Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q3 2020 Earnings Presentation
41 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2020
Slide 1: En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q3 2020 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 30.09.20 (konsern)
Delårspresentasjon per 30.09.20 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Hendelser Q3 Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Finansiering Sverre Klausen Soliditet Finansdirektør Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 3: Hovedtrekk per 30.09.20
Hovedtrekk per 30.09.20 Resultat før skatt 255 (274) mill. kr EK-avkastning* 8,4 (8,5) % Forvaltningskapital 33,6 (34,2) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 17,3 (14,8) % *Justert for hybridkapital
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Langsiktige måltall: • Mål på 11 % EK-avkastning fra 2023. I Ek-avkastning: Ren kjernekapital: årene 2020,2021, og overgangsåret 2022 forventes det ikke å oppfylle 11 % 17,0 % det langsiktige måltallet for egenkapitalavkastning. • Nytt måltall for ren kjernekapital er oppfylt ved utg
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Under covid-19 pandemien økte ledigheten vesentlig fra Q4 2019 til Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Q1 2020. 12,00% Utviklingen i Q2 og Q3 har gått i 11,00% 10,7 % positiv retning og normaliserer seg 10,00% mot nivået vi hadde i Q4 2019. 9,00% 8,00% Nasjonalt var 105
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm 90.000 70.000 80.000 60.000 70.000 50.000 60.000 Oslo Oslo 50.000 Trondheim 40.000 Trondheim Bodø Bodø 40.000 30.000 Helgeland Helgeland 30.000 20.000 20.000 10.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 201
Slide 7: Hendelser Q3
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Marit Løvhaug
Slide 8: Hendelser Q3
Hendelser Q3 • Kostnader knyttet til Helgeland 1 utgjorde i kvartalet 40 mill.kr., herunder nedskrivning av datasystem på 30 MNOK i henhold til business case. Hittil i år er det kostnadsført 69 mill.kr. tilknyttet prosjektet • Lave utlånstap som følge av inngang på konstaterte tap i tillegg til posi
Slide 9: Status inntreden i SpareBank1/SamSpar og virksomhetsoverdragelsen fra SNN
Status inntreden i SpareBank1/SamSpar og virksomhetsoverdragelsen fra SNN • Prosjektet «Helgeland1» er etablert sammen med Sparebank1 Utvikling, Samspar, SpareBank1 NordNorge og TietoEvry. • Det er etablert programkontor, programledelse og prosjektorganisasjon. • Det pågår nå et arbeid for å fastset
Slide 10: Resultat
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Katrine Eklo
Slide 11: Resultat
Resultat Resultat Q3 Resultat før skatt 255 mill kr Resultatutvikling • Ek-avkastning etter skatt på 8,4 % (eks. hybrid) 460 40% • Resultatet er preget av følgende 35% hendelser: 384 348 360 30% Q1 Q2 Q3 30.09.20 110 72 Modellberegnet 255 25% tap (Covid-19) -25 5 -20 260 185 96 101 65 20% 76 Helgela
Slide 12: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 255 mill. kr 400 400 • Nettorenten øker som følge av en svak nettorente 69,0 -7,0 -69,0 i tilsvarende periode forrige år. 350 350 • Økte inntekter fra finansielle investeringer 1,0 300 5,0 - -18,0 300 verdiendring og salg av aksjer i
Slide 13: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK • Svekkelse av nettorenten i Q2 som følge av to renteendringer i 200 perioden hvor utlåns- og 156 159 159 innskuddsrenter er redusert til 145 149 forskjellig tidspunkt. 150 140 1,91% • Utlånsrentene ble redusert i 1,83% 1,85% slutten av april
Slide 14: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter Provisjonsinntektene er stabile. Nedgang fra tilsvarende periode i fjor skyldes i hovedsak redusert reiseaktivitet som følge av Koronapandemien. 0,30% 0,30% 0,28% 0,28% 0,28% Provisjonene forventes å holde seg stabile også i kommende kvartal og inn i 202
Slide 15: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 125 113 Hittil i år er det kostnadsført 69 mill kr på Helgeland 1. 100 96 • 20,5 mill. kr avsetning sluttpakker 86 • 30,5 mill. kr nedskrivning GRS • 18 mill. kr. IT, juridiske og øvrige kostnader 72 74 74 75 Hittil i år har kostnadene ek
Slide 16: Tap på engasjement
Tap på engasjement 56 mill. kr i tap hittil i år, hvorav 3 i Q3. I første kvartal ble enkelte parametere i tapsmodellen justert som følge av covid-19. Effekten av endringene i forutsetningene i modellen utgjør en modellnedskrivning på 20 mill kr. per 30.09.20, ned 5 mill.kr. fra andre kvartal. Med b
Slide 17: Utlån
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Tore Schøning-Olsen
Slide 18: 12-mnd. vekst utlån
12-mnd. vekst utlån Utlån bedriftsmarked Utlån personmarked 9.657 18.824 18.796 6,2 % -7,8 % 9.096 2,2 % -0,1 % 8.903 18.410 30.09.18 30.09.19 30.09.20 30.09.2018 30.09.2019 30.09.2020 Styrt balanseoptimalisering i Q4 gav negativ vekst i BM fra 2019 til 2020 Større konkurranse fra banker med nasjona
Slide 19: Utlånsvekst
Utlånsvekst Utlånsvekst i % BM (12 mnd) Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 16% 16% 11% 11% 6% 6% 1% 1% -4% -4% -9% -9% 2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd utlånsvekst HSB -2,7 (3,5) %, herav BM -7,8 (6,2) % og PM -0,1 (2,2)
Slide 20: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån 10,9 % Godt diversifisert Eiendomsdrift 10,5 % utlånsportefølje i BM og lojale 5,2 % bedriftskunder Jord og skogbruk 5,0 % Andel BM av totale utlån 32,1 5,5 % Bygg, anlegg og kraft (33,9) % eller MNOK 8.903 4,1 % (9.657) 4,3 % Fiske og havbruk 3,5 % 4,7 %
Slide 21: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 317 mill. kr, en Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) økning på 20 mill. kr fra årsskifte. 600 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte utgjør 116 mill. kr. Som tilsvarer en 500 reduksjon på 14 fra tilsvarend
Slide 22: Innskudd
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Terje Rakke
Slide 23: Innskuddsvekst
Innskuddsvekst Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 35% 20% 30% 25% 15% 20% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -10% 0% 2017 2018 2019 30.09.2020 2017 2018 2019 30.09.2020 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd innskuddsvekst HSB 0,5 (8,3) %, herav BM -5,9 (
Slide 24: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 11,0 % Godt diversifisert 12,2 % innskuddsportefølje i BM 10,4 % Transport og tjenesteyting 10,6 % Bygg, anlegg og kraft 3,4 % Andel BM 41,3 (44,1) % eller 3,1 % MNOK 7.670 (8.159) av totale 5,5 % Fiske og havbruk 2,4 % innskudd 7,1 % Eiendo
Slide 25: Finansiering
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Terje Rakke
Slide 26: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 % 2,6 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,2 % 21,3 % 80% 19,2 % 18,7 % 12,2 % 12,7 % 17,1 % 60% 40% 60,5 % 59,9 % 63,1 % 63,4 % 58,4 % 20% 0% 2016 2017 2018 2019 30.09.2020 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 27: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur per år (mill. kr.) 3.000 2.500 God og langsiktig finansiering 2.000 Andel langsiktig finansiering 1.500 1.500 97,5 % (92,9) % 1.500 Samlet durasjon på 2,7 (2,8) 1.500 år. Durasjon i boligkreditt- 1.000 804 620 selskapet på 2,9 år 500 1.000 1.000 602 500 500 26 300 136 0
Slide 28: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje OMF 1 (ratet) 27% Rentebærende verdipapirer: 0% 23% • Durasjon portefølje 1,5 (1,7) år OMF 2 (ikke ratet) 2% • 98,8 % er ratet A- eller bedre Kommune 49% 50% • 98,8 % er OMF eller stats-/ 0% kommunegaranterte obl. Finans, Norge 0% Stat 23% 23% Kommun
Slide 29: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 50,9 (39,6) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 17,3 (17,7)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.659 (7.664) mill. kr og OMF 6.361 (6.857) mill. kr God s
Slide 30: Soliditet
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Jan Inge Larsen
Slide 31: Kapitaldekning
Kapitaldekning Utvikling kapitaldekning i % Kapitaldekning 22% • Ren kjernekapitaldekning 17,3 20% 2,5 % 2,6 % (14,8) % 1,8 % • Kjernekapitaldekning 19,0 (16,4) 18% 1,7 % 2,4 % 2,6 % 1,7 % 1,7 % % 16% 1,6 % 1,6 % • Totalkapitaldekning 21,6 (18,8) % 14% 17,2 % U-vektet kjernekapitaldekning 9,8 17,3 %
Slide 32: HELG – de 20 største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 30.09.20 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % VPF Nordea Avkastning 240.370 1,2 % Pareto AS 1.948.330 9,3 % VPF Nordea Kapital 238.245 1,1 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % AF Kapital Managemet 181.749 0,9 % VPF Eika Eg
Slide 33: HELG – de 20 største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Morbank Per 30.09.20 Antall %-andel Antall % %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,05 % Bjørn Rune Sørensen 14.700 0,07 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,81 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Vigner Olaisen AS 144.653 0,69 % Sniptind Holding AS 13.000 0,06 % S
Slide 34: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd. 2017 2018 2019 30.09.2020 Egenkapitalbevisbrøk IB 76,5 % 76,3 % 76,4 % 76,4 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 % 76,7 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 Børskurs 88,0 69,5 84,0 81,5 Børsverdi 1.839,2 1.452,6 1.755,6 1.703,4
Slide 35: Utsiktene fremover
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto:Emil Sollie
Slide 36: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover Positive framtidsutsikter til tross for korona Lav arbeidsledighet, store offentlige og private prosjekter, stigende boligpriser og stabile omsetningstall er faktorer som underbygger dette. Inntreden i SpareBank1 alliansen. De tilknyttede transaksjonene vil prege driften o
Slide 37: Vedlegg
Hovedtrekk Hendelser Q3 Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Liv Ask og Matis S. Mathisen
Slide 38: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Netto renteinntekter 140 145 142 145 156 159 159 140 149 Netto provisjonsinntekter 22 24 23 22 25 30 24 24 23 Andre driftsinntekter 6 6 2 0 1 2 1 0 2 Ordinære driftskostnader 72 74
Slide 39: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 40: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. Helgeland Spa
Slide 41: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Krane, nestleder Marianne Terese Steinmo Telefon 75 11 90 00 Siw Moxness Internett www.hsb.no Tone Helen Hauge Org.nr 937904029 Birgitte