Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote Holdings — Q3 FY2015 Earnings Presentation
29 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, May 2015
Slide 1: Don Quijote Holdings 3Q results of FY2015
２０1５年 ５月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 htt :// http://www.donki-hd.co.jp/ d ki hd j / e-mail : ir@donki.co.jp Don Quijote Holdings Co., Ltd. 3Q results of FY2015.
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Slide 3: ドンキホーテHD、業績は絶好調！！
ドンキホーテＨＤ、業績は絶好調！！ 14年7⽉〜15年3⽉期 ド ンキホーテＨＤは2014年7⽉〜15年3⽉期の連結決算 を7⽇に発表した。売上⾼は前期⽐10％増の5 099億 を7⽇に発表した。売上⾼は前期⽐10％増の5,099億 円、営業利益は16％増の337億円、経常利益は16％増の 348億円、純利益は7％増の201億円と、引き続き⼤幅な増 収増益を達成した。 消費税増税以降に価格感応度が⾼まり消費者⼼理が悪化して いた中で、同社は顧客に向き合い、スピ ド感を持った販売 いた中で、同社は顧客に向き合い、スピード感を持った販売 施策を真っ正直に展開した。その成果は⽣活必需品を中⼼に 他社
Slide 4: INDEX
INDEX 2015年6月期 3Ｑ 決算概況 9 決算業績概況 9 セグメント情報 9 事業別業績概況 9 キャッシュフロー＆設備投資の状況 9 主な資産、負債、純資産の状況 ドン・キホーテグループトピックス 9 月次販売高の状況 9 ようこそドン・キホーテへ 9 出店状況＆ハイライト情報 9 上場子会社の状況 9 消費税増税商戦中間報告 2015年6月期 通期業績予想 ・本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 ・本資料中、ドンキホーテHD(7532)は「ドンキホーテHD」または「DQHD」、ドン・キホーテ、または同店舗は「DQ」、 アクリーティブ(8423)は「A
Slide 5: エグゼクティブ・サマリー 3Q累計連結業績概況
エグゼクティブ・サマリー １.３Q累計連結業績概況 生活必需品需要を獲得して顧客支持基盤を底上げ、インバウンド消費拡大で一層の押し上げ効果を享受！！ ¾節約志向の消費行動が継続した消費税増税商戦は、お客さま志向を徹底した営業施策が奏功。第１フェーズは価格感応度の高い ¾節約志向の消費行動が継続した消費税増税商戦は お客さま志向を徹底した営業施策が奏功 第１フェ ズは価格感応度の高い 商品の提案と価格訴求で「客数増」を実現。第2フェーズは松竹梅作戦で「客単価向上」策を推進。第3フェーズはＭＤ施策を 再度見直し、非食品を中心とした付加価値型商品の強化などで「粗利益改善」策につなげる。 ¾訪日外国人
Slide 6: 3Q累計業績サマリー
3Q累計業績サマリー 【期間：2014年７月１日～2015年３月31日】 （単位：百万円） ※１ 当３Q累計実績 前３Q実績 通期公表予想 連結実績 ※２ 金 額 百分比 前期比 進捗率 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 509,920 100.0% 110.4% 77.5% 461,776 100.0% 658,000 100.0% 売上総利益 137,531 27 0% 27.0% 113 0% 113.0% 78 4% 78.4% 121,702 26 4% 26.4% 175,500 26 7% 26.7% 販 管 費 103,844 20.4% 111.9% 74.7% 9
Slide 7: 3Q累計連結業績概況コメント
3Q累計連結業績概況コメント ¾連結売上高：5,099億円（前期比10.4％増） 消費税増税から1年経過。食品・日用消耗品などのコモディティ系商品の提案と価格訴求力でファミリー層を獲得してファンダメン タルズを底上げ。訪日外国人に向けた新免税制度導入以降は、インバウンド市場を先駆的に開拓してきた先行者メリットを享受。 3Q累計期間における主力のDQ既存店は3.3％増。MEGA中心の長﨑屋は3.0％増。 ¾当3Q末店舗数：295店（前期末283店） 積極的なスクラップ＆ビルドを推進し、新規出店22店（DQ9店、New MEGA10店、驚安堂2店、ドイト1店）の一方で、 休業または閉鎖10店（改築
Slide 8: 3Q累計連結業績概況
3Q累計連結業績概況 【期間：2014年7月1日 2015年3月31日】 【期間：2014年7月1日～2015年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ（累計） 前3Ｑ（累計） 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 509,920 100.0% 461,776 100.0% 110.4% 売 上 総 利 益 137,531 27.0% 121,702 26.4% 113.0% 販 管 費 103,844 20.4% 92,764 20.1% 111.9% 給 与 手 当 37,170 7.3% 32,105 7.0% 115.8% 地 代 家 賃 14,044 2.8% 13,21
Slide 9: 3Q累計事業別業績概況コメント
3Q累計事業別業績概況コメント ¾リテール事業4,919億円（前期比10.5％増） 事業 億 （前期 ％増） 降雨や台風などの天候不順や、前年における特殊要因の反動によるマイナス影響を受けたものの、 「ファミリー層を中心とした生活必需品需要」がファンダメンタルズをより強固にし、「毎月増加するインバウンド需要」が 収益拡大に寄与！消費税増税前後から種まきをしてきた各種施策がいよいよ発芽！！ ＊「家電製品」438億円（同2 1％増） ＊「家電製品」438億円（同2.1％増） スマートフォンアクセサリーとPOSAカードが2大牽引役となり盤石な基盤を形成。季節家電は低調となったものの、 コーヒーメーカ
Slide 10: 3Q累計事業別業績概況
3Q累計事業別業績概況 【期間：2014年7月1日～2015年3月31日】 （単位：百万円） 当3Ｑ（累計） 前3Ｑ（累計） 前期比 金 額 構成比 金 額 構成比 リ テ ー ル 事 業 491,943 96.5% 445,154 96.4％ 110.5% 家 電 製 品 43,751 8.6% 42,832 9.3％ 102.1% 日 用 雑 貨 品 113,628 22.3% 103,774 22.5％ 109.5% 食 品 153,660 30.1% 133,695 29.0％ 114.9% 時計 時計・ファッション用品 106,560 20.9% % 101,584 22.0％ ％
Slide 11: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 15年３月 14年６月 増減額 主な資産の状況 ¾総資産：4,998億円（前期末比677億円増） 流 動 資 産 178,386 158,834 19,552 主な増加要因は、現預金68億円増、受取手形及び 売掛金11億円増、棚卸資産78億円増及び出店に 伴う有形固定資産428億円増、無形固定資産19億円 現 預 金 49 451 49,451 42 690 42,690 6 761 6,761 増など。 ¾現預金：495億円（同68億円増） 商 品 96,918 89,105 7,813 積極的な店舗拡大策に伴う資金需要に対して、銀行 借り入れに加えて 3年
Slide 12: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 15年３月 14年６月 増減額 主な負債・純資産の状況 流 動 負 債 138,841 114,444 24,397 ¾負債合計：2,826億円（同437億円増） 主な増加要因は、買掛金27億円増、債権流動化に 伴う支払債務25億円増、有利子負債368億円増 買 掛 金 57,840 55,118 2,722 （短期性負債211億円増、長期性負債157億円増） など。 短 期 負 債 41,001 19,944 21,057 ¾有利子負債：1,311億円 ※１ （同368億円増、依存率26.2％、 うちACR142億円） 固 定 負 債 143,789
Slide 13: 3Q累計セグメント情報（事業別）
3Ｑ累計セグメント情報（事業別） セグメント利益は、「リテール事業」206億円、 「テナント賃貸事業」94億円、「その他の事業」39億円！！ 当3Ｑ累計 セグメント概要【2014年7月1日～2015年3月31日】※１ （単位：百万円） テナント賃貸 リテール事業 その他事業 計 調 整 連 結 事業 外部売上高 491,943 13,568 4,409 509,920 ― 509,920 内部取引等 ― 11,573 4,567 16,140 ▲16,140 ― 計 491,943 25,141 8,976 526,060 ▲16,140 509,920 セグメント利益 20,605 9,39
Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー １.キャッシュフローの状況 当３Q 前３Q 増減額 ＜営業CF＞ ¾税 税金等調整前純利益340億円、減価償却費94 等調整前純利 億 、減価償却費 期 首 残 高 44,105 36,132 7,973 億円及び仕入債務の増加18億円などが増加要 因となる一方で、棚卸資産の増加68億円及び 税金支払額149億円などが減少要因となった 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 24,434 28,926 ▲4,492 ことから、244億円がキャッシュイン ＜投資CF＞ 投 資 活 動 Ｃ Ｆ ▲41,317 ▲26,879 ▲14,438 ¾
Slide 15: 3Q連結損益業績概況
3Q連結損益業績概況 【2015年1月1日～3月31日】 【2015年1月1日 3月31日】 （単位：百万円） （単位 百万円） 当３Ｑ 前３Ｑ 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 167,696 100.0% 158,454 100.0% 105.8% 売 上 総 利 益 45,897 27.3% 40,627 25.6% 113.0% 販 管 費 35,621 21.2% 32,193 20.3% 110.6% 給 与 手 当 12,839 7.7% 11,271 7.1% 113.9% 地 代 家 賃 4,874 2.9% 4,574 2.9% 106.6% 支 払 手
Slide 16: 3Q連結事業別業績概況
3Q連結事業別業績概況 【2015年1月1日 3月31日】 【2015年1月1日～3月31日】 （単位：百万円） 当３Ｑ 前３Ｑ 前期比 金 額 構成比 金 額 構成比 リ テ ー ル 事 業 161,582 96.4% 152,831 96.4％ 105.7% 家 電 製 品 14,405 8.6% 14,737 9.3％ 97.7% 日 用 雑 貨 品 37,099 22.1% 34,912 22.0％ 106.3% 食 品 52,045 31.1% 47,974 30.3％ 108.5% 時計 時計・ファッション用品 33,396 19.9% % 32,303 20.4％ ％ 103.4
Slide 17: 3Q決算サマリー
3Q決算サマリー ファミリー層獲得を目論んだ商品・価格施策が奏効。 「生活必需品」の支持が一層高まったことで、ますます強固なファンダメンタルズを形成。 免税売上高は毎月最高記録を更新し、既存店の高成長に寄与。 ＜必需品消費に堅実な手応え 1月＞ ＜爆買いの下支えと貯金月間 2月＞ ＜反動減は想定内で粗利確保 3月＞ 既存店売上高：6.7%増 客数：1.2%増 客単価：5.4%増 既存店売上高：9.4%増 客数：5.6%増 客単価：3.7%増 既存店売上高：10.5%減 客数：5.4%減 客単価：5.4%減 ●初売り日数1日少ない営業日 ●既存店成長率が史上最高水準 ●休日数2日少ない営業日 ●
Slide 18: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） 125.0% 125 0% = 客数 = DQ全店 = = 客単価 = DQ既存店 120.0% ＤＱ全店 115 0% 115.0% 110.0% 客単価 105.0% 100.0% 95.0% 客数 90.0% ＤＱ既存店 85.0% 12年9月 13年3月 13年9月 14年3月 14年9月 15年3月 既存店 14年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 15年1月 2月 3月 売 上 高 98.7% 97.7% 116.7% 95.5% 100.7% 99.5% 101.4% 102.3% 105.0% 108.3% 1
Slide 19: 当期出店状況
当期出店状況 MEGAドン・キホーテ MEGAドン キホ テ ドン・キホーテ ドン キホ テ フォーマット別店舗数 2月 新世界店 ＊ 2月 釧路店 2013年 2014年 2015年６月期 ６月期 ６月期 1Q 2Q 3Q ド ン・ キホ ーテ ※１ 165 174 172 173 175 ピ カ ソ ※２ 14 15 17 18 18 ※３ ※４ ※４ MEGAドン キホ テ MEGAドン・キホーテ 3月 法人別店舗数 松原店 MEGAドン・キホーテ 3月 つくば店 ※１. 「ドン・キホーテ」には、「ドン・キホーテ」及び「パウ」が含まれております。 ※２. 「ピカソ」には、「ピカソ」「エッ
Slide 20: 当期ハイライト
当期ハイライト 消費税増税商戦において新規顧客の獲得に成功しファンダメンタルズが底上げされる。 増 商 客 獲 ダ ズが底 げ インバウンド消費に係る先駆的ポジションを獲得。 当3Q累計期間の新規出店数はDQ9店、New MEGA10店など22店。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q ＊ 9 9 鹿児島 石巻街道 橋本駅前 後楽園 伊勢佐木町 名古屋栄 多摩瑞穂 天文館 矢本 豊中 香芝 ＊ ＤＱ 旭 静岡松富 釧路 インター 法円坂 越谷 茨木 9 深江橋 春日井 ＊ 新世界 ＊ 浜松三方原 9新横浜 ＊ ＤＱ MEGA 山形三川 都城 松原 つくば ピカソ 目白 梅島駅前 業態転換 大宮南銀
Slide 21: 消費税増税商戦中間報告
消費税増税商戦中間報告 第１フ 第１フェーズ ズ 第２フ 第２フェーズ ズ 第３フ 第３フェーズ ズ ＜施策と成果＞ 108 客数UP 客単価UP 粗利UP (%) 第１フェーズ 増税 106 生活必需品を中心に、個店の商圏ごとに きめ細やかな価格訴求を実施。 ＤＱ既存店 前(年同期比 104 他店からシェアを奪うため、粗利益率をトレード 粗利益高 オフして、客数・買い上げ点数の増加に成功。 102 客単価 売上高 100 第２フェーズ 客数 来店されたお客さまをドンキファン化するべく、 98 「松竹梅」作戦を実施。 ) 96 低価格だけでなく、 竹＝「ちょっといいもの」の品揃えを強化し、 １
Slide 22: Welcome to TOKYO CENTRAL
Welcome to TOKYO CENTRAL MARUKAI から TOKYO CENTRAL ウェストコビナ店 ウ ストコビナ店 新業態 TOKYO CENTRAL へリニューアル！ 現在、２店舗営業中！ 2015年３月21日オープン カリフォルニア州 カリフォル ア州 LA エリア サンフランシスコ ウエストLA店 リトル東京店 クパチーノ店 サンノゼ ウェストコビナ店 パシフィック店 モントレー ガーデナ店 トーランス店 コスタメサ店 サンルイス オビスポ … TOKYO CENTRAL 店舗 … MARUKAI 店舗 ロサンゼルス ◆ 商品別売上構成比の変化 TOKYO CENTR
Slide 23: インバウンドを訪ねて
インバウンドを訪ねて ◆ 訪日外国人観光客数の動向(日本全体) インバウンド＝ドンキ 2,000 2,000 (万人) 多様な 深夜 好立地 品揃え 営業 1,500 , 国内の全店舗が 1,341 免税免許取得店 1,036 2008年からインバウンド事業 取り組みのノウハウ蓄積 1,000 835 861 836 679 622 中国 500 韓国 台湾 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2020 ◆ 免税売上高の推移 ◆ 免税売上高構成比 上位10店 6.0 1,200 (%) (%) 順位 店舗名 免税構成比 50 5.0 1 000 1,000
Slide 24: ようこそドン・キホーテへ
ようこそドン・キホーテへ ◆ 免税構成比 シンガポール / マレーシア 国別客数 国別免税売上高 商品別免税売上高 シンガポール / マレーシア スポーツ・レジャー ベトナム / フィリピン / ベトナム / フィリピン / 1.5% インドネシア 1.9% インドネシア 1.7% 家電製品 2.5% その他 2.7% その他 5.8% タイ 3.4% 7 3% 7.3% タイ 8.0% 9.2% 中国 香港 時計・ 33.6% 7.3% 中国 香港 ファッション 日用雑貨品 9.7% 台湾 52.4% 43.6% 35.9% 12.6% 台湾 韓国 韓 韓国 17.9% 食品 19.4% 1
Slide 25: 中長期の重点戦略と当期の施策
中長期の重点戦略と当期の施策 ―中長期重点戦略― １．30期連続増収増益を目指す ２．PB強化による利益率アップ ３．ソリューション出店を含めた積極的な店舗開発 ―2015年6月期施策― 2015年6月期施策 お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：経営体制の変革期に向けた経営資源の再構築 ２．営業方針：消費環境の変化に機敏、かつ柔軟な対応力を発揮 商圏内競争力をいっそう高めて、ブランド力の底上げを図る インバウンド需要を積極的に仕掛けて徹底的に取り込む ３．商品戦略：消費マインドの変化に適応する商品ポートフォリオの改廃と進化 生活必需品の品揃え強化と徹
Slide 26: 通期の連結業績予想
通期の連結業績予想 （単位：百万円） 通期修正予想 前回予想 ※１ 前期実績 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 668,000 100.0% 109.1% 658,000 100.0% 612,424 100.0% 売 上 総 利 益 179 000 179,000 26 8% 26.8% 111 2% 111.2% 175 500 175,500 26 6% 26.6% 161 018 161,018 26 3% 26.3% 販 管 費 141,000 21.1% 111.3% 139,000 21.1% 126,726 20.7% 営 業 利 益 38,0
Slide 27: 上場子会社決算業績概況
上場子会社決算業績概況 ＜アクリ ティブ：8423＞ ＜アクリーティブ：8423＞ （単位：百万円） ＜日本アセットマ ケティング：8922＞ ＜日本アセットマーケティング：8922＞ （単位：百万円） 2015年３月期 2014年3月期 2015年3月期 ※１ 2014年3月期 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 【PL概況】 金 額 百分比 前期比 金 額 百分比 取扱累計高 181,118 ― 114.9% 157,693 ― 売上高 13,389 100.0% 411.5% 3,254 100.0% 営業収益 3,346 100.0% 114.1% 2,932 100
Slide 28: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました ＩＲに関するお問い合わせ先 株式会社ドンキホーテホールディングス ＩＲ部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第35期（2015年６月期）決算発表（予定） 決算発表日：2015年８月17日（月） 説明会会場：野村コンファレンスプラザ日本橋（東京都中央区日本橋室町2丁目4番3号 日本橋室町野村ビル6F） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては 投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり 売買の勧誘を
Slide 29: Don Quijote Holdings Co., Ltd. 3Q results of FY2015.
Don Quijote Holdings Co., Ltd. 3Q results of FY2015.
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