Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q4 2020 Earnings Presentation
44 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2021
Slide 1: Delårspresentasjon Q4 2020
DELÅRSPRESENTASJON Q4 2020 123456 - En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 31.12.20 (konsern)
Delårspresentasjon per 31.12.20 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Administrerende direktør Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Sverre Klausen Soliditet Finansdirektør Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 3: Hovedtrekk per 31.12.20
Hovedtrekk per 31.12.20 Resultat før skatt 390 (384) mill. kr EK-avkastning* 9,7 (9,3) % Forvaltningskapital 33,2 (34,1) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 18,8 (16,5) % *Justert for hybridkapital
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Mål på 11 % EK-avkastning fra 2023. I årene 2020, 2021 og Ek-avkastning overgangsåret 2022 forventes det ikke å oppfylle det langsiktige >11 % måltallet for EK-avkastning. Måltall for ren kjernekapital er oppfylt ved utgangen av Ren Kjernekapital kvartalet, og hensyntar økning i buff
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Under covid-19 pandemien økte ledigheten vesentlig fra Q4 2019 til Q1 2020. Utviklingen har gått i positiv retning og normaliserer seg mot nivået vi hadde i Q4 2019. Nasjonalt var 106 941 personer registrert som helt arbeidsledige ved utgangen av september, noe som utgjør 3,8 % av ar
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 90 000 80 000 80 000 70 000 70 000 60 000 60 000 Oslo 50 000 Oslo 50 000 Trondheim Trondheim Bodø 40 000 Bodø 40 000 Helgeland Helgeland 30 000 30 000 20 000 20 000 10 000 10 000 Q1 2015 Q2 2015
Slide 7: Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Jan Inge Larsen
Slide 8: Hendelser Q4
Hendelser Q4 • Kostnader knyttet til Helgeland 1 utgjorde i kvartalet 77 mill.kr., herunder avsetning på estimerte prosjekter og endelig avsetning på sluttpakkene. Hittil i år er det kostnadsført 146 mill.kr. tilknyttet Helgeland 1 • Inngang på utlånstap som følge av fordelaktige migreringer i tapsm
Slide 9: Status inntreden i SpareBank1/SamSpar og virksomhetsoverdragelsen fra SNN
Status inntreden i SpareBank1/SamSpar og virksomhetsoverdragelsen fra SNN • Ca 300 medarbeidere i Helgeland Sparebank, Sparebank 1 Utvikling, SamSpar, SpareBank 1 NordNorge og Tieto-Evry er involvert i prosjektet. • Milepæler 2021: • 1. mars kjøper Helgeland Sparebank 15 % av aksjene i Eiendomsmegle
Slide 10: Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Simon Fossheim
Slide 11: Resultat
Resultat Resultat Q4 Resultat før skatt 390 mill kr • Ek-avkastning etter skatt på 9,7 % (eks. hybrid) Resultatutvikling • Resultatet er preget av følgende hendelser: 384 390 348 Q1 Q2 Q3 Q4 31.12.20 Modellberegnet 72 110 135 tap (Covid-19) -25 5 -2 -22 101 185 96 65 Helgeland 1 -6.1 -22.9 -10 -77 -
Slide 12: Resultat
Resultat Resultat før skatt 390 mill. kr • Økte inntekter fra finansielle investeringer Endring resultat før skatt (mill kr.) verdiendring og salg av aksjer i Frende Holding AS med 84 mill.kr og salg av aksjer i Helgeland Invest med 76 mill. kr. Verdiendring Brage Finans 18 mill. kr 600 -23,4 600 av
Slide 13: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK • Svekkelse av nettorenten i Q2 som følge av to renteendringer i 156 159 159 perioden hvor utlåns- og 140 149 150 innskuddsrenter er redusert til forskjellig tidspunkt. 1,85% 1,91% • Utlånsrentene ble redusert i slutten av april og i slutten
Slide 14: Provisjon (mill. kr)
Provisjon (mill. kr) 100 97 90 8 86 7 8 8 33 30 Garantiprovisjoner 32 29 Gebyrinntekter forsikring - skade,liv 0,30% spare og pensjon 0,29% 0,28% 0,28% Gebyrinntekter betalingsformidling 59 60 49 50 i % av FVK 2017 2018 2019 2020 Provisjonsinntektene er stabile og forventes å holde seg stabile inn i
Slide 15: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt Ved utgangen av året er det kostnadsført 146 mill. kr. tilknyttet Helgeland 1. 77 Kostnadene eksklusive Helgeland 1 har vært noe høyere enn på samme tid forrige år. Dette skyldes 40 prosjektkostnader knyttet til nye lokaler, 23 90 nedskri
Slide 16: Utvikling FVK og årsverk
Utvikling FVK og årsverk 230 232 177 177 177 177 220 168 215 164 34,1 33 33,2 31,9 193 152 150 29,4 148 148 143 27,1 165 26 25,8 154 24,6 145 22,8 139 130 20,1 115 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Antall årsverk FVK (Mrd. K
Slide 17: Tap på engasjement
Tap på engasjement 51 mill. kr i tap hittil i år. I 4. kvartal er tap på utlån inntektsført med 5 mill. kr og skyldes i hovedsak fordelaktige migreringer i tapsmodellen hvor to større engasjement har hatt en betydelig reduksjon i tapsavsetning. I første kvartal ble enkelte parametere i tapsmodellen
Slide 18: Utlån
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Sigrid Haarberg
Slide 19: 12-mnd. utvikling utlån
12-mnd. utvikling utlån Utlån bedriftsmarked Utlån personmarked 9 346 18 824 18 796 -5,0 % 0,8 % 2,2 % -0,1 % 8 956 8 882 18 410 31.12.18 31.12.19 31.12.20 30.09.2018 30.09.2019 30.09.2020 Større konkurranse fra banker med nasjonale «foreningsavtaler» har forsterket konkurransen på PM.
Slide 20: Utvikling utlån
Utvikling utlån Utvikling utlån i % BM (12 mnd) Utvikling utlån i % PM (12 mnd) 16% 16% 11% 11% 6% 6% 1% 1% -4% -4% -9% -9% 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd utvikling utlån HSB 0,1 (-1,2) %, herav BM 0,8 (-5,0) % og PM -0,2 (0
Slide 21: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert utlånsportefølje i 11,0 % BM og lojale bedriftskunder Eiendomsdrift 10,6 % Andel BM av totale utlån 32,3 Jord og skogbruk 5,3 % (32,1) % eller MNOK 8.956 (8.882) 5,0 % 4,2 % Bygg, anlegg og kraft 4,0 % 2,9 % Fiske og havbruk 4,8 % 5,7 %
Slide 22: Misligholdte og tapsutsatte engasjement
Misligholdte og tapsutsatte engasjement Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 316 mill. kr, en økning på 19 mill. kr fra årsskifte. 600 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte utgjør 158 mill. kr. Som tilsvarer en 500 økning på 28 fra t
Slide 23: Innskudd
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Hans Petter Sørensen
Slide 24: Utvikling innskudd
Utvikling innskudd Utvikling innskudd i % BM (12 mnd) Utvikling innskudd i % PM (12 mnd) 35% 20% 30% 25% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -10% 0% 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd. utvikling innskudd HSB -1,5 (9,9) %, herav BM
Slide 25: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Godt diversifisert Kommuner 11,6 % innskuddsportefølje i BM 13,8 % Transport og tjenesteyting 10,7 % Andel BM 42,3 (45,6) % eller MNOK 10,7 % 7.902 (10.782) av totale innskudd 3,2 % Bygg, anlegg og kraft 3,5 % Innskudd fra kommuner utgjør 33 Fiske og
Slide 26: Finansiering
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Hans Petter Sørensen
Slide 27: Finansiering
Finansiering Andel finansiering 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 % 2,6 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,2 % 21,1 % 19,2 % 18,7 % 12,2 % 11,3 % 17,1 % 60,5 % 63,1 % 64,9 % 59,9 % 58,4 % 2016 2017 2018 2019 2020 Kundeinnskudd Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 28: Fundingforfall
Fundingforfall God og langsiktig finansiering mill. kr. Andel langsiktig finansiering 87,6 % (97,3) % Samlet durasjon på 2,6 (3,0) år. Durasjon i boligkreditt-selskapet 1 500 1 500 på 2,7 år 1 500 620 664 1 000 1 000 500 500 265 300 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Senior Covered
Slide 29: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje Rentebærende verdipapirer: • Durasjon portefølje 1,5 (1,5) år OMF 1 (ratet) 31% • 98,5 % er ratet A- eller bedre 24% • 98,1 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. 45% Kommune Kommunepapirer brukes aktivt som 53% kortsiktige likviditetsplasseri
Slide 30: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 68,1 (49,6) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 18,6 (17,5)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.232 (7.600) mill. kr og OMF 6.179 (6.745) mill. kr God s
Slide 31: Soliditet
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Hans Petter Sørensen
Slide 32: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % Kapitaldekning 22% • Ren kjernekapitaldekning 18,8 2,6 % (16,5) % 20% 1,8 % 2,5 % • Kjernekapitaldekning 20,5 (18,2) 1,7 % % 18% 1,7 % 2,4 % 1,7 % • Totalkapitaldekning 23,1 (20,7) % 2,6 % 1,6 % 16% 1,6 % U-vektet kjernekapitaldekning 10,5 14% (9,3) %. 18,
Slide 33: Forslag disponering av resultat 2020
Forslag disponering av resultat 2020 Forslag disponering resultat 2020 300 Redusert utdelingsgrad • 12,0 (25,0) %. 250 476 Utbyttegrunnlaget er 708 mill kr 200 • Morbankens resultat korrigert 168 for fond for urealiserte gevinster 147 150 og renter fondsobligasjon 100 84 84 Styret foreslår utbytte f
Slide 34: Utbyttegrunnlag morbank
Forslag disponering av resultat 2020 12,0 % Utbytte 3,10 kr: 65 mill kr EK-beviseierne 541 mill kr Tilbakeholdt: utbyttegrunnlag morbank 88,0 % 476 mill kr 76,4 % 708 mill kr 23,6 % Samfunnsutbytte: 12,0 % 20 mill kr Samfunnskapital: 167 mill kr Tilbakeholdt: 88,0 % 147 mill kr
Slide 35: Utvikling utbytte
Utvikling utbytte Utvikling utbytte Samlede utdelinger 2019 og 2020: 50,0 % 174 mill.kr. 41,9 % 41,0 % 37,4 % Resultat etter skatt 2019 og 2020: 31,8 % 42,9 % 623 mill.kr. 25,6 % 25,0 % 26,7 % 31,9 % 31,7 % 30,0 % 28,4 % Samlede utdelinger i prosent av 25,9 % 24,1 % resultat (besluttet eller utbetal
Slide 36: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 31.12.20 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7 315 020 35,0 % VPF Nordea Avkastning 240 370 1,2 % Pareto Invest AS 1 948 414 9,3 % VPF Nordea Kapital 238 245 1,1 % VPF Nordea Norge 1 407 987 6,7 % AF Kapital Managemet 181 749 0,9 % VPF
Slide 37: HELG – Geografisk eierstruktur
HELG – Geografisk eierstruktur Geografisk eierstruktur (%) 15,4 14,8 14,7 13,1 12,5 14,3 14,2 41,8 42,9 42,4 43,9 44,4 42,7 42,7 42,8 42,3 42,9 43,0 43,1 43,0 43,1 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Lokale eiere (Helgeland) Øvrige norske eiere Utenlandske eiere Ansattes eierande
Slide 38: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd. 2017 2018 2019 2020 Egenkapitalbevisbrøk IB 76.5 % 76.3 % 76.4 % 76.4 % Antall EKB (mill) 20.9 20.9 20.9 20.9 Børskurs 88.0 69.5 84.0 86.0 Børsverdi 1 839 1 453 1 756 1 797 Bokført EK per EKB 108 110 119 129 Resultat per EKB
Slide 39: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Hans Petter Sørensen
Slide 40: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover Positive framtidsutsikter til tross for korona Lav arbeidsledighet, store offentlige og private prosjekter, stigende boligpriser og stabile omsetningstall er faktorer som underbygger dette. Inntreden i SpareBank1 alliansen. De tilknyttede transaksjonene preger driften og i
Slide 41: Vedlegg
Hovedtrekk Hendelser Q4 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Simon Fossheim
Slide 42: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Netto renteinntekter 145 142 145 156 159 159 140 149 150 Netto provisjonsinntekter 24 23 22 25 30 24 24 23 26 Andre driftsinntekter 6 2 0 1 2 1 0 2 2 Ordinære driftskostnader 74 73
Slide 43: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank • Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. • Forretningside: Helgeland Sparebank er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. • Kontor: Banken har kontorer i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. • Helgeland Sparebank er den 11. største
Slide 44: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Styre Hovedkontor Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Postadresse: Postboks 68, 8601 Mo i Rana Bjørn Krane, nestleder Besøksadresse: Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Marianne Terese Steinmo Siw Moxness Telefon 75 11 90 00 Tone Helen Hauge Internett www.hsb.no Birgitte Lorentzen Org.