Slide 1: 2014年度上期決算 決算説明会資料
マブチモーター株式会社 （証券コード ６５９２） ２０１４年度上期決算 決算説明会資料 夢に力を - Actuating Your Dreams ２０１４年８月１２日
Slide 2: 業績予想に関する注意事項
２０１４年度上期 決算説明会 スライドに記載されている業績予想に関する記述は、 現時点で入手可能な情報に基づいております。 業績は、今後の様々な要因により見通しと異なることがあります。 その要因のうち、主なものは以下のとおりであります。 ・円並びにアジア通貨の為替相場の変動 ・当社の事業領域を取り巻く経済環境・需要動向等の変化 ・新技術・新製品等の急速な技術革新 ・銅・鋼材・レアアース等の相場の変動 ただし、業績に影響を与えうる要素はこれらに限定されるものでは ありません。 1
Slide 3: 上期の業績概要・通期の業績予想・重点活動項目・市場別販売
２０１４年度上期 決算説明会 1 上期の業績概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 2
Slide 4: 2014年度上期 連結業績
２０１４年度上期 連結業績 （単位：億円） 2013年度 2014年度 2014年度 前年同期比 計画比 上期計画 上期実績 上期実績 （14年2月発表） 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 510 (100.0%) 558 (100.0%) 586 (100.0%) 75 14.8% 28 5.0% 売 上 総 利 益 119 (23.5%) 145 (26.0%) 167 (28.6%) 48 40.0% 22 15.8% 営 業 利 益 37 (7.3%) 55 (9.9%) 79 (13.5%) 41 112.0% 24 43.8% 経 常 利 益 76 (15.1%) 61
Slide 5: 上期 販売・生産数量及び主要為替
２０１４年度上期 販売・生産数量及び主要為替 2013年度 2014年度 2014年度 前年同期比 計画比 上期計画 上期実績 上期実績 増減 増減率 増減 増減率 （14年2月発表） 販売数量 （百万個） 713 740 720 6 0.9% ▲ 19 ▲2.6% 生産数量 （百万個） 681 729 730 48 7.2% 1 0.2% ＵＳＤ （期中平均） 95.59 円 95.00 円 102.47 円 6.88 7.2% 7.47 7.9% ＥＵＲ （期中平均） 125.50 円 126.67 円 140.43 円 14.93 11.9% 13.76 10.9% ＲＭＢ （期中平均）
Slide 6: 上期 連結業績 営業利益増減要因分析
２０１４年度上期 連結業績 営業利益増減要因分析 プロダクトミックスやコストダウンによる大幅な収益改善 市況品価格下落や円安効果が加わり増益 5
Slide 7: 2014年度 四半期業績推移
２０１４年度 四半期業績推移 （億円） 2Q販売数量は当社の通常の季節的トレンドにより、1Q比 7.0％の増加 操業度上昇により、営業利益率も上昇 6
Slide 8: 通期の業績予想
２０１４年度上期 決算説明会 1 上期の業績概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 7
Slide 9: 2014年度通期 連結業績計画
２０１４年度通期 連結業績計画 （単位：億円） 2013年度 2014年度 2014年度 通期計画比 前年比 通期計画 通期計画 （14年2月発表） 実績 （14年2月発表） （14年8月発表） 増減額 増減率 増減額 増減率 売 上 高 1,084 (100.0%) 1,130 (100.0%) 1,175 (100.0%) 90 8.4% 45 4.0% 売 上 総 利 益 268 (24.8%) 293 (25.9%) 329 (28.0%) 60 22.5% 36 12.3% 営 業 利 益 93 (8.6%) 113 (10.0%) 149 (12.7%) 55 59.6% 36 3
Slide 10: 通期 販売・生産数量及び主要為替
２０１４年度 販売・生産数量及び主要為替 2013年度 2014年度 前年比 実績 上期実績 下期計画 通期計画 増減額 増減率 販売数量 （百万個） 1,460 720 741 1,462 1 0.1% 生産数量 （百万個） 1,461 730 724 1,455 ▲ 6 ▲ 0.4% ＵＳＤ （期中平均） 97.65 円 102.47 円 98.00 円 100.24 円 2.59 2.7% ＥＵＲ （期中平均） 129.68 円 140.43 円 130.67 円 135.55 円 5.87 4.5% ＲＭＢ （期中平均） 15.77 円 16.69 円 16.33 円 16.51 円
Slide 11: 通期 営業利益増減要因分析
２０１４年度通期 連結業績計画 営業利益増減要因分析 プロダクトミックス改善とコストダウンを継続し増益 市況品、為替効果は前年比増益を見込む 10
Slide 12: 連結 設備投資等
連結 設備投資等 （億円） （億円） （億円） （年） （年） （年） 設備投資は前年比55億円増加の112億円を計画 投資計画の主な内訳は、生産設備投資で75億円、建物関連で22億円 減価償却費は前期比5億円の増加を見込む 11
Slide 13: 配当について
配当について 配当の推移 配当の基本方針 （円） ハイブリッド型配当基準 ・普通配当（年） 60円 ・特別配当（年） 連結純利益 の30％を 1株当たりに換算 ・配当額は連結純利益の実績に基づき算定 14年度年間配当は1株当たり年166円を予想（前年並びに年初計画比26円の増配） 内訳は普通配当60円、特別配当106円 中間配当83円、期末配当83円（予想） 12
Slide 14: 重点活動項目の進捗状況
２０１４年度上期 決算説明会 1 上期の業績概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 13
Slide 15: 重点活動項目の進捗状況
重点活動項目の進捗状況 活動項目 2014年上期のトピックス パワーウインドウ用 グローバル市場において採用メーカー､搭載車種が順調に拡大 モーター事業 小型･軽量､低価格の強みを発揮し､更なる拡販へ 中型電装用 新たに投入したPS､EPB､エンジン吸排気各用途で標準製品の モーター事業 順調な拡販により、中型電装用モーターは収益の柱の一つに成長 民生・業務機器用 移動体用モーターの量産出荷が本格化 ､ モーター事業 近接用途への多用途展開を進め、新たな柱に育成 生産技術 省人化・生産性向上は計画どおりのペースで進行中 戦略 3年で30％を超える省人化、及び生産性の向上に向け着実に前進 生産拠
Slide 16: パワーウインドウ用モーター事業
パワーウインドウ用モーター事業 グローバル市場において採用メーカー､搭載車種が順調に拡大 小型･軽量､低価格の強みを発揮し､更なる拡販へ ●中トルク新製品の拡販 パワーウインドウ用モーター販売実績・計画推移 - 昨年､受注を獲得した国内3社目の 200 販売金額 販売数量（10年=100％） 200 自動車メーカーを含め､搭載車種は順調 に拡大 150 150 ●高トルク新製品の拡販 販 販 - 北米大手自動車メーカーの認証取得を 金 100 売 売 100 数 契機にウインドウレギュレーターメーカー 額（億 量 （％ 大手3社より受注を獲得、2015年1Qの 円） ） 50 50 量産開始に
Slide 17: 中型電装用モーター事業
中型電装用モーター事業 新たに投入したPS､EPB､エンジン吸排気各用途で標準製品 の 順調な拡販により、中型電装用モーターは収益の柱の一つに成長 中型電装用モーター販売実績・計画推移 ●パワーシート(PS) 150 500 販売金額 - 米国顧客向けにネオジムフリー新製品 販売数量（10年=100％） の量産開始 400 ●パーキングブレーキ(EPB) 100 300 - 新規顧客2社より相次いで受注獲得 販 販 売 売 - 本格普及の兆し､拡販を継続し世界 金 200 数 額 量 トップのシェアを更に拡大 （ 億 50 （％ 円 ●エンジン吸排気 ） 100 ） - 新製品を欧州顧客向けに
Slide 18: 民生・業務機器用モーター事業
民生･業務機器用モーター事業 移動体用モーターの量産出荷が本格化､ 近接用途への多用途展開を進め、新たな柱に育成 ●移動体 移動体用モーター - アシスト自転車用モーターの量産・ アシスト自転車用 福祉機器用 出荷が本格化 園芸機器用 - 歩行アシスト用途にて新規受注獲得 産 業 用 に目途､その他の福祉機器用も引合い 標準化･多用途展開 活発化 電気錠 - 更なる拡販に向け､製品ラインアップ を拡充､多用途展開を推進 ●住宅設備 - 電気錠用途にて韓国大手顧客より 受注獲得・量産出荷を開始 屋外側 屋内側 17
Slide 19: 生産技術戦略
生産技術戦略 省人化・生産性向上は計画どおりのペースで進行中 3年で30％を超える省人化、及び生産性の向上に向け着実に前進 省人化・生産性の推移 ●ものづくり革新の進捗 直接人員数 - 前年同期比で10％以上の省人化・ 1人当り生産数量 117 生産性向上を実現 120 100 - 本社､台湾､中国､ベトナム4拠点の 90 省人化設備設計・製作能力を増強 - 蓄積された省人化設備の設計・製作 60 100 87 ノウハウを水平展開し、設備の 30 コストダウンを加速 - 工程の無駄取りを再徹底 0 2013年6月 2014年6月 ※2013年を100とした指数 18
Slide 20: 生産拠点戦略：グローバル供給体制の構築
生産拠点戦略 ：グローバル供給体制の構築 パワーウインドウ用モーターのグローバルな生産･供給体制の 構築を目指し､メキシコ合衆国に新拠点を設立 従来: 小型モーター中心 将来: 米州向け中型モーター増加 アジアでの集中生産 グローバル供給体制の構築 香 港 (1964) メキシコ (2014) 台 湾 (1974) 中 国 (1986) 市場・顧客への近接性､ ベトナム (1996) 貿易上の優遇政策を活用 ※括弧内は当該国・地域への設立年 19
Slide 21: 生産拠点戦略：メキシコ新拠点の概要
生産拠点戦略 ： メキシコ新拠点の概要 ●新拠点概要 新拠点所在地 会 社 名：MABUCHI MOTOR MEXICO S.A.DE.C.V （略称：メキシコマブチ） 所 在 地：メキシコ合衆国アグアスカリエンテス州 株主構成：マブチモーター株式会社 100% 資 本 金：2,000万USドル 総投資額：5,700万USドル（2018年） 事業内容：小型モーター及び同部品の生産・販売 設 立 日：2014年8月 メキシコ合衆国 操業予定：2016年夏頃 アグアスカリエンテス州 建屋面積：約15,000㎡（2018年） 生産能力：約1,000万個／年間（2018年予定） 従業員数：約160名（
Slide 22: 市場別販売実績と通期計画
２０１４年度上期 決算説明会 1 上期の業績概要 2 通期の業績予想 3 重点活動項目の進捗状況 4 市場別販売実績と通期計画 21
Slide 23: 2014年度上期販売実績
２０１４年度上期販売実績 2013年度上期 2014年度上期計画 2014年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 7億1,300万個 7億4,000万個 7億2,000万個 100.9% 97.4% 金額 510億円 558億円 585億円 114.9% 105.0% （¥95.59 期中平均レート） （¥95.00 期中平均レート） （¥102.47 期中平均レート） 平均単価 ¥71.47 ¥81.34 (注) 販売実績はモーター販売での実績(パーツ・設備の売上は含まず) 700 自動車電装機器 家電機器・工具・玩具 精密・事務機器 音響・映像機器 600 39 89.7% 自動車電装 5
Slide 24: 市場別販売実績：自動車電装機器
市場別販売実績：自動車電装機器 2013年度上期 2014年度上期計画 2014年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 3億7,800万個 4億2,400万個 4億1,200万個 109.0% 97.2% 金額 313億円 360億円 380億円 121.4% 105.4% 平均単価 ¥82.82 ¥92.28 パワーウインドウ ドアロック ミラー（格納含む） 400 パワーシート エアコンダンパー EPB パワーウインドウ用は新製品販売増と その他 43 129.2% 中国自動車需要拡大により増加 16 145.1% 300 34 27 121.7% ドアロック、ミラー用は高シェアを堅持
Slide 25: 市場別販売実績：家電機器・工具・玩具
市場別販売実績：家電機器・工具・玩具 2013年度上期 2014年度上期計画 2014年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 1億3,500万個 1億4,200万個 1億3,000万個 96.2% 91.7% 金額 91億円 99億円 99億円 108.1% 99.9% 平均単価 ¥67.38 ¥75.67 120 理美容関連機器 工具 健康関連機器 玩具 その他 歯ブラシ用は中高級セグメントが堅調 90 34 114.3% シェーバー用は採算性重視により減少 30 60 3 117.2% ヘアドライヤー用は市場の在庫調整 35 6 111.5% により減少 19 19 101.6% 3
Slide 26: 市場別販売実績：精密・事務機器
市場別販売実績：精密・事務機器 2013年度上期 2014年度上期計画 2014年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 8,000万個 8,000万個 8,000万個 100.0% 99.4% 金額 61億円 63億円 67億円 109.3% 105.8% 平均単価 ¥76.58 ¥83.78 インクジェットプリンター MFP/LP その他 5 137.0% 60 4 98.8% 9 9 インクジェットプリンター用は、シェア 40 アップにより増加 52 108.9% MFP・ＬＰ用は横ばい､拡販活動を継続 20 47 0 ※ MFP ：マルチ・ファンクション・プリンター （億円） 13年
Slide 27: 市場別販売実績：音響・映像機器
市場別販売実績：音響・映像機器 2013年度上期 2014年度上期計画 2014年度上期実績 前年同期比 計画比 数量 1億1,800万個 9,200万個 9,600万個 81.4% 105.2% 金額 43億円 34億円 39億円 89.7% 113.9% 平均単価 ¥36.60 ¥40.37 CDプレーヤー DVDプレーヤー その他 50 40 2 6 2 113.9% CDプレーヤー用は採算性重視方針 3 59.7% により減少 30 DVDプレーヤー用はネット配信と採算性 20 93.6% 34 32 重視方針継続により減少 10 0 （億円） 13年度上期 14年度上期 (前年同
Slide 28: 2014年度下期の市場環境認識
２０１４年度下期の市場環境認識 北米経済は堅調、欧州経済は主要国においては緩や 総 括 かに回復 新興国経済は成長率鈍化が継続 全世界の自動車生産台数は2013年比４％の増加 自動車電装機器 北米、中国は需要堅調、欧州は回復基調 ローエンド製品は先進国、新興国ともに在庫調整局面 家電機器・工具・玩具 新興国では中高級セグメント需要が拡大 個人向け市場はタブレット化、クラウド化により縮小 精密・事務機器 企業向け市場は、先進国の需要は横ばい、新興国は 需要拡大 車載用はアフター市場が縮小傾向 音響・映像機器 家庭用は、新興国も含めネット配信が定着 27
Slide 29: 2014年度通期販売計画
２０１４年度通期販売計画 上期 下期（計画） 通期（計画） 前年 前年 年初 実績 計画 計画 前年比 同期比 同期比 計画比 数量 7億2,000万個 100.9% 7億4,100万個 99.3% 14億6,200万個 100.1% 99.1% 金額 585億円 114.9% 589億円 102.7% 1,175億円 108.5% 104.0% （注）下期換算レートUS$1.00 ＝ ￥98 平均単価：¥74.17/2013 ⇒ ¥80.37/2014 （+8.4%) 1,400 自動車電装機器 家電機器・工具・玩具 精密・事務機器 音響・映像機器 1,200 84.4% 74 1,000
Slide 30: 2014年度 四半期 販売実績・計画
２０１４年度 四半期 販売実績・計画 実績 計画 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 数量 2億 500万個 2億 600万個 2億1,600万個 2億1,000万個 8億3,900万個 自動車電装機器 金額 190億円 190億円 190億円 194億円 765億円 数量 5,800万個 7,200万個 7,800万個 5,600万個 2億6,600万個 家電機器・工具・玩具 金額 44億円 54億円 58億円 41億円 199億円 数量 3,700万個 4,200万個 4,700万個 3,900万個 1億6,700万個 精密・事務機器 金額 31億円 35億円 37億円 31億円 135億円 数