Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q1 2023 Earnings Presentation
36 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, May 25, 2023
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za I kwartał 2023
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2023 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 25 MAJ 2023 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2023
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2023
Slide 3: Realizacja inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. REALIZACJA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Final Outstanding (dla budynku SKY
Slide 4: Realizacja inwestycji INTRACO PRIME
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. REALIZACJA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Excellent • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARA
Slide 5: Budowa osiedla Kolej na 19 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA KOLEJ NA 19 W WARSZAWIE KOLEJ NA 19: • Nowoczesne osiedle o wyjątkowej architekturze • Lokalizacja: ul. Kolejowa 19, Warszawa • Generalny wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 7 236 mkw. (148 mieszkań) • Termin
Slide 6: Budowa osiedla Łan we Wrocławiu
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA ŁAN WE WROCŁAWIU OSIEDLE ŁAN: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Zatorska, Wrocław • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 8 132 mkw. (
Slide 7: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ MŁODA BIAŁOŁĘKA I KOLEJ NA 19 ŁAN 140 1 10 3 3 3 umowy umowy umowy umowy umowy umowy deweloperskie rezerwacyjne deweloperskie rezerwacyjne deweloperskie rezerwacyjne i przedwstępne i przedwstępne i przedwstępne 81% mieszk
Slide 8: Budowa dodatkowej przestrzeni dla DPD w PHN Pruszków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. BUDOWA DODATKOWEJ PRZESTRZENI DLA DPD W PARKU LOGISTYCZNYM PHN PRUSZKÓW ROZBUDOWA: Zakończyły się prace rozbudowy powierzchni magazynowej i uzupełniającej jej powierzchni biurowej parku logistycznego PHN Pruszków. Na początku stycznia 2023 r. PHN przeka
Slide 9: Rekordowy wynik certyfikacji BREEAM wieży SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. REKORDOWY WYNIK KOŃCOWEJ CERTYFIKACJI BREEAM WIEŻY SKYSAWA NA POZIOMIE OUTSTANDING REKORDOWY WYNIK KOŃCOWEJ CERTYFIKACJI SKYSAWA: Ponad 155-metrowa wieża SKYSAWA otrzymała końcowy certyfikat zrównoważonego budownictwa BREEAM na poziomie Outstanding z wy
Slide 10: 10 lat PHN na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. 10 LAT OBECNOŚCI PHN NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A. W WARSZAWIE 10 LAT PHN NA GPW: Na przestrzeni 10 lat Grupa rozwijała swoją działalność oraz prowadziła program inwestycyjny w różnych segmentach rynku: biurowym, mieszkaniowym, logistycznym or
Slide 11: Solidne wyniki finansowe
SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE 8,5 PRZYCHODY 9,8 EBITDA SKORYGOWANA Z NAJMU [mln pln]: Q1 2023: 57,0 [mln pln]: Q1 2023: 19,9 Q1 2022: 10,1 Q1 2022: 48,5 8,0 8,5 PRZYCHODY PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI Z DZIAŁALNOŚCI DEWELOPERSKIEJ BUDOWLANEJ [mln pln]: Q1 2023: 8,0 [mln pln]: Q1 2023: 63,2 Q1 2022: 0,0 Q1 202
Slide 12: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 31,2 1,4 2,0 -0,4 -1,1 -10,0 - 15,6 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Podatek deweloperska budowlana działalność administracyjne dochodowy i sprzedaży 1) W okresie pierwszego kwartału
Slide 13: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 119,9 -110,3 19,3 -1,9 88,4 -22,7 -3,6 -10,6 -0,6 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 61,6 -16,5 31.12.2022 Zysk brutto Zmiana środków Zmiana pozostałych Podatek dochodowy Nakłady i nabycie Wzrost zadłużenia Spła
Slide 14: Dane finansowe - nieruchomości inwestycyjne
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 9,7 3 977,6 3 917,2 53,7 8,3 201,9 -10,0 -19,5 200,1 3 715,3 3 777,5 31.12.2022 Nakłady Skapitalizowane koszty Zmiana wartości Zmiana wysokości Utrata kontroli 31.03.2023 finansowe nieruchomości opłat w zw.
Slide 15: Dane finansowe - zapasy deweloperskie
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie +5,2 mln PLN (+2,1%) 249,0 282,6 13,7 0,8 243,8 -9,3 31.12.2022 Nakłady Zbycie lokali 31.03.2023 Zmiana stawki użytkowania wieczystego Zapasy deweloperskie: • 13,7 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – ŁAN, Kolej NA 19, • -9,3
Slide 16: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 2 424,7 7,6 2 419,0 19,9 0,1 17,4 -2,0 -10,0 23,5 -15,4 -1,1 -4,8 2 395,5 2 407,3 31.12.2022 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Emisja akcji Wynik Podatek Instrumenty 31.03.2023 EBITDA o rezerwy nieruchomości z działalności dochodo
Slide 17: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 37,6% 40,3% 1 461,9 1 348,8 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.12.2022 31.03.2023 31.12.2022 31.03.2023 Na dzień 31 marca 2023 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (944,4 mln PLN), obligacje korporacyjne (499,9 mln PLN) oraz pożyczki (17
Slide 18: Struktura aktywów i pasywów - aktywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 7,6% 9,4% AKTYWA wg. stanu na dzień 31.12.2022 Pozostałe: 356,1 mln PLN 1,7% Pozostałe: 431,1 mln PLN 0,3% 2,4% [1] 9,4% Pozostałe (431,1 mln PLN) 5,3% 0,3% [2] 2,4% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (110,4 mln PLN) 2,7% [3] 0,3
Slide 19: Struktura aktywów i pasywów - pasywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 6,5% 7,6% PASYWA wg. stanu na dzień 31.12.2022 Zobowiązania i rezerwy: 298,4 mln PLN Zobowiązania i rezerwy: 346,9 mln PLN [1] 7,6% Zobowiązania i rezerwy (346,9 mln PLN) [2] 29,4% Zadłużenie finansowe (1 348,8 mln PLN) [3] 7,0% Leasing (321,1 ml
Slide 20: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 20 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA I KWARTAŁ 2023
Slide 21: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszkaniowy 9 716 (174) 2021 2022 64,8 2 INSTA21 Warszawa Kompleks mieszkaniowy 3
Slide 22: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 MARCA 2023 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 2 721,1 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 242,5 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 40 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI 1Q 20233: 29,3 mln PLN YIELD: 6,2% NOI 1Q 20233: 722,2 tys. PLN
Slide 23: Struktura portfela nieruchomości na 31 marca 2023
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2023 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 1% 7% 2% 9% 1% 19% 12% 73% 76% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekty i
Slide 24: Struktura portfela - stopień wynajęcia i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 MARCA 2023 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 85% 10% 33% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 29% 13% wygasają w okresie 3-5 lat MI
Slide 25: Polski rynek biurowy - I kwartał 2023
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2023* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6,25 6,47 NOWA PODAŻ [mkw.]: 0 68 100 POPYT BRUTTO [mkw.]: 158 900 175 000 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 235 200 535 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 11,6 15,9 * Źródło: Opracowanie własne na pod
Slide 26: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – I KWARTAŁ 2023* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 11,6% Warszawa średnia 10,2% Centrum 12,7% Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Warszawa średnia Centrum Poza centrum * Ź
Slide 27: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2023* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 250 000 0 158 900 235 200 18-26 / 11-17 KRAKÓW 1 750 500 100 50
Slide 28: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2023* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 1,8% SZCZECIN 1,5% ŁÓDŹ 5,0% POZNAŃ 4,9% KATOWICE 5,7% TRÓJMIASTO 8,0% WARSZAWA 49,1% WROCŁAW 10,3% KRAKÓW 13,8% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cushman&Wakefield, BNP Baribas Real Est
Slide 29: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - I KWARTAŁ 2023* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 405 200 400 000 395 000 398 000 395 000 400 000 330 000 300 000 260 000 270 000 215 000 200 000 185 000 100 000 68 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 30: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 marca 2023 31 marca 2022 I. Przychody operacyjne 137,3 109,0 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8,1 55,4 III. Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej (7,4) 41,7
Slide 31: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK EBITDA na działalności kontynuowanej 1Q2023 1Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 137,3 109,0 26% Koszty działalności (103,1) (87,4) 18% Wynik brutto ze sprzedaży 34,2 21,6 58% Koszty administracyjne i sprzedaży (15,6) (14,0) 11% Wynik netto ze sprzedaży 18,6 7,6 14
Slide 32: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z najmu 1Q2023 1Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 57,0 48,5 18% Koszty działalności (25,8) (21,2) 22% Wynik brutto ze sprzedaży 31,2 27,3 14% Koszty administracyjne i sprzedaży (9,8) (8,6) 14% Wynik netto ze sprzedaży 21,4 18,7 14% Zmiana wartości godziwej
Slide 33: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 1Q2023 1Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 8,0 0,0 0% Koszty działalności (6,6) (0,1) 6500% Wynik brutto ze sprzedaży 1,4 (0,1) (1500%) Koszty administracyjne i sprzedaży (1,1) (0,5) 120% Wynik netto ze sprze
Slide 34: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności budowlanej 1Q2023 1Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 63,2 54,7 16% Koszty działalności (61,2) (59,2) 3% Wynik brutto ze sprzedaży 2,0 (4,5) (144%) Koszty administracyjne i sprzedaży (1,9) (1,8) 6% Wynik netto ze sprzedaży 0,1
Slide 35: Pozostała działalność i niealokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK Wyniki finansowe z pozostałej działalności 1Q2023 1Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 9,1 5,8 57% Koszty działalności (9,5) (6,9) 38% Wynik brutto ze sprzedaży (0,4) (1,1) (64%) Koszty administracyjne i sprzedaży (0,2) (0,2) 0% Wynik netto ze s
Slide 36: Pozostała działalność i niealokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 1Q2023 1Q2022 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (2,6) (2,9) (10%) Wynik netto ze sprzedaży (2,6) (2,9) (10%) Pozostałe przychody 0,0 (0,1) (100%) Pozostałe koszty
Polski Holding Nieruchomości — Q1 2023 Earnings Presentation on 6ix