Sparebank 1 Helgeland · OSL:HELG
Sparebank 1 Helgeland — Helgeland Sparebank — Q4 2019 Earnings Presentation
51 slides from Sparebank 1 Helgeland's earnings presentation, 2020
Slide 1: En drivkraft for vekst på Helgeland
Delårspresentasjon Q4 2019 En drivkraft for vekst på Helgeland
Slide 2: Delårspresentasjon per 31.12.19 (konsern)
Delårspresentasjon per 31.12.19 (konsern) Hovedtrekk Hanne Nordgaard Helgeland Administrerende direktør Resultat Utlån Innskudd Finansiering Georg Tande Soliditet Økonomisjef Utsiktene fremover Vedlegg
Slide 3: Hovedtrekk per 31.12.19
Hovedtrekk per 31.12.19 Resultat før skatt 384 (185) mill. kr EK-avkastning* 9,3 (4,6) % Forvaltningskapital 34,1 (33,0) mrd. Kr Soliditet Ren kjerne 16,5 (15,3) % *Justert for hybridkapital
Slide 4: Finansielle mål
Finansielle mål Ek-avkastning: Ren kjernekapital: 10 % 16,0 % Utbyttegrad: Kostnadsvekst: 50 % <= 1 % Av utbyttegrunnlaget
Slide 5: Arbeidsledighet
Arbeidsledighet Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland 3,50% 3,25% Arbeidsledigheten på Helgeland 3,00% og i Nordland er lavere enn for 2,75% Norge samlet sett. • Norge 2,2 % 2,50% • Nordland 1,9 % 2,25% • Helgeland 1,7 % 2,00% 1,75% 1,50% 1,25% 1,00% Norge Nordland Helgeland
Slide 6: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte leiligheter i kr/kvm 80.000 Prisutviklingen i 4. kvartal, 70.000 -2,7 % på Helgeland og -2,5 % i Oslo. 60.000 Oslo 50.000 Trondheim 40.000 Bodø Helgeland 30.000 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3
Slide 7: Boligprisutvikling
Boligprisutvikling Prisutvikling - solgte eneboliger i kr/kvm Prisutviklingen i 4. kvartal, 70.000 -1,9 % på Helgeland og 3,0 % i Oslo. 60.000 50.000 Oslo 40.000 Trondheim Bodø 30.000 Helgeland 20.000 10.000 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2
Slide 8: HSB marked og digitale kanaler
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanaler Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Sigrid Haarberg - de syv søstre
Slide 9: Re-design av Helgelands viktigste merkevare
Re-design av Helgelands viktigste merkevare Er langt mer enn en ny logo
Slide 10: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank En merkevare er et navn med kraft til å påvirke: Det skal Lokalbanken gjøre! God kommunikasjon skal være det viktigste verktøyet for å oppnå bankens mål: - omdømme, merkevarebygging og salgsaktiviteter der vi formidler historier om banken og samfunnet og banken og kunden. Alltid
Slide 11: For å være en merkevare med kraft til å påvirke må vi
For å være en merkevare med kraft til å påvirke må vi: • Framstå visuelt i tråd med vår strategi og våre budskap • Skille oss mer ut • Være mer moderne • Vekke oppmerksomheten særlig til yngre kunder • Framstå på en god måte i digitale flater
Slide 12: Identitet, verdier og god kommunikasjon
Identitet, verdier og god kommunikasjon De ansatte skal leve ut den nye merkevaren og nye verdier: Ekte og engasjert - helt enkelt
Slide 13: Våre digitale kanaler – økt selvbetjening
Våre digitale kanaler – økt selvbetjening • Open banking - Tilgang til kontoer i andre banker inkl. betaling • Vipps-betaling i butikk med QR-kode kommer • PFM-løsninger – arbeider med forbrukskategorisering og budsjettfunksjonalitet • Løsninger for abonnementshåndtering – vurderes • BankID-app - ko
Slide 14: Kort og betaling
Kort og betaling • Helgeland Kvikk lansert i 2019 - en suksess. Forståelig og enkelt • Aldersgrense kort – senket til 6 år • Aldersgrense netthandel – senket til 13 år • Nytt kortdesign – kommer snart • Kontanttjeneste i butikk – kommer • Visa Account Update – vurderes
Slide 15: Resultat
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanaler Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Simon Fossheim - Mo i Rana
Slide 16: Resultat
Resultat Resultatutvikling Resultat Q4 40% Resultat før skatt 384 mill kr 460 452 • Ek-avkastning etter skatt på 9,3 % 35% 85 384 348 30% 360 110 107 72 25% 260 101 185 (Engangseffekt pensjon 74 mill i Q1 2016) 96 20% 106 76 160 15% 91 85 74 49 10% 60 80 84 94 93 5% -34 -40 0% 2016 2017 2018 2019 Q1
Slide 17: Resultat
Resultat Endring resultat før skatt (mill kr.) Resultat før skatt 384 mill. kr 450 450 • Økt nettorente og provisjonsinntekter • Redusert inntekter fra finansielle 400 184,0 400 investeringer pga gevinst fusjon Vipps 350 350 og høyere inntekter fra TS i 2018 300 300 • Lavere nedskrivning på utlån 10
Slide 18: Nettorente
Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK • Renteendringene i mai, august og 200 november har gitt positiv effekt. 156 159 150 145 142 145 140 1,83% 1,85% 100 1,75% 1,74% 1,70% 1,72% 50 0 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Nettorente i mill kr Nettorente i %
Slide 19: Provisjon
Provisjon Utvikling netto provisjonsinntekter • Positiv trend i provisjonsinntekter 0,30% 0,28% 0,28% 0,30% 85 86 90 100 2016 2017 2018 2019 Netto provisjonsinntekter (MNOK) i % av FVK
Slide 20: Helgeland Sparebank - produktselskaper
Helgeland Sparebank - produktselskaper 7,9 % Frende er eid av 15 frittstående sparebanker. Frende Forsikring består av selskapene Frende Livsforsikring og Frende Skadeforsikring. Selskapet eies av Helgeland Sparebank, tretten andre frittstående sparebanker og Must Invest 7,5 % AS. Selskapet har etab
Slide 21: Driftskostnader
Driftskostnader Driftskostnader (mill. kr.) og i % av inntekt 100 Stabile kostnader i kroner 75 71 74 73 72 74 74 • Økt nettorente siste to kvartal gir lavere kostnadsprosent • Kostnader i % av inntekter hittil i år 39,5 % 50 Fra 2020 er det vedtatt nytt mål om å beholde 42,5% 41,5% 42,7% 41,6% 39,4
Slide 22: Tap på engasjement
Tap på engasjement Normaliserte utlånstap • 65 mill. kr i tap hittil i år 0,89% 0,25% 0,24% 0,15% 36 66 249 65 2016 2017 2018 2019 Netto tap mill kr Netto tap i % av brutto utlån
Slide 23: Lønnsomhetsprogram
Lønnsomhetsprogram Lønnsomhetsprogrammet har flere fokusområder Endring i renteinntekter og kostnader i prosent av GFVK - mot 2018 for å forbedre avkastningen i konsernet. I første (morbank) omgang har banken fokusert på de områdene 0,060 % hvor potensiale for inntjeningen er størst. 0,050 % Inntekt
Slide 24: Utlån
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanler Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Erik D. Harvey - Brønnøysund
Slide 25: Vekst
Vekst Utlån bedriftsmarked Utlån personmarked 9.346 18.773 18.649 4,4 % -5,0 % 5,6 % 0,7 % 8.951 8.882 17.660 31.12.17 31.12.18 31.12.19 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2019
Slide 26: Utlånsvekst
Utlånsvekst Utlånsvekst i % BM (12 mnd) Utlånsvekst i % PM (12 mnd) 18% 18% 13% 13% 8% 8% 3% 3% -2% -2% -7% -7% 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 HSB Helgeland BM SSB Norge BM HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd utlånsvekst HSB -1,2 (5,2) %, herav BM -5,0 (4,4) % og PM 0,7 (5,6) % Styrt balan
Slide 27: Utlån BM
Utlån BM Utlånsfordeling BM av brutto utlån Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og lojale 11,2 % Eiendomsdrift 11,0 % bedriftskunder 5,3 % Andel BM av totale utlån 32,1 Jord og skogbruk 5,3 % (33,5) % eller MNOK 8.882 5,1 % (9.346) Bygg, anlegg og kraft 4,2 % 4,6 % Fiske og havbruk 2,9 % 4,1 %
Slide 28: Misligholdte og tapsutsatte
Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 281 mill. kr, en 600 reduksjon på 52 mill. kr i 2019. Salg av hotellet har redusert netto 500 misligholdte og tapsutsatte 400 engasjement. 300 200 1,2 % 1,0 % 100 0,7
Slide 29: Innskudd
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanaler Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Simon Fossheim - Rødøyløva
Slide 30: Innskuddsvekst
Innskuddsvekst Innskuddsvekst i % BM (12 mnd) Innskuddsvekst i % PM (12 mnd) 35% 20% 30% 25% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 0% 5% -5% -10% 2016 2017 2018 2019 0% HSB Helgeland BM SSB Norge BM 2016 2017 2018 2019 HSB Helgeland PM SSB Norge PM 12 mnd innskuddsvekst HSB 9,9 (1,6) %, herav BM 17,2 (-1,8) % og P
Slide 31: Innskudd BM
Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommuner 11,2 % Godt diversifisert 11,6 % innskuddsportefølje i BM 10,2 % Transport og tjenesteyting 10,7 % Bygg, anlegg og kraft 3,8 % Andel BM 45,6 (42,8) % eller 3,2 % MNOK 8.653 (7.381) av totale 5,7 % Fiske og havbruk 6,0 % innskudd 5,1 % Eiendo
Slide 32: Finansiering
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanaler Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Eskil Olsen
Slide 33: Finansiering
Finansiering Andel finansiering (mill. kr.) 120% 100% 2,8 % 2,1 % 2,5 % 2,5 % 17,5 % 19,3 % 22,0 % 22,2 % 80% 19,2 % 18,7 % 12,2 % 17,1 % 60% 40% 60,5 % 59,9 % 63,1 % 58,4 % 20% 0% 2016 2017 2018 2019 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån
Slide 34: Innlån
Innlån Innlån forfallstruktur per år (mill. kr.) 3.000 2.500 God og langsiktig finansiering 2.000 Andel langsiktig finansiering 1.500 1.500 97,3 % (92,2) % 1.500 1.205 1.500 Samlet durasjon på 3,0 (2,9) 1.000 år. Durasjon i boligkreditt- selskapet på 3,4 år 500 908 1.000 1.000 36 500 620 257 300 0 2
Slide 35: Helgeland Boligkreditt AS
Helgeland Boligkreditt AS Helgeland Boligkreditt AS er 100 % eid av Helgeland Sparebank • Resultat etter skatt 49,6 (52,7) mill. kr • Ren kjernekapitaldekning ble 17,5 (18,5)%. • Standardmetode med 35 % boliglånsvekter. • Brutto utlån utgjør 7.600 (7.385) mill. kr og OMF 6.745 (6.498) mill. kr God s
Slide 36: Soliditet
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanaler Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Simon Fossheim - snøfjellet
Slide 37: Likviditetsbuffer
Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje 24% Rentebærende verdipapirer: OMF 1 (ratet) 30% • Durasjon portefølje 1,7 (2,0) år • 98,9 % er ratet A- eller bedre Kommune 53% • 98,7 % er OMF eller stats-/ 47% kommunegaranterte obl. 22% Stat 20% Kommunepapirer brukes aktivt som kortsiktige 0% lik
Slide 38: Kapitaldekning
Kapitaldekning Kapitaldekning • Ren kjernekapital 16,5 (15,3) % • Kjernekapital 18,2 (16,9) % • Totalkapital 20,68 (19,3) % U-vektet kjernekapital 9,4 (9,2) %.
Slide 39: Forslag disponering av resultat 2019
Forslag disponering av resultat 2019 Forslag disponering resultat 2019 155 150 Kommentar 135 Økt utdelingsgrad • 50,0 (41,0) %. 115 112 112 Utbyttegrunnlaget er 294 mill kr 95 84 84 • Morbankens resultat korrigert 78 for fond for urealiserte gevinster 75 og renter fondsobligasjon 55 50 Styret foresl
Slide 40: Forslag disponering av resultat 2019
Forslag disponering av resultat 2019 50,0 % Utbytte 5,35 kr: 112 mill kr EK-beviseierne 224 mill kr Tilbakeholdt: utbyttegrunnlag morbank 50,0 % 112 mill kr 76,4 % 294 mill kr 23,6 % Samfunnsutbytte: 50,0 % 35 mill kr Samfunnskapital: 70 mill kr Tilbakeholdt: 50,0 % 35 mill kr
Slide 41: Utvikling utbytte
Utvikling utbytte 6,00 100% Utvikling utbytte 90% 5,00 80% 70% 4,00 60% 50,0 % 50,0 % 3,00 50% 41,9 % 41,0 % 37,4 % 40% 31,8 % 2,00 25,6 % 30% 20% 1,00 10% 1,80 2,50 2,75 3,75 4,00 1,60 5,35 0,00 0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Foreslått utbytte (NOK) Utbyttegrad (%)
Slide 42: HELG – de største eierne
HELG – de 20 største eierne Morbank Per 31.12.19 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,0 % Catilina Invest AS 314.046 1,5 % Pareto AS 1.949.392 9,3 % VPF Nordea Avkastning 240.370 1,2 % VPF Nordea Norge 1.407.987 6,7 % VPF Nordea Kapital 238.245 1,1 % VPF Eika Egen
Slide 43: HELG – de største lokale eierne
HELG-de 20 største lokale eierne Morbank Per 31.12.19 Antall %-andel Antall % %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 7.315.020 35,05 % Harald Svendsen 13.710 0,07 % Helgeland Kraft AS 377.691 1,81 % Finn Mørk 13.000 0,06 % Vigner Olaisen AS 144.653 0,69 % Sniptind Holding AS 13.000 0,06 % Steffen Ner
Slide 44: HELG – kursutvikling
HELG – kursutvikling Graf som viser utvikling HELG vs. indeks siste 12 mnd. 2016 2017 2018 2019 Egenkapitalbevisbrøk IB 75,1 % 76,5 % 76,3 % 76,4 % Egenkapitalbevisbrøk UB 76,4 % Antall EKB (mill) 20,9 20,9 20,9 20,9 Børskurs 81,0 88,0 69,5 84,0 Børsverdi 1.692,9 1.839,2 1.452,6 1.755,6 Bokført EK p
Slide 45: Utsiktene fremover
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanaler Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Simon Fossheim
Slide 46: Prioriteringer 2020
Prioriteringer 2020 Fortsette jobben med det 3-årige lønnsomhetsprogrammet. Breddefokus, effektivisering Øke volumet i PM; men ha lønnsom vekst og opprettholde markedsposisjonen. Lønnsom og moderat vekst i BM; opprettholde markedsposisjonen. Fortsette jobben med å øke provisjons- og gebyri
Slide 47: Vedlegg
Hovedtrekk HSB marked og digitale kanaler Resultat Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Utsiktene fremover Vedlegg Foto: Simon Fossheim - Aldersundet
Slide 48: Resultatregnskap
Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019 Netto renteinntekter 147 141 141 140 145 142 145 156 159 Netto provisjonsinntekter 23 22 22 22 24 23 22 25 30 Andre driftsinntekter 2 1 3 6 6 2 0 1 2 Ordinære driftskostnader 67 72
Slide 49: Helgeland Sparebank – datterselskap og TS
Helgeland Sparebank – datterselskap og TS 100 % Helgeland Boligkreditt har konsesjon som kredittforetak med tillatelse til å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapets skal sikre konsernet stabil og langsiktig finansiering til konkurransedyktige vilkår. Helgeland Invest AS er et investerings
Slide 50: Helgeland Sparebank
Helgeland Sparebank Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank er den lønnsomme og ledende lokalbanken som bygger framtidens Helgeland. Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund. Helgeland Spa
Slide 51: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Hovedkontor Styre Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Stein Andre Herigstad-Olsen, leder Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Bjørn Audun Risøy, nestleder Marianne Terese Steinmo Telefon 75 11 90 00 Siw Moxness Internett www.hsb.no Nils Terje Furunes Org.nr 937904029