Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — H1 2018 Earnings Presentation
37 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Sep 17, 2018
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za I półrocze 2018
wyniki finansowe GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN za I półrocze 2018 KONFERENCJA WYNIKOWA Warszawa, 17 września 2018 KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA Solidne i rosnące WYNIKI FINANSOWE dane FINANSOWE INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE
Slide 2: Prawomocne pozwolenie na budowę – Świętokrzyska 36
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA PRAWOMOCNE POZWOLENIE NA BUDOWĘ INWESTYCJI PRZY UL. ŚWIĘTOKRZYSKIEJ 36 prawomocne pozwolenie na budowę - ŚWIĘTOKRZYSKA 36 Głowne atuty • Nowoczesny wysokościowy budynek biurowy klasy A • Atrakcyjna lokalizacja w sercu Centralnego Obszaru Biznesu • Bezpośredni dostęp do stacji II
Slide 3: 100% komercjalizacji kompleksu magazynowego Hillwood&PHN Pruszków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 100% KOMERCJALIZACJI KOMPLEKSU MAGAZYNOWEGO HILLWOOD&PHN PRUSZKÓW 100% komercjalizacji Głowne atuty • Trzy dotychczasowe hale o łącznej powierzchni ponad 40 tys. mkw. w pełni wynajęte • Renomowani najemcy: Cosentino, Westwing, Rexxer, Sopro, DPD Polska • Docelowa wielkość parku
Slide 4: Rozpoczęcie II etapu inwestycji Vis à Vis Wola
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA Rozpoczęcie II etapu inwestycji MIESZKANIOWEj VIS À VIS Wola II ETAP INWESTYCJI VIS À VIS wola Głowne atuty • Nowoczesny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi • 253 lokale mieszkalne i 267 miejsc parkingowych • Doskonała lokalizacja i dogodny dojazd komunikacją miejską • P
Slide 5: Sprzedaż mieszkań Vis à Vis Wola I i Yacht Park
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA sprzedaż mieszkań w ramach inwestycji VIS À VIS wola I i yacht park 144 liczba umów deweloperskich 35 liczba umów deweloperskich 19 liczba umów rezerwacyjnych 10 liczba umów rezerwacyjnych 5
Slide 6: Solidne i rosnące wyniki finansowe
solidne i rosnące wyniki finansowe PRZYCHODY Z NAJMU 4,2 % ZYSK NETTO [mln pln]: 361 % 1H 2018: 78,2 [mln pln]: 1H 2018: 32,7 1H 2017: 75,1 1H 2017: 7,1 277 % 4,8 % EBIT SKORYGOWANA [mln pln]: EBITDA 1) [mln pln]: 1H 2018: 42,6 1H 2018: 28,5 1H 2017: 11,3 1H 2017: 27,2 1) Skorygowana ebitda - ebitda
Slide 7: Dane finansowe
DANE FINANSOWE hiPHN
Slide 8: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat 2Q
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Wybrane pozycje rachunku zysków i strat 22,1 0,2 -8,0 14,7 -0,4 -3,1 -1,6 -3,9 2Q 2018 20,6 0,5 -7,7 2,5 0,5 0,7 -2,1 -2,3 1Q 2018 najem pozostała koszty wycena pozostałe przychody one-off 2) działalność podatek dochodoy działalność administracyjne i koszty sko
Slide 9: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat 2Q
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Wybrane pozycje rachunku zysków i strat 22,3 14,3 13,9 14,3 23,9 20,0 2Q 2018 21,1 13,4 13,9 14,2 15,0 12,7 1Q 2018 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto skoryg. netto skoryg. skoryg. EBITDA brutto netto 9
Slide 10: Przepływy pieniężne
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Przepływy pieniężne Przepływ z działalności operacyjnej: + 24,9 mln PLN Przepływ z działalności Przepływ z dz. inwestycyjnej: -27,0 mln PLN finansowej: +7,9 mln PLN + 2,5 + 4,3 + 5,5 + 14,3 107,2 101,4 + 0,1 +7,9 - 1,7 - 11,7 - 15,4 31.03.2018 EBITDA Rozliczeni
Slide 11: Nieruchomości
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne, przeznaczone na sprzedaż (MSSF 5) i w rzeczowych aktywach trwałych + 30,7 2 381,5 2 344,5 + 0,6 + 8,3 - 2,6 46,1 46,1 14,1 14,1 Nieruchomości: 37,0 mln PLN (1,6%) Nieruchomości inwestycyjne: 37,0 mln PLN (1,6%) 2 321,
Slide 12: Nieruchomości – zapasy deweloperskie
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie + 10,4 85,4 95,8 31.03.2018 Nakłady 30.06.2018 • 10,4 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Prymasa Tysiąclecia, YACHT PARK, Lewandów, Instalatorów. 12
Slide 13: Kapitał własny i zadłużenie
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Kapitał własny i zadłużenie • Kapitał własny 2 033,1 2 025,9 + 14,7 + 14,3 - 1,6 - 3,9 - 3,3 - 0,2 - 12,7 - 0,1 27,7 27,6 Kapitał ogółem: 7,2 mln PLN (0,4%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 7,1 mln PLN (0,4%) 1 998,3 Udziały niekontrolując
Slide 14: Zadłużenie i LTV
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Kapitał własny i zadłużenie • Zadłużenie i LTV 505,7 531,9 Zadłużenie 20,9% LTV 21,6% (mln PLN) (%) 31.03.2018 30.06.2018 31.03.2018 30.06.2018 • Zadłużenie z tytułu kredytów 531,6 mln PLN, w tym 83% w EUR (441,9 mln PLN) i 17% w PLN (89,7 mln PLN) oraz leasing
Slide 15: Struktura aktywów
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Struktura aktywów i pasywów • Aktywa 2 662,6 2 731,1 • Zwiększenie wartości nieruchomości Pozostałe (131,3m): 5,0% 5,3% Pozostałe (146,6m): ogółem o 47,4 mln PLN w efekcie wzrostu należności publicznoprawne (9,1m), należności publicznoprawne (8,5m), wartości (3
Slide 16: Struktura pasywów
WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN Struktura aktywów i pasywów • Pasywa 2 662,6 2 731,1 • Zwiększenie zadłużenia o 26,2 mln Pozostałe (110,2m): 4,1% 5,2% Pozostałe (142,9m): PLN do poziomu 19,5% aktywów głównie rezerwy: na pożytki z wynajmowanych rezerwy: na pożytki z wynajmowanych w efekcie zac
Slide 17: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE hiPHN
Slide 18: Informacje uzupełniające – kluczowe projekty
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - kluczowe projekty 18
Slide 19: Projekty inwestycyjne – kluczowe informacje
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje LP. PROJEKT FUNKCJA POWIERZCHNIA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE Koszty projektu DOCELOWA [mkw.] [mln PLN] / bez gruntu Projekty w realizacji 1. HILLWOOD & PHN Pruszków Kompleks magazynowy w 4 etapach GLA: 70 000 2017 2020 175 2. YACHT PARK I z MARINĄ Kompleks apa
Slide 20: Kluczowe projekty w realizacji
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w realizacji 1. HILLWOOD & PHN Pruszków | Parzniew k. Warszawy 2. Yacht Park I | ul. Hryniewickiego 10, Gdynia GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Centrum magazynowe klasy A zlokalizowane w Parzniewie (3 km od węzła Pruszków) • Unikatowy w Polsce
Slide 21: Kluczowe projekty w realizacji
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w realizacji 3. i 5. VIS À VIS WOLA I i II | al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa 4. PROJEKT HANDLOWY LEWANDÓW I | Lewandów, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Nowoczesny kompleks mieszkaniowy (łącznie 466 mieszkań) z lokalami usługowym
Slide 22: Kluczowe projekty w przygotowaniu
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 6. MŁODA BIAŁOŁĘKA | ul. Geodezyjna, Warszawa 7. Projekt Mieszkaniowy Retkinia | Retkinia, Łódź GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Nowoczesny wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi w parterze • Osiedle mieszkan
Slide 23: Kluczowe projekty w przygotowaniu
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 8. Projekt Mieszkaniowy Zielony Miłostów | Zakrzów, Wrocław 9. Instalatorów | ul. Instalatorów 7C, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Zespół budynków mieszkalnych • Kameralny wielorodzinny budynek mieszkaniowy • Doskonał
Slide 24: Kluczowe projekty w przygotowaniu
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 10. Świętokrzyska 36 | Ul. Świętokrzyska 36, Warszawa 11. Intraco Prime | ul. Stawki 2, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Nowoczesny wysokościowy budynek biurowy klasy A • Biurowiec klasy A o łącznej powierzchni ok. 14,
Slide 25: Kluczowe projekty w przygotowaniu
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 12. Marina Office | ul. Hryniewickiego 10, Gdynia 13. Prymasa Tysiąclecia 83 | Al. Prymasa Tysiąclecia 83, Warszawa GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Trzy niezależne obiekty biurowe w standardzie klasy A • Biurowiec stanowiący o
Slide 26: Kluczowe projekty w przygotowaniu
Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje Kluczowe projekty w przygotowaniu 14. PROJEKT HOTELOWY Wilanowska | al. Wilanowska 372, Warszawa 15. ProjektY magazynowE | Polska GłÓwne atuty GłÓwne atuty • Planowana budowa dwóch obiektów hotelowych • Magazyny klasy A z możliwością wynajmu powierzchni pr
Slide 27: Informacje uzupełniające – struktura portfela nieruchomości
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - struktura portfela nieruchomości 27
Slide 28: Portfel nieruchomości Grupy PHN – Capital Recycling
Portfel nieruchomości Grupy Kapitałowej PHN - Capital Recycling 30 CZERWCA 2018 1) Pozostające w portfelu Optymalizacja ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 288 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 251 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 33 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 30 NOI IIQ 2018: 38,0 mln PLN (YIELD* : 6,1%) NOI IIQ 2018: 1,89 mln PLN (Y
Slide 29: Struktura portfela nieruchomości na 30 czerwca 2018
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2018 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 8% 13% 10% 4% 4% 53% 18% 65% 25% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty komercyj
Slide 30: Stopień wynajęcia i struktura najemców
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 30 CZERWCA 2018 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA NAJEMCÓW POZOSTAJĄCYCH W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] wygasają poniżej 1 roku 12,7% BIUROWE 25,3% 90% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 30,4% 95% MIESZKANIOWE 100% 21,3% wyga
Slide 31: Informacje uzupełniające – perspektywy rynkowe
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE - perspektywy rynkowe 31
Slide 32: Warszawski rynek biurowy – perspektywy
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – PERSPEKTYWY* CAŁKOWITE ZASOBY [mln mkw.]: 5,411 W BUDOWIE [mkw.]: 747.400 NOWA PODAŻ w 2018 [mkw.]: 173.500 PROGNOZOWANA PODAŻ w 2018 [mkw.]: 270.400 POZIOM NAJMU w 2018 [mkw.]: 425.700 PUSTOSTANY [%]: 11,1 OFERTOWE CZYNSZE PRIME [EUR/mkw./mc.]: 24 * Źródło: Opracowanie wł
Slide 33: Podaż, absorpcja i poziom pustostanów w Warszawie
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – PERSPEKTYWY* PODAŻ, ABSORPCJA I POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE 600 25,00% 550 22,50% 500 20,00% 450 17,50% 400 350 15,00% 300 12,50% 250 10,00% 200 7,50% 150 5,00% 100 50 2,50% 0 0,00% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p 2019p 2020p Podaż (mkw) Absorpcj
Slide 34: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POWIERZCHNIA POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ w BUDOWIE [mkw.] WYWOŁAWCZE [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] WARSZAWA 5 279 100 747 000 202 100 11 - 23 KRAKÓW 1 158 900 450 000 77 200 13,5 - 14
Slide 35: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 7% WARSZAWA 54% WROCŁAW 10% KRAKÓW 12% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 4% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, I połowa 2018 35
Slide 36: Powierzchnia w budowie i popyt
POLSKI RYNEK BIUROWY* POWIERZCHNIA W BUDOWIE I POPYT 850 000 800 000 750 000 700 000 650 000 600 000 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 WARSZAWA KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE LUBLIN ŁÓDŹ * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danyc
Slide 37: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE hiPHN
Polski Holding Nieruchomości S.A. (PHN) — H1 2018 Earnings Presentation on 6ix