1） ◎投資タイプ （取得価格ベース） 28期にわたる地域特化型リートとしての運用実績 1 福岡・ 九州の不動産事情に精通する強みを生かした運用 物件数 / 資産規模 （注 2） 28物件 /193,144 百万円 その他 12.6％ 内スポンサーからの取得 14 物件 /121,660 百万円 含み益 29,467百万円 オフィスビル 福岡都市圏を中心とした優良ポートフォリオ 2 国内外から注目を集める成長都市福岡での厳選投資 総賃貸可能面積 576,907.98㎡ 27.3％ 商業施設 60.1％ 稼働率 99.6％ 総合デベロ
Slide 35: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート ■スポンサー体制 ■投資方針 ◎投資対象エリア 55％ ％ 55％ ％ 55％％ 55％ ％ 60-90 ％ 福岡都市圏 福岡銀行 西日本シティ銀行 日本政策投資銀行 西部瓦斯 10-30 ％ その他九州地域 Appendix （沖縄県及び山口県を含む） 0-10％ その他 50 50％％ 社外 取締役 社外 10 10％％ ◎投資タイプ 取締役 0-20％ 取締役 福岡地所 （注） 九州電力 福岡リアルティ その他 （資産運用会社） （ホテル、住居、物流施設、公共施設等） Make Next. オフィスビル 20-40 ％ 55％ 55％ 55％％ 55％ 60-
Slide 36: 福岡の人口推移
福岡の人口推移 人口成長を続ける福岡都市圏 ■国内主要都市圏の人口増減 ■全国及び各主要都市の若者率及び生産年齢人口比率 ■全国及び各主要都市の若者率及び生産年齢人口比率 （2015 年） （指数） （％） 150 18.0 【福岡市】 実績値 将来予測値 ・若者率 17.4%（1位） 17.5 ・生産年齢人口比率 64.8%（3位） 福岡市 京都市 140 国勢調査実施値 2015年人口を 仙台市 川崎市 17.0 （都 市 の総 人 口 に占 める ベースとした国立社会保障・ 人口問題研究所の中位推計 16.5 大阪市 東京特別区 熊本市 福岡都市圏 岡山市 若 130 相模原市 16.0
Slide 37: 福岡・九州の地震リスク分析
福岡・九州の地震リスク分析 保有物件すべてに地震保険を付保 ■確率論的地震動予測地図 ■地震リスク分析概要 今後 30 年間に地震 6 弱以上の揺れに見舞われる確率 物件名称 調査会社 報告書日付 PML 値 （％） （注1） （A） 8.0 （平均ケース・全地震） （基準日2018 年1月1日） 2010 年 11月30日 （B） 7.6 キャナルシティ博多 （注 2） 株式会社竹中工務店 2011年 1月 21日 （C） 5.3 （D） 11.1 （A） 8.2 キャナルシティ博多・B （注 3） 株式会社竹中工務店 2011年 1月 21日 （B） 6.1 （C） 11.1 （A） 13
Slide 38: ESG（環境）
ESG （環境） 保有物件における環境への取り組み ■各保有物件別の主な取り組み ■グリーンビルディング認証 ■キャナルシティ博多 日本政策投資銀行が環境・社会への配慮 が優れた不動産を認証する 「DBJ Green ◎運河水濾過システム Building 認証」。 極めて優れた （または非 ( 雨水の水利用システム ) 常に優れた） 「環境・社会への配慮」 がな キャナルシティ博多のシンボルである運河は、 されたビルとして、本投資法人が保有する 親水機能と非常時の消防用水としての機能を 9 物件で認証取得済。（認証取得率 62.4％ もっており、 この運河には常時約 1,200 トンの （延
Slide 39: ESG（社会）
ESG （社会） ■資産運用会社の働き方改革 2018 年 8月28日付で株式会社福岡リアルティは 「ふくおか 「働き方改革」 推進企業」 に認定された。 本認定制度は、福岡市が働き方改革を進める指標として選定した 「取組項目」 のうち、一定数以上の項目を達成している企業を認定する制度。 ◎認定された取り組み項目 ◎福岡リアルティ 2018 年 8 月31日現在 ・従業員向けの研修制度がある 本資産運用会社従業員数は 39 名（女性比率 46.1％）で、 ・自己啓発の取り組み支援制度がある 正社員の平均勤続年数については、 7 年 6 ヶ月です。 ■常勤役職員数：39 名 （男性 21名 女性
Slide 40: ESG（ガバナンス①）
ESG （ガバナンス①） ■顧客本位の業務運営に関する基本方針の制定 ■ガバナンス体制 株式会社福岡リアルティは、 2017年3月30日に金融庁が発表した 「顧客本位の業務運営 に関する原則」 に掲げられた 7 つの原則をすべて採択し、 2017年 9月20日顧客本位の業 務運営を実現するための基本方針を制定。 当社の基本方針 当社は、上場リートの資産を運用する金融事業者であり、当該上場リート 1 の投資主の皆様の資産運用ニーズにお応えできるよう、常に質の高い サービスを提供するため努力してまいります。 監督役員 執行役員 監督役員 川庄 康夫 松雪 恵津男 新道 弘康 Appendix 当社
Slide 41: ESG（ガバナンス②）
ESG （ガバナンス②） ◎福岡リアルティ 投資・運用に関する案件の組成／起案 ◎外部専門家 ■コンプライアンス基本方針と コンプライアンス規程 社内有資格者・投資経験者による詳細評価／投資方針に基づいた各種調査・評価実施 第三者レポート［委託実績］ 第三者 ■物件調査 ■周辺取引時勢・相場調査 ■収益性評価 ■商圏調査 ■想定価格の算出 評価 ［鑑定評価］ コンプライアンス部長及びコンプライア ■一般財団法人日本不動産研究所 ンス評価委員による法令遵守の確認、 起案 ■株式会社谷澤総合鑑定所 ■大和不動産鑑定株式会社 コンプライアンス評価委員会による利 ［マーケットレポート］ 投資法人の意思
Slide 42: IRへの取り組み紹介
IR への取り組み紹介 ■主な IR 活動 ◎第 8 回投資主総会 （2018 年 5 月24日実施） ◎国内機関投資家向け IR ◎海外機関投資家向け IR ◎個人投資家向け IR 10 件 （注） ■決議事項 ・決算説明会（東京） ・国内グローバルカンファレンスへの参加（東京・福岡） ・九州 IR フェア 規約一部変更 ・国内ロードショウ：232 件（注） ・海外ロードショウ：34 件（注） ・Jリート普及全国キャラバン 2018 執行役員1名選任 ・物件見学会の実施 ・物件見学会の実施 （滋賀県大津市）参加 監督役員2 名選任 ・英語版開示の拡充（ESG 関連） ・福証 IR フェア な
Slide 43: 福岡リアルティ（資産運用会社）体制図
福岡リアルティ （資産運用会社） 体制図 株主総会 概 要 設 立:2003年12月26日 資本金：200百万円 監査役 登録・認可等： ◎宅地建物取引業免許取得 2004年2月27日／ 免許証番号:福岡県知事（3）第15052号 取締役会 （2014年2月27日更新） ◎宅地建物取引業法上の取引一任代理等の認可取得 2004年4月27日／ コンプライアンス評価委員会 コンプライアンス部 認可番号：国土交通大臣認可第21号 Appendix ◎投資信託業者に係る業務認可取得 ・コンプライアンス部長 2004年6月25日／ ［弁護士］ 認可番号:内閣総理大臣第31号 ・外部コンプライアンス委員
Slide 44: 投資主データ
投資主データ ■投資主カテゴリー別分布状況（所有投資口数の割合） ■主要投資主（第28 期末） （口） 796,000口 2018年8月31日現在 800,000 発行済投資口総数に対する 747,000口 747,000口 747,000口 747,000口 10.61% 順位 投資主 所有投資口数 所有投資口数の割合 （84,462口） 10.83% 11.50% 11.59% 11.00% 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 700,000 （80,957口） （85,930口） （86,627口） （82,176口） 1 177,674口 22.32％ （信託口） 15.26%
Slide 45: 投資口価格推移
投資口価格推移 投資口価格 （注 1） 出来高 （注 2） ■時価総額（2018年8月31日現在）：135,638百万円 （円） （口） 300,000 72,000 第28期 2015年4月27日 第4回公募増資 250,000 60,000 2005年6月21日 上場 2018年3月1日 2013年3月1日 第5回公募増資 200,000 第3回公募増資 48,000 Appendix 2011年3月1日 第2回公募増資 150,000 36,000 2006年9月7日 第1回公募増資 100,000 24,000 50,000 12,000 0 0 2005年 2006年 2006年 2
Slide 46: ポートフォリオ一覧
ポートフォリオ一覧 2018 年 8 月31日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数 投資比率 取得日 取得元 期末時点主要テナント （注 1） （百万円） （注 3） 可能面積 期末時点 期末時点 （注 2） （㎡） （注 4） キャナルシティ博多 22年 4 ヶ月 32,000 16.6％ 2004/11/ 9 スポンサー 46,604.75 99.9％ 50 ワシントンホテル、 ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・B 22年 4 ヶ月 28,700 14.9％ 2011/ 3/ 2 外部 68,828.79 99.0％ 47 グランド ハイアット 福岡、 O
Slide 47: ポートフォリオのご紹介
ポートフォリオのご紹介 1 キャナルシティ博多 4 福岡都市圏 奈多 和白 福岡都市圏 2 キャナルシティ博多・B 動車道 雁ノ巣 道 線 唐の原 3 パークプレイス大分 九州自 中 の 福岡県 JR 海 九産大前 佐賀県 26 志賀島 大分県 ベジフル 4 サンリブシティ小倉 25 スタジアム 香椎 九州産業大学 9 花園前 3 （新青果市場） 5 木の葉モール橋本 金印公園 海ノ中道 27 アイランドシティ 28 西鉄香椎 6 スクエアモール鹿児島宇宿 海の中道 長崎県 7 香椎 海浜公園 香椎宮前 7 熊本インターコミュニティSC トリアス久山 熊本県 香椎神宮 8 花畑SC 椎線 1号
Slide 48: ポートフォリオのご紹介（商業施設）
ポートフォリオのご紹介 （商業施設） アクティブ商業 アクティブ商業 アクティブ商業 ①キャナルシティ博多 ②キャナルシティ博多・B ③パークプレイス大分 ■ 所在地 ： 福岡市博多区住吉1丁目 ■ 所在地 ： 福岡市博多区住吉1丁目 ■ 所在地 ： 大分市公園通り西2丁目他 Appendix 46
Slide 49: ポートフォリオのご紹介（商業施設）
ポートフォリオのご紹介 （商業施設） アクティブ商業 アクティブ商業 ④サンリブシティ小倉 ⑤木の葉モール橋本 ■ 所在地 ： 北九州市小倉南区上葛原2丁目 ■ 所在地 ： 福岡市西区橋本2丁目 Appendix ヴィクトリアゴルフ ゆめマート小倉東 G-pala ニトリ 福岡スバル サンリブシティ小倉 ナフコ スポーツデポ ザ・ダイソー コジマ×ビックカメラ 資さんうどん本店 c 2018 Google Earth ○ 47
Slide 50: ポートフォリオのご紹介（商業施設）
ポートフォリオのご紹介 （商業施設） 商業施設（その他） 商業施設（その他） 商業施設（その他） 商業施設（その他） ⑥スクエアモール鹿児島宇宿 ⑦熊本インターコミュニティSC ⑧花畑SC ⑨久留米東櫛原SC ■ 所在地 ： 鹿児島市宇宿2丁目 ■ 所在地 ： 熊本市東区神園1丁目 ■ 所在地 ： 福岡市南区花畑4丁目 ■ 所在地 ： 久留米市東櫛原町 Appendix 商業施設（その他） 商業施設（その他） ⑩ケーズデンキ鹿児島本店 ⑪マリノアシティ福岡（マリナサイド棟） 投資比率（商業施設） ■ 所在地 ： 鹿児島市東開町 ■ 所在地 ： 福岡市西区小戸2丁目 16.6％ 14.9％ 9.
Slide 51: ポートフォリオのご紹介（オフィスビル）
ポートフォリオのご紹介 （オフィスビル） オフィスビル オフィスビル オフィスビル オフィスビル ⑫キャナルシティ・ビジネスセンタービル ⑬呉服町ビジネスセンター ⑭サニックス博多ビル ⑮大博通りビジネスセンター ■ 所在地 ： 福岡市博多区住吉1丁目 ■ 所在地 ： 福岡市博多区上呉服町 ■ 所在地 ： 福岡市博多区博多駅東2丁目 ■ 所在地 ： 福岡市博多区御供所町 Appendix オフィスビル オフィスビル オフィスビル オフィスビル ⑯東比恵ビジネスセンター ⑰天神西通りセンタービル ⑱天神ノースフロントビル ⑲東比恵ビジネスセンターⅡ 投資比率（オフィスビル） ■ 所在地 ： 福岡
Slide 52: ポートフォリオのご紹介（その他）
ポートフォリオのご紹介 （その他） その他（住居） その他（住居） その他（住居） その他（住居） その他（住居） ⑳アメックス赤坂門タワー ㉑シティハウスけやき通り ㉒Aqualia千早 ㉓ディー・ウイングタワー ㉔グランフォーレ薬院南 ■ 所在地 ： 福岡市中央区舞鶴2丁目 ■ 所在地 ： 福岡市中央区警固2丁目 ■ 所在地 ： 福岡市東区千早4丁目 ■ 所在地 ： 福岡市中央区大名2丁目 ■ 所在地 ： 福岡市中央区平尾1丁目 Appendix その他（ホテル） その他（物流施設） その他（物流施設） その他（物流施設） ㉕ホテルフォルツァ大分 ㉖鳥栖ロジスティクスセンター ㉗ロジシティ
Slide 53: 九州北部の物流マーケット
九州北部の物流マーケット 博多港、 福岡 IC、 鳥栖 JCT を中心に形成 ■物流施設の主要エリア図 ■保有物件 九州北部 ロジシティみなと香椎 ロジシティ久山 鳥栖ロジスティクスセンター 飯塚市 [ 博多港エリア ] [ 福岡 IC エリア ] [ 鳥栖 JCT エリア ] 201 博多港エリア 福岡 IC エリア 糸島市 202 福岡市 3 嘉麻市 200 線 筑肥 202 福岡都市高 所在 福岡市東区みなと香椎 所在 福岡県糟屋郡久山町 所在 佐賀県鳥栖市姫方町 速 九州 201 建築時期 2014年4月 建築時期 2015年1月 建築時期 2008年5月 構造 鉄骨造2階建 構造 鉄
Slide 54: 賃貸面積上位テナント
賃貸面積上位テナント 普通借家契約 定期借家契約 第 29 期 第 30 期 第 31期 契約残存 テナント名 店舗名 賃貸比率 年数（年） （注1） 〜2019 年 2 月 〜2019 年 8 月 〜2020 年 2 月 （注 2） ●サンリブシティ小倉 6 1 株式会社サンリブ サンリブ 11.3％ ●木の葉モール橋本 12 2 イオン九州株式会社 イオン 10.2％ ●パークプレイス大分 3 グランド ハイアット 福岡 ●キャナルシティ博多 ・ B 5 3 株式会社エフ ・ ジェイ ホテルズ 7.7％ ホテルフォルツァ大分 ●ホテルフォルツァ大分 9 Appendix 6.1％ 4 福岡
Slide 55: 貸借対照表（前期比）
貸借対照表 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 第 27 期 （A） 第 28 期 （B） 差 異 第 27 期 （A） 第 28 期 （B） 差 異 科 目 科 目 2018 年 2 月28日 2018 年 8 月31日 （B-A） 2018 年 2 月28日 2018 年 8 月31日 （B-A） 流動資産 8,200 9,397 1,196 流動負債 5,110 7,610 2,499 現金及び預金 2,924 2,609 ▲ 314 営業未払金 602 649 47 信託現金及び信託預金 4,514 5,386 872 短期借入金 - - - 営業未収入金 459 542 82
Slide 56: キャッシュ・フロー計算書（前期比）
キャッシュ・フロー計算書 （前期比） （単位：百万円 （未満切捨）） 区 分 第 27 期 （A） 第 28 期 （B） 差 異 〜2018 年 2 月28日 〜2018 年 8 月31日 （B-A） 営業活動によるキャッシュ・フロー 4,292 4,149 ▲142 税引前当期純利益 2,624 2,861 236 減価償却費 1,500 1,602 102 投資法人債発行費償却 1 1 0 投資口交付費償却 5 4 ▲0 受取利息 ▲0 ▲0 ▲0 支払利息 252 279 26 営業未収入金の増減額 （▲は増加） ▲28 ▲82 ▲54 未収消費税等の増減額 （▲は増加） 258 ▲59
Slide 57: 修繕費・資本的支出・減価償却費
修繕費・資本的支出・減価償却費 ■修繕費・資本的支出・減価償却費 （百万円） （単位：百万円（未満切捨）） 2,400 1,789 1,800 1,602 1,611 1,625 1,470 1,455 1,474 1,500 1,376 （注） 1,200 997 665 741 657 600 525 600 Appendix 222 209 251 220 196 148 132 0 第 24 期 第 25 期 第 26 期 第 27 期 第 28 期 第 29 期 第 30 期 第 24 期 第 25 期 第 26 期 第 27 期 第 28 期 第 29 期 第 30 期 第 24
Slide 58: 賃貸事業収支（商業施設①）
賃貸事業収支 （商業施設①） （単位：百万円（未満切捨）） 第 27 期 予 想 第 28 期合計 差 異 差 異 科 目 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 合計 （C） （A） （A-B） （注） （A-C） （B） 第 28 期 （2018 年 3 月1日～2018 年 8 月31日） （運用期間） 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 1,256 1,576 1,207 292 838 5,172 4,398 774 5,175 ▲3 不動産賃貸収入 1,226 1,532 1,005 292 673 4,
Slide 59: 賃貸事業収支（商業施設②）
賃貸事業収支 （商業施設②） （単位：百万円（未満切捨）） 第 27 期 予 想 スクエアモール 熊本インター 花畑SC 久留米東櫛原 ケーズデンキ マリノアシティ福岡 第 28 期合計 差 異 差 異 科 目 合計 （C） 鹿児島宇宿 コミュニティ SC SC 鹿児島本店 （マリナサイド棟） （A） （A-B） （注） （A-C） （B） 第 28 期 （2018 年 3 月1日～2018 年 8 月31日） （運用期間） 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 257 90 40 88 111 177 765 762 2 764 1 不動産賃貸収入 222 89 40 88 1
Slide 60: 賃貸事業収支（オフィスビル）
賃貸事業収支 （オフィスビル） （単位：百万円（未満切捨）） キャナルシティ 呉服町 大博通り 東比恵 東比恵 第 27 期 予 想 サニックス 天神西通り 天神ノース 第 28 期合計 差 異 差 異 科 目 ・ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス 合計 （C） 博多ビル センタービル フロントビル （A） （A-B） （注） （A-C） センタービル センター センター センター センターⅡ （B） 第 28 期 （2018 年 3 月1日～2018 年 8 月31日） （運用期間） 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 633 544 201 300 338 8
Slide 61: 賃貸事業収支（その他）
賃貸事業収支 （その他） （単位：百万円（未満切捨）） アメックス シティ ディー・ グラン ホテル 鳥栖 第 27 期 予 想 Aqualia ロジシティ ロジシティ 第 28 期合計 差 異 差 異 科 目 赤坂門 ハウス ウイング フォーレ フォルツァ ロジスティクス 合計 （C） 千 早 みなと香椎 久山 （A） （A-B） （注） （A-C） タワー けやき通り タワー 薬院南 大分 センター （B） 第 28 期 （2018 年 3 月1日～2018 年 8 月31日） （運用期間） 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 66 37 60 116 38 63 824
Slide 62: 賃貸事業収支（全体）
賃貸事業収支 （全体） （単位：百万円（未満切捨）） 予 想 第 28 期合計 第 27 期合計 差 異 差 異 科 目 （C） （A） （B） （A-B） （A-C） （注） （運用期間） 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 9,178 8,194 984 9,173 4 不動産賃貸収入 8,478 7,725 753 その他 不動産賃貸収入 699 468 230 ②不動産賃貸事業費用合計 3,685 3,114 570 3,684 1 Appendix 外注委託費 1,913 1,576 336 全 体 修繕費 220 251 ▲30 原状回復費 12 5 6 公租公課