Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — Q1 FY2014 Earnings Presentation
29 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, November 2013
Slide 1: Don Quijote 1Q results of FY2014
２０13年 11月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : ir@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2014.
Slide 2: Slide 2
Slide 3: ドン・キホーテ営業利益100億円突破
ドン・キホーテ営業利益100億円突破 13年7⽉〜9期 ド ン・キホーテが5⽇に発表した2013年7〜9⽉の 連結決算は、顧客⼼理を捉えて離さない緻密な 営業施策とたゆまぬ努⼒の継続が、大きな成果に 繋がっており、営業利益・経常利益とも100億円の 大台を超えたポジティブ・サプライズとなった。 夏商戦は、天候不順や低価格競争の影響などで苦戦 する場⾯もあったが、セールスミックスや値⼊れ 改善を進める⼀⽅で、「個」を意識した商品構成や 価格訴求に機敏に対応して、売上総利益率を0.8 ポイント改善した。加えて光熱費などの販売管理費 はコストコントロールの精度を上げたことから、 営業利益は前期⽐23
Slide 4: INDEX
INDEX 2014年6月期１Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 9事業別業績概況 91Q決算レビュー 9主な資産、負債、純資産の状況 9出店状況＆ハイライト情報 9セグメント情報 9月次販売の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9小売業界ランキング 9純粋持株会社体制 9インバウンドの状況 9PBコレクション 2014期6月期 業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 本資料中、ドン・キホーテ(7532)は「DQ」、アクリーティブ(8423)は「ACR」、日本アセットマーケティング(8922)は「JAM」と表示している箇所
Slide 5: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー １.１Q業績概況 守りを固めて進攻！ 営業力を磨いて深耕！！ 充実のディスカウント体制で増収増益！！！ ¾消費税増税を睨んだ重点施策はますます成果を上げながら進攻中。 すなわち前期から積極的に取り組んでいる２大テーマ「ファミリー向け店舗（＝New MEGA）の開発促進」と 「プライベートブランド商品を含めた単品力強化」は、着実な成果出現となって推移。 ¾消費マインドの回復基調は伺えるものの、日常生活に密着した食品や日用雑貨品などに係る低価格競争は継続しており、 さらに天候不順などのマイナス影響があったものの、商品の改廃を積極的に進め、猛暑効果を先取りした販売促進策を駆
Slide 6: 1Q決算業績サマリー
1Ｑ決算業績サマリー 【期間：2013年7月1日～2013年9月30日】 （単位：百万円） ※1 1 Q 実 績 前1Q 実 績 2Q累計 公表予想 連結実績 金 額 百分比 前期比 進捗率 ※2 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 146,514 100.0% 104.4% 48.2% 140,379 100.0% 304,000 100.0% 売 上 総 利 益 39,880 27.2% 107.8% 49.7% 37,010 26.4% 80,300 26.4% 販 管 費 29,740 20.3% 103.4% 48.5% 28,766 20.5% 61,300 20.2% 営
Slide 7: 1Q連結業績概況コメント
1Ｑ連結業績概況コメント ¾連結売上高：1,465億円（前期比4.4％増） 生活シーンの提案と「個」に対応した価格施策が、お客さまの高い支持率で安定した推移の生活必需品に加えて、 お客さま目線で展開した付加価値の高い商品が販売高を牽引。 一方で、シーズンやトレンドをダイナミックに先取りして、天候不順によるマイナス分をカバーした季節商品も 総じて好調だったことから、主力のDQ既存店は0.3％増、MEGA中心の長﨑屋は2.7％増と順調。 ¾当１Q末店舗数：266店（前期末255店） 新規出店1店（DQ）、閉鎖1店（DQ）及びM&Aによる増加（マルカイ11店）。 ¾連結売上総利益：399億円、同率：
Slide 8: 1Q連結業績概況
1Ｑ連結業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 146,514 146,514 100.0% 100.0% 140,379 140,379 100.0% 100.0% 104.4% 104.4% 売 上 総 利 益 39,880 39,880 27.2% 27.2% 37,010 37,010 26.4% 26.4% 107.8% 107.8% 販 管 費 29,740 29,740 20.3% 20.3% 28,766 28,766 20.5% 20.5% 103.4% 103.4% 給 与 手
Slide 9: 1Q事業別業績概況コメント
1Ｑ事業別業績概況コメント ¾リテール事業1,411億円（前期比4.4％増） 雨天や台風の発生などの天候不順が「お客さま来店数」にマイナス影響を及ぼしたものの、 「記録的な猛暑」を積極的に取り込んで、季節商品をコントロールしながら販売増に貢献。 商圏内における価格競争力を遺憾なく発揮し、戦略的なセールスミックスが高い顧客支持率を獲得。 *「家電製品」128億円（同2.5％減） 猛暑効果で扇風機・エアコンなどの季節家電が好調。スマートフォンアクセサリー類とPOSAカード（音楽・ゲームプリペイド カード）が２大けん引役になり粗利益高が拡大。 *「日用雑貨品」329億円（同6.5％増） 寝具や収納用
Slide 10: 1Q事業別業績概況
1Ｑ事業別業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 前期比 金 金 額 額 構成比 構成比 金 金 額 額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 141,100 141,100 96.3% 96.3% 135,221 135,221 96.3% 96.3% 104.4% 104.4% 家 電 製 品 12,816 12,816 8.7% 8.7% 13,142 13,142 9.3% 9.3% 97.5% 97.5% 日 用 雑 貨 品 32,872 32,872 22.4% 22.4% 30,862 30,862 22.0% 22.0% 106.5% 106.5% 食 品 40,
Slide 11: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 13年９月 13年９月 13年６月 13年６月 増減額 増減額 流 動 資 産 136,409 136,409 143,391 143,391 ▲6,982 ▲6,982 主な資産の状況 現 預 金 31,795 31,795 31,698 31,698 97 97 ¾総資産：3,902億円（前期末比36億円増） 主な増減は、新規出店に伴う有形固定資産80億円 及びマルカイ連結化に伴う総資産47億円などが 増加する一方で、買取債権25億円、商品11億円 商 品 84,852 84,852 85,997 85,997 ▲1,145 ▲1,145 及びその他流動資
Slide 12: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 13年９月 13年９月 13年６月 13年６月 増減額 増減額 流 動 負 債 123,480 123,480 121,170 121,170 2,310 2,310 主な負債・純資産の状況 ¾負債合計：2,146億円（同18億円減） 買 掛 金 47,852 47,852 48,036 48,036 ▲184 ▲184 主な増減は、有利子負債45億円増（短期性負債 90億円増、長期性負債46億円減）の一方で、 未払法人税等30億円減少。 短 期 負 債 55,521 55,521 46,492 46,492 9,029 9,029 ※1 ¾有利子負債
Slide 13: 1Qセグメント情報
1Ｑセグメント情報 主力の「リテール事業」のセグメント利益は31.0％増の83億円、 主力の「リテール事業」のセグメント利益は31.0％増の83億円、 「テナント賃貸事業」は6.4％減の13億円！！ 「テナント賃貸事業」は6.4％減の13億円！！ 当1Ｑセグメント概要 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業 リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 調整 調整 連 連 結 結 事業 事業 外部売上高 外部売上高 141,100 141,100 4,086 4,086 1,328 1,328 146,514 146,514 ― ― 146,514 146,514 内部取引
Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当1Q 当1Q 前1Q 前1Q 増減額 増減額 ＜営業CF＞ 税金等調整前純利益104億円、減価償却 １.キャッシュフローの状況 費25億円、売上債権の減少26億円及び たな卸資産の減少25億円などが増加要因 期 首 残 高 36,132 36,132 29,973 29,973 6,159 6,159 となる一方で、仕入債務の減少10億円及 び税金支払額65億円が減少要因となった 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 7,160 7,160 11,307 11,307 ▲4,147 ▲4,147 ことなどから、72億円がキャッシュイン
Slide 15: 当期出店状況
当期出店状況 Marukai 買収 8月 ドン・キホーテ 丸亀店 ９月 ハワイ２店舗・カリフォルニア９店舗 フォーマット別店舗数 …Marukai 店舗 2012年 2013年 2014年 カリフォルニア州 2012年 2013年 2014年 6月期 6月期 6月期 6月期 6月期1Q 6月期1Q ビバリーヒルズ ウェスト サンフランシスコ ド ドンン・ ・キキホホーテ ーテ 157 157 165 165 165 165 コビーナ ※1 ピ カ ソ 14 14 14 ロサンゼルス サンノゼ ピ カ ソ 14 14 14 ※2 Ｍ Ｍ EE Ｇ Ｇ Ａ Ａ 40 40 39 39 40 40
Slide 16: 当期ハイライト
当期ハイライト 新規出店のテーマは「首都圏一等地戦略」。 新規出店のテーマは「首都圏一等地戦略」。 既存店は競争力及び収益力を高めながら顧客囲い込み作戦を推進。マルカイを連結子会社化。 既存店は競争力及び収益力を高めながら顧客囲い込み作戦を推進。マルカイを連結子会社化。 通期の新規出店は20店程度を予定。 通期の新規出店は20店程度を予定。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q ※ 丸亀 日吉 東雲 東久留米 熊本菊陽 吉祥寺 弘前 駅前 小岩駅前 狩場 ※ 国際通り 浅草 ＤＱ インター うるま 富田林 武蔵小金井 札幌新川 長﨑屋 駅前 ＜業態転換＞ ＜新規出店＞ ドイト 入間 ハワイ２店舗・
Slide 17: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） 115.0% =客数 ―=DQ全店 =客単価 ―=DQ既存店 ＤＱ全店 110.0% 105.0% 100.0% 95.0% ＤＱ既存店 客単価 客数 90.0% 11/03 11年３月 11/09 11年９月 12/03 12年３月 12/09 12年９月 13/03 13年３月 13/09 13年９月 11/3 1 1/4 1 1/5 11/6 1 1/7 1 1/8 1 1/9 11/10 11/11 11/12 12/1 1 2/2 1 2/3 12/4 1 2/5 1 2/6 1 2/7 1 2/8 12/9 12/10 12/11 12/12 13/1 1
Slide 18: 1Q決算レビュー
１Ｑ決算レビュー 気温の推移 商品カテゴリ別 好調 VS 苦戦 40.0℃ 本年 前年 35.0℃ 平均 スマートフォン 30.0℃ パーツ・アクセサリー ＡＶ機器 家電 ＰＯＳＡカード 25.0℃ エアコン ゲーム機 デジタルカメラ 20.0℃ 高機能洗剤・シャンプー インテリア ステンレスボトル 15.0℃ 6/1 15 7/1 15 8/1 15 9/1 15 日用雑貨品 ステンレスナイフ 文房具類 寝具 平年より早い梅雨明け以降は、記録的猛暑となった。 菓子 小麦製品 3ヵ月通して、月前半は好天・高気温に恵まれた一方で、 珍味・おつまみ類 食品 月後半は前線や台風上陸の影響を受け、天候
Slide 19: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 1,600 120 1,600 120 110 110 1,400 1,400 100 100 90 90 1,200 1,200 80 80 1,000 70 1,000 70 60 60 800 50 800 50 40 600 40 30 600 30 400 20 400 20 1Q 2Q 3Q 4Q 2011 2012 2013 2014 18 17 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results o
Slide 20: 小売業ランキング＆株価の推移
小売業ランキング＆株価の推移 小売業売上高ランキング 上場小売業時価総額ランキング ※東証1部：2013年10月31日終値ベース 2012 売上高 伸び率 経常利益 伸び率 時価総額 年度 社名 順位 社名 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） 順位 1 イオン 5,685,303 8.8 212,907 0.3 1 ファーストリテイリング 3,484,520 2 セブン＆アイ・ホールディングス 4,991,642 4.3 295,836 0.9 2 セブン＆アイ・ホールディングス 3,208,920 3 ヤマダ電機 1,701,489 ▲7.3 47,906 ▲53.1 3 イ
Slide 21: インバウンド事業の取り組み
インバウンド事業の取り組み 98 年 現在 ◆ 訪日外国人旅行消費額内訳 19 233店舗で 新宿店にて免税販売を開始 免税販売 娯楽サービス費 3% １人当たり旅行中 支出額 ６月 111,983円 08年 現在 20 銀聯カードの取扱開始をきっかけに、 112店舗で 交通費 インバウンド事業を本格的に開始 銀聯対応 11% 宿泊料金 飲食費 34% 月 21% 年８ 008 訪日客の利便性を図るため、 2 店内放送、店舗案内及び商品販促POPを多言語化 買物代 31% ２月 09年 20 ホームページの多言語化 月 年４ ◆ 買い物代の内訳（費目別購入率） 010 購買データが収集可能な訪
Slide 22: インバウンド事業の現状と展望
インバウンド事業の現状と展望 銀聯カード利用実績 海外発行クレジットカード利用実績 売上(百万円) 人数(万人) 売上(百万円) 25000 250 400 400 160 16000 350 350 140 14000 インバウンド 200 20000 120 プロジェクト起動後5年 300 300 12000 売上40倍～50倍に成長 250 250 100 10000 150 15000 200 200 80 8000 尖閣問題 大震災 100 10000 150 150 60 6000 40 4000 100 100 50 5000 20 2000 50 50 0 0 00 1 1.1
Slide 23: 純粋持株会社体制
純粋持株会社体制 当社は、各事業会社の権限及び責任体制の明確化を図るとともに、 機動的かつ柔軟な経営判断を可能にするグループ運営体制を構築するべく、 2013年12月２日を目処に純粋持株会社体制に移行する予定であります。 シェアードサービス事業 ドン・キホーテシェアードサービス 国内リテール事業 ドンキホーテ ホールディングス 海外リテール事業 ドン・キホーテ Pan Pacific International DQ USA Holdings Pte.Ltd. ※１ （純粋持株会社） Marukai ※２ 長崎屋 ※１．海外事業持株会社は13年７月10日に設立しております。 ※２．Maruka
Slide 24: PBコレクション
PBコレクション PLAYBOYオリジナル商品を販売！ 新潟県産こしひかり コクと香りのビーフカレー だしが自慢の鍋つゆ クリアスケルトン ハイブリッド ＤＶＤプレーヤー (加熱＆超音波)式 センサー加湿器 ハンディクリーナー オーブン電子レンジ 早ゆで3分パスタ 焼肉のたれ甘口／中辛 情熱価格ピュア焼酎 2013年10月、米国発の人気ファッションブランド 「PLAYBOY」のオリジナルデザイングッズを多岐にわ たり発売開始。アパレル系で認知が高いブランドとして、 様々なカテゴリーにおいて、横断的に商品開発し、お客 さまの選択肢を一層拡げております。 商品ラインナップ（一部） 遠赤外線裏起毛イ
Slide 25: 中長期の重点戦略と当期の施策
中長期の重点戦略と当期の施策 ―中長期重点戦略― １．30期連続増収増益を目指す ２．PB強化による利益率アップ 2012年8月発信 ３．ソリューション出店という新たな店舗開発 ―2014年6月期施策― お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：組織・事業再編を通じて、経営構造の変革に柔軟に対応 ２．営業方針：消費税増税を見据えた変化対応力の発揮 商圏内競争力を高めて、ブランド力の底上げを図る お客さまニーズにお応えする商品編集とサービスレベルの向上 ３．商品戦略：消費マインドの変化に適応する商品ポートフォリオの改廃と進化 生活必需品の品揃え強化と徹底した
Slide 26: 2Q連結業績予想
2Q連結業績予想 （単位：百万円） 当２Ｑ修正予想 当２Ｑ修正予想 当初予想 当初予想 前２Ｑ実績 前２Ｑ実績 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 304,000 304,000 100.0% 100.0% 105.0% 105.0% 304,000 304,000 100.0% 100.0% 289,644 289,644 100.0% 100.0% 売 上 総 利 益 80,400 80,400 26.4% 26.4% 105.5% 105.5% 80,300 80,300 26.4% 26.4% 76
Slide 27: 上場子会社2Q決算業績概況
上場子会社2Q決算業績概況 ＜アクリーティブ：8423＞ （単位：百万円） ＜日本アセットマーケティング：8922＞ （単位：百万円） 当２Q 当２Q 前２Q 前２Q 当２Q 当２Q 前２Q 前２Q （13年4月1日～9月30日） （13年4月1日～9月30日） （12年4月1日～9月30日） （12年4月1日～9月30日） （13年4月1日～9月30日） （13年4月1日～9月30日） （12年4月1日～9月30日） （12年4月1日～9月30日） 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期
Slide 28: 本日はありがとうございました。
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ IR部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第34期（2014年6月期）第2四半期決算発表（予定） 決算発表日：2014年2月５日（水） 説明会会場： 東京証券取引所内 東証ホール （東京都中央区日本橋兜町2番1号） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではあり ません。
Slide 29: Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2014.
28 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2014.