Shinki Bus Co., Ltd. · TSE:9083
Shinki Bus — FY2024 Earnings Presentation
27 slides from Shinki Bus's earnings presentation, May 14, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年３月期 決算説明資料 2024年5月14日 上場市場：東証スタンダード市場 証券コード：9083
Slide 2: 目次
目次 2024年3月期 決算概要 2025年3月期 業績予想 株主還元 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 1
Slide 3: 2024年3月期 決算概要
2024年3月期 決算概要 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 2
Slide 4: サマリー
サマリー 2024年3月期は、5月に新型コロナウイルス感染症の位置づけが「第５類感染症」に移行 されたことにより経済活動が回復傾向へ推移したこと、および中期経営計画の基本方針「利 益水準の回復と事業構造改革」に基づき、各事業において収益基盤強化に取り組んだ結果、 前年同期比で増収・増益となった。 ・路線バスは、利用者数(ICカード利用実績)が前年同期比+6.0% ・高速バスは、淡路島線における他社との共同運行拡大や、関西国際 自動車運送 空港線の再開などにより、輸送人員が前年同期比+8.0% （乗合バス事業） ・2023年12月に実施した一般路線バスの運賃改定が寄与 ・従業員の処遇改善による人
Slide 5: 業績（連結）
業績（連結） 2024/3期 業績予想 前年同期比 2024年3月期 2023年3月期 (2023/11/10公表) (百万円) 実績 実績 増減額 増減率 予想値 増減額 売上高 49,480 44,820 +4,660 +10.4% 49,100 +380 営業利益 3,145 2,362 +782 +33.1% 2,650 +495 経常利益 ３,283 2,622 +660 +25.2% 2,770 +513 売上高経常利益率 6.6％ 5.9％ ＋0.8pt ＋13.4% 5.6% +1.0pt 親会社株主に帰属する 2,251 1,766 ＋485 ＋27.5% 1,760 +49
Slide 6: 業績（セグメント別）
業績（セグメント別） 2024年3月期 2023年3月期 前年同期比 (百万円) 実績 実績 増減額 増減率 売上高 49,480 44,820 +4,660 +10.4% 自動車運送 22,558 21,202 +1,355 +6.4% 車両物販・整備 7,110 6,827 +282 +4.1% 不動産 5,098 4,547 ＋550 +12.1％ レジャーサービス 4,487 4,028 +459 +11.4% 旅行貸切 5,772 4,432 +1,340 +30.2% その他 4,453 3,782 +671 +17.8% 営業利益 3,145 2,362 +782 +33.1％
Slide 7: セグメント別収益概要
セグメント別収益概要 売上高構成比（単位：％） 営業利益（単位：百万円） 1,487 その他 8.9% 旅行貸切 998 11.7% 708 2024/3期 レジャーサービス 2024/3期 自動車運送 ＋3,145百万円 9.1% 49,480百万円 45.6% 110 不動産 30 10.3% 車両物販・整備 △170 14.4% 自動車運送 車両物販・整備 不動産 レジャーサービス 旅行貸切 その他 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 6
Slide 8: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 （単位：百万円） 営業費用 ＋3,877 売上高 +4,660 △ 営業利益 +782 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 7
Slide 9: セグメント概要（自動車運送）
セグメント概要（自動車運送） 路線バスでは、需要の回復に加えて、三田～大阪・新大阪線の更なる増便、12月からの運賃改 定などにより増収 高速バスでも、需要の回復に加えて、淡路島線において他社との共同運行を拡大した効果や、関 西国際空港線の運行再開（2023年12月～）などにより増収 2024/3期 2023/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 9,845 12,713 22,558 9,337 11,865 21,202 +1,356 +6.4% 営業利益 △662 1,660 998 △757 1,387 630 +368 ＋58.4％ 路線
Slide 10: セグメント概要（車両物販・整備）
セグメント概要（車両物販・整備） 車両物販は、自動車整備の新規顧客開拓により、補修用部品の販売増により増収 自動車販売は、販売台数が増加（前年同期比＋6.5％）し、増収 自動車整備は、車検台数の増加(同＋4.6％)、高額な修理や車体改造の受注が増加し、増収 2024/3期 2023/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 3,476 3,634 7,110 3,277 3,550 6,827 +283 +4.1% 営業利益 285 423 708 240 342 582 +126 +21.6％ 部門別売上高 前年同期比較 +20.0% 11.3%
Slide 11: セグメント概要（不動産）
セグメント概要（不動産） 賃貸は、姫路市サ高住施設の竣工と赤穂市商業施設用地の取得などが寄与し、賃料が前年同 期比＋5.4％と増収 住宅販売は、注文住宅売上（前年同期比＋32.2%）、建売住宅売上（同＋81.4%）、 土地区画売上（同＋25.3％）がそれぞれプラスとなり増収 建設は、保育園やドラッグストアなどの竣工により売上が前年同期比＋20.1％と増収 2024/3期 2023/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,096 3,002 5,098 1,842 2,705 4,547 +551 +12.1% 営業利益 640 847 1,48
Slide 12: セグメント概要（レジャーサービス）
セグメント概要（レジャーサービス） サービスエリアは、前期にあった中国道（吹田JCT～中国池田IC間）リニューアル工事の反動、 GWやお盆などのハイシーズンを中心に来店客数が前年同期比+18.2%となり増収 飲食店は、外食消費の回復基調による既存店の売上増(前年同期比+4.5%)や新業態(2店 舗)のオープンにより増収 TSUTAYA(FC)は、文具等の拡大やトレカ販売を開始したが、レンタルが影響し、減収 2024/3期 2023/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,250 2,237 4,487 1,986 2,042 4,028 +45
Slide 13: セグメント概要（旅行貸切）
セグメント概要（旅行貸切） 旅行は、募集型企画旅行において４年ぶりに開催したチャータークルーズやインバウンド日帰りツ アーが寄与し、増収。また、手配旅行も会社団体などが回復し、増収 貸切バスは、乗務員不足により稼働数は前年同期比マイナスとなったが、※公示運賃の改正による 日車収入の上昇が運送収入の増加（前年同期比＋4.5％）に寄与 ※公示運賃…貸切バスの時間・キロ当たりの運賃や各種料金を定めたもの 2024/3期 2023/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,441 3,331 5,772 1,733 2,699 4,432 ＋1,340
Slide 14: セグメント概要（その他）
セグメント概要（その他） 経営受託（公共施設管理）は、姫路・明石・三木・三田などで新規受託した9施設の管理料・自 主事業収入が寄与したことや、書写山ロープウェイの利用者増などにより増収 農業（販売・卸し）は、小売店「バスの八百屋」を新たに2店舗出店（計5店舗）、また集荷場事 業では、一部天候の影響はあったものの、販売率が上昇し増収 一方、新規受託施設の初期運営費用や、バスの八百屋新規出店費用を計上したことなどによる費 用増もあり、営業損失は拡大 2024/3期 2023/3期 前年同期比 (百万円) 上期 下期 計 上期 下期 計 増減額 増減率 売上高 2,147 2,306 4,453 1
Slide 15: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円） 2023年3月末 2024年3月末 増減額 主な要因 流動資産 16,789 13,446 △3,343 現預金 9,973 5,966 △4,006 収益物件取得による減 売掛金 5,160 5,659 +499 その他 1,655 1,819 ＋164 固定資産 43,838 49,624 +5,786 有形固定資産 36,218 41,144 +4,926 収益物件取得による増 その他 7,619 8,480 +860 資産合計 60,627 63,070 +2,443 負債 15,720 15,678 △41 有利子負債 3,011 2,333 △67
Slide 16: 連結キャッシュ・フローの推移
連結キャッシュ・フローの推移 営業CFは、税金等調整前当期純利益の増加により、通期として前年同期比プラス 投資CFは、賃貸用事業用地など有形固定資産購入の支出によるもの キャッシュフロー推移 （単位：億円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー FCF 56 34 35 19 21 19 18 18 25 16 6 11 4 4 △3 △2 △9 △5 △8 △9 △8 △ 16 △10 △ 15 △ 14 △ 18 △ 33 △32 △38 △ 51 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3
Slide 17: 中期経営計画（数値計画）との比較
中期経営計画（数値計画）との比較 売上高 営業利益 (単位 : 百万円) 2024年度目標 60,000 6,000 コロナ禍前と同水準の 利益規模へ回復 50,000 40,000 4,500 売上高 480億円 30,000 3,000 営業利益 24億円 20,000 1,500 10,000 目標は達成するも、事業環境の 先行きは不透明な状況が続くと予 0 0 2022/3期 2023/3期 2024/3期 2025/3期 想。よって、2024年度も中期経 (予想) 営計画に沿った様々な取り組みを 引き続き実施。 （単位：百万円） 2022/3期 2023/3期 2024/3期 202
Slide 18: 長期業績推移
長期業績推移 売上高では、各事業において収益基盤強化に取り組んだ結果、コロナ禍前超え※を達成 （※「収益認識に関する会計基準」組替え前との比較） 利益では、売上高の増加に加え、バス車両などの設備更新の抑制により増益 売上高 親会社株主に帰属する当期純利益 （百万円） （百万円） 49,480 45,889 45,076 44,820 43,876 44,522 44,562 39,656 38,814 35,669 2,133 2,137 2,251 1,991 1,749 1,766 1,574 1,579 993 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '2
Slide 19: 財務ハイライト（連結経営指標の推移）
財務ハイライト（連結経営指標の推移） 決算年月 単位 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 売上高 （百万円） 45,076 35,669 38,814 44,820 49,480 経常損益 （百万円） 2,224 △1,314 1,079 2,622 3,283 当期純損益（親会社株主に帰属する） （百万円） 993 △2,167 2,137 1,766 2,251 包括損益（親会社株主に帰属する） （百万円） 455 △1,983 2,123 2,102 2,682 資本金 （百万円） 3,140 3,140 3,140 3,140 3,140 発
Slide 20: 2025年3月期 業績予想
2025年3月期 業績予想 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 19
Slide 21: 2025年3月期 業績予想
2025年3月期 業績予想 売上高では、レジャーサービス・旅行貸切を中心に更なる需要喚起に取り組むことで、増収を見込む 営業利益では、処遇改善や人材確保による人件費の増加、抑制していた車両更新の増加などで減益を見込む 中期経営計画（2022～2024年度）の最終年として、基本方針に則り、重点戦略を推し進める 前年同期比 2025年3月期 2024年3月期 (百万円) 業績予想 実績 増減額 増減率 売上高 51,600 49,480 +2,120 +4.3% 営業利益 2,600 3,145 △545 △17.3% 経常利益 2,740 3,283 △543 △16.5% 売上高経常利益率 5
Slide 22: 2025年3月期 業績予想（セグメント別）
2025年3月期 業績予想（セグメント別） 2025年3月期 2024年3月期 前年同期比 (百万円) 予想 実績 増減額 増減率 売上高 51,600 49,480 +2,120 +4.3% 自動車運送 23,005 22,773 +232 +1.0% 車両物販・整備 10,005 9,508 +497 +5.2% 不動産 6,438 6,027 +411 +6.8％ レジャーサービス 4,807 4,487 +320 +7.1% 旅行貸切 7,033 5,885 +1,148 +19.5% その他 5,005 4,530 +475 +10.5% （調整額） △4,693 △3,733 △9
Slide 23: 中期経営計画の基本方針・重点戦略
中期経営計画の基本方針・重点戦略 基本方針 利益水準の回復と事業構造改革 グループ構想2030に向けて、コロナ禍前と同水準の利益規模への回復を目指すとともに、 まちづくり・地域づくり企業へ転換するため、事業構造の改革を実行する 重点戦略 １ 神戸エリアでの路線拡充、観光周遊バスの充実をはじめとする事業拡大 中山間地での地域に適した交通体系への転換と地域密着サービスの提供による ２ サステナブルな事業モデル確立 ３ 不動産事業の拡大 ノンコア、かつ不採算事業はグループ内再編による効率化・収益力強化、 ４ または売却・撤退 ５ 未来への成長投資の実行（人材、環境、デジタル分野） ©shinkibu
Slide 24: 2025年3月期 業績予想前提条件
2025年3月期 業績予想前提条件 自動車運送 車両物販・整備 ○路線バス 車両部品や整備価格の値上げ、新車を含 運賃改定などの増収効果。 めた自動車販売の強化により売上が増加。 ○高速バス 関空リムジン増便などの増収効果。 ○費用 従業員処遇改善、バス車両購入など による費用増。 不動産 レジャーサービス 2024/3期中の物件取得および2024 飲食の新形態店舗のうち、2024/3期出 年4月竣工の学生マンションによる賃料 店分の売上寄与と新規出店に費用計上。 増と、建物管理の受注増。 TSUTAYAは、レンタル減収分の収益確保 原材料の高騰および賃貸物件の解約処 策としてトレカ販売・ネイ
Slide 25: 株主還元
株主還元 ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 24
Slide 26: 株主還元
株主還元 期末配当は当初予想の1株当たり17.50円から5円増配した22.50円とし、年間では1株当たり 40.00円を配当 2025年3月期は、当社の配当政策の基本方針に基づき、年間40.00円の配当を予定 配当状況 （円） 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024/3期 前期差異 1株当たり当期純利益 164.99 △359.94 354.90 293.30 373.72 ＋80.42 ※1 1株当たり配当金 35.00 17.50 35.00 40.00 40.00 ±0.00 配当性向 21.2% － 9.9％ 13.6% 10.7% △2.9pt ※1
Slide 27: ディスクレーマー
ディスクレーマー ＜ 免責事項 ＞ 当資料に記載されている内容のうち、過去の事実以外のものは、いくつかの前提に基づいた見通 しであり、将来の計画数値や施策の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 総務部 秘書広報課 079-223-1241 (代表) ir@shinkibus.co.jp ©shinkibus Co.,Ltd. 2024 26