Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Don Quijote — Q2 FY2013 Earnings Presentation
37 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, February 2013
Slide 1: 2Q results of FY2013
２０13年 2月 専務取締役 兼 CFO 髙橋 光夫 〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 ＴＥＬ 03-5725-7588 FAX 03-5725-7024 http://www.donki.com e-mail : takahashi@donki.co.jp Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013.
Slide 2: Slide 2
Slide 3: Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013.
Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013. 2 1
Slide 4: INDEX
INDEX 2013年6月期 2Ｑ 決算概況 9決算業績概況 9キャッシュフロー、設備投資の状況 9事業別業績概況 9株式の状況 9主な資産、負債、純資産の状況 9決算レビュー 9セグメント情報 ドン・キホーテグループトピックス 9月次販売の状況 9店舗業態の状況 9出店状況＆ハイライト情報 9PB商品の状況 2013年6月期 業績予想 本資料における記載金額は、単位未満を四捨五入して表示しております。 本資料中、ドン・キホーテは「DQ」、アクリーティブは「ACR」と表示している箇所があります。 Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013. 3 2
Slide 5: EX.PRESS
EX.PRESS Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013. 4 3
Slide 6: 年間業績推移
年間業績推移 店舗数 （営業利益・売上高単位：億円） 営業利益 売上高 6000 300 4Q 3Q 2Q 5000 250 1Q 売上高 店舗数 4000 200 営業利益 150 3000 100 2000 50 1000 0 0 89年 90年 91年92年 93年94年 95年 96年97年 98年99年 00年 01年02年 03年04年 05年 06年07年 08年09年 10年 11年12年 13年 （注）当社グループは、ＤＱ1号店を創業開店（1989年3月）して迎えた最初の決算期（1989年6月期）から、直近期（2012年6月期）まで、 23期連続増収営業増益を継続しております
Slide 7: エグゼクティブ・サマリー
エグゼクティブ・サマリー １.2Q累計連結業績概況 新規出店の拡大とセールスミックスで増収増益を達成！ ¾New MEGAを中心に、店舗の大型化や地方展開を促進するが、新店に係る初期費用の負荷と光熱費の負担増を見据えて、 「最適なセールスミックスの追求」による「売上総利益の増大」に販売方針を転換。 ¾リテール事業は「在庫削減」と「収益力増加」を同時に進める離れ業にチャレンジ。 主力のドン・キホーテ既存店は、「在庫削減策」を重点施策として押し進める一方で、販売面においては前期における 地デジ販売に係る反動減の影響が残ったことから、売上伸長率は1.0％減と弱含む状況も、セールスミックスの改善により
Slide 8: 2Q累計業績サマリー
２Q累計業績サマリー （単位：百万円） 当２Ｑ累計実績 公 表 予 想 ※1 前２Ｑ実績 連結実績 金 額 百分比 予想比 前期比 金 額 百分比 金 額 百分比 売 上 高 289,644 100.0% 100.9% 104.6% 287,000 100.0% 276,939 100.0% 売 上 総 利 益 76,186 26.3% 102.4% 106.1% 74,400 25.9% 71,810 25.9% 販 管 費 57,513 19.9% 100.9% 105.3% 57,000 19.9% 54,592 19.7% 営 業 利 益 18,673 6.4% 107.3% 108.
Slide 9: 2Q累計連結業績概況コメント
2Ｑ累計連結業績概況コメント ¾連結売上高：2,896億円（前期比4.6％増） 前期特需の反動、価格競争の激化、曜日周りの不運、天候不順の常態化、消費マインドの低迷などマイナス影響が続いた 商戦で、交差主義比率を意識しながらもメリハリの効いた販売促進策を講じる。 新規のファミリー向け店舗も順調な販売動向で進捗し、従来からのヘビーユーザーに加えて、リピート率が高い女性客や 中高年齢層などに向けた商品提案を積極的に推し進める。 ¾当2Q末店舗数：249店（前期末242店） 新規出店9店（DQ4店、New MEGA5店：うちソリューション出店2店）、閉鎖2店。 ¾連結売上総利益：762億円（前期比6
Slide 10: 2Q累計連結業績概況
2Ｑ累計連結業績概況 （単位：百万円） 当2Ｑ（累計） （累計） 前2Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 289,644 289,644 100.0% 100.0% 276,939 276,939 100.0% 100.0% 104.6% 104.6% 売 上 総 利 益 76,186 76,186 26.3% 26.3% 71,810 71,810 25.9% 25.9% 106.1% 106.1% 販 管 費 57,513 57,513 19.9% 19.9% 54,592 54,592 19.7% 19.7%
Slide 11: 2Q累計事業別業績概況コメント
2Ｑ累計事業別業績概況コメント ¾リテール事業2,790億円（前期比4.7％増） ＊「家電製品」290億円（同1.6％減） エコポイント・アナログ停波以降の薄型テレビやＡＶ機器の縮小傾向が続く一方で、スマートフォンアクセサリーや 季節家電がお客さま支持率を高める。一品単価から買上点数へと力点をシフトした商品構成で収益力が改善。 ＊「日用雑貨品」641億円（同5.4％増） 化粧品・洗剤・保湿用品などの日用消耗品を重点販売し、台所用品など買い替え頻度の低い商品の需要減をカバー。 ハロウィン・クリスマス関連用品の早期展開によりお客さまの需要を喚起。 ＊「食品」804億円（同4.7％増） 価格競争力を
Slide 12: 2Q累計事業別業績概況
2Q累計事業別業績概況 （単位：百万円） 当2Ｑ（累計） （累計） 前2Ｑ（累計） （累計） 前期比 前期比 金 金 額 額 構成比 構成比 金 金 額 額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 278,988 278,988 96.3％ 96.3％ 266,559 266,559 96.3％ 96.3％ 104.7％ 104.7％ 家 電 製 品 29,043 29,043 10.0％ 10.0％ 29,524 29,524 10.7％ 10.7％ 98.4 98.4 ％ ％ 日 用 雑 貨 品 64,117 64,117 22.1％ 22.1％ 60,844 60,844 22.0％ 2
Slide 13: 主な資産の状況
主な資産の状況 （単位：百万円） 12年12月 12年12月 12年6月 12年6月 増減額 増減額 流 動 資 産 154,118 154,118 138,816 138,816 15,302 15,302 主な資産の状況 12月末は小売業の繁忙期のため、6月末に比して、 現預金・商品などの資産は増加する傾向があります。 現 預 金 36,004 36,004 34,237 34,237 1,767 1,767 ¾総資産：3,945億円（前期末比318億円増） 主な増加要因は、現預金18億円増、受取手形 商 品 89,264 89,264 83,641 83,641 5,623 5,623
Slide 14: 主な負債・純資産の状況
主な負債・純資産の状況 （単位：百万円） 12年12月 12年12月 12年6月 12年6月 増減額 増減額 流 動 負 債 124,148 124,148 120,243 120,243 3,905 3,905 主な負債・純資産の状況 12月末は小売業の繁忙期のため、6月末に比して 買 掛 金 62,131 62,131 44,793 44,793 17,338 17,338 買掛金などの負債は増加する傾向があります。 短 期 負 債 36,555 36,555 49,045 49,045 ▲12,490 ▲12,490 ¾負債合計：2,388億円（同219億円増） ※1 主な増加要因は、買
Slide 15: 2Q累計セグメント情報（事業別）
2Ｑ累計セグメント情報（事業別） 「リテール事業」のセグメント利益は14.4％増の148億円、 「リテール事業」のセグメント利益は14.4％増の148億円、 「テナント賃貸事業」は28億円、「その他の事業」は11億円！ 「テナント賃貸事業」は28億円、「その他の事業」は11億円！ 当2Ｑセグメント概要 （単位：百万円） テナント賃貸 テナント賃貸 リテール事業 リテール事業 その他事業 その他事業 計 計 調 調 整 整 連 連 結 結 事業 事業 外部売上高 外部売上高 278,988 278,988 8,154 8,154 2,502 2,502 289,644 289,644 ― ― 2
Slide 16: 2Q累計セグメント情報（法人別）
2Ｑ累計セグメント情報（法人別） 主力の「ドン・キホーテ」営業利益は8.1％増の137億円！ リテール事業の「長﨑屋」「ドイト」「DQ USA」は全社とも営業増益達成！ 当2Ｑ会社別概要 （単位：百万円） ドン・キホーテ ドン・キホーテ ドイト ドイト 長﨑屋 長﨑屋 DQ DQ USA USA ※ その他 その他 消去/全社 消去/全社 連 連 結 結 売 上 高 201,796 201,796 10,124 10,124 69,553 69,553 6,434 6,434 12,503 12,503 ▲10,766 ▲10,766 289,644 289,644 営業利益 13,702 1
Slide 17: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 （単位：百万円） キャッシュフロー 当2Ｑ 当2Ｑ 前2Q 前2Q 増減額 増減額 キャッシュフロー ＜営業CF＞ １.キャッシュフローの状況 税金等調整前純利益189億円、減価償却費 53億円及び仕入債務の増加174億円などが 期 首 残 高 29,973 29,973 26,875 3,098 増加要因となる一方で、売上債権の増加22 26,875 3,098 億円、たな卸資産の増加57億円及び税金支 営 業 活 動 Ｃ Ｆ 払額56億円などが減少要因となったことな 28,325 28,325 18,365 18,365 9,960 9,960 どから、2
Slide 18: 四半期業績推移
四半期業績推移 四半期業績推移の状況（A） 四半期業績推移の状況（Ｂ） 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 売上高/億円 売上高 営業利益 営業利益/億円 1,600 120 1,600 120 110 110 1,400 1,400 100 100 90 90 1,200 1,200 80 80 1,000 70 1,000 70 60 60 800 50 800 50 40 40 600 600 30 30 400 20 400 20 2010 2011 2012 2013 1Q 2Q 3Q 4Q 純資産・純負債・有利子負債の状況 営業利益率・ROA・ROEの状況 有利子負債
Slide 19: 株式の状況
株式の状況 所有者別構成比推移 （単位：千株） 前々期末 前期末 当２Q 発行済株式数(左軸・千株) 株主数(右軸・人) 期 末 株 主 数 4,542人 3,964人 3,574人 80,000 10,00 10,000 70,000 発 行 済 株 式 数 合 計 77,031 100.0% 77,135 100.0% 77,210 100.0% 8,000 60,000 金 融 機 関 17,505 22.7% 14,606 19.0% 11,405 14.8% 50,000 6,000 40,000 所 金 融 商 品 取引 業者 556 0.7% 249 0.3% 233 0.3%
Slide 20: 株価の状況＆時価総額ランキング
株価の状況＆時価総額ランキング 株価の推移 小売業時価総額ランキング （単位：億円） 順位 名称 時価総額 ※ 1 ファーストリテイリング 25,543 2 セブン＆アイ・ホールディングス 24,661 3 イオン 8,309 4 ローソン 6,650 5 ニトリホールディングス 4,000 6 ファミリーマート 3,595 7 三越伊勢丹ホールディングス 3,565 8 ヤマダ電機 3,402 9 しまむら 3,315 10 ドン・キホーテ 2,810 11 J.フロント リテイリング 2,692 12 エービーシー・マート 2,620 13 丸井グループ 2,368 14 サンドラッグ 2
Slide 21: 2Q累計レビュー：店舗大型化推進
2Ｑ累計レビュー：店舗大型化推進 前３Q（12年１月～３月） 前4Q（12年4月～6月） 当1Q（12年7月～9月） 当2Q（12年10月～12月） ■大型店 （3,000㎡超） ５店 計8,516.4㎡ 8店 計22,033.6㎡ 3店 計12,439.0㎡ 6店 計21,568.5㎡ ★ ★ ★ ★ Ｍ Ｍ Ｍ Ｍ Ｍ 正社員：16名 盛岡 守口 下関 パート：79名 姫路 岐阜 広島 小松 鹿児島 前橋 上堂 上鶴間 長浜 四日市 大日 長府 白浜 瑞穂 八丁堀 ■中型店 （1,000 ※増床 ★ ★ ～3,000㎡超） Ｍ Ｍ Ｍ Ｍ 梅田 P ＥＳ ＥＳ 長崎 山形 本店 赤坂 池袋
Slide 22: 2Q累計レビュー：営業利益＆在庫分析
2Ｑ累計レビュー：営業利益＆在庫分析 ＜億円＞ 営業増益要因分析 ＜億円＞ 販管費増減要因分析 50 590 DQ新店 長崎屋 他 40 備品消耗品 他 営業利益 DQ新店 580 租税公課 長崎屋 他 水道光熱費 30 570 減価償却費 20 支払手数料 人件費 地代家賃 560 10 DQ既存 DQ既存 550 0 DQ既存 540 -10 ＜売上総利益＞ ＜販管費＞ ＊既存店成長は弱含む(粗利は増加)が新規店舗が貢献 ＊販管費は新規店舗増に係る諸費用及び光熱費が増加 ＊滞留在庫を中心に商品在庫の削減を徹底し効率改善 ＜億円＞ 売上総利益増減要因分析 ＜億円＞ 商品在庫増減要因分析 77
Slide 23: 2Q連結業績概況
2Ｑ連結業績概況 【2012年10月１日～12月31日】 （単位：百万円） 当2Q 前2Q 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 149,265 149,265 100.0% 100.0% 142,076 142,076 100.0% 100.0% 105.1％ 105.1％ 売 上 総 利 益 39,176 39,176 26.2% 26.2% 36,973 36,973 26.0% 26.0% 106.0% 106.0% 販 管 費 28,746 28,746 19.2% 19.2% 27,536 27,536 19.4% 19.4%
Slide 24: 2Q事業別業績概況
2Q事業別業績概況 【2012年10月１日～12月31日】 （単位：百万円） 当2Ｑ 前2Ｑ 前期比 前期比 金 金 額 額 構成比 構成比 金 金 額 額 構成比 構成比 リ テ ー ル 事 業 143,767 143,767 96.3% 96.3% 136,934 136,934 96.4% 96.4% 105.0% 105.0% 家 電 製 品 15,901 15,901 10.7% 10.7% 15,339 15,339 10.8% 10.8% 103.7% 103.7% 日 用 雑 貨 品 33,256 33,256 22.3% 22.3% 31,403 31,403 22.1% 2
Slide 25: 2Qサマリー
2Qサマリー ¾連結売上高：1,493億円（前期比5.1％増） 前年と比較して休日が少ないカレンダー周りが既存店におけるお客さま来店数、売上高にマイナス影響を与えたが、 時季に応じた商品ニーズの先読みが奏効し影響を最小限に抑える。（ご参考：DQ既存店売上高0.3%減、粗利益高1.1%増） 「食品」や「日用雑貨品」などコモディティ商品は安定的な水準を維持し、全部門を下支え。 さらに、10月から11月にかけて気温の急落が季節商品の需要を大幅に喚起。 クリスマスなどの季節性のパーティーグッズを中心とした採算性の良い商品ミックスが、お客さま支持率をさらに高める。 ¾連結売上総利益：392億円（同6.0
Slide 26: 月次販売高の状況（DQ）
月次販売高の状況（DQ) 115.0% =客数 ―=DQ全店 ＤＱ全店 =客単価 ―=DQ既存店 客数 110.0% 105.0% 100.0% 95.0% 客単価 ＤＱ既存店 90.0% 10/06 10/12 11/06 11/12 12/06 12/12 既存店 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 売 上 高 100.1% 98.9% 102.3% 99.5% 102.9% 97.9% 100.3% 99.1% 97.2% 94.6% 100.5% 100.6% 98.7% 101.7% 99.0% ・ 客 数 100.5
Slide 27: 当期出店状況
当期出店状況 フォーマット別店舗数 2011年 2011年 2012年 2012年 2013年6月期 2013年6月期 6月期 6月期 6月期 6月期 1Q 2Q 1Q 2Q ※1 150 11月 MEGA 宜野湾店 11月 守口大日店 ７月 MEGA 四日市店 12月 MEGA 上越インター店 ド ン ・ キ ホ ーテ ド ン ・ キ ホ ーテ ※１ 150 157 157 157 157 161 161 ピ カ ソ ※2 10 14 14 14 ピ カ ソ 10 ※２ 14 14 14 Ｍ EE Ｇ ※3 43 49 52 54 Ｍ Ｇ Ａ Ａ 43 49 52 54 海 海外外（ （ハハ
Slide 28: 当期ハイライト
当期ハイライト 既存店における堅実な成長を基に、商圏内シェアと収益力を拡大！！ 既存店における堅実な成長を基に、商圏内シェアと収益力を拡大！！ 当2Qの新規出店はDQ4店、New 当2Qの新規出店はDQ4店、New MEGA5店の計9店（うちソリューション出店2店）。 MEGA5店の計9店（うちソリューション出店2店）。 １ Q ２ Q ３ Q ４ Q 広島 山形嶋南 四日市 岐阜瑞穂 袋井 宜野湾 西神戸 飯塚 八丁堀 守口大日 下関長府 紀の川 高岡 ＤＱ 上越 インター 長﨑屋 ドイト コミットメント コミットメント 社債発行登録 社債発行登録 沖縄県 沖縄県 山形県 山形県 無担保社債
Slide 29: 業態 Information : 商品構成
業態 Information : 商品構成 業態別商品構成 その他 New MEGA 店舗マップ 連結商品売上 連結商品売上 12年7月～12月 12年7月～12月 家電 日用雑貨品 食品 時計・ファッション 11.0% 24.3% 30.5% 25.7% 6.7% スポーツ・レジャー 上越インター店 ドン・キホーテ ドン・キホーテ (ピカソ含む) 26.3 23.8 27.9 (ピカソ含む) 175店 175店 岐阜瑞穂店 New NewMEGA MEGA 13店 12.5 26.3 29.9 22.3 13店 袋井店 MEGA MEGA 7.6 19.9 49.8 17.2 41店 41店
Slide 30: 業態 Information : 顧客分析
業態 Information : 顧客分析 ドン・キホーテ New MEGA MEGA 男女別年代別構成比 男性 男性 男性 42.8％ 36.7％ 29.9％ 女性 女性 女性 57.2％ 63.3％ 70.1％ 時間帯別 客数推移 10.0% 8.0% 8.0% 9.0% 7.0% 7.0% 8.0% 6.0% 6.0% 7.0% 5.0% 5.0% 6.0% 4.0% 5.0% 4.0% 4.0% 3.0% 3.0% 3.0% 2.0% 2.0% 2.0% 1.0% 1.0% 1.0% 0.0% 0.0% 0.0% 9時 10時 11時 12時 13時 14時 15時 16時 17時 1
Slide 31: ヒット商品ランキング
ヒット商品ランキング Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013. 30 29
Slide 32: 情熱価格 Information
情熱価格 Information ヘアアイロンミニ ストレートヘアアイロン マジカルハンガー10個セット 製氷機能付き 46L 1ドア冷蔵庫 折りたたみ用ハンガー 50ピンチ IHクッキングボード デジタル 2.1chスピーカーシステム キッチンスケール 超音波式センサー ワンセグチューナー内蔵 コントロール加湿器 iPod専用フルメッキ 高精細7型ポータブル ビセイローラー 2WAY着るブランケット FMトランスミッター DVDプレイヤー (美容器具) アルカリ乾電池 ヒゲスタイラー 「メガボルト」 緑豆はるさめ 妙高なめ茸 極旨ビーフジャーキー まろやか 紙軸黒面棒 おっきな芳香剤 トイレ
Slide 33: 中長期の施策と個別業績予想
中長期の施策と個別業績予想 ―中長期重点戦略― １．30期連続増収増益を目指す ２．PB強化による利益率アップ ３．ソリューション出店という新たな店舗開発 ―2013年6月期施策― お客さま満足の最大化を追求しながら、継続的な成長と安定を目指す！ １．グループ： ５．財務戦略： 事業効率のさらなる改善を進め、お客さま支持率の高い 資金効率及び収益力を高めてバランスシ－トを改善 店舗運営を促進 デット調達を有効活用。エクイティファイナンスの予定なし 年間配当金予想＝31円00銭、（中間配当実績：10円00銭） ２．営業方針： 業態創造と変化対応 交差主義比率の改善を進めながら商圏内競争力を強化
Slide 34: 通期の連結業績予想
通期の連結業績予想 （単位：百万円） 通期修正予想 通期修正予想 当初予想 当初予想 前期実績 前期実績 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 金 金 額 額 百分比 百分比 売 上 高 562,000 562,000 100.0% 100.0% 104.0% 104.0% 560,000 560,000 100.0% 100.0% 540,255 540,255 100.0% 100.0% 売 上 総 利 益 147,500 147,500 26.2% 26.2% 105.7% 105.7% 145,500 145,500 26.0% 26.0% 1
Slide 35: アクリーティブ３Q決算業績概況
アクリーティブ３Q決算業績概況 （単位：百万円） （単位：百万円） 当３Q 当３Q 前３Q 当３Q末 当３Q末 前期末 前期末 （12年 ４月1日～12月31日） （11年 ４月1日～12月31日） 【PL概況】 金 金 額 額 百分比 百分比 前期比 前期比 金 金 額 額 百分比 百分比 【BS概況】 金 金 額 額 増 増 減 減 金 金 額 額 取扱累計高 104,219 104,219 ― ― 102.3％ 102.3％ 101,894 101,894 ― ― 総資産 18,457 18,457 1,157 1,157 17,300 17,300 営業収益 2,091 2,091 1
Slide 36: IRに関するお問い合わせ先
本日はありがとうございました。 IRに関するお問い合わせ先 株式会社ドン・キホーテ IR部 〒１５３-００４２ 東京都目黒区青葉台２-１９-１０ ＴＥＬ：０３-５７２５-７５８８ ＦＡＸ：０３-５７２５-７０２４ e-mail : ir@donki.co.jp ＩＲカレンダー 第33期（2013年6月期）第３四半期決算発表（予定） 決算発表日：2013年５月7日（火） 説明会会場：野村コンファレンスプラザ日本橋（東京都中央区日本橋室町2丁目4番3号 日本橋室町野村ビル6F） 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては、投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的
Slide 37: Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013.
Don Quijote Co., Ltd. 2Q results of FY2013. 36