Shinki Bus Co., Ltd. · TSE:9083
Shinki Bus — FY2021 Earnings Presentation
32 slides from Shinki Bus's earnings presentation, May 28, 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年３月期 決算説明資料 2021年5月28日 上場市場：東証二部 証券コード：9083
Slide 2: 目次
目次 会社概要 2021年3月期 決算概要 2022年3月期 業績予想 株主還元方針 参考資料 1
Slide 3: 会社概要
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Slide 4: 会社紹介
会社紹介 兵庫県南部を地盤とするバス専業会社グループ 1927年創業 連結営業収益では国内上場バス会社で第３位（2019年度） 連結従業員数は約3,200人 グループ輸送人員は年間約5,500万人 グループ走行キロ数は年間約4,800万㎞ グループバス保有台数は1,097両 乗合車両…887両、貸切車両…118両、※特定車両…92両 ※企業輸送など期間契約にて運行する車両 3
Slide 5: 乗合バス（一般路線バス）全図
乗合バス（一般路線バス）全図 一般路線バスは兵庫県全域を 兵庫県 当社グループにて展開 4
Slide 6: 2021年3月期 決算概要
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Slide 7: 新型コロナウイルスの影響について
新型コロナウイルスの影響について 自動車運送業（乗合バス事業） 第1回目の緊急事態宣言（4/7～5/25）では以下の対応 →一般路線バスは深夜便・学校専用便を除き、ほぼ通常運行を維持 →高速バスは淡路線を除き、ほぼ全便を運休 第2回目の緊急事態宣言（1/14～2/28）では以下の対応 →路線バスは深夜便を除き、ほぼ通常運行を維持 →高速バスは大半を運休 旅行貸切業 自社ツアー →緊急事態宣言期間中は全てのツアーを中止 → GOTOトラベルキャンペーンにより期間中のツアー単価は前年を上回る 貸切バス →一般団体の自粛や学生団体の規模縮小などで稼働が低迷 インバウンド →外国人
Slide 8: 2021年3月期 業績推移
2021年3月期 業績推移 営業収益では対前年比20.9％の減収。当期純利益は1978年3月期の連結財務諸表作成義務化以降初 の赤字 減収・赤字決算の主因はコロナ禍による自動車運送、レジャーサービス、旅行貸切の大幅な低迷。 2021/3期 対前年比 対予想比 2019/3期 2020/3期 (百万円) 実績 実績 ※予想 実績 増減額 増減率 差異 営業収益 45,889 45,076 35,300 35,669 △9,407 △20.9％ ＋369 営業利益 2,326 2,043 △2,940 △2,266 △4,309 - +674 経常利益 2,567 2,224 △2,060 △1,
Slide 9: 2021年3月期 セグメント別業績推移
2021年3月期 セグメント別業績推移 2019/3期 2020/3期 2021/3期 対前年比 対予想比 (百万円) 実績 実績 予想 実績 増減額 増減率 差異 営業収益 45,889 45,076 35,300 35,669 △9,407 △20.9% +369 自動車運送 20,547 20,575 - 15,871 △4,704 △22.9% - 車両物販・整備 6,180 6,223 - 6,184 △38 △0.6% - 業務受託 2,985 2,988 - 2,983 △4 △0.2% - 不動産 4,399 4,304 - 3,999 △304 △7.1% - レジャーサービ
Slide 10: セグメント収益概要
セグメント収益概要 自動車運送は最大のセグメント。車両物販・整備や旅行貸切を含めた自動車運送関連事業は営業収益の 65％を占める 一方、利益面での稼ぎ頭は不動産。コロナ禍においてもこの事業のみが増益となった。一方、自動車運送関連 では、自動車運送の赤字転落や、旅行貸切の大幅な赤字増が影響し、全社的な赤字の主因となる 営業収益構成比 営業利益（単位：億円） 旅行貸切 その他 3.8% 14.8億円 レジャーサー 3.8% 2021年3月期 ビス 自動車運送 4.2億円 △22億円 11.0% 44.5% 2.0億円 不動産 -0.6億円 11.2% 2021年3月期 -3.2億円 356億円 -
Slide 11: セグメント収益概要
セグメント収益概要 自動車運送 車両物販・整備 ・高速バスの運行便数は22.1%減 ・車検台数は0.8%増 ・企業輸送増により特定収入は7.8％増 ・中古自動車販売台数は25.9％減 業務受託 不動産 ・受託管理件数は4.3％増 ・住宅販売戸数は20.7%減 ・車両管理台数は0.5％減少 ・土地販売数も22.2%減 ・建設工事は38.3%増 旅行貸切 レジャーサービス ・貸切バス車両33.3％を減車(期間限定) ・サービスエリア3店舗の客数は47.5％減 ・訪日ツアー集客数は98.2％減 ・レストランの客数も37.3％減 ・国内バスツアー集客数も72.3％減 10
Slide 12: 自動車運送業概況
自動車運送業概況 高速バスの輸送人員は、生活路線である淡路島線を除き、各月△50％を超える状況 一般路線バスの輸送人員は、6月以降回復し、△20％前後で推移 2020/3期 2021/3期 (百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業収益 4,820 4,987 5,000 5,767 2,774 3,632 4,077 5,386 営業利益 △256 △164 △249 841 △1,780 △1,117 △546 929 高速バス 輸送人員 前年対比 路線バス ICカード利用人員 前年対比 25.0% 15.0% 敬老福祉 定期（通学＋通勤） 淡路島線 四国線 中国線
Slide 13: 不動産業概況
不動産業概況 賃貸事業はコロナ禍による解約や賃料値下げがあったものの、「ジョイア住道」の通期寄与などによ り＋5百万円。当期は、「ラウロ豊里」を取得 住宅販売では、販売戸数が建売住宅+3棟、注文住宅△6棟となり減収 建設工事では、こども園舎新築工事(進行基準55％)・住宅解体工事などの施工で大きく増収 多様化する働き方の需要にあわせ、シェアオフィス“いいオフィス@神姫バス”を開設 2020/3期 2021/3期 (百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業収益 913 1,095 1,162 1,132 744 948 993 1,313 営業利益 338 449 382
Slide 14: 旅行貸切業概況
旅行貸切業概況 コロナ禍による外出自粛が大きく影響し、減収 秋の観光シーズンではGOTOトラベルにより回復するも、収支改善は限定的 2020/3期 2021/3期 (百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業収益 1,100 950 1,219 691 66 295 700 289 営業利益 △6 △111 87 △347 △582 △406 △112 △343 貸切バス 保有車両数・稼働数 前年比 自社ツアー集客人員 前年比 90.0% 75.0% 保有車両数 延稼働数 一般バスツアー 訪日 高速バス商品 TDR 60.0% 50.0% 30.0% 25.0% 0.0%
Slide 15: レジャーサービス業概況
レジャーサービス業概況 サービスエリア事業は、通行量の減少はもとより、観光客の立ち寄り減が大きく響いた レストラン事業は、酒類提供店の時短営業やサルヴァトーレの閉店（10月）により大きく減収 TSUTAYA事業は、巣ごもり需要や大ヒット漫画の特需があり、特に書籍で増収 2020/3期 2021/3期 (百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 営業収益 1,388 1,507 1,425 1,246 820 1,068 1,096 931 営業利益 11 40 32 △39 △154 △54 △24 △89 事業別収益 前年比較 25.0% 4.2% 0.0% -25.0% -
Slide 16: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 コロナ禍の厳しい状況ではあるが、車庫用地の取得など、必要な投資を行うため、借⼊⾦を意識 的に積み増す 自己資本比率は71.8％と、財務安定性は維持 （単位：百万円） 2020年3月期 2021年3月期 対前年比 流動資産 13,975 13,159 △815 主な固定資産 増減内訳 現預金 7,369 5,940 △1,428 賃貸収益不動産増（＋7億円) 売掛金 4,630 4,968 ＋338 2車庫用地取得(＋26億円) その他 1,975 2,250 ＋274 償却・減損による減(△31億円) 固定資産 42,312 43,982 +1,670 有形固定資産
Slide 17: 連結キャッシュ・フローの推移
連結キャッシュ・フローの推移 営業CFは厳しい本業の影響を受けて赤字に転落。設備投資も必要最低限のものに圧縮したが、 固定資産取得の支払いが嵩み、FCFは赤字を計上。⼿元資⾦取崩しと借⼊⾦増で対応 キャッシュフロー推移 （単位：億円) 営業キャッシュフロー 投資キャッシュフロー FCF 54 52 46 49 40 43 41 31 33 28 26 22 14 16 9 4 -7 -13 -8 -19 -23 -25 -31 -30 -29 -38 -40 -46 -50 -48 '12/03 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '18/03 '19/03
Slide 18: 長期業績推移
長期業績推移 営業収益は対前年比△20.9％。当期純利益も1978/3期の連結財務諸表作成義務化以降 初の赤字 2020/3期までは事業拡大に向けての人員確保などが利益圧迫要因として影響。2021/3期は コロナ禍により赤字 営業収益 親会社株主に帰属する当期純利益 （百万円） （百万円） 45,889 45,076 43,873 44,522 44,562 42,333 39,964 40,469 39,656 35,669 2,133 1,991 1,749 1,534 1,574 1,579 1,452 1,155 993 '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '1
Slide 19: 2022年3月期 業績予想
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Slide 20: 2022年3月期 業績予想
2022年3月期 業績予想 新型コロナウイルス感染症の収束時期は、依然として見通しが不透明であるが、ワクチン接種の進 捗等により、第1四半期を底として、徐々に回復していくものと想定 対前年比 2020/3期 2021/3期 2022/3期 (百万円) 実績 実績 予想 増減額 増減率 営業収益 45,076 35,669 41,100 ＋5,431 ＋15.2％ 営業利益 2,043 △2,266 700 ＋2,966 - 経常利益 2,224 △1,314 1,020 ＋2,334 - 経常利益率 4.9% - 2.5% - - 親会社株主に帰属する 993 △2,167 500 ＋2,66
Slide 21: 2022年3月期 業績予想推移
2022年3月期 業績予想推移 2020/3期 2021/3期 2022/3期 対前年比 (百万円) 実績 実績 予想 増減額 増減率 営業収益 45,076 35,669 41,100 +5,431 15.2% 自動車運送 20,575 15,871 17,023 +1,152 7.3% 車両物販・整備 6,223 6,184 6,051 △133 △2.2% 業務受託 2,988 2,983 3,345 +362 12.1% 不動産 4,304 3,999 4,276 +277 6.9% レジャーサービス 5,568 3,917 4,226 +309 7.9% 旅行貸切 3,962 1,3
Slide 22: 2022年3月期 セグメント概要
2022年3月期 セグメント概要 自動車運送 ・中山間地…コミバス化、貨客混載バスの推進 車両物販・整備 ・小都市・団地…サブスク乗車券の検討 ・神戸営業所新設による一般車検の増強 ・都市部…神戸エリアや中距離線の路線拡充 ・脱エンジン車両の整備レベル向上による新 あわせて、全エリアで、超小型モビリティの活用 規顧客の獲得 方法を検討し、エリア内の移動を活性化 不動産 業務受託 ・収益物件の継続的な購入 ・10月より加西市地域活性化拠点施設の ・分譲宅地の積極的な仕入 指定管理を新たに開始 ・リノベーション物件販売の強化 ・更なる地域の指定管理施設の獲得 旅行貸切 ・訪日客数の低迷は続くと予想
Slide 23: 2022年3月期 具体的な取組み
2022年3月期 具体的な取組み 自動車運送業 神戸エリアへの展開 神戸ベイエリアの回遊性を向上させる連節バス「Port Loop」の運行や、ポートライナーの混雑の 緩和に向けた神戸市ポートアイランド内の交通強化など、神戸中心エリアの当社事業を拡充 ポートアイランド内に新営業所を開設 （2021年5月） バス収容能力の確保（97両） 連節バスの整備拠点化 神戸市より路線受託拡大 神戸空港アクセス強化 神戸ベイエリアの重要交通インフラへ 2021年4月より運行を開始した連節バス「Port Loop」 神戸営業所（完成予想図） 22
Slide 24: 2022年3月期 具体的な取組み
2022年3月期 具体的な取組み 自動車運送業 コロナ禍よる需要減退を補う取り組み、 環境にやさしい車両の導⼊、MaaSへの注力 コロナ禍においても、乗合バスの需要を創出す 脱炭素社会の実現に向け、バス事業者としてで る新たな取り組みや実証実験の検証 きること 周辺都市から大都市へ乗り換えなしで向 2021年4月 西日本で初 かう中距離路線の拡充 となる水素で発電する燃料 電池バス（水素バス）の 4/1～ 姫路(北部)～三宮直行線新設 導入 4/1～ 三田～大阪線増便 今後も、CO2排出を抑制 する車両を導入 前年度実施したエリア・期間限定乗り放 題乗車券（サブスク）の効果検証と新た なエリア
Slide 25: ESG対応推進
ESG対応推進 CO2排出抑制に向けた環境にやさしい車両の導入 E 【燃料電池バス（水素バス）、ハイブリッドバス】 まちづくり・地域づくりへの投資(人流を創ることで街と人を元気にする) S 山間部での乗合バスだけではない移動手段と付帯サービスの提供 MaaSの実施に向けた実証試験の継続 都心への直通バス設置による通勤時間・通勤ストレスの圧縮 任意の指名・報酬委員会の設置（2021年4月27日付） G 社外取締役比率50％（全役員に対する社外役員比率は57％） →2021年6月の定時株主総会にて決議後 “ウィズコロナ”の時代でも住み続けられる街、元気な地域づくり を追求し、多様な経営視点を勘案し
Slide 26: 株主還元方針
株主還元方針 2021/3期は赤字となるも、長期安定配当という配当方針のもと、1株当たり年間17.50円の配 当を実施 配当状況 （円） 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 前年差異 1株当たり当期純利益 66.11 262.17 290.55 164.99 △359.94 △524.93 1株当たり配当金 6.00 35.00 35.00 35.00 17.50 △17.50 ※ 配当性向 9.1％ 13.4% 12.0% 21.2% － － ※配当性向＝配当金の支払い額/当期純利益 注）2017年10月１日付で普通株式5株につき1株の割合で株式併
Slide 27: 参考資料
See \aetatt BSA 26
Slide 28: 企業理念・ビジョン
企業理念・ビジョン 企業理念 地域共栄 未来創成 ビジョン 積み重ねてきたことと 私たちの成長のすべてを、 地域・社会に活かす。 未来につなげる。 27
Slide 29: 行動指針
行動指針 「誠実に、果敢に、おもしろく」 誠実に 関わる人すべてを思いやり、責任を持って、やり遂げる。 一人ひとりが頼られる存在になるように、お客様、地域、取引先、株主のみなさま、社員など…関わる人すべてを思いやるこ とが私たちの要。積み上げてきた実績や伝統から真摯に学び、関わることすべてに責任を持って、やり遂げることから新たな 伝統が生まれます。 果敢に 変化や失敗を恐れずに、粘り強く挑戦し続ける。 変化や失敗を恐れることなく、現状に満足しないで粘り強く挑戦し続ける姿勢。知識や経験を活かし、型にはまらず、勇気 ある行動を積み重ねていくことが成果や成功につながります。 おもしろく 自らの意志を
Slide 30: 沿革
沿革 1927/08 神姫自動車株式会社誕生（資本金２０万円） 1949/06 菱油商事が神姫産業株式会社(現･連結子会社)に商号変更 1952/06 赤穂合同自動車株式会社が神姫自動車株式会社神戸タクシー部を吸収合併し､神姫タクシー株式会社(現･連結子会社)に商号変更 1961/10 大阪証券取引所へ上場(市場第二部) 1969/03 逓送部門を分離し､神姫逓送株式会社(現･連結子会社)を設立 1970/09 シンキ興業株式会社(現･連結子会社神姫フードサービス株式会社)を設立し､飲食業を開始 1970/04 車両部門(板金･塗装等)を分離し､完全自動車整備塗装株式会社(現･連結子会社神姫商
Slide 31: 財務ハイライト（連結経営指標の推移）
財務ハイライト（連結経営指標の推移） 決算年月 単位 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 売上高 （百万円） 44,522 44,562 45,889 45,076 35,669 経常利益 （百万円） 3,027 2,821 2,567 2,224 △1,314 当期純利益（親会社株主に帰属する） （百万円） 1,991 1,579 1,749 993 △2,167 包括利益（親会社株主に帰属する） （百万円） 2,099 1,692 1,039 455 △1,983 資本金 （百万円） 3,140 3,140 3,140 3,140 3,140 発
Slide 32: ディスクレーマー・問い合わせ先
ディスクレーマー ＜ 見通しに関する注意事項 ＞ 当資料に記載されている内容は、いくつかの前提に基づいたものであり、将来の計画数値や施策 の実現を確約したり保証したりするものではありません。 問い合わせ先 総務部 秘書広報課 079-223-1241 (代表) ir@shinkibus.co.jp 31