Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2022 Earnings Presentation
43 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Apr 26, 2023
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za 2022 rok
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2022 ROK PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 26 KWIETNIA 2023 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2022 ROK
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. SOLIDNE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2022 ROK
Slide 3: Realizacja inwestycji SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. REALIZACJA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-usługowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Final Outstanding (budynek A), BRE
Slide 4: Realizacja inwestycji INTRACO Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. REALIZACJA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2B, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Excellent • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARA
Slide 5: Budowa osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8 635 mkw. • Liczba mieszkań: 16
Slide 6: Realizacja osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. REALIZACJA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8), Warszawa • Prawomocne pozwolenie na budo
Slide 7: Realizacja osiedla INSTA 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. REALIZACJA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21, Warszawa • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM:
Slide 8: Budowa osiedla Łan we Wrocławiu
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. BUDOWA OSIEDLA ŁAN WE WROCŁAWIU OSIEDLE ŁAN: • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Zatorska, Wrocław • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 8 132 mkw. (
Slide 9: Budowa osiedla Kolej na 19 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 7. BUDOWA OSIEDLA KOLEJ NA 19 W WARSZAWIE KOLEJ NA 19: • Nowoczesne osiedle o wyjątkowej architekturze • Lokalizacja: ul. Kolejowa 19, Warszawa • Generalny wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 7 236 mkw. (148 mieszkań) • Termin
Slide 10: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 8. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ OLIMPIJCZYK INSTA 21 MŁODA BIAŁOŁĘKA I ŁAN KOLEJ NA 19 166 0 87 0 136 0 2 3 7 1 umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy umowy deweloperskie rezerwacyjne deweloperskie rezerwacyjne deweloperskie rezerwacyjne
Slide 11: Wynajem 100% SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. WYNAJEM 100% SKYSAWA UMOWA NAJMU Z PKO BANKIEM POLSKIM: PHN zawarł z PKO Bankiem Polskim długoterminową umowę najmu całej powierzchni w położonym w ścisłym centrum Warszawy jednym z najnowocześniejszych budynków biurowych SKYSAWA. Przekazanie biurowca,
Slide 12: Nominacja wieży SKYSAWA
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. NOMINACJA WIEŻY SKYSAWA NOMINACJA BREEAM AWARDS 2022 Wieża SKYSAWA nominowana do MIĘDZYNARODOWEJ NAGRODY BREEAM AWARDS 2022 w kategorii „Regional Award Central and Eastern Europe”. W 2020 r. o tą nagrodę walczyła niższa część kompleksu SKYSAWA. Konkurs
Slide 13: Zawarcie znaczącej umowy kredytowej
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. ZAWARCIE ZNACZĄCEJ UMOWY KREDYTOWEJ UMOWA KREDYTOWA Z PKO BP: W dniu 26 października 2022 r. spółka zależna PHN S.A. tj. PHN SPV 1 oraz PKO Bank Polski S.A. zawarły umowę kredytu budowlanego w maksymalnej wysokości 62,65 mln EUR oraz kredytu inwestycyjn
Slide 14: Alchemia II z nowym najemcą
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 4. ALCHEMIA II Z NOWYM NAJEMCĄ UMOWA NAJMU Z CHILLISPACES: Wieża Ferrum gdańskiej ALCHEMII II, należąca do portfela Grupy PHN, wzbogaciła się o nowego najemcę - firmę Chillispaces, która jest jedną z najdłużej działających polskich firm świadczących usługi
Slide 15: Realizacja inwestycji logistycznej
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 5. REALIZACJA INWESTYCJI LOGISTYCZNEJ UMOWA JOINT VENTURE Z HILLWOOD: Grupa PHN i Hillwood podpisały umowę joint venture w sprawie realizacji nowoczesnego parku logistycznego w Zgorzelcu. Park będzie wyróżniał się doskonałą lokalizacją – tuż przy zjeździe
Slide 16: Budowa dodatkowej przestrzeni dla DPD w Pruszkowie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. BUDOWA DODATKOWEJ PRZESTRZENI DLA DPD W PARKU LOGISTYCZNYM PHN PRUSZKÓW ROZBUDOWA: Zakończyły się prace rozbudowy powierzchni magazynowej i uzupełniającej jej powierzchni biurowej parku logistycznego PHN Pruszków. Na początku stycznia 2023
Slide 17: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 267,1 5,1 AKTYWA WYNIK OGÓŁEM Z NAJMU [mln pln]: [mln pln]: 2022: 4 584,8 2022: 118,3 2021: 4 317,7 2021: 113,2 1,1 13,6 EBITDA WYNIK SKORYGOWANA Z POZOSTAŁEJ [mln pln]: DZIAŁALNOŚCI 2022: 112,3 [mln pln]: 2022: 4,8 2021: 111,2 2021: -8,8 17 WYNIKI FINANSOWE GRUPY
Slide 18: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN 118,3 50,5 37,3 2,8 4,8 -2,6 -51,7 - 60,8 -68,5 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena Pozostałe przychody Działalność Podatek deweloperska budowlana działalność administracyjne i koszty sk
Slide 19: Przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 88,4 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 83,8 3,1 179,0 3,5 -22,8 135,3 -62,5 -2,3 -73,5 -155,2 30.09.2022 Zysk brutto Zmiana środków Zmiana pozostałych Podatek dochodowy Nakłady i nabycie Wzrost zadłużenia Spłat
Slide 20: Nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 154,6 3 890,1 64,6 0,3 31,2 1,0 3 655,8 -5,2 -11,4 201,9 202,7 3 453,1 3 658,2 30.09.2022 Nakłady Skapitalizowane koszty Zmiana wartości Wpływ zastosowania Nabycie Przeniesienie z/do Przeniesienie do zapasów
Slide 21: Zapasy deweloperskie
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie -34,9 mln PLN (-12,5%) 243,8 52,8 278,7 282,6 11,4 -1,8 -97,3 Nakłady Zbycie lokali 30.09.2022 Przeniesienie Aktualizacja wartości 31.12.2022 z nieruchomości inwest Zapasy deweloperskie: • 52,8 mln PLN nakładów związanych z projektami dewelopersk
Slide 22: Kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY • Kapitał własny 2 448,3 40,1 18,0 -4,0 -1,8 -17,3 0,8 2 424,7 -10,1 -30,7 17,4 2 407,3 2 430,3 30.09.2022 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik Podatek Instrumenty 31.12.2022 EBITDA o rezerwy nieruchomości z działalności dochodowy zabezpieczają
Slide 23: Kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 1 284,2 1 348,8 36,4% 37,6% LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 30.09.2022 31.12.2022 30.09.2022 31.12.2022 Na dzień 31 grudnia 2022 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (835,9 mln PLN), obligacje korporacyjne (488,1 mln PLN) oraz pożyczki (
Slide 24: Struktura aktywów i pasywów - Aktywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 9,4% 8,7% AKTYWA wg. stanu na dzień 31.12.2022 Pozostałe: 431,1 mln PLN 1,9% Pozostałe: 394,6 mln PLN 2,4% [1] 9,4% Pozostałe (431,1 mln PLN) 0,3% 0,2% 2,7% [2] 2,4% Środki pieniężne i krótkoterminowe aktywa finansowe (110,4 mln PLN) 4,2% [3] 0,3
Slide 25: Struktura aktywów i pasywów - Pasywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 7,6% 7,5% PASYWA wg. stanu na dzień 31.12.2022 Zobowiązania i rezerwy: 346,9 mln PLN Zobowiązania i rezerwy: 338,4 mln PLN [1] 7,6% Pozostałe (346,9 mln PLN) [2] 29,4% Zadłużenie finansowe (1 348,8 mln PLN) [3] 7,0% Leasing (321,1 mln PLN) Zadłuż
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK PHN
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH GK PHN 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017-2022 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 70 83 47 252 27 68 546 Wpływy z działalności inwestycyjnej 38 20 63 28 20 7 175 Wpływy z działalności finansowej 110 42 236 347 100 179 1 014 Wpływ
Slide 27: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 27 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2022 ROK
Slide 28: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszkaniowy 9 716 (174) 2021 2022 64,8 2 INSTA21 Warszawa Kompleks mieszkaniowy 3
Slide 29: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 GRUDNIA 2022 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 2 684,4 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ2: 242,3 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 40 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI 20223: 106,63 mln PLN YIELD: 5,6% NOI 20223: 4,88 mln PLN YIEL
Slide 30: Struktura portfela nieruchomości na 31 grudnia 2022
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2022 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 1% 7% 2% 9% 1% 19% 12% 73% 76% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekty
Slide 31: Struktura portfela nieruchomości: wynajęcie i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2022 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 85% 8% 31% wygasają w okresie 1-3 lat HANDLOWE 100% 30% 17% wygasają w okresie 3-5 lat M
Slide 32: Polski rynek biurowy - IV kwartał 2022
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2022* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 6,26 6,43 NOWA PODAŻ [mkw.]: 8 700 73 800 POPYT BRUTTO [mkw.]: 253 300 623 200 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 185 500 619 000 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 11,6 15,3 * Źródło: Opracowanie własne n
Slide 33: Warszawski rynek biurowy - wskaźnik pustostanów
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – IV KWARTAŁ 2022* WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW 11,6% Warszawa średnia 10,5% Centrum 12,4% Poza centrum 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Q4 2019 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Warszawa średnia Centrum Poza centrum * Źródło:
Slide 34: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2022* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT POWIERZCHNIA STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [m²] [m²] W BUDOWIE [EUR/m²./miesiąc] [m²] WARSZAWA 6 268 800 236 800 860 100 185 500 18-26 / 11-17 KRAKÓW 1 708 000
Slide 35: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2022* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA LUBLIN 1,8% SZCZECIN 1,5% ŁÓDŹ 5,0% POZNAŃ 4,9% KATOWICE 5,7% TRÓJMIASTO 8,0% WARSZAWA 49,3% WROCŁAW 10,5% KRAKÓW 13,4% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cushman&Wakefield, BNP Baribas Real Es
Slide 36: Podaż powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2022* PODAŻ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH (mkw.) 600 000 545 000 510 000 500 000 485 000 460 000 405 200 400 000 395 000 398 000 395 000 400 000 330 000 300 000 260 000 270 000 215 000 200 000 185 000 100 000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 37: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2022 31 grudnia 2021 627,0 480,5 I. Przychody operacyjne 150,2 168,6 II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 81,7 135,5 III. Zysk (strata) brutto z działalności kontynu
Slide 38: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK EBITDA na działalności kontynuowanej 2022 2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 627 480,5 30% Koszty działalności -463,8 -325,8 42% Wynik brutto ze sprzedaży 163,2 154,7 5% Koszty administracyjne i sprzedaży -60,8 -55,3 10% Wynik netto ze sprzedaży 102,4 99,4 3% Zmian
Slide 39: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z najmu 2022 2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 203,4 187,4 9% Koszty działalności -85,1 -74,2 15% Wynik brutto ze sprzedaży 118,3 113,2 5% Koszty administracyjne i sprzedaży -38 -34,5 10% Wynik netto ze sprzedaży 80,3 78,7 2% Zmiana wartości godziwej nieruc
Slide 40: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności deweloperskiej 2022 2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 145,9 104 40% Koszty działalności -108,6 -65,5 66% Wynik brutto ze sprzedaży 37,3 38,5 -3% Koszty administracyjne i sprzedaży -2,9 -3,1 -6% Wynik netto ze sprzedaży 34,4
Slide 41: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU Wyniki finansowe z działalności budowlanej 2022 2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 237,3 172,1 38% Koszty działalności -234,5 -160,3 46% Wynik brutto ze sprzedaży 2,8 11,8 -76% Koszty administracyjne i sprzedaży -7,7 -7,6 1% Wynik netto ze sprzedaży -4,9 4,2
Slide 42: Pozostała działalność – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK Wyniki finansowe z pozostałej działalności 2022 2021 Dynamika Przychody ze sprzedaży 40,4 17 138% Koszty działalności -35,6 -25,8 38% Wynik brutto ze sprzedaży 4,8 -8,8 -155% Koszty administracyjne i sprzedaży -0,9
Slide 43: Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • NIEALOKOWANE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Niealokowane pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów 2022 2021 Dynamika Koszty administracyjne i sprzedaży -11,3 -9,5 19% Wynik netto ze sprzedaży -11
Polski Holding Nieruchomości — FY2022 Earnings Presentation on 6ix