Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — Q3 2023 Earnings Presentation
42 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Nov 23, 2023
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy PHN za III kwartał 2023
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2023 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 23 LISTOPADA 2023 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2023
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2023
Slide 3: Realizacja inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. REALIZACJA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Final Outstanding (dla budynku SKY
Slide 4: Realizacja inwestycji INTRACO PRIME
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. REALIZACJA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Excellent • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARA
Slide 5: Budowa osiedla Kolej na 19 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA KOLEJ NA 19 W WARSZAWIE KOLEJ NA 19: • Nowoczesne osiedle o wyjątkowej architekturze • Lokalizacja: ul. Kolejowa 19, Warszawa • Generalny wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 7 236 mkw. (148 mieszkań) • Termin
Slide 6: Budowa osiedla Łan we Wrocławiu
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA ŁAN WE WROCŁAWIU OSIEDLE ŁAN: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Zatorska, Wrocław • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 8 132 mkw. (
Slide 7: Budowa II etapu osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA II ETAPU OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI II ETAP OSIEDLA OLIMPIJCZYK: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 119 i 121 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 7.920 mkw. (132 mies
Slide 8: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ MŁODA BIAŁOŁĘKA I MŁODA BIAŁOŁĘKA II KOLEJ NA 19 ŁAN OSIEDLE OLIMPIJCZYK II 174 0 0 14 89 7 29 65 0 27 umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy deweloperskie rezerwacyjne deweloperskie rezerwacyjne dewe
Slide 9: Budowa dodatkowej przestrzeni dla DPD w Pruszkowie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. BUDOWA DODATKOWEJ PRZESTRZENI DLA DPD W PARKU LOGISTYCZNYM PHN PRUSZKÓW ROZBUDOWA: Zakończyły się prace rozbudowy powierzchni magazynowej i uzupełniającej jej powierzchni biurowej parku logistycznego PHN Pruszków. Na początku stycznia 2023 r. PHN przeka
Slide 10: Rekordowy wynik certyfikacji BREEAM wieży SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. REKORDOWY WYNIK KOŃCOWEJ CERTYFIKACJI BREEAM WIEŻY SKYSAWA NA POZIOMIE OUTSTANDING REKORDOWY WYNIK KOŃCOWEJ CERTYFIKACJI SKYSAWA: Ponad 155-metrowa wieża SKYSAWA otrzymała końcowy certyfikat zrównoważonego budownictwa BREEAM na poziomie Outstanding z wy
Slide 11: 10 lat PHN na GPW
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. 10 LAT OBECNOŚCI PHN NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A. W WARSZAWIE 10 LAT PHN NA GPW: W lutym 2023 r. PHN obchodził 10-lecie notowania akcji na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Na przestrzeni 10 lat Grupa rozwijała swo
Slide 12: Emisja obligacji o wartości 220 mln PLN
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 4. EMISJA OBLIGACJI O WARTOŚCI 220 MLN PLN Polski Holding Nieruchomości wyemitował 3-letnie obligacje serii C o łącznej wartości nominalnej 220 mln PLN, ponad 2,5-krotnie przekraczając pierwotne założenia, przy korzystnej marży odsetkowej. Pozyskane środki
Slide 13: Podpisanie umowy na II etap osiedla Olimpijczyk
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 5. PODPISANIE UWOWY NA REALIZACJĘ II ETAPU OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI UMOWA ZE SPÓŁKĄ UNIBEP: Grupa PHN podpisała umowę ze spółką Unibep na realizację drugiego etapu Osiedla Olimpijczyk w Łodzi, w dzielnicy Polesie przy ul. Janusza Kusocińskiego 119 i 121
Slide 14: Castorama Polska nowym najemcą w portfelu PHN
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 6. CASTORAMA POLSKA NOWYM NAJEMCĄ W PORTFELU PHN UMOWA Z CASTORAMA POLSKA S.A.: Na terenie Centrum Budownictwa i Wyposażenia Wnętrz w Warszawie, należącym do Polskiego Holdingu Nieruchomości, uruchomiono nowy 99. sklep Castoramy w Polsce i 7. w Warszawie.
Slide 15: Umowa na II etap osiedla Młoda Białołęka
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 7. PODPISANIE UWOWY NA REALIZACJĘ II ETAPU OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE UMOWA ZE SPÓŁKĄ ALFA-BET: Polski Holding Nieruchomości wybrał generalnego wykonawcę i ogłosił uruchomienie budowy drugiego etapu osiedla Młoda Białołęka w Warszawie. W nowej inw
Slide 16: Chemobudowa-Kraków rozpoczyna inwestycję mieszkaniową w Krakowie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 8. CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A., SPÓŁKA PHN ROZPOCZYNA INWESTYCJĘ MIESZKANIOWĄ W KRAKOWIE PIERWSZA INWESTYCJA WŁASNA CHEMOBUDOWY – KRAKÓW: Chemobudowa – Kraków S.A., należąca do Grupy PHN, rozpoczyna inwestycję – budowę kompleksu dwusegmentowego budynku miesz
Slide 17: Solidne wyniki finansowe
SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE 23,7 18,3 WYNIK WYNIK NETTO Z NAJMU ZE SPRZEDAŻY [mln pln]: [mln pln]: 3Q 2023: 108,5 3Q 2023: 75,3 3Q 2022: 84,8 3Q 2022: 57 7,7 10,3 WYNIK SKORYGOWANA NA DZIAŁALNOŚCI EBITDA BUDOWLANEJ [mln pln]: [mln pln]: 3Q 2023: 8,5 3Q 2023: 76,7 3Q 2022: 0,8 3Q 2022: 66,4 17 WYNIKI FI
Slide 18: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 108,5 68,9 8,5 4,0 3,5 3,3 - 34,5 -25,7 -48,3 -49,2 -50,7 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena i wynik Pozostałe przychody Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administr
Slide 19: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 452,2 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 81,5 -276,1 -1,0 88,4 88,5 -66,9 -16,8 -63,3 -4,1 -105,4 01.01.2023 Zysk brutto Zmiana pozostałych Podatek dochodowy Nakłady i nabycie Wzrost zadłużenia Spłata zadłużenia
Slide 20: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 3 937,2 52,3 14,1 9,8 2,2 3 963,4 201,9 -26,3 -19,5 186,6 3 735,3 3 776,8 01.01.2023 Nakłady Skapitalizowane koszty Zmiana wartości Zmiana wysokości Nabycie i amortyzacja Utrata kontroli 30.09.2023 finansowe
Slide 21: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 31,3 mln PLN (+12,8%) 275,1 243,8 282,6 55,1 -24,8 1,0 01.01.2023 Nakłady Zbycie lokali 30.09.2023 Zmiana stawki użytkowania wieczystego Zapasy deweloperskie: • 55,1 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Młoda Białołęka II, ŁA
Slide 22: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 66,5 33,0 3,1 -58,7 -19,3 21,5 23,0 -1,9 -1,5 2 352,6 2 331,4 30.06.2023 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik Podatek Instrumenty 30.09.2023 EBITDA o rezerwy nieruchomości z działalności dochodowy zabezpieczające i uzyskane inw
Slide 23: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 43,1% 42,4% 1 516,2 1 522,9 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 30.06.2023 30.09.2023 30.06.2023 30.06.2023 Na dzień 30 września 2023 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (945,2 mln PLN), obligacje korporacyjne (559,5 mln PLN) oraz pożyczki
Slide 24: Dane finansowe - struktura aktywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 7,2% 7,5% AKTYWA wg. stanu na dzień 30.06.2023 Pozostałe: 337,2 mln PLN 3,0% 3,7% Pozostałe: 348,9 mln PLN [1] 7,5% Pozostałe (348,9 mln PLN) 0,2% 0,2% [2] 3,7% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (171,2 mln PLN) 5,9% 5,6% [3] 0,2
Slide 25: Dane finansowe - struktura pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 6,8% 6,7% PASYWA wg. stanu na dzień 30.06.2023 Zobowiązania i rezerwy: 317,7 mln PLN Zobowiązania i rezerwy: 312,4 mln PLN [1] 6,7% Zobowiązania i rezerwy (312,4 mln PLN) [2] 32,6 % Zadłużenie finansowe (1 516,2 mln PLN) [3] 7,0% Leasing (325,8 m
Slide 26: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 26 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA III KWARTAŁ 2023
Slide 27: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszkaniowy 9 716 (174) 2021 2022 64,8 2 OSIEDLE ŁAN Wrocław Kompleks mieszkaniow
Slide 28: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 30 WRZEŚNIA 2023 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 2 702,8 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 234,6 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 40 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI IIIQ 20233: 97,28 mln PLN YIELD: 6,9% NOI IIIQ 20233: 3,67 ml
Slide 29: Struktura portfela nieruchomości na 30 września 2023
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2023 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 1% 6% 1,3% 6,6% 19% 14,0% 74% 78,1% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty inwe
Slide 30: Struktura portfela nieruchomości - stopień wynajęcia
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 WRZEŚNIA 2023 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 89% 14% 26% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 27% 13% wygasają w okresie 3-5 lat
Slide 31: Polski rynek biurowy - III kwartał 2023
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2023* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6,20 6,63 NOWA PODAŻ [mkw.]: 20 300 119 700 POPYT BRUTTO [mkw.]: 174 000 531 800 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 256 000 458 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 10,6 17,3 * Źródło: Opracowanie własn
Slide 32: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – III KWARTAŁ 2023* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 10,6% Warszawa średnia 9,1% Centrum 11,8% Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Warszawa średnia Centrum
Slide 33: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2023* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 200 000 20 300 496 600 458 000 13,5-16,5 / 22-26 KRAKÓW 1 776
Slide 34: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2023* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 1,7% SZCZECIN 1,5% ŁÓDŹ 5,0% POZNAŃ 5,2% KATOWICE 5,8% TRÓJMIASTO 8,2% WARSZAWA 48,3% WROCŁAW 10,6% KRAKÓW 13,8% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cushman&Wakefield, BNP Baribas Real E
Slide 35: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - III KWARTAŁ 2023* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 405 200 400 000 395 000 398 000 395 000 400 000 330 000 300 000 260 000 270 000 236 000 215 000 200 000 185 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2
Slide 36: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 30 września 2023 30 września 2022 I. Przychody operacyjne 418,1 415,5 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 53,0 133,0 III. Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej 4,6
Slide 37: Działalność kontynuowana - wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK EBITDA na działalności kontynuowanej 3Q2023 3Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 137,8 121,9 13% Koszty działalności (90,9) (86,2) 5% Wynik brutto ze sprzedaży 46,9 35,7 31% Koszty administracyjne i sprzedaży (14,7) (12,3) 20% Wynik netto ze sprzedaży 32,2 23,4 38%
Slide 38: Najem - wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z najmu 3Q2023 3Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 64,7 50,9 27% Koszty działalności (25,1) (20,8) 21% Wynik brutto ze sprzedaży 39,6 30,1 32% Koszty administracyjne i sprzedaży (8,7) (8,9) -2% Wynik netto ze sprzedaży 30,9 21,2 46% Zmiana wartości godziwej
Slide 39: Działalność deweloperska - wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 3Q2023 3Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 10,5 1,3 708% Koszty działalności (7,3) (1,1) 564% Wynik brutto ze sprzedaży 3,2 0,2 1500% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,5) (0,5) 0% Wynik netto ze sprzedaży
Slide 40: Działalność budowlana - wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności budowlanej 3Q2023 3Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 52,0 58,2 -11% Koszty działalności (49,2) (55,6) -12% Wynik brutto ze sprzedaży 2,8 2,6 8% Koszty administracyjne i sprzedaży (2,0) (1,7) 18% Wynik netto ze sprzedaży 0,8 0
Slide 41: Pozostała działalność i niealokowane pozycje - wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK Wyniki finansowe z pozostałej działalności 3Q2023 3Q2022 Dynamika Przychody ze sprzedaży 10,6 11,5 -8% Koszty działalności (9,3) (8,7) 7% Wynik brutto ze sprzedaży 1,3 2,8 -54% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,2) (0,2) 0% Wynik netto ze sprze
Slide 42: Pozostała działalność i niealokowane pozycje - wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 3Q2023 3Q2022 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży (3,3) (1,0) 230% Wynik netto ze sprzedaży (3,3) (1,0) 230% Pozostałe przychody 0,0 0,0 0% Pozostałe koszty 0,0 0,0
Polski Holding Nieruchomości — Q3 2023 Earnings Presentation on 6ix