Warabeya Nichiyo Holdings Co., Ltd. · TSE:2918
Warabeya Nichiyo — FY2021 Earnings Presentation
25 slides from Warabeya Nichiyo's earnings presentation, Apr 14, 2021
Slide 1: 2021年2月期 決算説明会
2021年2月期 (2020年3月1日～2021年2月28日) 決算説明会 (2918) 2021年4月14日 (2918) 2016年4月15日
Slide 2: 2021年2月期 決算概要
20214F 2A 38 iimsRin
Slide 3: 2021年2月期 連結業績
2021年2月期 連結業績 売上高：外出自粛や経済活動停滞の影響で減収 • 売上高に対する新型コロナウイルス感染症の拡大影響（以下 感染症の影響） は、売上高△152億円、営業利益△31億円 • 食品関連はおにぎりを中心とした米飯群が減少 営業利益：前期からの取り組みが奏功し食品関連の収益性向上 • 食品関連：工場再編による生産性向上などにより収益性が改善、減収増益 • 食材関連：感染症の影響もあり、棚卸資産評価損を計上 • 下期の連結営業利益は、大幅な増益で過去最高益 経常利益：営業外収益の改善で増益 • 今期から持分法適用関連会社となった北京旺洋が業績寄与 当期純利益：特別
Slide 4: 2021年2月期 連結業績
2021年2月期 連結業績 （単位:百万円） ‘20年2月期 ’21年2月期 修正予想 前期比 修正予想比 実績 実績 (2020.10公表) 213,581 192,000 194,309 △19,271 2,309 売上高 (100.0) (100.0) (100.0) <△9.0> <1.2> 2,721 2,200 3,332 610 1,132 営業利益 (1.3) (1.1) (1.7) <22.4> <51.5> 2,773 2,550 3,710 937 1,160 経常利益 (1.3) (1.3) (1.9) <33.8> <45.5> 税金等調整前 1,891 1,400
Slide 5: セグメント別売上高の状況(前期比)
セグメント別売上高の状況(前期比) （単位:百万円） ‘20年2月期 ‘21年2月期 増減 増減要因 食品 食材 物流 食品製造設備 人材派遣 売上高 △19,271 新型コロナウイルス感染症 213,581 194,309 合計 <△9.0> の拡大影響△152億円 213,581 （百万円） 194,309 レジャー・外出需要の縮小 食品 △15,086 5,882 175,503 160,417 などにより、おにぎりを中心 関連 <△8.6> 1,910 に販売数量減少 200,000 14,000 4,303 1,473 16,283 13,121 食材 △1,289 一部の水産加工品
Slide 6: セグメント別営業利益の状況(前期比)
セグメント別営業利益の状況(前期比) 食品 食材 物流 （単位:百万円）＊＜＞内は増減率（％） 食品製造設備 人材派遣 全社費用・消去 ’20年2月期 ‘21年2月期 増減 3,332 （百万円） 610 4,500 営業利益合計 2,721 3,332 <22.4> 447 2,721 140 1,124 食品関連 3,136 4,261 <35.9> 3,000 216 △540 食材関連 △216 △757 <－> 4,261 231 1,500 3,136 物流関連 216 447 <107.0> 137 食品製造設備関連 △149 △12 <－> 0 △ 216 △ 757 △417
Slide 7: 営業外損益・特別損益の状況(前期比)
営業外損益・特別損益の状況(前期比) （単位：百万円） 2020年2月期 2021年2月期 増減 2,721 3,332 610 営業利益 (1.3) (1.7) <22.4> 2021年2月期 営業外収益 増減 2.1億円 563 780 216 ・持分法投資利益(北京旺洋) 1.2億円 営業外収益 (0.3) (0.4) <38.5> 510 401 △109 営業外費用 (0.2) (0.2) <△21.5> 2,773 3,710 937 経常利益 (1.3) (1.9) <33.8> － 61 61 特別利益 (－) (0.0) <－> 882 1,770 888 特別損失 (0.4
Slide 8: 連結貸借対照表 (前期末比)
連結貸借対照表 (前期末比) （単位：百万円） （単位：百万円） 【資 産】 2020年2月末 2021年2月末 増減 【負債・純資産】 2020年2月末 2021年2月末 増減 流動資産 32,566 29,433 △3,132 流動負債 27,433 23,539 △3,894 固定負債 14,121 14,361 239 固定資産 53,512 52,840 △672 （有利子負債） (11,336) (11,213) (△122) （有形固定資産） (45,673) (44,477) (△1,195) 負債合計 41,555 37,900 △3,654 （無形固定資産） (936) (
Slide 9: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） ‘21年2月期 税金等調整前当期純利益 2,001 減価償却費 4,812 減損損失 1,673 売上債権の増減額（△は増加） 1,738 たな卸資産の増減額（△は増加） 1,724 仕入債務の増減額（△は減少） △ 1,092 未払金の増減額（△は減少） △ 1,868 その他 81 小計 9,070 法人税等の支払額 △ 954 その他 221 営業活動によるキャッシュ・フロー 8,338 有形固定資産の取得による支出 △ 5,234 その他 8 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 5,226 財務活動によるキャッシュ・フロー △ 1,92
Slide 10: 2022年2月期 業績予想
2022F2A Fi Biman PAS
Slide 11: 2022年2月期 連結業績予想
2022年2月期 連結業績予想 グループ全体での収益性改善に努め 増収増益を目指す 売上高：前期感染症の影響の縮小により回復 • 前期上期に大きく減少した売上高の回復に期待 • 新しい生活様式による消費者ニーズに対応、新商品開発等に注力 営業利益、経常利益は3割増 • 食品関連事業：前期改善した収益性を維持 • 食材関連事業：前期の棚卸資産評価損等が解消、黒字化を目指す 当期純利益：大幅増益（7期ぶり最高益更新） • 特別損失縮小や一時的な税金費用が解消し、大幅増益を見込む 10
Slide 12: 2022年2月期 連結業績予想
2022年2月期 連結業績予想 （単位：百万円） ‘21年2月期実績 ’22年2月期予想 増減 194,309 198,000 3,690 売上高 (100.0) (100.0) <1.9> 3,332 4,500 1,167 営業利益 (1.7) (2.3) <35.1> 3,710 4,900 1,189 経常利益 (1.9) (2.5) <32.0> 税金等調整前 2,001 4,550 2,548 当期純利益 (1.0) (2.3) <127.3> 当期純利益 682 2,800 2,117 (当社株主に帰属) (0.4) (1.4) <310.1> ＥＰＳ(円) 39.04 160.
Slide 13: 2022年2月期 連結業績予想（営業利益増減）
2022年2月期 連結業績予想（営業利益増減） 食品関連 計 +2.5億円 12
Slide 14: 持続成長可能なビジネスモデルの確立
持続成長可能なビジネスモデルの確立
Slide 15: 外部環境の変化と当社グループの課題
外部環境の変化と当社グループの課題 外部環境の変化 中食市場における競争構造変化（外食持帰り、宅配サービスとの競合等） 新しい生活様式の出現 セブン-イレブンの国内出店政策の変化、海外展開強化 原材料、人件費、物流費の上昇リスク 成長に向けた内部の課題 売上高の持続的成長 工場稼働率の向上 製造コスト増加への対応 食品関連以外の事業の収益性向上 グループガバナンスの強化 14
Slide 16: 持続成長に向けた中期戦略および中期経営目標
持続成長に向けた中期戦略および中期経営目標 持続的成長に向けた中期戦略 1 国内食品事業の収益拡大と成長カテゴリーへの参入 2 食品関連以外の事業の収益性向上 3 海外事業の拡大 中期経営目標（2024年2月期） ROE：８％以上 ROE８％を達成するためには、営業利益率３％が目安 15
Slide 17: 国内食品事業の収益拡大と成長カテゴリーへの参入
①国内食品事業の収益拡大と成長カテゴリーへの参入 新しい生活様式への対応、 新商品開発の強化 • 長鮮度の商品ニーズに対応した チルドカップスープ発売（2020年10月） アイテム数拡大に注力 • スタンドパウチ（７P）やスムージーの早期商品化 成長カテゴリーへの注力 • チルド米飯やデザートなどの生産体制強化 基礎研究・技術革新への注力 • リサーチ・イノベーション室を新設（2021年3月） 16
Slide 18: 国内食品事業の収益拡大と成長カテゴリーへの参入
①国内食品事業の収益拡大と成長カテゴリーへの参入 生産品目の変化、新カテゴリーへの進出を踏まえ、 今後も生産拠点を戦略的に再構築 市場変化に対応した生産体制の再構築（継続） • 入間工場、栃木工場閉鎖による再編効果 ⇒ 2021年２月期で10億円（前期費用剥落を含む） • 摂津工場閉鎖（2021年5月）による再編効果 ⇒ 2022年２月期で2億円（9か月分、前期費用剥落と今期費用発生含む） 適正利益の維持（継続） • 商品規格管理・原価管理の徹底 • 生産効率を意識した商品開発 • 省人化機械の導入推進 17
Slide 19: 食品関連以外の事業の収益性向上
②食品関連以外の事業の収益性向上 食材関連事業の再構築 ㈱日洋：2021年2月期からの赤字脱却が急務 海外水産加工工場（ベトナム）の活用による競争力強化 コスト構造改革（固定費削減） ㈱日洋フレッシュ：消費者向け商品開発の強化 セブンプレミアムへの積極参入 人材派遣関連事業からの撤退 感染症長期化による業績への影響やガバナンス体制構築費用等を考慮し 本事業からの撤退を決定（2021年6月撤退予定） 18
Slide 20: 海外事業の拡大
③海外事業の拡大 成長分野と位置付け、経営資源投入を継続 前期は売上高で感染症の影響を受けたが、高い収益性を維持 TEXAS、USAの成功を今後の海外展開のロールモデルに 新エリアへの進出・新規案件の調査・取り組みの強化 WARABEYA TEXAS WARABEYA U.S.A.（ハワイ） （単位:千ドル、%） ＊ ＜＞内は増減率 （単位:千ドル、％） ＊ ＜＞内は増減率 ‘19年12月期 ’20年12月期 ’21年12月期 ’20→‘21 ‘19年12月期 ’20年12月期 ’21年12月期 ’20→‘21 TEXAS 実績 実績 見通し 増減 USA 実績 実績 見通
Slide 21: ＥＳＧの取り組み
ＥＳＧの取り組み グループガバナンスの強化 • ホールディングスにおける子会社管理体制及びコンプライアンスの強化 • 子会社におけるリスク管理体制強化 グループの特徴を活かしたサステナビリティの取り組み • 環境経営に向けた取り組みの強化（わらべや日洋㈱がエコアクション21認証取得） • 「食」に関わる企業として「安全」「安心」を柱とした取り組み • すべての人が働きやすい会社作り サステナビリティサイト設置 • 2021年5月完成予定 20
Slide 22: 中期経営計画の考え方
中期経営計画の考え方 ●売上高 ・ 食品関連事業 国内：消費者のニーズの変化に対応した商品開発 ＋ 新規カテゴリーへの挑戦 海外：商品提案力を活かした売上成長 ＋ 新エリア・新規案件（調査・取り組み） ・ 食品関連以外の事業 グループ向け以外の売上拡大、持続成長可能なビジネスモデルへの転換 ●利益 ・ 増収効果に加え、既存領域における収益構造改革の継続推進 ・ 新規カテゴリー、新規案件においても適正利益率を追求 ●中期経営目標： ROE８％以上 • 2024年2月期において、「８％以上」を実現 21
Slide 23: 中期経営計画
中期経営計画 （単位：億円） 売上高 営業利益 当期純利益 (当社株主に帰属) 2,191 2,156 2,135 2,010 2,075 1,943 1,980 2,000 80 65 55 45 37 1,000 33 40 27 45 20 15 10 6 38 6 28 0 0 '18年2月期 '19年2月期 '20年2月期 '21年2月期 '22年2月期 '23年2月期 '24年2月期 （計画） （計画） （計画） ROE(％) 7.9 8.8 8.0 6.2 目標 4.8 ROE8% 2.3 1.5 1.4 以上 0.0 22
Slide 24: 問い合わせ先 等
問い合わせ先 等 問 い 合 わ せ 先 ： わらべや日洋ホールディングス（株） 経営企画部 e-mail ： keiei-kikaku@warabeya.co.jp TEL : 03-5363-7194 本資料には、当社の本資料作成時点における計画、見通し、経営戦略および経営方針に 基づいた「将来予測に関する記載」が含まれています。この「将来予測に関する記載」には 本資料発表時点までに入手可能な情報に基づいた当社の経営判断や前提が述べられており、 諸与件の変化により実際の業績が「将来予測に関する記載」とは異なる可能性があります。 したがって、本資料における業績予想などの「将来予測に関する記載
Slide 25: グループ理念・経営理念
グループ理念 私たちは「安全・安心」と「価値ある商品・サービス」の提供を通じて、 お客様の健康で豊かな食生活に貢献します。 経営理念 お客様のニーズを追求し、変革を推進します。 コンプライアンスを実践し、透明性の高い経営を行い、 社会から信頼される企業を目指します。 人を育て、働きがいのある、環境にやさしい企業を目指します。
Warabeya Nichiyo Holdings — FY2021 Earnings Presentation on 6ix