Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2021 Earnings Presentation
37 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za 2021 rok
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2021 ROK PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 27 KWIETNIA 2022 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2021
Slide 3: Budowa inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A i B) •
Slide 4: Budowa inwestycji INTRACO PRIME
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good (na etapie Interim), BREEAM Exellent (do uzyskania
Slide 5: Budowa osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8 635 mkw. • Liczba mieszkań: 16
Slide 6: Budowa osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budowę trzech etap
Slide 7: Budowa osiedla INSTA 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21 • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3 941 mkw. (8
Slide 8: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ OSIEDLE OLIMPIJCZYK INSTA 21 MŁODA BIAŁOŁĘKA I 163 3 78 5 52 17 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne 100% mieszkań dostępnych w inwestycji 95
Slide 9: Nabycie hotelu Regent Warsaw Hotel oraz refinansowanie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. NABYCIE HOTELU REGENT WARSAW HOTEL ORAZ POZYSKANIE REFINANSOWANIA REGENT WARSAW HOTEL: Zgodnie z długoterminową strategią rozwoju Grupa PHN we współpracy z Polskim Holdingiem Hotelowym zwiększa zaangażowanie w sektorze usług hotelarskich. Spółka zależna
Slide 10: Nominacja w konkursie MIPIM Awards 2021
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. NOMINACJA W KONKURSIE MIPIM AWARDS 2021 Gdyński projekt Yacht Park & Marina Yacht Park znalazł się wśród czterech finalistów nominowanych do prestiżowej nagrody międzynarodowego konkursu MIPIM Awards 2021 w kategorii „Best Cultural and Sports Infrastruc
Slide 11: Debiut obligacji serii B na Catalyst
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. DEBIUT OBLIGACJI SERII B NA CATALYST W lutym 2021 roku w Alternatywnym Systemie Obrotu Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych odbyło się pierwsze notowanie obligacji serii B wyemitowanych przez PHN S.A. PHN uplasował obligacje serii B
Slide 12: Dywidenda za rok obrotowy 2020
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 4. DYWIDENDA ZA ROK OBROTOWY 2020 PODSTAWOWE PARAMETRY: • Dywidenda na 1 akcję: 0,35 PLN • Łączna wysokość dywidendy: 17,9 mln PLN • Stopa dywidendy: 2,5% • Procent zysku netto: 221,0% • Dzień ustalenia prawa do dywidendy: 17.08.2021 • Dzień wypłaty dywide
Slide 13: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE ZYSK NETTO 3,6 PRZYCHODY Z POZOSTAŁEJ 3,7 DZIAŁALNOŚCI 2021: 73,7 [mln pln]: [mln pln]: 2021: 17,0 2020: 70,1 2020: 13,3 6,4 CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI 0,9 2021: 78,4 BUDOWLANEJ [mln pln]: 2021: 11,8 2020: 72,0 [mln pln]: 2020: 10,9 13 WYNIKI FIN
Slide 14: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 OSIEDLE OLIMPIJCZYK Łódź Kompleks mieszkaniowy 8 635 (166) 2020 2022 45,3 2 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszk
Slide 15: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 GRUDNIA 2021 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 1 806,2 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 231,9 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 36 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI 20213: 91,38 mln PLN YIELD: 5,5% NOI 20213: 3,75 mln PLN YIELD
Slide 16: Struktura portfela nieruchomości na 31 grudnia 2021
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2021 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 2% 1% 6% 9% 5% 41% 72% 12% 51% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekty
Slide 17: Struktura portfela nieruchomości - wynajęcie i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2021 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 88% 14% 22% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 25% 18% wygasają w okresie 3-5 lat
Slide 18: Polski rynek biurowy - IV kwartał 2021
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2021* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6.2 6.0 NOWA PODAŻ [mkw.]: 31 500 79 000 POPYT BRUTTO [mkw.]: 251 000 214 500 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 347 000 715 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 12,7 14,1 * Źródło: Opracowanie własne na
Slide 19: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – IV KWARTAŁ 2021* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 12,7% Warszawa średnia 12,9% Centrum 12,4% Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Warszawa średnia Centrum Poza centrum * Źródło: Opracowanie własne na podstawie
Slide 20: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2021* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 150 900 324 600 646 500 314 500 12,5-24,5 KRAKÓW 1 617 600 60
Slide 21: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2021* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 2% SZCZECIN 2% ŁÓDŹ 5% POZNAŃ 5% KATOWICE 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 50% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, IV kwartał 20
Slide 22: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2021* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 400 000 395 000 398 000 400 000 330 000 325 000 300 000 260 000 270 000 215 000 200 000 185 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 201
Slide 23: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 113,2 68,4 38,5 11,8 -3,9 -8,8 -33,1 - 55,3 -61,8 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administracyjne przychody finansowa
Slide 24: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 128,2 -1,5 -72,3 476,0 -27,9 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 96,3 3,6 -1,3 135,3 -62,8 -361,7 -41,3 31.12.2020 Zysk brutto Zmiana środków Zmiana pozostałych Podatek Nakłady i nabycie Dopłata do Wzrost zadłuże
Slide 25: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 77,1 48,4 19,9 5,6 3 655,8 3 659,3 -5,6 -6,9 216,9 -124,2 -10,7 206,2 2 438,9 3 453,1 30.09.2021 Nakłady i nabycie Zbycie Zmiana wartości Wpływ zastosowania Rozliczenie aranżacji Przeniesienie z/do Przeniesi
Slide 26: Dane finansowe - zapasy deweloperskie
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 144,5 mln PLN (108%) 278,7 134,2 124,2 27,7 -6,5 -0,9 NAKŁADY ZBYCIE LOKALI 30.09.2021 PRZENIESIENIE ODPISY AKTUALIZUJĄCE 31.12.2021 Z NIERUCHOMOŚCI WARTOŚĆ INWEST Zapasy deweloperskie: • 83,5 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperski
Slide 27: Dane finansowe - kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 0,1 34,2 58,6 2 392,2 2 360,3 -10,4 -8,1 -36,5 18,2 20,5 -1,6 2 339,8 2 374,0 30.09.2021 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik z działalności Podatek Instrumenty 31.12.2021 EBITDA o rezerwy nieruchomości finansowej i JV dochodow
Slide 28: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 37,5% 34,3% 1 167,3 1 201,2 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 30.09.2021 31.12.2021 30.09.2021 31.12.2021 Na dzień 31 grudnia 2021 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (690,0 mln PLN), obligacje korporacyjne (486,7 mln PLN) oraz pożyczki w
Slide 29: Dane finansowe - struktura aktywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 7,4% 6,0% AKTYWA wg. stanu na dzień 30.09.2021 Pozostałe: 319,0 mln PLN 3,6% 4,8% Pozostałe: 251,4 mln PLN 0,3% [1] 6,0 % Pozostałe (251,4 mln PLN) 0,1% 4,4% 3,2% [2] 4,8% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (203,7 mln PLN) 4,1% [
Slide 30: Dane finansowe - struktura pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 7% 7% PASYWA wg. stanu na dzień 30.09.2021 zobowiązania i rezerwy: 301,0 mln PLN zobowiązania i rezerwy: 291,7 mln PLN 7,4% 7,1% [1] 7,0% Zobowiązania i rezerwy (291,7 mln PLN) [2] 28,0 % Zadłużenie finansowe (1.167,3 mln PLN) [3] 7,0% Leasing (2
Slide 31: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 dane przekształcone I. Przychody operacyjne 480,5 733,7 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 168,6 173,3 III. Zysk (strata) brutto z działalnośc
Slide 32: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 2021 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 480,5 733,7 -35% Koszty działalności (325,8) (520,4) -37% Wynik brutto ze sprzedaży 154,7 213,3 -27% Koszty administracyjne i sprzedaży (55,3) (53,2) 4% Wynik netto ze sprzedaży 99,4 160,1 -38% Zmiana wartości godziwej nieruc
Slide 33: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 2021 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 187,4 188,9 -1% Koszty działalności (74,2) (74,0) 0% Wynik brutto ze sprzedaży 113,2 114,9 -1% Koszty administracyjne i sprzedaży (34,5) (32,7) 6% Wynik netto ze sprzedaży 78,7 82,2 -4% Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyj
Slide 34: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 2021 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 104,0 327,7 -68% Koszty działalności (65,5) (230,4) -72% Wynik brutto ze sprzedaży 38,5 97,3 -60% Koszty administracyjne i sprzedaży (3,1) (1,9) 63% Wynik netto ze sprzedaży 35,4 95,4 -63% Zyski (straty) z tytułu utr
Slide 35: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 2021 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 172,1 203,8 -16% Koszty działalności (160,3) (192,9) -17% Wynik brutto ze sprzedaży 11,8 10,9 8% Koszty administracyjne i sprzedaży (7,6) (7,3) 4% Wynik netto ze sprzedaży 4,2 3,6 17% Zyski (straty) z tytułu utraty wart
Slide 36: Pozostała działalność i niealokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 2021 2020 Dynamika Przychody ze sprzedaży 17,0 13,3 28% Koszty działalności (25,8) (23,0) 12% Wynik brutto ze sprzedaży (8,8) (9,7) -9% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,6) (1,3) -54% Wynik netto ze sprzedaży (9
Slide 37: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 37 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2021
Polski Holding Nieruchomości — FY2021 Earnings Presentation on 6ix