Slide 1: 第29期（2019年2月期）決算説明資料
福岡リート投資法人 東京：2019年6月21日（金） 銘柄コード [資産運用会社] 第29期（2019年2月期） 決算説明資料 福岡：2019年6月27日（木） 8968 株式会社福岡リアルティ
Slide 2: 目次
目次 1. 福岡リート投資法人の概要 2 2. 決算報告 6 3. 福岡リート投資法人の近況 11 4. 福岡・九州の今後の発展 24 5. 参考資料 31 1 1
Slide 3: J-REITとは（福岡リート投資法人の仕組み）
J-REITとは（福岡リート投資法人の仕組み） 1. 福岡リート投資法人の概要 2
Slide 4: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート 1. 福岡リート投資法人の概要 3
Slide 5: 投資タイプ別の投資比率の変更（投資方針の変更）
投資タイプ別の投資比率の変更(投資方針の変更） 1. 福岡リート投資法人の概要 4
Slide 6: 福岡リート投資法人の概要
FAOI4—IL 1. RU —RRRA ORE a | BURR ORE ete ORBS17 (ME HEN—Z) 29 Mictte Sth teh (eB —bheL COM ARE . —— 0H 1 fem -ANoTeERIRIC AMT ome OLE YASSER C2 29 Yn 195,979 BAA WARUY—DSONE 1446121660854 2g BR MABEP DEL BK —bI FU Bake sitet EAADSEAERH SRAM HEM CORBA CRA TM 580,665.27 ni BOE 99.7% 3 WAT ADyN—CHEAKU
Slide 7: 決算報告 第29期のトピックス
2. 決算報告 第29期のトピックス 外部成長と内部成長による継続的な分配金の成長 6
Slide 8: 決算ハイライト
2. 決算報告 決算ハイライト 1口当たりの分配金は3,687円 第25期 第26期 第27期 第28期 第29期 増減 第30期 第31期 項 目 〜2017年2月28日 〜2017年8月31日 〜2018年2月28日 〜2018年8月31日 〜2019年2月28日 （B－A） 〜2019年8月31日 〜2020年2月29日 (予想) (予想) 営業収益 9,730 8,122 8,194 9,178 9,242 ＋64 9,305 9,321 NOI 5,010 4,998 5,079 5,493 5,591 ＋98 5,642 5,673 減価償却費 1,455 1,474 1,500
Slide 9: 第30期 業績予想
2. 決算報告 第30期 業績予想 第28期・第29期取得物件の固都税発生があるものの分配金は3,680円 第30期 公表予想 （単位：百万円（未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載）単位：百万円 第30期予想 第29期実績 第30期 第30期 項 目 第29期実績 （第28期決算発表 時公表予想） （今回公表） 差 異 公表予想差異 A B C C-A C-B 営業収益 9,242 9,160 9,305 ① 62 145 営業費用 5,936 5,959 5,993 ② 57 34 営業利益 3,306 3,200 3,311 5 110 営業外収益 2 0 0 ▲1 - 営業
Slide 10: 第31期 業績予想
2. 決算報告 第31期 業績予想 予想分配金は第4期以来の3,700円台 第31期 公表予想 （単位：百万円（未満切捨）） （符号は当期純利益への影響として記載）単位：百万円 第30期予想 第31期予想 第30期 項 目 （今回公表） （今回公表） 公表予想差異 A B B-A 営業収益 9,305 9,321 ① 16 営業費用 5,993 5,993 ② ▲0 営業利益 3,311 3,328 16 営業外収益 0 0 - 営業外費用 381 382 1 経常利益 2,930 2,946 15 当期純利益 2,929 2,945 15 分配金の額 2,929 2,945 15 1口当たり
Slide 11: 決算報告 分配金等の推移
2. REARS SHAS DHE aes. 2019 #24288 ELEM (682099) RB 2010 #2 28 620158 BA 1818 MTL u 4.4% BoM ABS AR IDS) 3,687 AES AY (BBR BAB x 365) + LIE OMMAS (2019 F 2 A288) 6 RRS OLIV —@-= 104t-UNAV oo) 4,000 — 70 — 200,000 180,000 3,500 00 _ = e108] 1670937, so 160,000 3.0 nea 786) ? (5606! - Tetos> Maas peas
Slide 12: 第29期新規取得物件
3. 福岡リート投資法人の近況 第29期新規取得物件 沖縄県への初投資、那覇市内の築浅ホテルを外部より取得 11
Slide 13: 投資タイプ毎の資産規模の推移
3. 福岡リート投資法人の近況 投資タイプ毎の資産規模の推移 資産規模は195,979百万円（29物件）に拡大 12
Slide 14: 物件稼働率推移
3. 福岡リート投資法人の近況 物件稼働率推移 高い稼働率を維持 13
Slide 15: 鑑定評価額
3. 福岡リート投資法人の近況 鑑定評価額 すべての物件において含み益 を保持 （注1） （単位：百万円（未満切捨）） ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ （注1）含み益は直近鑑定評価額から期末帳簿価額（信託建設仮勘定は含みません）を差し引いて算出しています。 （注2）「取得価格」はいずれも諸経費（手数料、公租公課等）を含まない金額で記載しています。 （注3）前期末の鑑定評価額及び直接還元法のCap Rateは、物件取得時の鑑定評価に基づく数値を記載しています。 14
Slide 16: アクティブ商業の賃料と売上の推移
3. 福岡リート投資法人の近況 アクティブ商業の賃料と売上の推移 安定した賃料水準を長期的に維持 15
Slide 17: キャナルシティ博多（全体）の近況
3. 福岡リート投資法人の近況 キャナルシティ博多（全体）の近況 楽しさアジアNO.1のインターナショナルSCを目指して 16
Slide 18: パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況
3. 福岡リート投資法人の近況 パークプレイス大分及び木の葉モール橋本の近況 体験価値の提供及び駐車場の改善による利便性の向上 17
Slide 19: オフィスビル稼働率実績・予想
3. 福岡リート投資法人の近況 オフィスビル稼働率実績・予想 稼働率は好調に推移 （％） 18
Slide 20: 福岡のオフィスビル状況推移
3. 福岡リート投資法人の近況 福岡のオフィスビル状況推移 堅調な需要を背景として空室率は1％台に 19
Slide 21: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
3. 福岡リート投資法人の近況 オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 第25期以降継続的な賃料増額改定 20
Slide 22: 九州北部の物流マーケット
3. 福岡リート投資法人の近況 九州北部の物流マーケット 博多港、福岡IC、鳥栖JCTを中心に形成 21
Slide 23: 第29期調達実績
3. 福岡リート投資法人の近況 第29期調達実績 金利コストの低減と借入期間の長期化・返済期限の分散化を両立 22
Slide 24: 財務状況
3. 福岡リート投資法人の近況 財務状況 スポンサー行をはじめとした安定した取引ネットワーク 23
Slide 25: 福岡の人口推移
4. 福岡・九州の今後の発展 福岡の人口推移 人口成長を続ける福岡都市圏 24
Slide 26: 福岡・九州の今後の発展
4. H-AMOSRORR EH AN OURD [ABA SERS OR GSR) 3.500 Me ameenn 500 am SA 3,000 Me ME CREM A) LARK 2,500 2,000 7a} 1,500 240 A83; 4,000 1,392 500 2014 (015% 2016 = 201745 20184 Hig AE TRAST AOA CANARIA FEA, Hest ALAN LT ICH CUE. [mz ERE EKKO ZAMS TY) «twes) 20144% 2015 2016 2017 2018 & 13 19 24 28 29 a8
Slide 27: 福岡・九州の今後の発展
4. BH -ANOSRORE te ltl - 7LIN Oat AO) | BRAISED BHSRRORT LRM OHS ORF RMF KE SOME HE 2,000 90.0 mm ABA Hae ego 843840, Oe ATE 80.4 > 4600 7696 80.0 73.0 70.2 1,200 70.0 800 1,509. 60.0 1,343 50.0 . rel : 201 | 2012% | 2013 | 2014% | 20184 20164 | 2017% | 2018% HOR: REF RIOR HRHRIE) OF —FEIIC, RRA MYL
Slide 28: 福岡・九州の今後の発展
4. BH -ANOSRORE lia) a VERB OD AK}. ASST be I*% — Site AMES SHR Hee GERAD BMRIAL IIb) WO REY Ty Fost Ib AMICI SRRBRCLSRLRORSBIBO RE E.BREOBATE RAO WRCS) AMC LORBACEML, HieMMESMERLTS7 Orb, BRM CHM RMAMELAA CY bOI IME, WD Bea49T 49K {8 SARASDICESL YC 8 PRR IRAE ANE ART RIES EMOKRE SHY SHESOMMBAILEY HR
Slide 29: 福岡中心部の状況
4. 福岡・九州の今後の発展 福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は2022年度開業予定 28
Slide 30: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
4. 福岡・九州の今後の発展 天神エリアの再開発（天神ビッグバン） 29
Slide 31: 【参考】福岡地所グループ
4. 福岡・九州の今後の発展 【参考】福岡地所グループ 30
Slide 32: 参考資料
5. BSRA R—-hKIAUA DBS RRRREALIZ || Huts 29 m4 1959 ¢R (201942 20 BREE SOLAS TS, BARBS CCRMLTUET.
Slide 33: ポートフォリオ一覧
R—-hKIAUA DBS raphe, —_ (rea EEEL mace | / ork ase soos SRSNREMUK Dapp venzes7, Erstan BLY TI NIAIT OEY FAT —IAT BB Pre: HPSS mies: BRGB=TE Bach s18s BAoRe—-iRA ELABARHRSC Bsamarssztys— GPRHRMYEYS—C MAqualiat# Mi BiROIAT Abs Prat, RN SEATS Fee: HABRSTE FGM. MARAE RAT Fax. HENS CARE Tae, aRHORERR=TE
Slide 34: ポートフォリオ一覧
5. 参考資料 ポートフォリオ一覧 2019年2月28日現在 取得価格 総賃貸 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数 投資比率 取得日 取得元 期末時点主要テナント （注1） （百万円） （注3） 可能面積 期末時点 期末時点 （注2） （㎡） （注4） キャナルシティ博多 22年10ヶ月 32,000 16.3％ 2004/11/ 9 スポンサー 46,604.75 100.0％ 49 ワシントンホテル、ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・B 22年10ヶ月 28,700 14.6％ 2011/ 3/ 2 外部 68,827.77 99.0％ 46 グランド ハイアット 福岡、OPA
Slide 35: ESG
5. BAR FATHEUVTINO RY HA [HAs FUT SHOE AEALAOAEBRSHCLT. PRANGRAENRORAIC ERPHCLTWES, COMMBEERKTSLHIk, COKR-ORAB RCHSWMAEOBRI MAT, RB: HS -DNFLZ (ESC) AD BME VAT FE VT 1 OEM FAR CHOCBATHAY. FB HERABAIOLAICSWT ESC OMBACATSMEEMA WATIKCEMERECBATWET, Std, COSA AOR GREARELT, 2018 #1 ASH ATHEVT HS] EEMELT.W
Slide 36: ESG（環境）
5. 参考資料 ESG（環境） 保有物件における環境への取り組み 35
Slide 37: ESG（社会）
5. BSRA ESG (4t#) | BRUT Ls1 BRAM BASH th ORF ILT4 2019427 280RE ARES RSM ERAM: 414 (RHEL R46.3%) EAR Tia ER: 777A BAHRMAR : 412 (Htt22% Ate 194) EARLY —PSOWMBORA : 2B BAKYY—AOKABO ME: 34 BAaKAaM UAAK) SEs MENSIt : 254 ‘CPA SEL 44 EB ABH 14 “ATBEL 1S + RBS 14 NPR SMt 1B PBB EL 24 ‘FHL: 24 + RELA HSE
Slide 38: ESG（ガバナンス）
5. BAR sos . ESG(HAVWAF YA) | BS AOZ BEAT SRADHORE Pasty ainsi 4StlS, 2017 F 3 AZ0AIL SRT NBR MSA MORBES ICT SRAM IT MAIL, IVISAV VRERARAH, IVISAP UV ARE, TOMAR RMILORO Wht 7 OBES CHAR, 2017 F 9A 20 BSA OARS DH —LER, CHBIV—IUCRSU TC. AVIS 17 ABROBAHER. BU. FELMNRAAHE HE. AISA PLAMBEAS ALIS 1 PV ARRR
Slide 39: IR活動スケジュール
5. 参考資料 IR活動スケジュール ◎決算スケジュール（直近1年間） 資産運用報告発送 資産運用報告発送 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 決算期末 決算発表 分配金支払い開始 2019年8月期 2020年2月期 （第30期） （第31期） 個人投資家向けIR活動 実績紹介 ●会社説明会（沖縄） ●東証IRフェスタ2019 （東京） ●SMBC日興 投資IRフォーラム（福岡） 38