Idom Inc. · TSE:7599
Idom — Q2 FY2020 Earnings Presentation
24 slides from Idom's earnings presentation, Oct 15, 2019
Slide 1: 2020年2月期 第2四半期決算説明会
２０２０年２月期 第２四半期決算説明会 ２０１９年１０月１５日 自動車流通の変革に挑む 株式会社 ＩＤＯＭ
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．第２四半期決算サマリー Ⅱ．今後の店舗展開の方針 Ⅲ．業績予想の修正 参考資料 Ⅳ．補足情報 本資料に掲載されている当社の業績見込み等の将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。 市場の動向や経済情勢等の様々な要因により、実際の業績はこの予想とは大きく異なる結果となる可能性がございます。 2
Slide 3: Ⅰ．第２四半期決算サマリー
|. B2AW+tMRAVVY—
Slide 4: 2020年2月期 第2四半期（累計）実績
２０２０年２月期 第２四半期（累計）実績 ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 ３月ー８月 ３月ー８月 ３月ー８月 個別 ２６８.４億円 ２４６.３億円 ２９７.０億円 売上総利益 販管費 ２４１.３億円 ２４３.３億円 ２５４.２億円 営業利益 ２７.０億円 ２.９億円 ４２.８億円 連結 営業利益 ２５.２億円 ４.４億円 ４６.２億円 4
Slide 5: 主な増益・減益要因
主な増益・減益要因 ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 ３月ー８月 ３月ー８月 ３月ー８月 営業利益 ２５.２億円 ４.４億円 ４６.２億円 営業利益 への影響 （前期比） [個別] 台あたり粗利回復 ①前期の商品設計変更の影響 店舗あたり小売台数回復 ②消費増税による駆け込み需要 小売台数増加 ③新規出店（前下期１８店舗＋今上期１１店舗） [連結] ④豪州子会社（Ｅｓｓｅｎｄｏｎ）の新規連結 5
Slide 6: ①前期の商品設計変更の影響
①前期の商品設計変更の影響 前々年同期比 増減率 ０％ 店舗あたり小売台数 台あたり 台あたり小売粗利 小売粗利 ー１０％ 回復 既存店 １店舗 あたり 小売台数 前々２Ｑ 前２Ｑ ２Ｑ （３月ー８月） （３月ー８月） （３月ー８月） 前期に実施した商品設計変更の影響による低下から、改善策が奏功し回復。 改善策：（１）標準化ツールの整備による提案力強化、（２）価格帯・エリアに合わせた価格設定の細分化、（３）付帯商品 ラインナップの拡充 6
Slide 7: ①前期の商品設計変更の影響 小売粗利の回復のイメージ
①前期の商品設計変更の影響 小売粗利の回復のイメージ 中期目標 ‘１８/２実績 ２０２０年２月期のリカバリー目標 ‘１９/２実績 台あたり 小売粗利 店舗あたり小売台数 7
Slide 8: ②消費増税の影響による駆け込み需要
②消費増税の影響による駆け込み需要 駆け込み需要 １８.７％ 小売台数 前年同月比 1５.０％ １３.０％ １０.０％ ６.６％ ４.８％ 前期の商品設計変更の影響からの回復 ３月 ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ６月から９月前半にかけて消費増税による駆け込み需要が５％～１０％あったものと判断。 8
Slide 9: ③新規出店（2018年9月ー2019年2月）
③新規出店（２０１８年９月ー２０１９年２月） 松江玉湯 伊勢 益田ゆめタウン むつ 東山崎 島根県松江市 三重県伊勢市 島根県益田市 青森県むつ市 香川県高松市 札幌清田 ８号越前 人吉サンロードシティー 舞鶴 熊本八代 北海道札幌市 福井県越前市 熊本県球磨郡 京都府舞鶴市 熊本県八代市 東大阪 イオンタウン読谷 大阪府東大阪市 沖縄県中頭郡 9
Slide 10: ③新規出店（2018年9月ー2019年2月）
③新規出店（２０１８年９月ー２０１９年２月） リベラーラ仙台 リベラーラ青森 宮城県仙台市 青森県青森市 ＯＬ野々市 ＯＬ８号彦根 ＯＬ薩摩川内 ＯＬ八千代 石川県野々市市 滋賀県彦根市 鹿児島県薩摩川内市 千葉県八千代市 10
Slide 11: ③新規出店（2019年3月ー8月）
③新規出店（２０１９年３月ー８月） 熊本インター 広島吉島 久留米みやき 和歌山バイパス 今治 熊本県熊本市 広島県広島市 佐賀県三養基郡 和歌山県和歌山市 愛媛県今治市 島原 倉敷水島 岡山庭瀬 小田原東インター 宇部 長崎県島原市 岡山県倉敷市 岡山県岡山市 神奈川県小田原市 山口県宇部市 ＯＬ西那須野 栃木県那須塩原市 11
Slide 12: ④豪州子会社（Essendon）の新規連結
④豪州子会社（Ｅｓｓｅｎｄｏｎ）の新規連結 Ｂｒｉｓｂａｎｅ Ｐｅｒｔｈ Ｓｙｄｎｅｙ Ａｄｅｌａｉｄｅ Ｃａｎｂｅｒｒａ 統括 ＩＤＯＭ Ａｕｔｏｍｏｔｉｖｅ Ｇｒｏｕｐ Ｍｅｌｂｏｕｒｎｅ ※旧社名 Ｇｕｌｌｉｖｅｒ Ａｕｓｔｒａｌｉａ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ ２０１９年２月期 第４四半期から ＰＬ連結 パース Ｂｕｉｃｋ Ｈｏｌｄｉｎｇｓ メル ＩＤＯＭ Ａｕｔｏｍｏｔｉｖｅ （ＤＶＧ） ボルン Ｅｓｓｅｎｄｏｎ 西オーストラリア州（パース） ヴィクトリア州（メルボルン） 新車ディーラーグループ 新車ディーラーグループ （２０１５年１０月買収） （２０１８年１０月買収） ２０１９年２月期第４四
Slide 13: Ⅱ．今後の店舗展開の方針
Ⅱ．今後の店舗展開の方針 13
Slide 14: 直営店舗の出店・閉店の状況
直営店舗の出店・閉店の状況 実績 直営店舗数 ［出店］ １１店舗 / （単位：店） ［閉店］ ３１店舗 ５１９ ４９９ ４８８ ５００ ４５９ 純減２０店舗 ４１４ ４００ ３００ ２００ １００ ０ ‘１６/２末 ‘１７/２末 ‘１８/２末 ‘１９/２末 ‘２０/２ ２Ｑ末 新たな閉店基準を適用して、閉店が先行した結果、店舗数は純減。 14
Slide 15: 出店基準・閉店基準の見直し
出店基準・閉店基準の見直し 利益・資本効率によるランク 従来 今期 ＳＳ ＳＳ 出店基準 Ｓ Ｓ 出店基準 Ａ Ａ 閉店基準 Ｂ Ｂ 閉店基準 Ｃ Ｃ 赤字店舗 赤字店舗 今期より出店基準及び閉店基準を厳格化。利益・資本効率が高い店舗を出店し、低い店舗は黒字でも閉店する。 投資額と運転資本（在庫）に対するリターンの質を高めることが目的。 15
Slide 16: 2020年2月期 直営店舗の増減数見込み
２０２０年２月期 直営店舗の増減数見込み 当初計画 修正計画 新規出店 ２０ ２０ 閉店 △２０ △５０ 純増減 ０ △３０ 新規出店数は当初計画を維持。 閉店数は利益・資本効率が低い店舗を積極的に閉店することとしたため、純減見込みに修正。 16
Slide 17: Ⅲ．業績予想の修正
Il. Sek AR OSIE
Slide 18: 2020年2月期 業績予想の修正
２０２０年２月期 業績予想の修正 上期 下期 通期 営業利益 当初計画 １８.５億円 １８.５億円 ３７.０億円 修正計画 ― １８.５億円 ６４.５億円 営業利益 下期計画据え置き への影響 [個別] （当初計画比） ①前期の商品設計変更の影響 回復継続 ②消費増税による駆け込み需要 反動減 ③新規出店 当初計画通り [連結] ④連結子会社 当初計画通り 18
Slide 19: [連結・個別]損益計算書（通期）
[連結・個別]損益計算書（通期） ２０１７年２月期 ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 通期（連結） 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 予想 構成比 増減額 前期比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 ２５１,５１６ １００.０ ２７６,１５７ １００.０ ３０９,４１０ １００.０ ３４１,２００ １００.０ ３１,７９０ １０.３ 売上原価 １９０,３８３ ７５.７ ２１０,２９８ ７６.２ ２４４,７０７ ７９.１ ２６９,８００ ７９.１ ２５,０９３ １０.３ 売上総利益 ６１,１３３
Slide 20: Ⅳ．補足情報
Ⅳ ．補足情報 20
Slide 21: [連結・個別]損益計算書（第2四半期累計）
[連結・個別]損益計算書（第２四半期累計） ２０１７年２月期 ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 連結 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 実績 構成比 差異 前期比 （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） （百万円） （％） 売上高 １２４,２４４ １００.０ １３５,４６８ １００.０ １４３,９３７ １００.０ １７９,２７６ １００.０ ３５,３３９ ２４.６ 売上原価 ９４,５３９ ７６.１ １０３,６５４ ７６.５ １１３,７７１ ７９.８ １４２,４７８ ７９.５ ２８
Slide 22: [連結]貸借対照表
[連結]貸借対照表 （単位：百万円） 前連結会計年度末 当第２四半期末 前連結会計年度末 当第２四半期末 (２０１９年２月２８日) (２０１９年８月３１日) (２０１９年２月２８日) (２０１９年８月３１日) 資産の部 負債の部 流動資産 流動負債 現金及び預金 ２３,０４９ ３０,６４８ 買掛金 ２０,０２６ １８,８２１ 受取手形及び売掛金 ６,７７４ ６,５３１ 短期借入金 ９,０３１ ９３０ 商品 ７４,０９０ ７２,８３６ 1年内返済予定の長期借入金 １２,０００ ー 繰延税金資産 １,０７６ ー 未払金 ３,８０９ ３,８７６ その他 ９,０４３ ４,４２５ 未払法人税等 ３１２
Slide 23: 2020年2月期 第2四半期末 在庫の状況
２０２０年２月期 第２四半期末 在庫の状況 商品 （連結・個別） （単位：百万円） [連結] [連結] ８０,０００ ７４,０９０ ７２,８３６ ６０,０００ ４０,０００ [個別] [個別] ２０,０００ ５４,６８７ ５２,６３１ ０ ‘１９/２末 ‘２０/２ ２Ｑ 運転資本（在庫）に対するリターンの質を高める取り組みにより、前期末水準からは減少傾向を継続。 23
Slide 24: [連結]キャッシュ・フロー計算書（第2四半期累計）
[連結]キャッシュ・フロー計算書（第２四半期累計） （単位：百万円） ２０１８年２月期 ２０１９年２月期 ２０２０年２月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー ６,３２９ △１５,７０７ １４,７３１ Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー △２,５６５ △２,９６８ △２,１２９ Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー ９,２９８ １２,５０７ △４,７２２ Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 １３ △２８ △２０１ Ⅴ．現金及び現金同等物の増減額 １３,０７６ △６,１９７ ７,６７７ Ⅵ．現金及び現金同等物の期首残高 １４,３３７ ２２,７６３ ２２,