Liven As · OMXTSE:LVN1T
Liven As — Q2 2026 Earnings Presentation
34 slides from Liven As's earnings presentation, Jul 30, 2026
Slide 1: 2026 II kvartali ja 6 kuu auditeerimata majandustulemuste tutvustus
2026 II kvartali ja 6 kuu auditeerimata majandustulemuste tutvustus 30. juuli 2026
Slide 2: Andero Laur, Joonas Joost
Andero Laur Joonas Joost Juhatuse esimees Finantsjuht
Slide 3: Liven AS kontsern
Liven AS kontsern • Liven AS on asutatud 2014. aastal • Tallinnas ja Berliinis tegutsev elukondliku kinnisvara arendaja Tehtud üle 900 15 projektid müüdud projektis ühiku (AÕL) • Kantar Emor 2025 kinnisvarabrändide tuntuse ja maine uuringu järgi üks kahest kõige mainekamast arendajast Eestis • Koduo
Slide 4: Kokkuvõtvalt 2026. aasta II kvartalist
Kokkuvõtvalt 2026. aasta II kvartalist • Liveni aktsiate IPO ning Nasdaq Tallinna põhinimekirjas kauplemine • Uue kinnistute ostud (üle 200 uue kodu) ehk kaasatud kapital töös • 57 uut müügilepingut (+5% vs 2026. I kvartal, +84% vs 2025. II kvartal) • 2026. müügitulu eesmärk on jätkuvalt 59 miljon e
Slide 5: Olulised sündmused 2026. aasta II kvartalis ja juulis
Olulised sündmused 2026. aasta II kvartalis ja juulis KORPORATIIVSÜNDMUSED • Aktsionäride üldkoosolek – dividendimakse 1 362 tuhat eurot • Optsiooniprogramm kuni 508 500 aktsiale, hinnasihid 8,95–10,64 eurot • Aktsia esmaemissioon, üle 2 400 investori märkis aktsiaid hinnaga 4,68 eurot, kogumahus 4
Slide 6: Võtmenäitajad
Võtmenäitajad Uued müügid, VÕL lepingute arv Üleandmised, AÕL lepingute arv 83 60 60 60 60 57 57 54 54 31 31 25 35 15 14 12 6 I II II III III IV IV I I II II I II III IV I II 2025 2026 2026 2025 2026 12 kuu klienditagasiside hinne Müügitulu, EURm Puhaskasum, EURm 9.6 9.6 9.5 9.5 9.5 9.4 34.9 5.0 7.4
Slide 7: Libiseva 12 kuu näitajad
Libiseva 12 kuu näitajad Uued müügid, VÕL lepingute arv 231 Müügitulu, EURm 51,4 37,8 33,3 122 113 24,5 70 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 Üleandmised, AÕL lepingute arv Puhaskasum, EURm 182 Omakapitali puhasrentaa
Slide 8: Ülevaade müükidest 2026. aasta II kvartali ja 6 kuu jooksul
Ülevaade müükidest 2026. aasta II kvartali ja 6 kuu jooksul Ettemüük, müük ja müügitulu (miljonites eurodes; ei sisalda Peakorter I etapp) Ettemüük 2026. aasta alguses 1.4 32.3 ' + uus ettemüük (neto) 10.4 2026 I kvartal uusmüük (koos üleandmisega) 2.6 müügitulu (perioodi müük) 2.6 - müügitulu (vara
Slide 9: Nõudlust mõjutavad keskkonna tegurid
Nõudlust mõjutavad keskkonna tegurid • Tarbijakindlustunne paranemine 2026. esimesel poolaastal. Leibkondade ostujõu taastumine ja hinnakasvu aeglustumine. • Maksumuudatuste positiivne mõju 2026. aastal • Keskmise reaalpalga tõus, majanduskasv • Euribori tõus. Kvartali lõpus 2,57% (2026 I kvartali l
Slide 10: Suur-Tallinna uusarenduste turg
Suur-Tallinna uusarenduste turg Pakkumine Pakkumine Pakkumise jaotus lisandumine, müük – Tallinn ja lähiümbrus planeeritud, ehituses, valmis 30.06.2026 +535 -668 +1 044 +543 5,000 -618 5,000 -287 +38 Haabersti 4 129 4 129 4,000 3 830 4,000 3 830 17% Tallinna lähiümbrus 28% 3,000 3,000 Kesklinn Nõmme
Slide 11: Ülevaade projektidest
i ULEVAADE PROJEKTIDEST
Slide 12: Iseära
Iseära • Harkujärve külas 233 kodu ridaelamutes ja 151 korterit, etapiviisiliselt • 2026. aasta teises pooles valmimas 30 kodu ridamajades (93% müüdud) ja 36 kodu kortermajades (72%) • Ehitada veel ~45% arendusest • Järgmise etapi eelmüük: 43 kodu ridamajades (28% broneeritud) ja 34 korterit (15%) •
Slide 13: Regati
Regati • 7 kortermaja 220 korteriga, kahes etapis • I etapi ja 112 kodu ehitus lõppes 2025. aastal (76% müüdud) • II etapi ja 108 kodu eelmüük 2026. aastal (15% broneeritud) • Salto Arhitektid, Mitt & Perlebach OÜ
Slide 14: Slide 14
Slide 15: Luuslangi
Luuslangi • 13 maja 224 korteriga, kolmes etapis, Haaberstis, Astangu piirkonnas • I etapi 80 kodu valmis 2023. aastal; kõik kodud on müüdud • II etapi Jalami 6 (39 kodu) valmib 2026. aastal, müüdud 26 kodu (67%) • Jalami 4 (39 kodu) valmib 2027. aastal, müüdud 19 kodu (49%) • KTA Arhitektid, Mitt j
Slide 16: Wohngarten
Wohngarten • Berliin, Neukölni linnaosa, kokku 24 kodu • Ehitus algas 2025. aasta, valmib 2027. aastal • Müüdud ja broneeritud 45% • Arhitekt: aalt+stuudio, ehituse peatöövõtja Falkowski Grupp
Slide 17: Olemuse
Olemuse • 12 maja 72 koduga, Nõmmel, Pääsküla asumis • Ehitus algas 2025. a septembris, planeeritud valmimine 2026. a IV kvartal • Müüdud 63% • Arhitekt: Lumia; ehituse peatöövõtja: NOBE OÜ
Slide 18: Virmalise
Virmalise • Kesklinnas, Uue-Maailma asumis, Virmalise tn 3 • 28 kodu (43% müüdud) • Ehitus algas 2025. a oktoobris, planeeritud valmimine 2026. a IV kvartal, peatöövõtja Bildgren Ehitus OÜ • Arhitektid Liven / Kuup Ruut arhitektuuribüroo
Slide 19: Peakorter I etapp
Peakorter I etapp • 50/50 ühisprojekt, Liven AS ja Oma Grupp OÜ • Põhja-Tallinn, Karjamaa asum, Erika 6a ja 6b • Kokku 68 kodu (47% müüdud) • Ehitus algas 2025. a septembris, valmimine 2027. aastal • PIN arhitektid, Oma Ehitaja AS
Slide 20: Juhkentali 48
Juhkentali 48 • Kesklinn, Juhkentali asum • Üürimaja kontseptsioon, väljaüüritavat pinda ligi 9 000 m2 • Detailplaneering kehtestatud • Arhitektuurikonkurssi võitis Apex Arhitektuuribüroo võistlustöö
Slide 21: Kadakadabra
Kadakadabra • Soetatud 2017, Kadaka tee 88, Astangu asum • 17 maja 391 kodu, etapiviisiliselt • I etapis kolm 3-4 korruselist eluhoonet • I etapi 96 kodu eelmüügi algus juunis, tänaseks broneeritud 13 kodu (14%) • Pluss Arhitektid
Slide 22: Peakorter II etapp
Peakorter II etapp • Soetatud 2020 • Põhja-Tallinn, Karjamaa asum, Erika 12 • Kuus maja 137 koduga • Detailplaneering vastu võetud 2025. aastal, ootame planeeringu kehtestamist • KTA Arhitektid
Slide 23: Linnamäe tee 21a
Linnamäe tee 21a • Soetatud 2025 • Lasnamäe, Tallinn • 154 elu- ja äripinda • Detailplaneeringu menetlus
Slide 24: Järveotsa tee 16c
Järveotsa tee 16c • Soetatud 2025 • Haabersti, Tallinn • 111 elu- ja äripinda • Detailplaneeringu menetlus • Ajaline hajutatus Haaberstis lõppevate projektide jätkamiseks
Slide 25: Plantagenstraße 19 ja Reichstraße 101
Plantagenstraße 19 Reichstraße 101 • Soetatud 2026, Berliinis, Steglitz linnaosas • Soetatud 2026, Berliinis, Charlottenburg-Wilmersdorf linnaosas • Kokku 23 kodu • 17 kodu, müüdav pind 1 180 m2 • Ehitusprojekt • Ehitusprojekt • Ehituse algus planeeritud 2027. aasta lõpus • Ehituse algus planeeritud
Slide 26: Pärnu mnt 35/37/41
Pärnu mnt 35/37/41 • Soetatud juulis 2026 • Kesklinn, Tallinn • 161 elu- ja äripinda • Ehitusprojekt • Ehitustööde algus 2028. aasta alguses • Arendus valmib etapiviisiliselt aastatel 2029-2031
Slide 27: Arendusportfell 30.06.2026 seisuga
Arendusportfell 30.06.2026 seisuga Portfellis piisavalt pinda stabiilseks arenduste mahuks järgneva 4-5 aasta jooksul Prognoositav ehitusperiood (aastad, kvartalid) Müüdavate ühikute jaotus Prognoositav Kinnistu Müüdav 2026 2027 2028 2029 2030 2031 Projekt Projekti staatus 2 müügitulu soetus pind (m
Slide 28: Ülevaade majandustulemustest
ÜLEVAADE MAJANDUSTULEMUSTEST
Slide 29: Kasumiaruanne
Kasumiaruanne auditeerimata EUR’000 (kui pole täpsustatud) II 2025 III IV I II 2026 Muutus Muutus % Sõlmitud asjaõiguslepingud (tk) 35 15 83 14 12 -2 -14% Müügitulu 7 388 5 080 34 888 6 937 4 503 -2 434 -35% Brutokasum 1 764 799 5 951 1 369 718 -651 -48% Marginaal % 23,9% 15,7% 17,1% 19,7% 15,9% Tur
Slide 30: Finantsseisundi võtmenäitajad
Finantsseisundi võtmenäitajad auditeerimata EUR’000 (kui pole täpsustatud) 30.06.2025 30.09.2025 31.12.2025 31.03.2026 30.06.2026 Muutus Muutus % Varad perioodi lõpus 95 149 100 183 86 457 91 681 100 168 8 505 9% Omakapital perioodi lõpus 18 431 18 571 23 590 24 026 26 746 2 720 11% Laenukohustised
Slide 31: Laenukohustiste dünaamika ja väljavaade
Laenukohustiste dünaamika ja väljavaade Laenukohustised 70,000 60,000 50,000 Tuhanded eurod 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 2024 2025 2026 prognoos Ehituslaenud Arendus- ja muud laenud Rohevõlakirjad Prognoositud laenusaldod on esitatud Liveni hetke
Slide 32: Liveni aktsia - LVN1T
Liveni aktsia - LVN1T Aktsia põhiandmed Kauplemissümbol LVN1T ISIN EE3100003112 Kauplemise algus 15.05.2026 Aktsiate arv 13 053 936 Turukapitalisatsioon (30.06.2026) 46,6 miljon eurot Kõrgeim / madalaim aktsia hind 3,98 eurot / 3,59 eurot Keskmine päeva kauplemiskäive 22,8 tuhat eurot Suhtarvud ja a
Slide 33: Tuleviku väljavaade
Tuleviku väljavaade 2026. AASTA 2026. AASTA MÜÜGITULU EESMÄRK • Majanduskeskkonna paranemise toel ootame turu kasvu. 59 • Müüme ja ehitame kodusid kaheksas projektis, lisame müüki uusi 40 projekte ja etappe. • Ettemüügi portfellis 171 müügilepingut 48,6 miljoni euro mahus, sellest 161 lepingut ja 39
Slide 34: Loome hingega kodusid
Loome hingega kodusid Küsimused