Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — Q1 FY2013 Earnings Presentation
29 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, November 2012
Slide 1: Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2013
２０12年 11月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : takahashi@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2013.
Slide 2: Slide 2
Slide 3: ドン・キホーテ増収増益 12年7～9月期
ドン・キホーテ増収増益 12年7～9月期 ド ン・キホーテが6日に発表した2012年7～9月 期の連結決算は、営業利益が前期比6％増の82億円、 経常利益は13％増の84億円と景況感が足踏む中で も好業績を継続している。 売上高は4％増の1,404億円だった。前期における 「デジタルテレビ」や「節電商品」などに係る特 需の反動減の影響で既存店は1.6%減と苦戦したが、 時流やテーマをとらえた商品提案と絶妙な価格設 定が、顧客基盤を確実に拡げている。また比較的 利益率の高いプライベートブランド商品や猛暑を 味方にした季節商品の販売が好調に推移し、粗利 益率を0.6ポイント押し上げた。 出店増に伴
Slide 4: INDEX
INDEX 2013年6月期１Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9セグメント情報 9事業別業績概況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 9主な資産、負債、純資産の状況 91Q決算レビュー ドン・キホーテグループトピックス 9出店状況＆ハイライト情報 9PB「情熱価格」の状況 9月次販売の状況 9四半期業績推移 9店舗業態の状況 9アクリーティブの状況 2013期6月期 業績予想 本資料における記載金額及び比率は、単位未満を四捨五入して表示しております。 本資料中、ドン・キホーテは「DQ」、アクリーティブは「ACR」と表示している箇所があります。 3 2 Don Quijote Co., Ltd.
Slide 5: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー １.１Q業績概況 厳しい巡り合わせの中でも予想を上回る増収増益で着地！ ¾既存店は前期特需の反動減及び天候不順などの影響で軟調な進捗状況となる一方、新規出店数増加に伴うイニシャルコスト や電気料金の負担増などは、新店を中心とした増収効果及び粗利益率改善で吸収し増益達成。 ¾ファミリー向けの「New MEGA」が進化を遂げながらネットワーク拡大中。一方で、滞留商品を中心に在庫削減策を推進 したことから、生産性が向上し、交差主義比率も改善。営業利益率は0.1pt、経常利益率は0.5pt改善。 ¾消費動向に影響を及ぼす外的要因が、短サイクルで現われた商環境で、商品ポートフォ
Slide 6: 1Q決算業績サマリー
1Q決算業績サマリー 【期間：2012年7月1日～2012年9月30日】 （単位：百万円） 1 Q 実 績 前1Q 実 績 2Q累計 公表予想 ※1 連結実績 金 額 百分比 前期比 進捗率 ※２ 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 140,379 100.0% 104.1% 48.9% 134,863 100.0% 287,000 100.0% 売 上 総 利 益 37,010 26.4% 106.2% 49.7% 34,837 25.8% 74,400 25.9 % 販 管 費 28,766 20.5% 106.3% 50.5% 27,056 20.0% 57,000 19.9 %
Slide 7: 1Q連結業績概況コメント
１Ｑ連結業績概況コメント ¾連結売上高：1,404億円（前期比4.1％増） 女性顧客を中心に、生活必需品の販売が安定しており、さらに「美容」「健康」「嗜好」に適う商品や猛暑効果による季節商品 が好調に推移。一方でDQ既存店は1.6％減、MEGA中心の長﨑屋は0.4％増と、前年ハードルの影響及び価格競争激化などで 7月度のマイナスダメージが大きかったが、新規店舗がカバーし増収。 ¾当１Q末店舗数：243店（前期末242店） 新規出店3店（New MEGA3店）、閉鎖2店（長崎屋・ドイト）。 ¾連結売上総利益：370億円、同率：26.4％（前期比0.6pt改善） 前期夏商戦における特需の反動を受け
Slide 8: 1Q連結業績概況
１Ｑ連結業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 前期比 金額 金額 百分比 百分比 金額 金額 百分比 百分比 売 上 高 140,379 140,379 100.0% 100.0% 134,863 134,863 100.0% 100.0% 104.1% 104.1% 売 上 総 利 益 37,010 37,010 26.4% 26.4% 34,837 34,837 25.8% 25.8% 106.2% 106.2% 販 管 費 28,766 28,766 20.5% 20.5% 27,056 27,056 20.0% 20.0% 106.3% 106.3% 給 与 手 当 9,
Slide 9: 1Q事業別業績概況コメント
1Ｑ事業別業績概況コメント ¾リテール事業1,352億円（前期比4.3％増） 前期特需の反動に苦戦する部門がある一方で、生活必需品はニーズに応じた商品構成と価格訴求が お客さまリピート率を高水準で維持。猛暑効果は季節商品の販売を促進。 *「家電製品131億円（同7.4％減） アナログ停波以降に家電製品マーケットが縮小する中で、スマートフォン関連や電機小物への 柔軟なシフトにより、前年同期を上回る粗利益額を確保。 *「日用雑貨品」309億円（同4.8％増） 女性客の増加は化粧品やボディケア用品などに追い風となって、前年の節電需要により伸長した ひんやりマットなどの寝具類や買い替え頻度の低い商品の
Slide 10: 1Q事業別業績概況
１Q事業別業績概況 （単位：百万円） 当１Ｑ 前１Ｑ 前期比 前期比 金額 金額 構成比 構成比 金額 金額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 135,221 135,221 96.3% 96.3% 129,625 129,625 96.1% 96.1% 104.3% 104.3% 家 電 製 品 13,142 13,142 9.3% 9.3% 14,185 14,185 10.5% 10.5% 92.6% 92.6% 日 用 雑 貨 品 30,862 30,862 22.0% 22.0% 29,441 29,441 21.8% 21.8% 104.8% 104.8% 食 品 39,00
Slide 11: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 12年9月 12年9月 12年6月 12年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 140,136 140,136 138,816 138,816 1,320 1,320 現 預 金 38,868 38,868 34,237 34,237 4,631 4,631 主な資産の状況 ¾総資産：3,752億円（前期末比125億円増） 商 品 79,570 79,570 83,641 83,641 ▲4,071 ▲4,071 主な増減は、現預金46億円及び出店に伴う有 形固定資産117億円などが増加の一方で、 商品41億円減少 固 定 資 産 235,057 235,05
Slide 12: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 12年9月 12年9月 12年6月 12年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 126,287 126,287 120,243 120,243 6,044 6,044 買 掛 金 45,008 45,008 44,793 44,793 215 215 主な負債・純資産の状況 ¾負債合計：2,267億円（同98億円増） 短 期 負 債 59,633 59,633 49,045 49,045 10,588 10,588 主な増減は、年度資金を調達したことから ※1 有利子負債120億円増（短期性負債106億円 増、長期性負債14億円増）の一方で、未払 固
Slide 13: 1Qセグメント情報
1Qセグメント情報 主力の「リテール事業」のセグメント利益は6.5％増の63億円、 主力の「リテール事業」のセグメント利益は6.5％増の63億円、 微減収の「テナント賃貸事業」は3.8％増の13億円といずれも順調！！ 微減収の「テナント賃貸事業」は3.8％増の13億円といずれも順調！！ 当1Ｑセグメント概要 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業※ リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 調整 調整 連結 連結 事業 事業 外部売上高 135,221 3,950 1,208 140,379 ― 140,379 外部売上高 135,221 3,950 1,208 140
Slide 14: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当1Q 当1Q 前1Q 前1Q 増減額 増減額 ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 ¾ 税金等調整前純利益83億円、減価償却費 26億円及びたな卸資産の減少40億円など 期 首 残 高 29,973 29,973 26,875 26,875 3,098 3,098 が増加要因となる一方で、税金支払額46 億円が減少したことなどから、113億円 の収入 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 11,307 11,307 4,853 4,853 6,454 6,454 ＜投資CF＞ 投 資 活 動 Ｃ Ｆ ▲13,753 ▲13,753
Slide 15: 当期出店状況
当期出店状況 フォーマット別店舗数 2011年 2011年 2012年 2012年 2013年 2013年 6月期 6月期 6月期 6月期 6月期1Q 6月期1Q ド ※1 150 157 157 MEGAドン・キホーテ 岐阜瑞穂店 ドンン・ ・キキホホーテ ーテ 150 157 157 ※2 10 2012.8.24オープン ピ ピ カ カ ソ ソ 10 14 14 14 14 ※3 43 JＲ線「穂積駅」より徒歩約20 分 MEGAドン・キホーテ袋井店 Ｍ E Ｍ E Ｇ ＡＧ Ａ 43 49 49 52 52 【営業時間】9：00AM～３：00AM 2012.9.13オープン 海 海外外
Slide 16: 当期ハイライト
当期ハイライト 「New MEGA」店は、ネットワークを拡大しながら着実に進化。 既存店は、競争力及び収益力のさらなる強化を図りながら顧客を囲い込む。 通期の新規出店は15店程度を予定。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 広島 山形嶋南 四日市 岐阜瑞穂 袋井 宜野湾 八丁堀 守口大日 下関長府 ＤＱ 上越 インター 長﨑屋 ドイト コミットメント コミットメント 社債発行登録 沖縄県 山形県 社債発行登録 沖縄県 山形県 ライン設定 ライン設定 （500億円） （500億円） 初出店 初出店 初出店 初出店 ＝ ドンキ ＝ MEGA 15 14 Don Quijote Co., Ltd. 1Q
Slide 17: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ） 115.0% =客数 ―=DQ全店 =客単価 ―=DQ既存店 ＤＱ既存店 ＤＱ全店 110.0% 客数 105.0% 100.0% 95.0% 客単価 90.0% 10/03 10/09 11/03 11/09 12/03 12/09 既存店 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 売 上 高 106.7% 99.2% 100.8% 100.1% 98.9% 102.3% 99.5% 102.9% 97.9% 100.3% 99.1% 97.2% 94.6% 100.5% 100.6% ・ 客 数 103.1%
Slide 18: 1Qレビュー ～新規出店が貢献～
1Ｑレビュー ～新規出店が貢献～ ＜億円＞ 営業増益要因分析 ＜億円＞ 販管費増減要因分析 24 290 他 他 長崎屋 22 他 長崎屋 備品消耗品 20 営業利益 DQ新店 DQ新店 18 285 租税公課 16 水道光熱費 14 12 10 280 8 人件費 地代家賃 減価償却費 6 支払手数料 4 275 2 DQ既存 DQ既存 0 -2 270 ＜売上総利益＞ ＜販管費＞ ＊DQ既存店は苦戦したが新規店舗が貢献 ＊販管費は新規店舗増に係る諸費用及び光熱費が増加 ＊商品在庫は削減傾向で効率改善 ＜億円＞ 375 売上総利益増減要因分析 ＜億円＞ 商品在庫増減要因分析 830 長崎屋
Slide 19: 1Qレビュー ～店舗大型化推進～
1Ｑレビュー ～店舗大型化推進～ 前３Q（12年１月～３月） 前4Q（12年4月～6月） 当1Q（12年7月～9月） ５店 計8,516.4㎡ 8店 計22,033.6㎡ 3店 計12,439.0㎡ M姫路白浜 DQ M上鶴間 小松 鹿児島宇宿 M前橋 盛岡上堂 M長浜 大型店（3,000㎡超） M四日市 M岐阜瑞穂 M袋井 正社員：16名 DQ ＥＳ 池袋 DQ木更津 M龍ヶ崎 パート：79名 梅田本店 ピカソ 赤坂 東口 ES DQ ※増床 長崎 6月29日（金） 関町 浜町 中型店 （1,000～3,000㎡超） 3店同時オープン 正社員：11名 前々３Q（11年1月～3月） 前々4Q（
Slide 20: 1Qレビュー ～商品編～
1Ｑレビュー ～商品編～ 商品別売上推移 気温の推移 35 ＜億円＞ 時計・ファッション 40.0℃ 30 本年 前年 25 平均 35.0℃ 食品 20 日雑 30.0℃ 15 スポーツ・レジャー 10 25.0℃ 5 0 20.0℃ DIY 海外 -5 15.0℃ -10 6/1 15 7/1 15 8/1 15 9/1 15 家電 -15 家電製品売上高 既存店売上高推移 110.0% 当1Q 季節 当1Q A V 機器 一般家電 電気小物 前1Q 家電 市場縮小 105.0% 前1Q 季節 A V 機器 一般家電 電気小物 100.0% 家電 0 20 40 60 80 100 120
Slide 21: 店舗コンセプトマップ
店舗コンセプトマップ 店舗タイプ 売場面積 アイテム数 商品構成の特徴 主要対象顧客 MEGA 4,000m 2 40,000 ～ 主婦・ ～ 衣食住用実用品 ドン・キホーテ ファミリー層 食料品＆日用品中心 10,000m 2 100,000 ＋α （愛称：メガドンキ） W NE 2 MEGA ～ 3,000m 40,000 主婦・ ～ 食＝生鮮食品を抑制 ファミリー層 ドン・キホーテ 衣＝実用衣料を中心 5,000m 2 60,000 ＋α （愛称：ニューメガ） 2 1,000m 40,000 ～ ～ ドン・キホーテ アミューズメント シングル層 ＆バラエティショップ ＋α （愛称：ドンキ
Slide 22: 店舗業態写真館
店舗業態写真館 ドン・キホーテ NEW MEGAドン・キホーテ MEGAドン・キホーテ 21 20 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2013.
Slide 23: 情熱価格インフォメーション
情熱価格インフォメーション しっとりバウムクーヘン 高原牛乳ドーナツ 低反発ベッドパッド ×京都西川あったか敷きパッド フェイススチーマー スチーム式アロマ加湿器 国産黒豚餃子25個入 野菜チップス ナースサンダル バッファロー革 ３つ折サイフ 吸湿発熱＆保湿インナー エレクトリックダーツ ペットボトル式加湿器 ２ＷＡＹ サイクロン式 マーブルコートIH クリーナー じっくり味わう フローリングシート 圧力鍋45cm/55cm 紀州南高梅酒 セラミック包丁 デジタルキッチンスケール 対応フライパン ジャスミン茶 ドライ２P (単位：億円) ＜売上・粗利金額及び販売SKU数＞ (SKU) ＜粗利
Slide 24: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 100 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 1,400 100 90 1,400 90 1,200 80 1,200 80 70 1,000 70 60 1,000 60 800 50 800 50 40 600 40 30 600 30 400 20 400 20 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 1Q 2Q 3Q 4Q 踏ん張った！ 23 22 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2013.
Slide 25: 中長期の重点戦略と当期の施策
中長期の重点戦略と当期の施策 ―中長期重点戦略― １．30期連続増収増益を目指す ２．PB強化による利益率アップ ３．ソリューション出店という新たな店舗開発 ―2013年6月期施策― お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ：事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い店舗運営を促進 ２．営業方針：業態創造と変化対応 交差主義比率の改善を進めながら商圏内競争力を強化 お客さま層拡大に対応した商品編集とサービスレベルの向上 ３．商品戦略：消費マインドの変化に適応する商品ポートフォリオの改廃と進化 生活必需品の品揃え強化と徹底したＥＤＬＰの推進 PB・O
Slide 26: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円） 通 期 2Q累計期間 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 売 上 高 560,000 560,000 100.0% 100.0% 103.7% 103.7% 287,000 287,000 100.0% 100.0% 103.6% 103.6% 売 上 総 利 益 145,500 145,500 26.0% 26.0% 104.3% 104.3% 74,400 74,400 25.9% 25.9% 103.6% 103.6% 販 管 費 115,000 115,000 20.6% 20.6% 104.3
Slide 27: アクリーティブ2Q決算業績概況
アクリーティブ2Q決算業績概況 （単位：百万円） （単位：百万円） 当2Q 当2Q 前2Q 当2Q末 前期末 （12年 4月1日～9月30日） （11年 4月1日～9月30日） 当2Q末 前期末 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 増 増 減 減 金 金 額 額 取扱累計高 66,891 66,891 ― ― 101.3% 101.3% 66,048 66,048 ― ― 総資産 18,187 18,187 887 887 17,300 17,300 営業収益 1,343 1,343 100.0% 100.
Slide 28: IRに関するお問い合わせ先
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ IR部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第33期（2013年6月期）第2四半期決算発表（予定） 決算表日：2013年2月５日（火） 説明会会場： 東京証券取引所内 東証ホール （東京都中央区日本橋兜町2番1号） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではあり ません。本
Slide 29: Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2013.
28 Don Quijote Co., Ltd. 1Q results of FY2013.