Shimojima Co., Ltd. · TSE:7482
Shimojima — H1 FY2025 Earnings Presentation
33 slides from Shimojima's earnings presentation, Dec 5, 2024
Slide 1: 2025年3月期 中間期決算説明会
２０２５年３月期 中間期決算説明会 （２０２４年４月１日～２０２４年９月３０日） 2022年6月3日 2024年12月5日 株式会社シモジマ 1
Slide 2: 2025年3月期 中間期 決算報告
２０２５年３月期 中間期 決算報告 １． ２０２５年３月期 中間期 決算概要 ２． 販売チャネル別 売上高 前年同期比較 ３． 商品セグメント別 売上高 前年同期比較 ４． 財務状況 ５． 成長投資 進捗状況 ６． 配当実績と予想 2
Slide 3: 2025年3月期 中間期 決算概要
１．２０２５年３月期 中間期 決算概要 単位：百万円 【連結】 ２０２４年３月期・中間期 ２０２５年３月期・中間期 科 目 金 額 前 期 比 金 額 増 減 額 前 期 比 売 上 高 28,130 +8.1% 29,265 1,135 +4.0% 売 上 総 利 益 9,338 +14.9% 9,275 ▲62 ▲0.7% 売 上 総 利 益 率 33.2% - 31.7% ▲1.5pt - 販 管 費 7,718 +0.3% 8,210 492 +6.4% 営 業 利 益 1,620 +275.6% 1,065 ▲554 ▲34.2% 経 常 利 益 1,809 +204.4% 1,17
Slide 4: 販売チャネル別 売上高 前年同期比較
２．販売チャネル別 売上高 前年同期比較 【連結】 単位：百万円 ○営業販売部門 207億77百万円 販売チャネル別 売上増減 前期比：+9億34百万円 +4.7％ 売上構成比：71.0％ ○店舗販売部門 54億32百万円 前期比：▲46百万円 ▲0.8％ 売上構成比：18.6％ ○通信販売（EC）部門 30億56百万円 前期比：+2億47百万円 +8.8％ 売上構成比：10.4％ 販売チャネル別 売上構成比 ＜売上増減要因＞ ○営業販売部門 ・環境配慮型商品や既製品の主力商品の拡販 10.4% ・特注品受注活動に注力 18.6% 営業販売部門 ○店舗販売部門 店舗販売部門 ・インバウンド需要
Slide 5: 商品セグメント別 売上高 前年同期比較
３．商品セグメント別 売上高 前年同期比較 【連結】 単位：百万円 ○紙製品事業 46億44百万円 商品セグメント別 売上増減 前期比：▲1億13百万円 ▲2.4％ 売上構成比：15.9％ ○化成品・包装資材事業 178億63百万円 前期比：+10億9百万円 +6.0％ 売上構成比：61.0％ ○店舗用品事業 67億57百万円 前期比：+2億39百万円 +3.7％ 売上構成比：23.1％ ＜売上増減要因＞ 商品セグメント別 売上構成比 ○紙製品事業 ・紙袋有料化の影響に伴う既製品の需要減少 ・環境配慮型商品は販売好調維持 23.1% 15.9% ○化成品・包装資材事業 ・主力商品（ゴミ袋、ポリ
Slide 6: 財務状況（1）損益計算書
４．財務状況 （１） ■損益計算書 単位：百万円 【連結】 2024年3月期 2025年3月期 勘定科目 増減額 前期比 中間期 中間期 売上高 28,130 29,265 1,135 +4.0% 売上原価 18,791 19,990 1,198 +6.4% 売上総利益 9,338 9,275 ▲62 ▲0.7% 物流費 2,182 2,277 94 +4.4% 人件費 3,264 3,495 231 +7.1% ﾍﾞｰｽｱｯﾌﾟによる増加 管理費 2,271 2,437 165 +7.3% 販管費合計 7,718 8,210 492 +6.4% 営業利益 1,620 1,065 ▲554 ▲
Slide 7: 財務状況（2）営業利益の増減要因
４．財務状況 （２） ■営業利益の増減要因 【連結】 単位：百万円 5億54百万円 減少 7
Slide 8: 財務状況（3）貸借対照表 資産
４．財務状況 （３） ■貸借対照表 ① 抜粋 【連結】 ＜資産の部＞ 単位：百万円 2024年 2024年 勘定科目 増減額 ３月末 ９月末 前期： 現金及び預金 9,681 7,504 ▲2,177 月末休日による支払日のズレ 受取手形及び売掛金 8,415 8,268 ▲147 棚卸資産 5,763 6,008 245 建物・造作設備・機械設備 等 6,382 6,324 ▲58 土地 7,760 7,760 - 減価償却 無形固定資産 1,324 1,175 ▲148 （のれん・ソフトウエア） 保険積立金 1,814 1,778 ▲35 資産合計 43,407 41,167 ▲2,240
Slide 9: 財務状況（4）貸借対照表 負債・純資産
４．財務状況 （４） ■貸借対照表 ② 抜粋 【連結】 ＜負債の部＞ 単位：百万円 勘定科目 2024年３月末 2024年９月末 増減額 前期： 支払手形及び買掛金 4,355 2,865 ▲1,489 月末休日による支払日のズレ 未払金 1,177 795 ▲382 退職給付に係る負債 288 280 ▲7 長期リース債務 258 281 22 土地再評価に係る繰延税金 負債 277 277 - 負債合計 8,651 6,623 ▲2,027 ＜純資産の部＞ 単位：百万円 勘定科目 2024年３月末 2024年９月末 増減額 資本金 1,405 1,405 - 期間純利益 822百万円 利益
Slide 10: 財務状況（5）キャッシュ・フロー計算書
４．財務状況 （５） ■キャッシュ・フロー計算書（抜粋） 単位：百万円 【連結】 2024年3月期 2025年3月期 勘定科目 中間期 中間期 税金等調整前中間純利益 1,810 1,249 減価償却費 463 492 売上債権の増減額（▲は増加） ▲91 147 棚卸資産の増減額（▲は増加） ▲345 ▲245 前期： 仕入債務の増減額（▲は減少） 1,554 ▲1,489 月末休日による支払日のズレ 法人税等の支払額 ▲776 ▲740 営業活動によるキャッシュ・フロー 2,314 ▲997 固定資産の取得による支出 ▲1.082 ▲381 保険積立金の解約による収入 31 219 保険解
Slide 11: 成長投資 進捗状況
５．成長投資 進捗状況 ○2025年3月期通期設備投資計画 2025年３月期中間期 主な設備投資 13億91百万円 ＜ＩＴ投資＞ ○中間期投資額 ・シモジマ型オムニチャネル増強 7億90百万円 ・基幹システム改修 ・会計システム改修 ○中間期終了時点の当期進捗率 ・各種インフラ増強 56.8％ 中期経営計画 中期経営計画2022年3月期～2026年3月期 ＜物流投資＞ 設備投資計画：総額70億円程度 ・田沼配送センター ソーター管理改修 2022年 2023年 2024年 2025年 2026年 単位 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 実績 実績 実績 計画 予想 ＜店舗投資その他＞ 投
Slide 12: 配当実績と予想
６．配当実績と予想 １ 株 当 た り 配 当 金 中間 期末 年間 配当性向 2023年3月期 （実績） 11円 11円 22円 33.2％ 2024年3月期 （実績） 11円 40円 51円 50.1％ 29円増配 2025年3月期 （実績） 27円 － 2025年3月期 54円 50.4％ （予想） － 27円 3円増配予想 12
Slide 13: 2025年3月期 通期業績予想 業界動向
２０２５年３月期 通期業績予想 業界動向 １． ２０２５年３月期 通期業績予想 ２． 売上高・営業利益推移（２０２５年３月期予想） ３． 業界動向と当社の状況 13
Slide 14: 2025年3月期 通期業績予想
１．２０２５年３月期 通期業績予想 単位：百万円 【連結】 2024年３月期 実 績 ２０２５年３月期 予想 科 目 金 額 金 額 増 減 額 前 期 比 売 上 高 57,794 61,800 +4,006 106.9％ 営 業 利 益 3,262 3,800 +538 116.5％ 経 常 利 益 3,623 4,000 +377 110.4％ 親会社株主に帰属する当期純利益 2,372 2,500 +128 105.4％ （注）業績予想につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき判断した見通しであり、実際の 業績は、当該予想数値と異なる場合があります。 14
Slide 15: 売上高・営業利益推移（2025年3月期予想）
２．売上高・営業利益推移 （２０２５年３月期予想） ■業績推移 【連結】 中期経営計画最終年2026年3月期目標 （単位：百万円） 売上高：650億円 売上高 ※2009年3月期より連結対象 営業利益：35億75百万円 営業利益 営業利益率：5.5％ 65,000 4,500 営業利益 過去最高売上高（予想） 4,000 60,000 売上高：61,800百万円 営業利益（予想）：3,800百万円 3,500 55,000 3,000 50,000 2,500 2,000 45,000 1,500 40,000 売上高 1,000 35,000 500 30,000 0 15
Slide 16: 業界動向と当社の状況
３．業界動向と当社の状況 シモジマグループは包装資材を扱う専門商社 国内の経済環境、消費者の動向等の国内市場動向 コロナ特需は一巡 催事・イベント需要は堅調に推移 業界全体の インバウンド需要はさらに活性化 業績押し上げ 同業他社や他業態との競合 大きな変化なし 相見積もりは増加傾向 環境配慮型商品については、 一定の優位性を堅持 ビジネスリスク 商品価格：為替相場不安定による影響大 市場動向を見極めた精緻な価格設定が求められる 物流コスト：2024年問題や原料価格の上昇 物流の更なる効率化が求められる 人件費の高騰：賃上げ（弊社平均 前期比7.9％上昇） 優秀な人材の確保を通じて、将来にわた
Slide 17: 長期方針と中期経営計画
シモジマグループの成長と発展に向けて 長期方針と中期経営計画 ＜事業の拡大＞ （１）販売力強化 ①100万×100万プロジェクト進捗状況 ②パッケージプラザ３店舗 OPEN！ （２）商品力強化 ①環境配慮型商品の開発と普及 ＜経営基盤の強化＞ （１）M&A戦略 ＜経営体制の強化＞ （１）人的資本 ①従業員エンゲージメントの向上：研修制度 ②福利厚生：５年振り互助会親睦パーティ開催 社長賞表彰 （２）CSR活動 ①小学生向け副教材発行 ②第２回植林活動とCDPへの回答 17
Slide 18: 長期方針と中期経営計画
長期方針と中期経営計画 長期方針を達成するための 長期方針 本日の説明 中期経営計画 ①100万×100万プロジェクト進捗状況 販売力強化 ②パッケージプラザ3店舗 OPEN ＜事業の拡大＞ 商品力強化 ①環境配慮型商品の開発と普及 物流効率化 （23年8月東大阪配送センター稼働） ＜経営基盤の強化＞ M&A戦略 （シナジーの観点から模索中） IR活動の充実 （24年11月：統合報告書発刊）※参考 （2030年3月期目標） TCFD提言に基づく開示 ・オリジナル商品における環境配慮型商品販売比率：20％ ・GHG排出量23年3月期比：50％削減 ＜経営体制の強化＞ ①従業員エンゲージメントの向
Slide 19: 100万×100万プロジェクト進捗状況
＜事業の拡大＞ （１）販売力強化 ①100万×100万プロジェクト進捗状況 シモジマオンラインショップ 2026年3月期・登録商品数目標 2026年3月期・登録会員数目標 「100万SKU」 「100万会員」 2025年3月期 2025年3月期 2024年9月30日・現在 2024年9月30日・現在 目標登録商品数 目標会員数 130万SKU 118.0万SKU 92万会員 81.1万会員 ※ＳＫＵ ストック・キーピング・ユニットの略称 在庫管理における最小の品目数を数えるための単位 19
Slide 20: パッケージプラザ3店舗 OPEN！
＜事業の拡大＞ （１）販売力強化 ②パッケージプラザ３店舗 OPEN！ パッケージプラザ天六店 4月3日 大阪市北区にOPEN！ 堺筋線「天神橋筋六丁目駅」からすぐ 天神橋筋商店街側 アクセスが良く賑わいのある立地 パッケージプラザ川崎店 5月14日 川崎市幸区にOPEN！ JR川崎駅西口約10分 近隣に川崎大師や繁華街が備わる パッケージプラザ保谷店 8月20日 東京都西東京市にOPEN！ 西武池袋線保谷駅から徒歩約8分 地域性を考え、農業資材や食品包材などを豊富に取り揃え シモジマ型オムニチャネル政策 中期経営計画でも紹介している シモジマ型オムニチャネル政策 20
Slide 21: 環境配慮型商品の開発と普及
＜事業の拡大＞ （２）商品力強化 ①環境配慮型商品の開発と普及 商品構成４分割 〇環境配慮型商品の定義 当社独自のアセスメントに合致した商品 オリジナル品 仕入れ品 環境配慮型商品の比率 既製品 A 17.9％ → 20.0％ C 〇マテリアリティ （当中間期）→（2030年目標） カーボンニュートラルの取組強化 特注品 B D 利益率 〇取組み/戦略 環境配慮型商品の開発と普及 既製品 ＞ 特注品 オリジナル ＞ 仕入れ 〇指標と目標 ※当社内で最も利益率が高いカテゴリ 2030年までに既製品且つオリジナルブランド商品 ※特に環境配慮型商品は、汎用品に比べ、 における環境配慮型商品の販売比率
Slide 22: M&A戦略
＜経営基盤の強化＞ （１）M&A戦略 2024年11月25日 適時開示 株式会社大倉産業 住 所：北海道札幌市東区 創 業：昭和51年 事業内容：ポリエチレン製品、紙 製品など消耗品の卸売り ＜株式会社大倉産業の強み＞ 主力得意先：病院、介護施設、幼稚園等 主力商品 ：ポリ袋、手袋、ペーパータオルなど 北海道内市場でのシェアはトップクラス！！ ＜グループ化の目的＞ 当社とのシナジー効果期待！ グループ全体の企業価値向上と発展に寄与するもの と判断 22
Slide 23: 人的資本 従業員エンゲージメントの向上
＜経営体制の強化＞（１）人的資本 ①従業員エンゲージメントの向上 MOS合格認定証 ※参考 研修制度 2025年3月期賃上げ率：平均7.9％ 氏 名 DX研修（デジタル人材育成プログラム） DX研修 研修名 （デジタル人材育成プログラム） 新人研修 ・社内システム研修（ジョブローテーション） 内容 ・MOS Excelエキスパート、MOS PowerPointエキスパート資格取得 商品フォローアップ研修 ・ITパスポート取得 OJTリーダー研修 対象者 ・各部署からの推薦 マネジメント研修 情報セキュリティ研修 頻度/時期 ・約3か月間 DX研修 ・様々な社内システムを理解し、自部門にて展開
Slide 24: 人的資本 福利厚生
＜経営体制の強化＞ （１）人的資本 ②福利厚生 ５年ぶり 社長賞（２０２４年） 互助会親睦パーティー開催 受賞部署 受賞理由 シモジマオンラインショップ ・EC運営課 の目標である商品登録数 ・マスター管理課 100万SKUを2年前倒しで達 ・MD部 成 再生ストレッチフィルムを製 ・シモジマ加工紙（株） 品化 ・朝日樹脂工業（株） 循環型サステナビリティに貢 ・商品部 献 ・シモジマ加工紙（株） ・SCM部 東大阪配送センター建替えと ・情報システム部 稼働対応 関東地区互助会パーティには総勢600名以上が参加しました。 ・総務部 CRMを活用した新規深耕開拓 ・横浜営業所 及びEC卸売りデ
Slide 25: CSR活動 小学生向け副教材発行
＜経営体制の強化＞ （２）CSR活動 ①小学生向け副教材発行 未来の地球のために 3Rでごみを減らそう！ 希望学校数：全国597校 部数：約90,000冊 （無償配布） 主な内容：3Rの説明 ・Reuse （再利用） ・Reduce（廃棄物の発生抑制） ・Recycle（再資源化） ≪出張授業でアンケート実施≫ 小学4年生の率直な感想を聞かせて頂きました Aさん：ゴミを出さないように工夫したい。 ↑ 副教材の表紙と内容 Bさん：全国の人が今の環境を知ったら、みんなが 意識すると思う。プラスチックのことや海のことを 教えてもらえてよかった。 Cさん：今日のことを家族に伝えて、家族みんなで プラス
Slide 26: CSR活動 第2回植林活動とCDPへの回答
＜経営体制の強化＞ （２）CSR活動 ②第２回植林活動とCDPへの回答 第２回 植林活動 参加者 全役員、全従業員が対象 「シモジマの森」２０２３年１１月から 森に関する勉強会も実施 三重県多気郡大台町 今後の植林計画 ・２０２５年３月末までに：約２，０００本 ・２０２６年３月末までに：約２，８００本 多様性のある森づくりを目指す 2024年から CDP質問票に 回答しています 26
Slide 27: 会社紹介
会社紹介 １． 会社概要 ２． 沿革 ３． 受け継がれる シモジマの精神 ４． 参考 「統合報告書２０２４」 発刊 27
Slide 28: 会社概要
１．会社概要 会社名 株式会社シモジマ ＳＨＩＭＯＪＩＭＡ Ｃｏ．，Ｌｔｄ． 創業 大正９年 設立 昭和37年4月26日 資本金 1,405百万円 本社 東京都台東区浅草橋五丁目29番8号 代表取締役社長 笠井義彦 代表者 代表取締役副社長 下島雅幸 シモジマ本社ビル 連結 812名 （2024年3月現在） 従業員数 単独 618名 （2024年3月現在） ※従業員数は就業員数であり、臨時雇用者は含んでおりません。 卸売販売 ◇紙製品事業 紙袋・包装紙・紙器 ◇化成品・包装資材事業 事業内容 ポリ袋・粘着テープ・食品包材・紐リボン・その他包装資材 ◇店舗用品事業 ＰＯＰ用品・文具事務用品・店舗
Slide 29: 沿革
２．沿革 年月 沿革 年月 沿革 1920年1月 包装材料卸問屋下島商店創業 東京浅草橋に浅草橋６号館（現east side 2003年10月 tokyo）をオープン 1943年8月 ㈱下島商店発足 2004年9月 東京証券取引所市場第一部に指定替え 1943年9月 下島荷具工業㈱に商号変更 2006年3月 子会社、下島（上海）商貿有限公司を設立 1964年7月 ㈱シモジマを設立 2010年4月 ㈱リード商事を子会社化 1967年7月 （有）彩光社に資本参加 2014年4月 執行役員制度導入 浦和市（現さいたま市）に東部配送センター 1972年3月 2014年8月 大阪南港物流センター開設 設
Slide 30: 受け継がれるシモジマの精神
３．受け継がれる シモジマの精神 初期の平光マーク 「平光マーク」に込められた思い 「良心的でないものは作らない・売らない」というのが創 業時からの当社の信念。当社が扱う商品であることを示す マーク。 「平」＝なだらかに行き渡らせる 「光」＝仏の御心の輝き 正しく、誠の精神に則った商品を世界中に行き渡らせたい。 そうした願いが込められている。 現在のHEIKOマーク 環境配慮型商品の拡大 創業当時の 店舗兼住居 再生紙手提げ袋 昭和の時代の 手提げ紙袋 下島商店時代の カタログ 平紐 クリスタルパック 木製カトラリー 宅配用資材 ※既に製造販売を中止している商品も御座います。 とクラフトBOX
Slide 31: 参考 シモジマ統合報告書2024 発刊
４．参考 「シモジマ統合報告書２０２４」 発刊 シモジマ 統合報告書２０２４ 発刊 〇全体テーマ “夢” ・トップメッセージ ・Section１ 価値創造の軌跡 ・Section２ 価値創造ストーリー ・Section３ 価値創造の事業戦略 ・Section４ 価値創造を支えるガバナンス パーパス 夢を包み、心を結ぶ。 包装資材で、皆さまの夢や想いを真心で包み、人と人の心 を結ぶ。ステークホルダーの皆さまに幸せをご提供するこ とが当社グループの存在意義です。 31
Slide 32: ご清聴ありがとう御座いました。
ご清聴ありがとう御座いました。 お忙しいところ、弊社決算説明会に お集まり頂き、誠にありがとうございました。 32
Slide 33: 本資料の取扱いについて
本資料の取扱いについて 本資料につきましては、情報提供を目的としたものであり、株式売 買の勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料に掲載されております計画や見通し、戦略等は、本資 料の発表日現在において入手可能な情報及び不確実な要因の仮定を 前提とし、当社が独自に判断した予想であるため、実際の業績等は、 今後の経済情勢、原料価格、為替レートなど様々な要因により、こ れらの計画とは変動する場合がございます。 従いまして、本資料の掲載内容について情報の誤りが生じた場合に おいては、当社は一切責任を負うものではありませんので、ご了承 いただきます様、お願い申し上げます。 33