Fukuoka Reit Corporation · TSE:8968
Fukuoka Reit — 34th period Earnings Presentation
62 slides from Fukuoka Reit's earnings presentation, October 2021
Slide 1: Fukuoka REIT Corporation 34th Period Earnings Presentation
ion tal U—bhRBAA O45 ARERR 996812021 3A18~20218A31e Fukuoka REIT Corporat Fukuoka REIT WN & aS
Slide 2: Contents and disclaimer
エグゼクティブサマリー 1 新規取得予定物件と成長戦略 2 新型コロナウイルス感染症の影響 5 分配金の推移 6 決算報告 7 業績予想 9 保有物件の運営状況 11 財務体制 19 期末鑑定評価額 22 サステナビリティ 23 Appendix 24 ※金額及び比率の端数処理…本資料では、特に記載のない限り単位未満の数値について、金額は切り捨て、 比率は小数第2位を四捨五入により記載しています。 福岡リート投資法人 第 34 期 決算説明資料 本資料には、将来の業績、計画、または経営目標、戦略などが記述されている箇所が あります。これらの将来に関する記述は、福岡リート投資法人及び株式会社福岡
Slide 3: エグゼクティブサマリー
エグゼクティブサマリー 福岡県にて緊急事態宣言が 2 度発出されるも、 第 34 期分配金は予想比＋1.1％で着地 資 産 入 替 実 施 （2021 年 6 月 1 日） 既 存 物 件 ■ 中長期的な天神エリアにおけるオフィスビルの成長の取り込み ■ 商業施設 主要施設を中心にテナント従業員向けワクチン職域接種を実施 ■ 新型コロナウイルス感染症の影響が大きいフルサービス型ホテルのリスクを低減 ・キャナルシティ博多 ： コロナ収束後の感染症対策、来街誘致、リニューアル等の抜本的検討のPT 立ち上げ 施設毎の スポンサー ・パークプレイス大分： ファミリー層集客強化のための「子供の遊び場」目
Slide 4: 第36期新規取得予定物件 博多筑紫通りセンタービル
第 36 期新規取得予定物件 博多筑紫通りセンタービル 物件概要 周辺地図 JR 鹿児島本線 取得予定日 2022年3月1日 100m 福 岡 取得予定価格 4,320百万円 都 環 市 3 状 高 線 速 鑑定評価額 4,540百万円 博多 博多駅筑紫口駅前広場 東光公園 バスターミナル リニューアル 博多駅東 所在地（番地） 福岡市博多区博多駅南二丁目5番 福岡 （2021年 6 月〜2022 年 3 月） 朝日ビル 建築時期 1992年1月 JR 博多駅 御 笠 川 延床面積 8,621.96㎡ JR 博多シティ 都ホテル博多 ザ・ベーシックス 東比恵 福岡 ビジネスセンター サニックス
Slide 5: 外部成長の取り組み
外部成長の取り組み 総合型リートとして投資タイプ別のリスク分散を図り、 資産規模 2,500 億円を目指す スポンサーパイプライン 地域密着型のソーシング戦略 ●天 神エリア 及び 博多エリアにおけ る 再開発プロジェクトが複数進行中 スポンサーから取得 （注1） スポンサー 16/32 物件 ● 福岡・九州地域の個別事情に精通した資産運用会社の情報力とノウハウを活かした 外部から取得 外部 ●2020年9月に物流施設を初開業。 ● 顧客のニーズを早期にキャッチアップすることで、多岐にわたる CRE 戦略の提案 現在、物流施設の開発を複数計画中 （ ex. リースバック、拠点集約、底地のみのオ
Slide 6: 投資タイプ毎の資産規模の推移
投資タイプ毎の資産規模の推移 （取得価格ベース） 資産規模は第 34 期末で 2,020 億円 （取得価格ベース） 商業施設 オフィスビル 住居 物流施設 ホテル LTV 2.1 （百万円） 2018年3月増資 （%） 200,000 80 7.8 2015年4月増資 180,000 4.1 2013年3月増資 160,000 2011年3月増資 70 33.0 140,000 120,000 2006年9月増資 60 100,000 80,000 LTV 50％までの借入余力約35,000百万円 50 46.0 46.5 44.7 44.6 44.6 44.6 60,000 43.8 43.
Slide 7: 新型コロナウイルス感染症の影響
新型コロナウイルス感染症の影響 コロナ収束とともにアクティブ商業も回復を見込む 売上高昨年比 （第 32 期・第 33 期）、一昨年比 （第 34 期） 推移 稼働率 ●地域密着型郊外SCは、全国平均を上回る ●キャナルシティ博多は感染症影響の長期化、インバウンド消失により一進一退 期末稼働率 （%） （人） 140 物件名称 第 33 期 第 34 期 3,500 キャナルシティ博多/キャナルシティ博多・B（合算）（注1） パークプレイス大分（注2） 木の葉モール橋本 サンリブシティ小倉 （2021年 2 月期） （2021年 8 月期） 既存SC（全国） 既存SC（大都市） …福岡での緊急
Slide 8: 分配金の推移
分配金の推移 3,500円まで回復 分配金の推移 分配金の変動要因 （第 34 期実績） （円） ①5 月12日〜6 月20日 ②8 月20日〜9 月30日 ●資産入替による NOI の剥落は売却益により影響を低減、新規物件の通期収益寄与等により、前期比 4,000 緊急事態宣言 （福岡県） ＋ 178 円の 3,539 円で着地 3,800 3,539 円 （円） 3,600 3,500 円 3,500 円 3,900 3,361円 3,400 3,250 円 3,409 円 3,200 （売却益除く） 3,700 3,000 2.5％ 物件入替に伴う影響 61円 内、賃料減免分 均＋ 23
Slide 9: 損益計算書・分配金（前期比）
損益計算書・分配金 （前期比） 売却益と費用削減で物件売却による収益減を吸収し、 分配金は前期比＋5.3％ （単位：百万円） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 科 目 第 33 期 （A） 第 34 期 （B） 増減 ■営業損益 〜2021 年 2 月 28 日 〜2021 年 8 月 31日 （B-A） ①新規取得物件（天神西通りビジネスセンター（底地）） ＋79 営業収益 8,904 8,867 ▲36 ロジシティ若宮通期寄与 ＋26 キャナルシティ博多 ▲22 売却益を除く営業収益 8,904 8,762 ① ▲141 キャナルシティ博多・B ▲263 売却益 - 1
Slide 10: 損益計算書・分配金（予想比）
損益計算書・分配金 （予想比） 緊急事態宣言の影響による減収を、 費用削減等により吸収。 分配金は予想比＋1.1％ （単位：百万円） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 科 目 第 34 期予想 （A） 第 34 期 （B） 増減 ■営業損益 （第 33 期決算発表時公表予想） 〜2021 年 8 月 31日 （B-A） ①キャナルシティ博多 ▲72 営業収益 8,979 8,867 ▲112 キャナルシティ博多・B ▲31 パークプレイス大分 ▲20 売却益を除く営業収益 8,883 8,762 ① ▲120 木の葉モール橋本 ▲3 売却益 95 104 ② 8 オフィスビ
Slide 11: 第35期業績予想
第 35 期 業績予想 売却益の剥落と資産入替による影響を費用削減等により吸収し、 分配金は 3,500 円 第 35 期 公表予想 （単位：百万円） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 35 期予想 第 35 期予想 第 34 期実績 第 35 期 ■第34期実績と今回公表予想差異要因 項 目 第 34 期実績 （第 33 期決算発表時公表予想） （今回公表） 差 異 公表予想差異 A B C C-A C-B ① 天神西通りビジネスセンター（底地）通期寄与 ＋79 キャナルシティ博多 ▲11 営業収益 8,867 8,724 8,621 ▲246 ▲103 キャナルシテ
Slide 12: 第36期業績予想
第 36 期 業績予想 新規取得物件の収益貢献等で費用増加をカバーし、 分配金は 3,500 円 第 36 期 公表予想 （単位：百万円） （符号は当期純利益への影響として記載） 単位：百万円 第 35 期予想 （今回公表） 第 36 期予想 （今回公表） 第 35 期 公表予想差異 ■第35期今回公表予想との差異要因 項 目 A B B-A ① 第36期取得物件（博多筑紫通りセンタービル） ＋112 アクティブ商業 ＋77 営業収益 8,621 8,834 ① 213 内 キャナルシティ博多／キャナルシティ博多・B ＋7 パークプレイス大分 ＋20 木の葉モール橋本 ＋19 サンリブシティ小
Slide 13: 商業施設の状況①
商業施設の状況① 地域密着型商業施設のコロナの影響は限定的 ●キャナルシティ博多 ●木の葉モール橋本 ●サンリブシティ小倉 ●パークプレイス大分 ●キャナルシティ博多・B 2020年9月〜2021年8月 163億円 2020年9月〜2021年8月 241億円 2020年9月〜2021年8月 138億円 2020年9月〜2021年8月 ー 売上（年間計（注1）） 一昨年比 ▲47.4% 売上（年間計（注2）） 一昨年比 ▲3.1% 売上（年間計） 一昨年比 ▲13.4% 売上（年間計（注3）） 一昨年比 ▲15.1% （昨年比▲18.0%） （昨年比 ＋7.0%） （昨年比 ＋1.0%） （昨年
Slide 14: 商業施設の状況②
商業施設の状況② キャナルシティ博多 （全体） の近況 ●コロナ影響の長期化により、第 34 期は国内・近隣顧客誘致の取り組みを継続。 ●第 35 期、第 36 期は感染症対策に細心の注意を払いつつ、国内来場客の段階的な回復を図るが、第 29 期・第 30 期比約 75 ％（インバウンドは見込まず）の売上を想定。 第 34 期 第 35 期 第 36 期 第 37 期〜 ●感染症対策 ●段階的な集客イベントの再開 ・モバイルオーダーシステム導入 福岡市街地中心部に立地するという特性を生かし、 行動制限緩和と共に集客イベントを段階的に開催。 ・手摺コーティング等実施 / 動画配信 キャナルシティ
Slide 15: 商業施設の状況③
商業施設の状況③ 施設リニューアル等により賃料増加を見込む ●生活必需品を多く揃える地域密着型モールはコロナ禍においても堅調に推移。 ●来場動機を高める各種リニューアルを検討・実施。 ●テナントとの交渉もスムーズに実現。 サンリブシティ小倉 （2021年 9 月完了） 木の葉モール橋本 （2021年10 月完了） パークプレイス大分 （2022 年春予定） ●共用部（通路、トイレ、フードコート等）をリニューアル。 ●10周年を機にコロナ禍においても堅調な食物販ゾーン ●ファミリー層集客強化のため「子供目線の遊び場」を計画。 ●同時にマスターレッシーにてスーパーマーケット区画 「はしもとまるしぇ
Slide 16: 福岡のオフィスマーケットの動向
福岡のオフィスマーケットの動向 保有オフィスビルの競争力は相対的に高い 福岡ビジネス地区／空室率とオフィスビルの需給動向 福岡ビジネス地区／平均空室率の推移 ◎好立地のオフィスビルではテナント内定が進む ◎福岡ビジネス地区の平均空室率の上昇はゆるやか （坪） 竣工面積 （延床面積） は共用 （％） 50,000 部分等の面積を含むため、 20 （％） 福岡 東京都心 5 区 本投資法人の保有オフィスビル 竣工面積（延床面積） （オフィス以外の利用部分含む） 賃貸可能面積とは異なります。 9.0 8.0 ネットアブソープション（吸収需要） 空室率 7.0 6.0 ＋2.4％ 5.0 ▲1.8％
Slide 17: 福岡市の取り組みとオフィスワーカーの状況
福岡市の取り組みとオフィスワーカーの状況 福岡のオフィス需要は今後も底堅い 福岡市 本社機能・成長分野の企業立地実績推移 企業の分散移転等の 地域別テレワーク実施率 ◎2020 年も 50 社を維持 受け皿となるシェアオフィス ◎首都圏や大阪府よりオフィス利用ニーズは高い 立地企業数 (社) 主な立地企業 (人) 80 アイシン、Whoscall、デジタル・アドバタイジング・コンソーシアム等 5,000 「天神ビジネスセンター」 に 2021年 2021年 雇用者数 2020年4月 70 7月及び8月 都道府県 7月及び8月 4,000 レンタルオフィス 実施率 60 実施率順位 実施率 50
Slide 18: オフィスビル稼働率実績・予想
オフィスビル稼働率実績・予想 高稼働を維持しつつ、 賃料単価は上昇 （％） 1 キャナルシティ・ビジネスセンタービル 100.0 99.8 99.8 100.0 99.2 オフィスビルの概況 90.0 総賃貸可能面積：23,030.30㎡（6,966坪） 80.0 ◎加重平均稼働率（予想）： 第35期：99.8％ 第36期：99.7％ 100.0 2 呉服町ビジネスセンター 90.0 100.0 100.0 99.4 99.4 ◎サニックス博多ビル：第34期に退去テナントが発生するが、既存テナ 総賃貸可能面積：19,905.34㎡（6,021坪） 80.0 ントの増床ニーズによりダウンタイムな
Slide 19: その他アセットの状況（物流施設）
その他アセットの状況 （物流施設） 物流施設の需要は堅調 物流施設の需給バランスと空室率 物流施設の主要エリア図 ロジシティみなと香椎 ロジシティ久山 ◎2021 年も空室率 0％が継続 新規供給 新規需要 空室率 （％） 10km ロジシティ （坪） みなと香椎ノース 香椎 香椎浜 九州自動車道 50,000 12 線 3 博多港 山陽新幹線 10 福岡 40,000 福岡都市高速 6 号線 都市 21 博多湾 貝塚 8 （アイランドシティ線） 下関市 68 高速 福岡IC 30,000 （2021 年 3 月 27 日開通） 3 201 6 3 495 20,000 607 4 篠栗線 4
Slide 20: その他アセットの状況（ホテル・住居）
その他アセットの状況 （ホテル・住居） ホテルは宿泊特化型のみとなり、リスク低減 ホテルの概要 住居の概況 福岡ワシントンホテル ホテルフォルツァ ティサージホテル ◎ティサージホテル那覇 ◎引き続き高い稼働率を継続 （キャナルシティ博多） 大分 那覇 第 33 期 第 34 期 第 30 期 第 31期 第 32 期 第 33 期 第 34 期 （2021 年 2 月期） （2021 年 8 月期） 稼働率 （2019 年 8 月期） （2020 年 2 月期） （2020 年 8 月期） （2021年 2 月期） （2021年 8 月期） ホテル 客室 （宿泊特化型） 稼働率 67.9％
Slide 21: 第34期調達実績
第 34 期調達実績 リファイナンスは金利条件改善しつつ長期化 新規調達（リファイナンス） コミットメントライン期間の維持 （3 年） ◎合計6,300百万円を借入期間10年の固定金利（平均金利0.50587％）で調達 ◎福岡銀行をエージェントとするコミットメントライン契約を1年延長し、 コミットメント期間を3年に維持 金額 調達日 借入先 期間 金利 ◎機動的かつ安定的な資金調達手段を確保 （百万円） 0.59000% 借入先 借入極度額 コミットメント期間 2021年3月31日 十八親和銀行 1,000 10年 （固定） （百万円） 終了日 みずほ銀行 福岡銀行 New 広島銀行 コミット
Slide 22: 財務状況①
財務状況① 安定的な財務基盤の確保 期中平均支払金利 （注1）及び平均負債残存年数の推移 固定比率 変動 格付（注2） 5.9％ 期中平均支払金利（％） 平均負債残存年数（年） （％） 1.3 （年） 8 固定 JCR 第 34期末 94.1％ 1.2 1.1 7 AA- 6 （安定的） 6.0 6.1 1. 0 5.9 5.7 5 5.4 0.9 4 0.8 R&I 3 長期比率 0.7 0.72 0.71 2 100％ A＋ 0.6 0.69 0.69 0.69 1 （安定的） 0.5 0 第30期 第31期 第32期 第33期 第34期 34期末 第 （注2）JCR：日本格付研究所より長
Slide 23: 財務状況②
財務状況② スポンサー行をはじめ安定した取引ネットワークを構築 借入金融機関の分布状況 九州全域をカバーする地方銀行取引ネットワーク ※2021年8月31日現在 ◎地方銀行独自の情報網を共有し、エリア投資戦略に活用 （借入額：百万円） 投資法人債 スポンサー行 福岡銀行 西日本シティ銀行 北九州銀行 投資法人債 6.1％ 借入額 10,000 借入額 11,300 借入額 2,200 その他 コミットメントライン枠 5,000 コミットメントライン枠 5,000 あおぞら銀行 1.2％ 佐賀銀行 大分銀行 新生銀行 1.2％ 借入額 500 借入額 1,500 コミットメントライン枠 300
Slide 24: 鑑定評価額
鑑定評価額 すべての物件において含み益 （注 1） を保持 （単位：百万円） 差異 直接還元法 直近 前期末 直近 取得価格 取得 前期末 直近 直近 前期末 鑑定評価書 物件名称 （第 34 期末） （第 33 期末） （第 34 期末） （第 33 期末） （第 34 期末） （第 34 期末） （第 33 期末） （注 2） Cap Rate 鑑定評価額 鑑定評価額 帳簿価額 差異 作成会社 鑑定評価額との差異 帳簿価額との差異 Cap Rate Cap Rate ① ② ③ ①-② ①-③ ④ ⑤ ④-⑤ キャナルシティ博多 32,000 6.0% 30,600 30,700 29,4
Slide 25: サステナビリティへの取り組み
サステナビリティへの取り組み GRESB2021 「4 スター」 の評価取得 （2021年10 月15日発表） 重要課題 （マテリアリティ） 重要課題 （マテリアリティ） 方針・目標 環境 ➡ P31 ● PM・BM と協働してエネルギー消費量・温室効果ガス排出量・水消費量・廃棄物排出 環境負荷の低減 量の管理と削減を推進する ■外部評価 環境 ●GRESB2021 への参加 NEW ・ GRESB レーティング 「4 スター」 建築性能・環境性能の ● 定期的な不動産の性能評価及び機能評価を実施し、陳腐化した性能等の更新を行う 及び 「グリーンスター」 の評価取得 維持向上 ● グリーンビル
Slide 26: Appendix
サステナビリティへの取り組み 24 Appendix
Slide 27: 福岡リート投資法人の特徴
プロフィール 福岡リート投資法人の特徴 ポートフォリオ （注 1） ◎投資タイプ （取得価格ベース） 日本初の地域特化型リート その他 1 福岡・ 九州の不動産事情に精通する強みを活かした運用 物件数 / 資産規模 （注 2） 32 物件 /202,019 百万円 14.3％ 内スポンサーからの取得 （注 3） 16 物件 /130,690 百万円 含み益 40,761 百万円 福岡都市圏を中心とした優良ポートフォリオ オフィスビル 商業施設 2 国内外から注目を集める成長都市福岡での厳選投資 総賃貸可能面積 572,215.71㎡ 31.5％ 54.2％ 稼働率 99.5％ 総合デベロッパー
Slide 28: 福岡・九州地域特化型リート
福岡・九州地域特化型リート スポンサー体制 投資方針 ◎投資対象エリア 55％ ％ 55％ ％ 55％ ％ 60-90％ 福岡都市圏 福岡銀行 西日本シティ銀行 日本政策投資銀行 10-30％ その他九州地域 （沖縄県及び山口県を含む） 0-10％ その他 ◎投資タイプ 50％ 55 ％ 社外 10％ 10 福岡地所 （注） 取締役 福岡リアルティ （資産運用会社） 社外 取締役 九州電力 その他 （ホテル、住居、物流施設等） 0-30％ Make Next. オフィスビル 20-50％ 55％ 西部ガス ％ ホールディングス 55％ ％ 九電工 55％ ％ 西日本鉄道 （注） 福岡リート投資
Slide 29: 福岡市の近況①
福岡市の近況① 福岡市の人口の推移 人口純増減数 分布図（政令指定都市比較）（2020 年） 社会増 福岡市人口数 25,000 政令市中 160万人 ◎人口増加率が高い政令指定都市 1位 突破 （2015 年10月〜2020 年 7月の増加率） 1位 福岡市 4.9％ （千人） 大阪市 2位 さいたま市 4.8％ 20,000 1,600 3位 川崎市 4.3％ 4位 大阪市 2.4％ 約 4倍 5位 名古屋市 1.6％ （転 入 者 純 増 ：転 入 者 数 政令市平均 1.2％ 横浜市 15,000 0 1 2 3 4 5 （％） 出典：総務省統計局 「令和 2 年国勢調査」 のデータを
Slide 30: 福岡市の近況②
福岡市の近況② 全国及び各主要都市の若者率及び生産年齢人口比率 （2015 年） 外国人入国者数等の推移 （％） （千人） 福岡空港利用 博多港利用 外国航路（不定期船）上陸人員数 18.0 【福岡市】 3,500 ・若者率 17.4%（1位） ・生産年齢人口比率 64.8%（3位） 福岡市 17.5 （都 市 の総 人 口 に占 める 京都市 仙台市 川崎市 3,000 800 17.0 842 若 16.5 熊本市 大阪市 東京特別区 2,500 143 671 岡山市 相模原市 167 16.0 847 者 名古屋市 89 さいたま市 2,000 15.5 574 約 1/10 〜 15
Slide 31: 福岡・九州の地震リスク等
福岡・九州の地震リスク等 保有物件 （建物） すべてに地震保険を付保 確率論的地震動予測地図 地震保険の基本料率 今後 30 年間に震度 6 弱以上の揺れに見舞われる確率 ◎2021 年 1月1日以降保険始期の地震保険契約 （平均ケース・全地震） （基準日 2020 年 1月1日） ●福岡県は他のエリアに比べて相対的に少ない費用で地震保険加入が可能 本投資法人は全ての保有物件（建物）に地震保険付保 東京都 27,500 愛知県 11,800 大阪府 11,800 福岡県 7,400 （円） 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 ※主として鉄骨・コ
Slide 32: 外部認証と情報開示
外部認証と情報開示 2006 年に当時の国連事務総長コフィ・アナン氏により提唱された、 環境・社会・ガバナンス （ESG） の要素を投資プロセスに反映させることを目的とする 6 つの基本原則、 及びそれに賛同する国際的な ◎責任投資原則 (PRI) 金融機関のネットワークのことをいう。 署名登録 (2018 年 9 月付 ) 本資産運用会社は、 不動産投資運用業務における ESG への配慮を進めるにあたり、 国際的な水準 での実践を進めるため、 責任投資原則 （PRI） に賛同し、 2018 年 9 月に署名。 「持続可能な社会の形成に向けた金融行動原則 （21 世紀金融行動原則）」 とは、
Slide 33: ESGへの取り組み（環境）
ESG への取り組み（環境） 環境負担の低減 建築性能・環境性能の維持向上 エネルギー効率化 投資法人 GRESB2021 環境認証 （物件毎） ・空調設備更新 （第 34 期、 サニックス博多ビル） NEW GRESB レーティング 「4 スター」 及び 全ポートフォリオにおける認証取得率 78.8％ 共用部空調機を更新 （テナント専有部は第 32 期、第 33 期に更新済）。消費電力約▲18％を見込む。 「グリーンスター」 の評価取得 NEW ・ LED 化推進 （第 34 期、 天神ノースフロントビル） NEW 更なる ESG への取り組み強化を図る。 ■環境認証取得率 共用部照明 LE
Slide 34: ESGへの取り組み（社会①）
ESG への取り組み（社会①） 魅力ある職場の実現 （資産運用会社） 従業員への取り組み 資産運用会社 《柔軟な働き方支援》 《社員向け研修》 《福岡リアルティ 役職員数、 有資格者数 他》 （2021年 8 月 31日現在） ● 子育て支援 （産休 ・ 育休制度） ● 公共財団法人九州経済調査協会の定例講演会 ■社員平均勤続年数 ： 9 年 6 ヶ月 ● 介護休暇 ● コンプライアンス研修 ■常勤役職員数 ： 40 名 （男性 20 名、 女性 20 名）※女性比率 50.0% ● ボランティア休暇 ● ESG 研修 ● ノー残業デー ● 介護研修 ● スポンサーからの出向 : 2 名 ●
Slide 35: ESGへの取り組み（社会②）
ESG への取り組み（社会②） 福岡・九州の魅力向上や活性化に貢献 地域情報の発信 資産運用会社 ●地元プロスポーツ応援 ●行政取り組み ・アビスパ福岡後援会 参画 情報の発信 ウェブサイト、 SNS、 決算説明資料等を活用した情報発信 行政や地元主要企業、 地元調査研究機関との情報・意見交換 ・大分トリニータ応援モニュメント設置 ●SNS での地域イベントの 企業版ふるさと納税実施 資産運用会社 情報発信 企業版ふるさと納税制度を活用し、 計 7 都市への支援を実施。 各種地域イベント、 祭りとの連動、 場所提供 資産運用会社 投資法人 山笠、博多どんたく、中洲ジャズ、 船乗り込み （歌舞伎
Slide 36: ESGへの取り組み（ガバナンス）
ESG への取り組み（ガバナンス） コンプライアンス ／ リスクマネジメント ステークスホルダーに対する情報開示と対話 ガバナンス体制 資産運用会社 投資法人 投資主利益とスポンサー利益等との共同化 統合報告書発行 （J-REIT で唯一） 投資法人 当社は、 コンプライアンス基本方針、 コンプライアンス規程、 その他 資産運用会社 投資法人 2020 年に 2 回目の発行。 利益相反防止のための社内ルールを定め、 これらルールに基づい ・スポンサーによるセイムボート出資 1回目に比べ開示情報拡充。 て、 コンプライアンス部長の事前確認、 及び、 コンプライアンス評価 メインスポンサーである福
Slide 37: IRへの取り組み紹介
IR への取り組み紹介 コロナ禍における IR 活動 主な広報活動 ◎国内機関投資家向け IR ・アナリスト・機関投資家向け決算説明会 ・オンラインでの配信、 翌日動画を Web サイトへ掲載 ・決算ロードショウ（主に電話会議） ◎海外機関投資家向け IR ・証券会社主催グローバルカンファレンス（オンライン）への参加 ・決算ロードショウ（アジア） ・タイムリーな情報開示（日本語プレスリリースと同時に英語版を掲載） ◎個人投資家向け IR ・オンライン説明会・フェア等への参加 - 日興 Web IR Day（2021 年 8 月〜9 月） - 日経 J リートセミナー（2021 年 8 月） ◎
Slide 38: 投資主データ
投資主データ 投資主カテゴリー別分布状況（所有投資口数の割合） 投資主カテゴリー別投資主数・所有投資口数 （第 34 期末） 2021年8月31日現在 （口） 796,000口 796,000口 796,000口 796,000口 796,000口 800,000 投資主数 比 率 所有投資口数 比 率 10.41% 9.92% 13.68% 12.80% 12.11% 個人・その他 12,736 名 95.71％ 96,448口 12.11％ （82,909口） （78,972口） （108,922口） （101,953口） （96,448口） 外国人 218 名 1.63％ 120,601
Slide 39: 投資口価格推移
投資口価格推移 投資口価格 （注 1） 出来高 （注 2） ■時価総額（2021年8月31日現在）：139,698百万円 （円） （口） 300,000 120,000 第34期 2015年 4月27日 第 4回公募増資 250,000 100,000 2005年6月21日 2018年3月1日 上場 第 5回公募増資 2013年3月1日 200,000 第 3回公募増資 80,000 2011年3月1日 第 2回公募増資 150,000 60,000 2006年9月7日 第1回公募増資 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 2005年 2006年 2006年 200
Slide 40: 決算ハイライト
決算ハイライト 1口当たりの分配金は 3,539円 （単位：百万円） 第 30 期 第 31 期 第 32 期 第 33 期 （A） 第 34 期 （B） 増減 第 35 期 第 36 期 項 目 〜2019 年 8 月31日 〜2020 年 2 月29日 〜2020 年 8 月31日 〜2021年 2 月28日 〜2021年 8 月31日 （B - A ） 〜2022 年 2 月 28 日 〜2022 年 8 月 31日 （予想） （予想） 営業収益 9,231 9,162 8,518 8,904 8,867 ▲36 8,621 8,834 売却益 - - - - 104 104 - - N
Slide 41: 貸借対照表（前期比）
貸借対照表 （前期比） （単位：百万円） 第 33 期（A） 第 34 期 （B） 差 異 第 33 期 （A） 第 34 期（B） 差 異 科 目 科 目 2021年 2 月28日 2021年 8 月31日 （B-A） 2021年 2 月28日 2021年 8 月31日 （B-A） 流動資産 11,157 11,833 675 流動負債 9,501 9,566 65 現金及び預金 6,596 6,948 352 営業未払金 561 452 ▲108 信託現金及び信託預金 3,742 4,015 273 1 年内返済予定の長期借入金 6,300 6,000 ▲300 営業未収入金 528 59
Slide 42: キャッシュ・フロー計算書（前期比）
キャッシュ・フロー計算書 （前期比） （単位：百万円） 区 分 第 33 期 （A） 第 34 期 （B） 差 異 〜2021 年 2 月 28 日 〜2021 年 8 月 31日 （B-A） 営業活動によるキャッシュ・フロー 5,374 4,724 ▲649 税引前当期純利益 2,677 2,817 140 減価償却費 1,623 1,552 ▲70 投資法人債発行費償却 2 2 - 投資口交付費償却 3 - ▲3 受取利息 ▲0 ▲0 ▲0 支払利息 282 286 4 不動産等売却益 - ▲104 ▲104 営業未収入金の増減額 （▲は増加） 515 ▲64 ▲579 未収消費税等の増減
Slide 43: 賃貸事業収支（商業施設）
賃貸事業収支 （商業施設） （単位：百万円） 第33期 差 異 予 想 差 異 科 目 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 第34期合計 合計 （C） （A） （B） （A-B） （注1） （A-C） 第34期 （運用期間） （2021年3月1日～2021年8月31日） 商業施設（ 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 996 1,166 1,183 262 778 4,386 4,688 ▲301 4,513 ▲126 不動産賃貸収入 962 1,132 1,017 262 631 4,006 4,302 ▲29
Slide 44: 賃貸事業収支（オフィスビル・その他）
賃貸事業収支 （オフィスビル・その他） （単位：百万円） キャナルシティ 呉服町 大博通り 東比恵 東比恵 東比恵 天神西通り 第33期 予 想 サニックス 天神西通り 天神ノース 第34期合計 差 異 差 異 科 目 ・ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネス ビジネスセンター 合計 （C） 博多ビル センタービル フロントビル （A） （A-B） （A-C） センタービル センター センター センター センター� センター� （底地） （B） （注1） 第34期 （運用期間） （2021年3月1日～2021年8月31日） 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計
Slide 45: 賃貸事業収支（全体）及び修繕費・資本的支出・減価償却費
賃貸事業収支 （全体） 及び修繕費・資本的支出・減価償却費 （単位：百万円） 第34期合計 第33期合計 差 異 予 想 差 異 科 目 （A） （B） （A-B） （C）（注） （A-C） 2021年3月1日～ 2020年9月1日～ （運用期間） 2021年8月31日 2021年2月28日 184日 181日 3日 ①不動産賃貸事業収益合計 8,762 8,904 ▲141 8,883 ▲120 不動産賃貸収入 8,157 8,306 ▲148 全 その他 不動産賃貸収入 605 597 7 ②不動産賃貸事業費用合計 3,425 3,556 ▲130 3,552 ▲126 外注委託費 1,7
Slide 46: ポートフォリオ一覧①
ポートフォリオ一覧① 2021 年 8 月 31日現在 取得価格 総賃貸可能面積 稼働率 テナント総数 物件名称 築年数（注 1） 投資比率 取得日 取得先 （注 3） 期末時点主要テナント （百万円）（注 2） （㎡）（注 4） 期末時点 期末時点（注５） キャナルシティ博多 25 年 4 ヶ月 32,000 15.8% 2004/11/9 スポンサー 46,585.57 97.9% 46 ワシントンホテル、 ユナイテッド・シネマ キャナルシティ博多・ B 25 年 4 ヶ月 21,060 10.4% 2011/3/2 外部 31,139.07 98.1% 45 OPA、 MUJI キャナル
Slide 47: ポートフォリオ一覧②
ポートフォリオ一覧② 商業施設 11件 キャナルシティ博多 キャナルシティ博多・ B パークプレイス大分 サンリブシティ小倉 木の葉モール橋本 スクエアモール鹿児島宇宿 オフィスビル 10 件 熊本インターコミュニティ SC 花畑 SC 久留米東櫛原 SC ケーズデンキ鹿児島本店 マリノアシティ福岡 （マリナサイド棟） キャナルシティ・ビジネスセンタービル 呉服町ビジネスセンター サニックス博多ビル 大博通りビジネスセンター その他 11件 住居 住居 住居 東比恵ビジネスセンター 天神西通りセンタービル 天神ノースフロントビル 東比恵ビジネスセンターⅡ 東比恵ビジネスセンターⅢ 天神西通りビ
Slide 48: ポートフォリオマップ
ポートフォリオマップ 西鉄 九産大前 九州自 道線 九州産業大学 の中 香椎 貝塚 福岡市内 志賀島 J R海 アイランドシティ 花園前 31 福岡市内 4 線 動車道 30 32 海ノ中道 西鉄香椎 金印公園 海ノ中道 香椎 海浜公園 福岡都市高速 6号アイランドシティ線 香椎宮前 福岡県 香椎神宮 佐賀県 29 大分県 椎 速 西戸崎 香 高 千早 線 24 9 27 JR 1号 都市 香 名島 舞松原 3 椎 岡 3 線 福 福岡都 土井 7 貝塚 市高速 長崎県 崎線 箱崎埠頭 4 号粕 屋線 福岡 IC 博多湾 九州大学 鉄箱 箱崎キャンパス跡地 熊本県 幹線 地下 伊賀 箱崎 九大
Slide 49: 1口当たり分配金・NAVの推移
1口当たり分配金・ NAV の推移 ■20期 ■32期 1口当たり分配金の推移 鳥栖ロジスティクスセンター 1,250 ■25期 パークプレイス大分（スポーツクラブＮＡS） 1,470 ■29期 ティサージホテル那覇 2,835 東比恵ビジネスセンターⅢ 3,290 ■17期 イオン原ショッピングセンター（売却）▲5,410 ロジシティ若宮 1,700 ■22期 天神西通りセンタービル 2,600 Aqualia警固（売却） ▲2,800 パークプレイス大分（ホームプラザナフコ） 990 ロジシティみなと香椎 マリノアシティ福岡（マリナサイド棟） 8,150 ■28期 ■34期 （円） ■18
Slide 50: 鑑定評価額の推移（含み益）
鑑定評価額の推移 （含み益） キャップレート低下により含み益増加 （含み益 40,761 百万円 （増加額 1,860 百万円）、 含み益割合 21.9％ ） （注1） 鑑定評価額の推移 （百万円） 期末帳簿価額（注 2） 含み益＝（期末鑑定評価額 - 期末帳簿価額（注 2）） 250,000 37,648 37,927 40,761 36,923 31,804 34,087 29,467 200,000 24,255 22,878 25,541 16,777 19,830 21,152 14,434 11,097 8,243 9,138 6,066 6,522 6,498 5,543 150
Slide 51: 物件稼働率推移
物件稼働率推移 高い稼働率を維持 物件稼働率推移 （％） 福岡リート投資法人（注 1） J-REIT 全体（注 2） 99.8 99.7 99.6 99.7 100.0 99.4 99.2 99.3 99.1 99.3 99.1 99.3 99.5 99.5 99.6 99.6 99.4 99.6 99.6 99.7 99.3 99.5 99.2 99.0 99.0 99.1 99.0 99.1 99.8 99.0 99.7 98.9 98.7 98.1 99.0 99.2 99.2 99.2 99.2 99.1 98.9 98.9 98.7 98.6 98.7 98.7 98.8 98.4
Slide 52: 賃貸面積上位テナント
賃貸面積上位テナント 普通借家契約 定期借家契約 2021年8月31日現在 第 35 期 第 36 期 第 37 期 契約残存 テナント名 店舗名 賃貸比率 年数（年） （注1） 〜2022 年 2 月 〜2022 年 8 月 〜2023 年 2 月 （注 2） ●サンリブシティ小倉 3 1 株式会社サンリブ サンリブ 11.4％ ●木の葉モール橋本 9 2 イオン九州株式会社 イオン 10.3％ ●パークプレイス大分 0 6.2％ 3 株式会社エフ ・ ジェイエンターテインメントワークス ー （注 3） ●マリノアシティ福岡（マリナサイド棟） 13 ●キャナルシティ博多 2 4 株式会社キャ
Slide 53: フロート賃料構成比
フロート賃料構成比 アクティブ商業物件別賃料構成比 アクティブ商業の賃料構成比 ポートフォリオ全体の賃料構成比 ベース賃料（注1） フロート賃料（注2） ◎第34期 ◎第33期 （百万円） （百万円） 3,000 3,000 フロート賃料 フロート賃料 2,734 505 16.7％ 8.5％ 2,358 （667百万円） （709百万円） 299 2,251 （注4） 245 2,094 （注3） 178 2,000 （注4） （注4） 2,000 205 320 241 （注4） 312 2,229 2,045 2,038 1,782 1,008 940 1,037 1,017 1,000
Slide 54: オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況
オフィスビルの賃料改定及びテナント入替の状況 賃料増額交渉は継続 賃料改定及びテナント入替による月額賃料の増減額推移 （注1） 新規入居面積及び入居件数推移 （千円） テナント入替による増減額 賃料改定による増減額 増減累計額（目盛 ： 右軸） （千円） （坪） 新規入居面積 賃料増減率（注2） （％） 7,000 30,000 800 80 700 70 6,500 600 60 500 50 6,000 400 40 25,000 300 30 5,500 200 20 100 10 5,000 0 0 第29期 第30期 第31期 第32期 第33期 第34期 20,000 2019年2
Slide 55: 有利子負債一覧
有利子負債一覧 ■借入金の状況 2021 年 8 月 31日現在 金額 期間 固定・ 金額 期間 固定・ 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） 種 別 借入先 借入日 返済期限 利率 （年率） （百万円） （年） 変動 （百万円） （年） 変動 三井住友銀行 1,600 2015/6/30 2022/6/30 7.0 固定 0.79000% （注 1） 三井住友銀行 500 2019/1/31 2029/1/31 10.0 固定 0.65528% １年内返済予定 日本政策投資銀行 4,000 2014/8/29 2022/8/31 8.0 固定 1.01000% 三菱 UFJ 銀行
Slide 56: 福岡リアルティ（資産運用会社）体制図
福岡リアルティ （資産運用会社） 体制図 株主総会 概 要 設 立:2003年12月26日 資本金：200百万円 監査役 登録・認可等： ◎宅地建物取引業免許取得 2004年2月27日／ 免許証番号:福岡県知事（4）第15052号 取締役会 （2019年2月28日更新） ◎宅地建物取引業法上の取引一任代理等の認可取得 2004年4月27日／ 認可番号：国土交通大臣認可第21号 コンプライアンス評価委員会 コンプライアンス部 ◎投資信託業者に係る業務認可取得 ・コンプライアンス部長 2004年6月25日／ ［弁護士］ 認可番号:内閣総理大臣第31号 ・外部コンプライアンス委員 代表取締役社長 ◎
Slide 57: 福岡市近郊の状況
福岡市近郊の状況 A B C D E F 1km 空港アクセス（主要都市） 第19 回 FINA 世界水泳選手権 2022 福岡大会 500m 古賀 IC 世界 ボストン （アメリカ合衆国） 48 都市中 開催期間 （予定）： 2022 年 5 月13 日 （金） ～ 5 月 29 日 （日） 17 日間 8分 2位 IKEA 福岡新宮 車道 1 福 岡 （日 本） 第19 回 FINA 世界マスターズ水泳選手権 2022 九州大会 8分 自動 開催期間 （予定）： 2022 年 5 月 31日 （火） ～ 6 月 9 日 （木） 10 日間 サンフランシスコ （アメリカ合衆国） 12 分 九
Slide 58: 福岡中心部の状況
福岡中心部の状況 地下鉄七隈線延伸は 2022 年度開業予定 蔵本 550 吉塚1丁目 空港通 中呉服町 福岡高校 博多小学校 A 天神北出入口 B C D E F 豊1丁目 福岡 博多中学校 奈良屋町 D-LIFE 上呉服町 市民会館前 市民会館 PLACE 呉服町 13 呉服町 552 堅粕 （仮称）綱場プロジェクト（開発中） 呉服町 堅粕1丁目 ペラボート 呉服町 ビジネスセンター 豊JCT 福岡県立 網場町 福岡 聖福寺 美術館 箱 下鉄 線 須崎町 崎 地 り 43 KBC 通 御供所町 治 シネマ 1 ・ 2 明 豊 り 1 202 通 須崎公園前 下川端町 御笠 り 須崎公園 通
Slide 59: 天神エリアの再開発（天神ビッグバン）
天神エリアの再開発 （天神ビッグバン） 天神ビッグバン： 2026 年末まで 2 年間期限延長 （注1） 天神ノース ◎天神ビジネスセンター 那 ■1978年以前の竣工物件 フロントビル 建築確認申請数 52 棟 珂 川 イオンショッパーズ （建築完了42 棟） （注 2） 事業主体 福岡地所株式会社 天神ビッグバン対象範囲イメージ（出典：福岡市） 福岡店 天神リバーフロントビジネスセンター 所在地 福岡市中央区天神 1 丁目 ● 敷地面積 3,917.18 ㎡ （約 1,185 坪） 日本銀行 天神1丁目北ブロック（14番街区） 天神明治通り地区（高さの規制緩和） （容積率の緩和） 延床面積
Slide 60: 博多エリアの再開発（博多コネクティッド）
博多エリアの再開発 （博多コネクティッド） 博多駅の活力と賑わいをさらに周辺に繋げる取り組み （博多駅から半径約 500m、約 80 ヘクタール） 『博多コネクティッド』 対象エリア 建築確認申請数15 棟 （注） （建築完了7 棟） （注 1） 博多コネクティッド対象範囲イメージ（出典：福岡市） 西日本シティ銀行 大 事務本部ビル 博 通 ⑧ 御 り り 笠 ⑧ ②九勧承天寺通りビル 通 港 川 キャナルシティ博多/ 西日本シティ銀行 空 キャナルシティ博多・B 本店別館 ⑤博多駅筑紫口駅前広場 リニューアル工事 櫛田神社前駅 ● 福岡朝日ビル （注 2） （2021 年 6 月〜2022
Slide 61: スポンサーパイプライン（福岡地所グループ）
スポンサーパイプライン （福岡地所グループ） 福岡地所株式会社の概要 （2021年 5月期） 天神ビジネスセンター 社 名 福岡地所株式会社 売上高 204 億円 ◎物件写真 ◎感染症対策 換気と除菌を同時に行い、 快適な空気環境を実現 設 立 1961年 7 月 経常利益 62 億円 PM2.5 対策 換気設備 ダクト接続式除菌ユニット フィルター 業 種 不動産業 （総合デベロッパー） 総資産額 2,029 億円 外気 代表者 代表取締役社長 榎本一郎 借入額 1,137 億円 排気 従業員数 188 名 自己資本比率 35.1 排気 還気 きれいで快適な温度の空気 福岡地所グループの主な
Slide 62: 資産入替（2021年6月1日実施）
資産入替 （2021年 6 月1日実施） 資産入替のねらい 天神エリア航空写真 2019年3月の投資方針の変更に則った資産入替を実施 東 2 （商業施設の比率低下・オフィスビルの比率上昇） 中長期的な天神エリアのオフィスビルの成長取り込み 6 9 継続的なスポンサーサポートの実現 8 7 国内需要の取り込みを強化し、キャナルシティ博多全体の今後の成長に寄与 3 11 渡辺通り 10 新型コロナウイルス感染症の影響が大きいフルサービス型ホテルのリスクを低減 北 4 南 1 鑑定評価額以上の価格で売却し、売却益を確保 昭和通り 12 分配金の安定性向上 明治通り 5 資産入替の概要 取得物件 譲渡