Meiho Facility Works Ltd. · TSE:1717
Meiho Facility Works — Q2 FY2021 Earnings Presentation
41 slides from Meiho Facility Works's earnings presentation, November 2021
Slide 1: 2021年度 第２四半期 決算説明会資料
2021年11⽉ 2021年度 第２四半期 決算説明会資料 明豊ファシリティワークス株式会社 1
Slide 2: 決算説明会 目次
202１年度 第２四半期 決算説明会 ⽬次 １．202１年度第２四半期決算説明 ・サマリー ・業績 ２．2021年度 上期の状況と今後の取り組み⽅針 ・社会的背景とCMの状況 ・取り組み⽅針 ・⼈材育成、⽣産性向上 ・ESG/SDGsへの取組み ・業績⾒通し ３．202１年度第２四半期 トピックス 2
Slide 3: 2021年度 第２四半期 決算サマリー
2021年度 第２四半期 決算サマリー 2021.04.19 配当⽅針の変更 株主の皆様に対する更なる株主還元の充実を図るため、 基準とする配当性向を35％程度から50％程度へ引き上げ ９期連続増配予定（28.0円）※2018年度、2019年度 記念配当5円を含む １Q 2021.05.21 ソーシャルボンド（第63回⽇本学⽣⽀援債券）への投資 本債券やグリーンボンドへの投資、ならびに企業活動を通じて 持続可能な社会の形成に貢献する取り組みを継続 2021.08.20 脱炭素化⽀援CMサービスを開始 温室効果ガスの削減や、再⽣可能エネルギー導⼊を検討している企業や
Slide 4: 第２四半期 決算概要 ①PL
2021年度 第２四半期 決算概要 ①PL ＤＸ⽀援事業におけるシステム開発のため、外部システム開発会社を戦略的に活⽤したこと等による 外注費（売上原価）の増加を吸収し、各利益は過去最⾼を記録しました （各項⽬を円単位計算後、百万円未満切捨て） 対前年同四半期 2020年度 2021年度 ２Q ２Q 増減額 増減率 売上⾼ 1,785 2,017 231 13.0％ 売上総利益 924 1,078 153 16.6％ 過去最⾼ 営業利益 277 403 125 45.1％ 過去最⾼ 営業利益率 15.6 20.0 ー 4.4P 経常利益 279 404 125 45.1％ 過去最⾼ 過去最⾼
Slide 5: 第２四半期 決算概要 ②BS
2021年度 第２四半期 決算概要 ②BS 売上債権回収により、売上債権が減少し、現⾦及び預⾦が増加しております （各項⽬を円単位計算後、百万円未満切捨て） 2021年度 対前年度末 2020年度末 ２Q 増減額 増減率 資産 5,504 5,197 △307 △5.6％ （現⾦及び預⾦） 1,438 1,786 347 24.1％ （売上債権） 3,160 2,455 △704 △22.3％ 負債 1,538 1,237 △300 △19.5％ （仕⼊債務） 37 15 △22 △60.1％ （未払税⾦） 249 188 △60 △24.3％ 純資産 3,966 3,959 △7 △0.2％
Slide 6: 経常利益の推移
経常利益の推移 通期経常利益は、12期連続増益を⽬指しております （百万円） （予想） 1,000 906 910 920 900 800 780 700 610 600 500 2Q経常利益 400 通期経常利益 300 200 100 0 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 （表⽰単位未満切り捨て） 6
Slide 7: 経営指標の推移
経営指標の推移 当社成⻑性に関する経営指標としまして ROIC=14.8% ＞WACC=6.88% の状況から、現在の配当⽅針においても良好な状態を継続しています ROIC（投下資本利益率）︓収益性 事業活動のために投じた資本に対して、どれだけ利益を出せたかを測定する指標です 2020年度 2021年度予定 参考︓法⼈企業統計調査、その他のサービス業2020年度1,238社平均値 15.9% 14.8％ 10.4% 配当性向:当社配当⽅針における還元指標 当期純利益から、どれだけ株主の皆様へ配当還元するかの指標です 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 30％程
Slide 8: 社員数の推移
社員数の推移 前事業年度末に対し、当第２四半期は１名増の237名となりました 引き続き優秀な⼈材の確保に取り組んでまいります （⼈） 245 240 240 237 235 236 230 231 230 225 220 2017年度末 2018年度末 2019年度末 2020年度末 2021年度2Q （注）役員および契約社員、派遣社員等を含む 8
Slide 9: 分野別受注状況
分野別受注状況 鉄道、学校等の分野で、新規案件、リピート案件ともに引き合いが堅調 2020年度 2021年度第２四半期 オフィス, オフィス, 鉄道、学校、その他, 20% 17% 26% 鉄道、学校、その他 CREM, 41% CREM, ⼤阪, 16% 18% 6% 公共, ⼯場・研究所, 公共, 23% 10% ⼯場・研究所, ⼤阪, 15% 4% 4% 9
Slide 10: 受注金額（新規・既存の比率推移）
受注⾦額（新規・既存の⽐率推移） 既存顧客からのリピート案件が安定的に推移 新規・既存⽐率推移 100% 90% 27% 23% 25% 32% 34% 33% 80% 40% 70% 60% 50% 40% 73% 77% 75% 68% 66% 67% 30% 60% 20% 10% 0% 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 （上期） 既存 新規 10
Slide 11: 売上粗利益の定義及び開示に関するポリシー
売上粗利益の定義及び開⽰に関するポリシー 売上粗利益 ＝ 売上⾼ － 社内コスト以外の売上原価 （外注費等） 社内では売上粗利益 〔売上⾼から社内コスト以外の売上原価（外注費等）を 控除した⾦額〕 で収益の伸びを管理しております。 お客様との守秘義務契約を考慮し、今後もこれまで同様、売上粗利益の開⽰は 控えさせて頂きます。 11
Slide 12: BROCVIXY KOU
BROCVIXY KOU 12 ‘Architecture. Interior, Panning MT, Mi Engineering, Pret MEIHO
Slide 13: １ オフィス事業
１ オフィス事業 • 「働き⽅改⾰」を伴うオフィス再編検討にあたり 構想段階の意思決定から、計画~調達~移転に⾄るまでを ワンストップで⽀援 －動向－ - アフターコロナを⾒据えたオフィス再編プロジェクトや DX（デジタルトランスフォーメーション）導⼊に取り組む企業や団体からの 引き合いが増加 - 経済産業省「デジタル⾏政に対応した本省庁舎執務環境整備に関する業務」 ３期連続受託 - ⼤規模な新築ビルの竣⼯時同時⼊居プロジェクトなど難易度の⾼い オフィス事業に関するサービスを提供 - 売上⾼は、前年同期⽐17.3%増 13
Slide 14: ２ CM事業
２ ＣＭ事業 • 公共では、庁舎や国⽴⼤学等の新築・改修⽀援 • ⺠間では、⼤型開発案件、研究施設、⽣産施設等の新築 再構築⽀援 • ⼤規模施設における電気・機械設備の改修・更新のCM －動向－ - ⺠間分野では、上記サービスの実績を重ね、新規顧客が増加 - 公共分野では、地⽅⾃治体庁舎や学校を始めとする公共施設において 当社CMサービスが評価される 国⼟交通省「2021年度⼊札契約改善推進事業」⽀援事業 ８年連続受託 千葉県市原市、愛媛県宇和島市、福岡県⼤牟⽥市 等 - 「CM選奨2021」５年連続受賞 - 売上⾼は、前年同期⽐10.1%増 14
Slide 15: ３ CREM事業
３ CREM事業 • ⼤企業、地⽅⾃治体、⾦融機関向けに、保有資産の 最適化を⽀援 • 多拠点施設同時進⾏プロジェクトの⼀元管理や、 基幹設備のプロジェクト⽴上げから維持管理まで⽀援 －動向－ - デジタルを活⽤した多拠点プロジェクトの進捗状況の可視化や、 ⼯事コスト管理による施設管理の最適化、効率化を実現 - 公共分野では、公共インフラ維持保全等、公共施設の⽼朽化対策において 継続的に⽀援 - 基幹設備のLCCや脱炭素を考慮した最適化更新⽀援サービスを開始 - 売上⾼は、前年同期⽐11.4%増 15
Slide 16: ４ DX支援事業
４ DX（デジタルトランスフォーメーション）⽀援事業 • 当第１四半期よりDX⽀援事業セグメントを追加 • 1994年から当社DXを⽀えてきたアジャイル⽅式による システム⾃社開発ノウハウを顧客DX実現⽀援に活⽤ －動向－ - ⾃社開発システム「MeihoAMS（※１）」や、「MeihoPMS（※２）」への 関⼼が⾼まる （※１）働き⽅改⾰において働く⼈が⾃らのアクティビティを可視化して 改善につなげるシステム （※２）建設プロジェクトや施設の維持管理を可視化・⼀元管理し顧客のＤＸ化を ⽀援するシステム - 全国に数多くの拠点を持つ顧客へ「MeihoPMS」を導⼊し、施設管理のＤＸ化 実現を⽀
Slide 17: 2021年度 上期の状況と今後の取り組み方針
２．2021年度 上期の状況と今後の取り組み⽅針 17
Slide 18: 社会的背景とCM＝発注者支援事業の状況
社会的背景とCM＝発注者⽀援事業の状況 CMマーケット ・CM事業の対象市場となる建設投資の⾮住宅、建築補修投資は、22.5兆円と前年度⽐2.6%増* ・建設投資におけるCM事業採⽤の割合は、今後まだ拡⼤の余地がある CMへの発注動機と社会的背景 1. 建物におけるサステナビリティの実現 E︓気候変動対応 S︓建物の⻑寿命化 G︓建物維持管理の効率化、働き⽅改⾰、DX等 2. ビジネス環境における更なる競争優位性確保 建設プロジェクトにおけるスピード、コスト、品質の早期具体化と適切な意思決定 3. 透明性、第三者性の確保 社会及びステークホルダーに対する説明責任の⼀層の重視 CM＝発注者⽀援事
Slide 19: 明豊のCM 現状と今後の取組み方針について
明豊のCM 現状と今後の取組み⽅針について 明豊のCMの現状について 徹底して顧客の「納得感ある意思決定⽀援」に軸⾜を置き、現在の事業基盤である建設、オフィスプロ ジェクトにおける顧客側のプロの役割を「明豊のCM」として確⽴。 公共事業、国⽴⼤学、私⽴学校法⼈、企業の⼯場・研究所、鉄道関連、⾦融機関、オフィス及び働き ⽅改⾰、多拠点同時進⾏案件等の分野で成功事例を蓄積。公共事業では、20年9⽉時点で約250 件のCM業務が発注されており*¹、当社は21年10⽉時点で約100件の公共事業CM案件を受託。 発注者⽀援事業として明豊のCMが果たす役割 単体プロジェクトの「点と線」の⽀援から、発注者の
Slide 20: 人的資本経営と人材育成
⼈的資本経営と⼈材育成 • 当社は、プロフェッショナル集団として⼈的資本経営を重視し、当社の理念や考え⽅を 体現できるプロを育てる体制を構築しております。 制度・組織 • データを活⽤し、CMRの暗黙知を形式知化 ナレッジセンター • より質の⾼い価値を提供できるようCMRとしてのナレッジ活⽤を強化 • ⼥性の活躍をはじめダイバーシティに基づく当社⼈材や企業⾵⼟を議論 ダイバーシティ ラウンドテーブル し、⼈的資本の更なる可能性を研究 • ペーパーレス、テレワーク、⾃社開発システムにより、いつでも、どこでも デジタルな働き⽅ ⾼いセキュリティの下で働くことができるABW*を実現 • コロナ禍で
Slide 21: 働き方の方針 現時点の考え方
働き⽅の⽅針 現時点の考え⽅ Before コロナ With コロナ After コロナ 全てを 緊急事態宣⾔発令時 感染継続時 コロナ収束後 会社/対⾯で 緊急事態モード 感染警戒モード ニューノーマル 働き⽅の⽅針▶ 安全第⼀・感染防⽌ 安全第⼀・感染防⽌ 顧客、社内とのコミュニケーション 業務の⽬的と成果に を重視し、業務の⽬的と成果に適し 在宅勤務中⼼ 適した場所を選択して働く ABW* た場所を選択して働く ABW* 感染者数減少時は対⾯コミュニケーション活⽤ 業務運⽤⽅針▶ 顧客のテレワーク⽀援 テレワークの課題を共有、改善 本社、⽀店の活⽤を中⼼に チームを対⾯、⾮対⾯に⼆分 対
Slide 22: DXを活用した事業創造と業務の効率化
DXを活⽤した事業創造と業務の効率化 ESG/SDGsの視点及びDXを活⽤した事業創造による新たなCM需要の創出 経営の透明性 可視化・正確さ サービス⽔準の向上 明豊のCMを⽀えるDX 業務の効率化 データベース基盤・優秀な⼈材 CMの社会性向上 働き⽅の向上 ⾃社開発システムの進化︓ 必要な情報と利⽤者を結びつけるシームレスな設計/セキュリティを最優先したクラウド活⽤による「いつでも、どこでも」 Business Process Meiho Project Meiho Activity 顧客側のBIM Meiho Database Collaboration Management Syst
Slide 23: ESG/SDGsへの取組み
ESG/SDGsへの取組み 当社は企業理念のもと、持続可能な社会の実現に向けて社会課題の解決を⽬指しています。 また、環境CM⽅針を定め、発注者⽀援事業を通じて地球環境への配慮に貢献し、ESG/SDGsの視点 及びDXを活⽤した事業創造による新たなCM需要を創出してまいります 企業理念＝「フェアネス」「透明性」「顧客側に⽴つプロ」 G︓ガバナンス • 隠し事のない経営 • サービスプロセスの可視化 • 取引の「フェアネス」「透明性」 • ステークホルダーへの説明責任確保 E︓環境 S︓社会 • 環境に配慮した施設の導⼊・運⽤⽀援（ZEB、 • CMを通じた公正な競争環境の提供 オフグリット等脱
Slide 24: ESG投資への取り組み
ESG投資への取り組み グリーンボンドへの投資 東京都発⾏のグリーンボンドへ、2019年10⽉、及び2021年10⽉に投資をしました。 東京グリーンボンド発⾏による調達資⾦は、気候 変動への適応、⾃然環境の保全、⽣活環境の 向上に関連した事業等に充当されるものです。 https://www.zaimu.metro.tokyo.lg.jp/bond/tosai_ir/tosai_ir_gb.html ‐ ソーシャルボンドへの投資 ⽇本学⽣⽀援機構発⾏のソーシャルボンドへ、2021年5⽉に投資をしました。 ⽇本学⽣⽀援機構ソーシャルボンド発⾏による 調達資⾦は、同機構が担う奨学⾦事業の貸与 や奨学
Slide 25: TCFDへの取り組み
TCFDへの取り組み 当社はTCFD（気候関連財務情報開⽰タスクフォース）の提⾔に賛同し、推奨されたフレーム ワークの整備と透明性向上に適切に対応しています。 ガバナンス 戦略 リスク管理 指標と⽬標 25
Slide 26: 20217 RinAieLl
20217 RinAieLl 26 HP Meiho Facility Works Ltd. MEIHO sachinacee, | | Management Interior, Panning. , ME Engineering, Project
Slide 27: 2021年度 業績予想
2021年度 業績予想 社会的にCM（発注者⽀援事業）に対する期待が⾼まったことにより、売上⾼を上⽅修正いたしました （各項⽬を円単位計算後、百万円未満切捨て） 2020年度 2021年度 2021年度 前年度⽐ 増減率 通期 通期 通期 （修正前） （修正後） 売上⾼ 4,240 4,270 4,370 129 3.1％ ※修正前29 ※修正前0.7％ 営業利益 909 920 920 10 1.1％ 経常利益 910 920 920 9 1.0％ 当期純利益 620 638 638 17 2.8％ ⾃⼰資本当期利益率 15.6% 15.6％ 15.6％ － 0.1P （ROE) 1株当たり
Slide 28: 2021年度 通期業績見通し
2021年度 通期業績⾒通し 通期業績⾒通し 新型コロナウイルス感染症による社会活動への影響については、ワクチン接種率が⾼まる 中で景気の持ち直しが期待されるものの、先⾏きについては依然として不透明な状況にあり ます。 当第２四半期累計期間の業績については、社会的にＣＭに対する期待が⾼まる中で、社内 で管理する受注粗利益は過去最⾼を更新しました。 今後も発注者ニーズが多様化、複雑化し、コスト縮減、⼯期短縮への強い要請等、発注者 ⽀援事業への関⼼は従来にも増して⾼くなると予想しております。 またSDGs関連（脱炭素化・環境共⽣・BCP・⻑寿命化等）ニーズの増加や、当社が得意 とする働き⽅改⾰など
Slide 29: 2021年度 第２四半期 トピックス
3. 2021723 20+H RKEYIA 29 ‘Architecture. Interior, Panning MT, Mi Engineering, Pret MEIHO
Slide 30: 公共CMプロジェクト主な契約
公共CMプロジェクト主な契約（202１年度 第２四半期） 発注者 業務名 規模等 （敬称略） 本館延床 経済産業省 令和３年度 デジタル⾏政に対応した本省庁舎執務環境整備に関する調査事業 約53,000㎡ 国⼟交通省 令和3年度 ⼊札契約改善推進事業の⽀援事業 ー 国⽴⼤学法⼈ 東京⼤学（岐⾩県神岡）ハイパーカミオカンデ⽔槽等整備事業にかかる ー 東京⼤学 設計・技術協⼒段階 CM業務 国⽴⼤学法⼈ ⼤阪⼤学（吹⽥）感染症総合教育研究拠点整備事業 基本計画策定・発注 約16,200㎡ ⼤阪⼤学 ⽀援ＣＭ業務委託 計画対象範囲 市原市 地磁気逆転地層整備事業管理⽀援業務 38,500㎡ 府中市
Slide 31: 経済産業省様 執務環境刷新
経済産業省様 「METI トランスフォーメーション」 の中で組織⼒・個々の能⼒を最⼤限発揮するために執務環境を刷新 3年度に亘り基本構想・基本計画、プロジェクトマネジメント、働き⽅改⾰を⽀援 本館執務フロア刷新 デジタル化を積極的に推進 ①ペーパーレス化推進 ・公⽂書管理原則に則った保有書類の削減 ・会議・打ち合わせのペーパーレス化 等 ②アクティビティ可視化 ・Meiho-AMS 活⽤ Meiho-AMS
Slide 32: 中野区様 小学校校舎新築に伴うCM業務
中野区様 ⼩学校 校舎新築に伴うCM業務（３校舎） みなみの⼩学校 中野第⼀⼩学校 美鳩⼩学校 32
Slide 33: MEIHO
MEIHO Meiho Facility Works Ltd. 33
Slide 34: Meiho Facility Works Ltd.
Meiho Facility Works Ltd. Aectatectare, nerary, Porming, A. Mist Erejreerng. Project Maragervent MEIHO : 34
Slide 35: MEIHO
MEIHO DIR RRA EeEIOL IIb Meiho Facility Works Ltd. 35
Slide 36: TIS様 次世代オフィスプロジェクト
Meiho Facility Works Ltd. MEIHO
Slide 37: セイバン様 新工場建設プロジェクト
セイバン様 「新⼯場建設プロジェクト」 「CM選奨2021」受賞プロジェクト 37
Slide 38: 東京農業大学様 世田谷キャンパス新研究棟整備プロジェクト
東京農業⼤学様 世⽥⾕キャンパス新研究棟整備プロジェクト 「CM選奨2021」受賞プロジェクト 38
Slide 39: CM解説動画の公開
CM解説動画 の公開 コンストラクション・マネジメント（CM）が広く普及し活⽤されることを⽬的に、CM⽅式の 解説動画をYouTubeで公開しております。 今期は新たに「地⽅公共団体向けCM⽅式の解説動画」を公開しております。 地⽅公共団体向け コンストラクション・マネジメント（CM⽅式）の解説動画 39
Slide 40: 早稲田大学 寄付講座 「CM特論」
早稲⽥⼤学 寄付講座 「CM特論」 ⼀昨年から早稲⽥⼤学⼤学院創造理⼯学研究科において、寄付講座「コンストラクション・ マネジメント特論」を開設しました。今年も引き続き、学⽣への教育を含め、CMrの育成、 CMの普及に貢献できるよう活動しております。 今期はリモート環境にて実施 40
Slide 41: 将来の見通しに関する注意事項
本説明資料に含まれる将来の⾒通しに関する記述は、当社が現時点で⼊⼿して いる情報及び合理的であると判断する⼀定の前提に基づいており、実際の業績等 は、様々な要因により⼤きく異なる場合がありますことをご了承ください。 41
Meiho Facility Works — Q2 FY2021 Earnings Presentation on 6ix