Chimney Co Ltd · TSE:3178
Chimney — Q2 FY2020 Earnings Presentation
36 slides from Chimney's earnings presentation, December 2019
Slide 1: 2020年3月期 第2四半期 決算説明資料
2020年3月期 第2四半期 決算説明資料 チムニー株式会社 2019年12月
Slide 2: $2128 :20203AH S20+HRE
$2128 :20203AH S20+HRE
Slide 3: 2020年3月期 第2四半期実績
2 2020年3月期 第2四半期実績 ※連結子会社 ●2020年3月期 第2四半期実績（連結） ・魚鮮水産株式会社 ・株式会社紅フーズコーポレーション 売上高 213.5億円 （前年同期比 △4.7％） ・めっちゃ魚が好き株式会社 ・大田市場チムニー株式会社 グループ売上 317.9億円 （前年同期比 △5.0％） 営業利益 5.4億円 （前年同期比 △46.4％） 親会社株主に帰属する純利益 1.7億円 （前年同期比 △59.6％） 単位（百万円） 2018年度 第2四半期 201９年度 第2四半期 201９年度 第2四半期 予想比 前期同期比 累計実績（連結） 累計予想（連
Slide 4: 第2四半期 主要数値の内容
3 2020年3月期 第2四半期 主要数値の内容 ● 2020年3月期 第2四半期実績の内容 売上高213.5億円、前年同期比 △4.7％ ・直営店売上 17,709百万円となり、956百万円減少 売上総利益率 67.4％ ・全体の原価率は、前年同期が32.68％であったのに対し、32.62％となり同水準 営業利益率 2.5％ ・販管費全体では、230百万円の減少。キャスト給与、賃借料、修繕費、消耗品費、 減価償却費などが減少、貸倒引当金繰入が増加 経常利益率 2.8％ ・営業外収益は前年同期に比し著増減ないが、 営業外費用は、支払補償費が71百万円減少（前年同期 74百万円）
Slide 5: 第2四半期 直営店の動向
4 2020年3月期 第2四半期 直営店の動向 ●直営店の既存店売上及び客数前年対比の推移 ●既存店売上状況 102.0 4月 ：令和の時代への幕開けを祝い、 「めでたい御馳走フェア」を実施。10連 100.0 休中の業績は好調だったが、前半の不 足分を取り戻すことができず、前年を下 98.0 回る。 96.0 5月 ：10連休中は天候にも恵まれ既 存店103％で推移したが、連休明けの 94.0 反動が想定以上に大きく、客数回復に 至らず。 92.0 6月 ：初の試みとして肉に特化した 90.0 「肉まつり」を実施したが、金曜日が前 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 （%）
Slide 6: 第2四半期 店舗の出退店推移
5 2020年3月期 第2四半期 店舗の出退店推移 ●新規出店・閉店・転換状況 （単位：店) 2020年3月末計画 2019年3月末 2019年9月末 （修正時点） 直営店新規出店 １９ ４ １０ （内事業譲受１店） FC店新規出店 ２ ２ ２ 直営店閉店 １３ ９ １９ FC店閉店 １５ １２ １９ 直営店からFC店へ転換 １２ ３ ８ FC店から直営店に転換 ４ ４ ４ コントラクト事業店新規出店 ２ － － コントラクト事業店閉店 － － － 直営店純増減数 / 店舗数 △２ /３４６ △４ / ３４２ △１３ / ３３３ ＦＣ店純増減数 / 店舗数 △５ /２７４ △１１ / ２６３
Slide 7: 2019年9月末 業態別店舗数の推移
6 2019年9月末 業態別店舗数の推移 子会社を含む総店舗数は733店舗となりました （単位：店) 2019年3月末 2019年9月末 増減 業態名 直営 ＦＣ 計 直営 ＦＣ 計 直営 ＦＣ 計 はなの舞 122 144 266 116 137 253 △6 △7 △13 さかなや道場（魚鮮水産含む） 151 59 210 146 57 203 △5 △2 △7 軍鶏農場 9 1 10 9 0 9 － △1 △1 豊丸水産 20 2 22 20 1 21 － △1 △1 やきとり さくら 12 2 14 11 3 14 △1 1 － こだわりやま・やきとり道場 1 32 33 2 32
Slide 8: 2019年9月末 地域別店舗数
7 北海道・東北 2019年9月末 地域別店舗数 北海道/青森/岩手/ 宮城/秋田/山形/福島 はなの舞 21店 ●地域別店舗数 （2019年9月末現在） 甲信越・北陸 さかなや道場 20店 新潟/山梨/長野/ 豊丸水産 2店 富山/石川/福井 こだわりやま 12店 中国 3店 鳥取/島根/岡山/ 関西 はなの舞 16店 その他 コントラクト 31店 広島/山口 大阪/京都/兵庫/ さかなや道場 10店 滋賀/奈良/和歌山 さくら 1店 合計 89店 はなの舞 12店 さかなや道場 17店 はなの舞 10店 こだわりやま 1店 関東 豊丸水産 さかなや道場 18店 その他 4店 神奈川/埼玉/
Slide 9: CHANGE & BUILDによる、業態開発と適材適所の店舗展開
8 CHANGE & BUILDによる、業態開発と適材適所の店舗展開 ●業態ポートフォリオ 高価格帯 2017年4月取得 中～大型店（60～100坪） 超小型店（15～20坪） 中型店（40～70坪） 客単価：3,500円～4,000円 客単価：10,000円～20,000円 客単価：3,500円～4,000円 2012年2月取得 2018年11月取得 中～大型店（60～100坪） 小型店（30坪） 小型店（30～60坪） 客単価：3,300円～3,800円 客単価：2,000円～3,000円 客単価：3,200円～3,500円 ファミリー層
Slide 10: 第2四半期 財務状況（バランスシート）
9 2020年3月期 第2四半期 財務状況（バランスシート） ●財務状況 総資産 259.5億円 （前期末比 △ 21.9億円） 負債 86.0億円 （前期末比 △ 21.5億円） 純資産 173.5億円 （前期末比 △ 0.4億円） 単位（百万円） 2020年3月期 2019年3月期 前期末比 第2四半期末 流動資産 ９,608 7,960 △1,648 固定資産 1８,538 17,992 △546 流動負債 ７,325 5,522 △１,802 固定負債 3,425 3,077 △348 純資産 1７,395 17,352 △43 総資産 28,146 25,952 △2,1
Slide 11: 第2四半期 財務状況の主な変動要因
10 2020年3月期 第2四半期 財務状況の主な変動要因 ●財務状況に関するポイント（昨年度末である2019年3月末との比較） 資産の変動に関するポイント ・前連結会計年度末と比べて 21.9億円減少し、259.5億円 ・主な要因は、現金及び預金が12億円減少、有形固定資産及び無形固定資産が 6.0億円減少 負債の変動に関するポイント ・前連結会計年度末と比べて 21.5億円減少し、86.0億円 ・主な要因は、買掛金が15.2億円、未払金が6.1億円、有利子負債が3.5億円それぞれ減少 純資産の変動に関するポイント ・前連結会計年度末と比べて 0.4億円減少し、173.5億円 ・
Slide 12: 第2四半期 キャッシュ・フローの状況
11 2020年3月期 第2四半期 キャッシュ・フローの状況 単位（百万円） 2018年9月期末 2019年9月期末 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,466 △381 税金等調整前四半期純利益 831 473 減価償却費・のれん償却費 796 740 法人税等の支払 △905 △339 その他合計 744 △1,256 投資活動によるキャッシュ・フロー △654 △241 固定資産の取得・売却・除却による支出入 △614 △281 関係会社出資金の払込による支出 △50 － その他合計 10 40 財務活動によるキャッシュ・フロー △728 △577 借入、割賦債務、リース債務の返済 △
Slide 13: 第2四半期 キャッシュ・フローに関するポイント
12 2020年3月期 第2四半期 キャッシュ・フローに関するポイント ●キャッシュフローに関するポイント 営業活動によるキャッシュ・フロー ・税金等調整前四半期純利益 4.7億円、減価償却費 4.9億円、のれん償却額 2.4億円、 仕入債務 15.2億円、未払金 6.4億円、法人税等の支払 3.3億円 投資活動によるキャッシュ・フロー ・固定資産の取得による支出 2.5億円 財務活動によるキャッシュ・フロー ・長期借入金の返済による支出 2.2億円、配当金の支払額 2.2億円、 割賦・リース債務の返済による支出 1.3億円
Slide 14: 2019年度 業績予想（連結）
13 2019年度 業績予想（連結） ●2020年3月期の業績予想 第2四半期累計期間の業績の動向を踏まえ、5月9日に公表いたしました2020年3月期通期予想を、 9月13日に修正いたしました 単位（百万円） 2020年3月期 2020年3月期 修正後予算対 2019年3月期 （5月９日公表予想） （9月13日修正後予想） 前年同期比 項目 売上高 45,685 46,250 44,200 96.7％ (グループ売上高) （68,114） （68,361） （65,474） 96.1％ 売上総利益 30,735 31,220 29,800 97.0％ 販管費 28,278 28,580 2
Slide 15: 2019年度の業績予想の概要
14 2019年度の業績予想の概要 ●2019年度の業績予想のポイント 計画値 直営 ＦＣ 子会社 既存店売上 Ave98.5％（下期） Ave98.5％（下期） 100％ 新規出店 ＋10店 ＋2店 - 閉店 △19店 △19店 - 直営⇒ＦＣ転換/ＦＣ⇒直営転換 △8店舗 / ＋4店舗 ＋8店舗 / △4店舗 - 純増減店舗数 △13店 △13店 - 既存店過去実績 2019年（上期） 2018年度 2017年度 2016年度 2015年度 2014年度 2013年度 既存店売上（％） 95.7 95.5 96.6 95.5 99.6 99.4 95.7 ●株主還元：配当予想 20
Slide 16: 株式の取得による子会社の増加
15 株式の取得による子会社の増加 ●株式の取得による子会社の増加 2019年11月7日開催の取締役会にて、株式会社シーズライフの全株式を取得して子会社化することを決議 し、2019年12月1日に株式を取得しました。 株式会社シーズライフは、東京関東圏を中心に、焼肉店10店舗、居酒屋1店舗を運営しています。お客様の 肉の嗜好性の高まりと食事需要に対し、焼肉業態を運営する株式会社シーズライフを当社グループに迎え 入れ、多店舗展開を図ってまいります。 当該株式取得により、株式会社シーズライフは、当社の連結子会社となる予定です。 １．株式会社シーズライフの概要 （１）名称：株式会社シーズライフ （２
Slide 17: 株主還元
16 株主還元 ●株主優待の充実 BtoCビジネスの拡充として、株主様が当社店舗の最大のリピーター客・サポーター客となっていただける よう、また当社商品を体験いただけるよう株主様向け優待を充実しております 株主名簿の記載日 100株以上499株まで保有の株主様 500株以上保有の株主様 2019年3月末・2019年9月末 お食事ご優待券500円券を10枚（5,000円分） お食事券500円券を30枚（15,000円分）
Slide 18: i 2EB : 202003 AH OMRCKRRE
i 2EB : 202003 AH OMRCKRRE
Slide 19: チムニー復活へ何をすべきか
18 チムニー復活へ何をすべきか 目の前のお客様を大切に、お客様に満足いただける商品とサービスが提供できるよう、 居酒屋業態の再構築を図る ●サービス力の向上。「ストップ・ザ・モーション＆スマイル」の徹底。目指すものは「居酒屋の心」 接客コンテストの実施 ＥＳ調査の継続実施。お客様満足は、従業員満足より ●組織変更。当社をとりまく厳しい環境に対応するための組織改革 商品企画・開発の強化を図るため、商品部内に商品企画担当を設置 人財の採用・教育・訓練を一元化するために新たに人財教育担当を設置 「人事部」「グローバル人財開発部」「人財教育採用部」の3部が「店舗活性部」と共に協働 「
Slide 20: 6次産業化の深耕：水産商品の充実
19 6次産業化の深耕 ： 水産商品の充実 ●中部飼料本マグロの提供 ●活魚の継続提供と熟成魚の取り組み 獲る漁業から育てる漁業の転換を社会的責任と考え、大分 店内に活魚水槽を設置。お客様のオーダ 県佐伯市沖にて畜養された本マグロを調達 ーを頂いてから鯵を捌き提供 チムニーと中部飼料で共同開発した飼料で育て、深いコクと 活鯵の4～10月累計調達量353,000尾 とろけるような甘みが自慢のマグロです 「熟成魚 うらら 渋谷宮益坂店」を皮切り 創業35周年祭（8月22日～9月26日）の主力商品として提供 に、熟成魚の取り組みを拡大 4月～10月累計562回実施した解体ショ
Slide 21: 業態開発：地元文化と地元料理を楽しんでいただく店舗作り
20 業態開発 ： 地元文化と地元料理を楽しんでいただく店舗作り 増毛漁港 遠藤水産業態。地産地消・地産全消・地産店消への取り組み ●「北海道 増毛漁港直送 遠藤水産 JR新札幌店」 ●「北海道 増毛漁港 遠藤水産 新宿西口 「魚鮮水産すすきの店」が北海道増毛町推奨認定店 パレット店」 舗に承認いただいて以来、増毛町「遠藤水産」業態が 東京・新宿駅徒歩1分の好立地に7月1日オープ 成功し、北海道内で7店舗展開。11月1日オープン ン。北海道食材を全国へ広めるための第一歩 写真 （左）「遠藤水産 JR新札幌店」 (中央上）ズワイガニ姿造り （中央下）活ホタテ （右） 「遠藤水産 新宿西口
Slide 22: 業態開発：八丈島 さかなや道場 新小岩店
21 業態開発 ： 地元文化と地元料理を楽しんでいただく店舗作り ● 「八丈島 さかなや道場 新小岩店」 東京から一番近い南国の島国、八丈島の美味しいものを取り揃えた店舗 八丈島の名物「島ずし」（下） 鮮魚を使った、八丈島の代表的な 郷土料理です。新鮮な魚を醤油漬 けにして握る寿司は、そのつやや かな色合いから「べっこうずし」と 呼ばれることも。酢飯はやや甘く、 ワサビの代わりに練からしを使う のが特徴です 写真 （左上）明日葉サラダ （左下）明日葉の生産者さん （中央上）くさや （中央下）くさやの加工者さん （右下）島ずし
Slide 23: 業態開発：専門店かつ手ごろな価格帯へのチャレンジ
22 業態開発 ： 専門店かつ手ごろな価格帯へのチャレンジ お客様に来店いただきやすい業態を拡大 ●「串カツ餃子酒場 上大岡店」 ●「BEADS DINER pancake & pasta 浅草橋店] 種類豊富な串カツと、ジューシーな肉汁が口いっ 生パスタにふわふわパンケーキ、たっぷりチーズが ぱいに広がる肉汁餃子などクセになる味です とろけだすシカゴピザがお薦めです 写真 （上）店舗外観 (下左）ジャンボ餃子（下右）串カツ14本盛り （上）「店舗外観 （下左）ハニーナッツパンケーキ （下右）シカゴピザ
Slide 24: 業態開発：専門店かつ手ごろな価格帯へのチャレンジ
23 業態開発 ： 専門店かつ手ごろな価格帯へのチャレンジ お客様にご来店いただきやすい業態を拡大 ● 「生ラム ジンギスカン酒場 名古屋伏見店」 ●「酒・肴・肉 静岡劇場 静岡御幸町店」 生ラムはオーストラリアやニュージーランドの生ラ ご当地グルメの静岡おでんなど、静岡名物の ムを使用。臭みがなく、高タンパク質・低脂肪で 美味しいものをリーズナブルな価格で提供 ヘルシーなお肉が男女問わずお薦めです 写真 （左）店舗外観 （右上）ラム4点盛合せ (右下）ラムチョップ 写真 （左）店舗外観 （右上）静岡おでん （右下）貝3種盛合わせ
Slide 25: 販売促進企画：フェアの開催、忘年会コース、おせちの販売
24 販売促進企画 ： フェアの開催、忘年会コース、おせちの販売 ● 年間を通して、お客様に旬のメニューをご賞味いただくメニュー企画 グランドメニュー年2回 ・宴会メニュー年2回（各業態毎）、フェアメニュー 年8回 ・店舗の当日手書きお薦めメニュー お客様の少人数化に対応し、個々のお客様のニーズにあった商品のお薦め ● 忘年会は、豪華鍋でキメる！和牛肉鍋コースとフカヒレ海鮮鍋コースをご用意 （写真左）和牛肉鍋コース （中央）フカヒレ海鮮鍋コース (右）おせち 三段重
Slide 26: 販売促進企画：お客様の利便性アップへの取り組み
25 販売促進企画 ： お客様の利便性アップへの取り組み ● ホームページの刷新 お客様が、外出先から、スマホで、店舗検索・チ ムニー情報を取得しやすくできるホームページに リニューアル 来年春をめどにＣＭＳを構築し、店舗検索の精度 アップやお客様情報の活用を通じ、お客様とチム ニー店舗をより早くスムーズにつなげます ● アプリの導入 チムニー公式アプリがまもなくスタート予定 ● スマホ決済サービスを積極導入 PayPay、 LINE Pay、d払い、楽天ペイ、支付宝 （アリペイ）、WeChatPayが利用できます 2019年3月からスマホ決済サービスPayPayの導 入が
Slide 27: 人財育成教育の充実：サービス力アップに向けて
26 人財育成教育の充実 ： サービス力アップに向けて 人財教育の課外授業。漁業体験研修や接客コンテスト ● 山口県八島で漁業体験 ●接客コンテスト 山陽・四国事業部のメンバーが、山口県最南端の島、 各エリア大会を勝ち抜いた社員・キャストが一同 八島にてサビキ釣りを体験。船頭は「はなの舞 柳 に集結。プライドと緊張感を持ちつつ、接客を競 井駅前店」へ鮮魚納品いただいている地元の漁師さ いました。他店のメンバーの交流の場ともなり、 ん。漁業体験をもとに、商品知識向上、調理技術向 各自、さらなる目標が見つかりました 上につなげています 写真（左・中央）漁業体験 右上下接客コンテスト
Slide 28: 人財育成教育の充実：外国籍スタッフへの徹底教育体制
27 人財育成教育の充実 ：外国籍スタッフへの徹底教育体制 ●「さかなや道場 御徒町研修センター店」「魚鮮水産八丁堀研修センター店」など全国に研修拠点を設置。 グローバル人財開発部社員が常駐し、内定者と来日まもないキャストの店舗研修を実施 ●登録支援機関（19登002881） として、外国籍スタッフの生活支援や教育を行っています ●インターンシップ制度の導入。アジアの大学と親密なネットワークを構築し、在籍する現役大学生を受入れ ●同時翻訳・同時通訳。３２名（11月末現在）の外国籍通訳担当者が、通訳・翻訳・教育に活躍しています ●特定技能外国人スタッフの受け入れ ●外国籍従業員の活躍の場の環境整
Slide 29: ＦＣオーナーとの共存共栄
28 ＦＣオーナーとの共存共栄 市場のニーズに応える店舗。お客様との接点を増やす行動 お客様に食べて頂きたい食材・商品を、積極的に販売する。直営店舗の成功事例を、即、実践！ 加盟店の調理長が自慢の一品を 周り売り販売にて、お客様へ提供 ＦＣオーナーが市場の顧客と共存共栄 顧客＝生活者と捉え、食事需要への対応を推進。新しい取り組みとして もんじゃ焼きをメインとした「てっぱん居酒屋業態」をスタート 寒い季節に「おでん」の周り売り販売 地産地消を強化。地元の地名を活かした「はなの舞業態」でリニューアル 席予約の特典サービス 食事需要・３世代対応を目指した「寿司と居酒屋業態」への業態転
Slide 30: アライアンス：株式会社つぼ八とのコラボレーション
29 アライアンス ： 株式会社つぼ八とのコラボレーション （2018年12月） つぼ八社（持分法適用関連会社）との取り組み チムニーの強み つぼ八の強み 新たな業態 水産物の仕入れを最大限に 活かしたメニュー × 肉メニューの良いところ ＝ 「北海道の恵み つぼハ 浅草駅ビル店」 新たな業態 「北海道の恵み つぼ八 浅草駅ビル店」が、6月13日リニュ ーアルオープン。チムニー「北海道業態」と「つぼ八」メニューのコラボレー ションで、北海道創業のつぼ八らしく、浅草にいながら北海道を堪能でき るメニュー構成 全店改装、合同販促実施予定など、チムニーとの連携をスピードアップ
Slide 31: アライアンス：株式会社つぼ八、マルシェ株式会社
30 アライアンス ： 株式会社つぼ八、マルシェ株式会社 アライアンスを進めながら、強みを発揮できるよう協働 株式会社つぼ八の34％を保有 マルシェ株式会社の11％を保有（2017年6月） 持分法適用関連会社（2018年12月より） 業態 ： 「八剣伝」 「水虎伝」 「居心伝」 業態 ： 「つぼ八」 「茜どき」 「旨居屋新八」 「牛た 「焼きそばセンター」 他ブランドで全国展開 んささ川」 「伊藤課長」他ブランドで全国展開 店舗数（2019年9月現在） 数値）公表資料より抜粋 店舗数（2019年9月現在） 北海道 本州 海外 合計 直営店 143 直営店 8 40 0 48 ＦＣ
Slide 32: アライアンス：（株）シーズライフ連結子会社へ
31 アライアンス：（株）シーズライフ（12月1日より）チムニー連結子会社へ 焼肉「牛星」8店舗、「山河」2店舗 ～チムニー復活の試金石へ～ プロの目利きで厳選された上質なお肉を、リーズナブルな価格で味わえるメニュー構成 店内は、小さなお子様も安心できるような無煙ロースターの居心地の良い空間で、地元の常連様に人気の店 「熟成魚 うらら 渋谷宮益坂店」 福井でとれた良質な魚を熟成させた熟成魚のお造りなど、地産の海の幸・山の幸・地酒などの福井の食文化 を提供する特徴ある店舗。地方の生産者の方々と連携して旬のご当地メニューを展開する、地産地消・地産店 消を推進するチムニーの取り組みを、実現で
Slide 33: アライアンス：66洋食事業部
32 アライアンス ： 66洋食事業部（2017年12月発足） オムライス、ハンバーグ、洋食、イタリアン8店舗 Salon de Champagne Vionys（2017年4月） ・66DINING六本木六丁目食堂「浅草EKIMISE店」 ・2002年全日本最優秀ソムリエの阿部誠シェフソ 「池袋東武店」、「カフェ エスカロール大森店」 ムリエがセレクトしたシャンパーニュの店 ・66 KITCHEN 「大森店」「ららぽーとTOKYO-BAY 店」、66カフェ「飯田橋店」「西新宿店(改装中）」 66cafe 六本木六丁目食堂 九段店 （2019年8月オープン） ＤＥ ＩＣＨＩＢＡ
Slide 34: 専門業態：連結子会社2社
33 専門業態 ： 連結子会社2社 ●紅フーズコーポレーション（2012年6月） ●めっちゃ魚が好き株式会社（2013年8月） 炭火やきとんをメインとした大衆居酒屋業態 居酒業態１１店舗とラーメン業態１店舗、うどん居酒屋１ 「新橋やきとん」を東京のオフィス街中心に 店舗を大阪中心に展開 ２１店舗展開 居酒屋業態では、駅前で海辺の感覚を味わえる店舗コン おすすめは、定番の豚もつ串やきの他、バ セプトで新鮮な魚介類・てんぷら等をお手頃価格で提供 ナナを餌に配合した「バナナポーク」を使用し たメニュー 写真左）紅フーズ／新橋やきとん八丁堀店 （中央左）やきとん宴会メニュー （右上）め
Slide 35: SDGsへの取り組み
34 SDGs への取り組み ● 社会に認められる企業へ 経済的価値の追求と社会的課題の解決の両立が経営戦略の根底となると考え、国連が主導する持続可 能な開発目標（SDGs）の実現においても、多面的に貢献していけるよう取り組んでまいります。 当社グループにおいて重点的な取り組みを進める目標 ②飢餓 ④教育 ⑧成長･雇用 ⑫生産･消費 ⑭海洋資源 国境なき医師団のＨＰより
Slide 36: 注意事項
35 注意事項 この説明会資料に掲載されている、現在の計画、見通し、戦略などのうち、歴 史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、リスクや不確定な 要素を含んでおります。これらは、現在入手可能な情報から得られた当社の判 断に基づいたものであり、実際の業績等は、さまざまな要因により、見通しと大 きく異なる結果となりうることをあらかじめご了承ください。 掲載内容には細心の注意を払っておりますが、当社および情報提供元は、情 報の完全性、正確性、確実性、有用性、その他の保証を行うものではありませ ん。掲載された情報の誤りによって生じた障害等に関して、当社は事由の如何 を問わず一切責任を負い