Tanaken · TSE:1450
Tanaken — FY2023 Earnings Presentation
30 slides from Tanaken's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: 2023年３月期 決算説明資料
2023年３月期 決算説明資料 2023年５月12日 田中建設工業株式会社 （東証スタンダード:1450）
Slide 2: 目次
目次 人にやさしい環境づくり １ 会社概要 ・・・・2 ２ 2023年３月期 実績 ・・・・5 ３ 前中期計画の振り返り ・・・13 ４ 中期経営計画 ・・・16 ５ 2024年３月期 計画 ・・・24 1
Slide 3: １ 会社概要
１ 会社概要 会社概要／企業理念／経営理念／特徴／ビジネスモデル 田中建設工業株式会社
Slide 4: 会社概要
会社概要 人にやさしい環境づくり 会社名 田中建設工業株式会社 「子供たちに何が残せるか」を常に考え、明日の 企業理念 ために今日できることを実行し、社業を通じて 設 立 1982年２月３日 「人にやさしい環境づくり」に貢献します。 所在地 東京都港区新橋四丁目24番11号 TANAKENは、「環境への思いやり」「お客さまへ 代表者 代表取締役社長 中尾 安志 思いやり の思いやり」「地域への思いやり」「社員及び家 族への思いやり」を大切にします。 資本金 297,156千円 TANAKENは、「技術への信頼」「会社への信頼」 従業員数 101名（2023年３月末） 経営理念 信頼 「社員への
Slide 5: ビジネスモデル
ビジネスモデル 人にやさしい環境づくり 安心・安全施工をベースに、「相談」を起点とした効率的な営業サイクルを構築 元請率・リピート率とも高水準を確保、工事規模・工期に偏りなく、リスク分散 ・デベロッパー ・ゼネコン ・エンドユーザー 案件化支援 ・再開発事業 （見積り） お取引先 案件 協力会社 安全施工 相 「相談」が起点の ビジネスサイクル 金融機関 コンサル 談 協力 紹介 高評価 リピーター化 4
Slide 6: ２ 2023年3月期 実績
２ 2023年3月期 実績 損益実績／財務状況／受注状況／ビジネスモデル強化／主要指標 田中建設工業株式会社
Slide 7: 2023/３期 損益実績
2023/３期 損益実績 人にやさしい環境づくり 老朽化建物の増加、再開発等の活性化により解体工事の受注環境は堅調に推移 一部の大型工事の原価見直し等により、２月公表の修正見込を下回ったものの、 再開発案件、大規模案件の順調な進捗により、当初計画比 増収増益で着地 金額単位：百万円 22/３期 23/３期 （参考） 23/３期 当初 修正 実績 当初計画 修正予想 実績 前期比 計画比 予想比 売上高 9,824 10,300 11,730 11,246 1,422 946 ▲484 売上総利益 2,138 2,317 ー 2,332 194 15 ー （率） 21.8％ 22.5％ ー 20
Slide 8: 2023/３期 財務状況
2023/３期 財務状況 人にやさしい環境づくり 現預金減少は、元請率向上（57％→77％）による立替負担の増加によるもの 完成工事未収入金が増加しているが、回収面において懸念のある先はない 自己資本比率70％超と良好な財務内容を維持し、資金調達余力あり（総枠27億円） 金額単位：百万円 22/３期 23/３期 増減 備考 流動資産 5,864 6,718 854 完成工事未収入金3,779（＋1,430） うち現預金 2,976 2,282 ▲694 元請工事の立替負担増加により減少 固定資産 1,186 1,299 113 新本社敷金＋90、投資有価証券再評価＋26 流動負債 1,510
Slide 9: 2023/３期 受注状況
2023/３期 受注状況 人にやさしい環境づくり 既存取引先に加えて、再開発、新規開拓への注力により、受注高は大幅増加 繰越受注高は5,381百万円であり、今後、更なる受注の積み上げを図る 金額単位：百万円 2021/３期 2022/３期 2023/３期 前期比 実績 実績 実績 前期繰越受注高 4,490 4,427 4,545 118 当期受注高 8,948 9,942 12,082 2,140 当期完工高 9,011 9,824 11,246 1,422 当期繰越受注高 4,427 4,545 5,381 836 8
Slide 10: ビジネスモデルの強化（フロービジネスのストックビジネス化）
ビジネスモデルの強化（フロービジネスのストックビジネス化） 人にやさしい環境づくり 相談を起点とした効率的な営業サイクルを構築、小規模・短工期でリスク分散 一方、絶えず受注を取り続ける必要があるフロービジネスであり、ストック化が課題 中長期的な視点に立った相談ベースの提案営業（２～３年先）に注力 営業案件ストックの持続的な維持拡大により、安定的な受注獲得に繋げる 営業案件ストック残高は、400億円超を維持していく 営業案件ストック残高 金額単位：百万円 2020/３ 2021/３ 2022/３ 2023/3 前期比 件数 136 198 185 182 ▲3 金額 28,554 42,814
Slide 11: 主要指標１（営業先別、請負先別の売上高）
主要指標１（営業先別、請負先別の売上高） 人にやさしい環境づくり 営業先別、請負先別とも、デベロッパー、ゼネコンは資源高の影響もあり減少傾向 一方、新規開拓によりエンドユーザー向けが大幅に増加、再開発も着実に増加傾向 金額単位：百万円 営業先別売上高 請負先別売上高 18,000 18,000 40.0% 45.0% 53.0% 54.8% 37.0% 37.5% 37.2% 50.0% 16,000 35.0% 35.3% 16,000 35.0% 30.0% 37.0% 33.1% 31.0% 14,000 32.0% 23.0% 22.2% 34.9% 30.0% 14,000 25.0
Slide 12: 主要指標２（元請率、リピート顧客率）
主要指標２（元請率、リピート顧客率） 人にやさしい環境づくり 新規開拓によるエンドユーザー向け、再開発の増加により元請率が大幅に増加 新規顧客が増加しており、今後のリピーター化が期待できる 金額単位：百万円 元請率 リピート顧客率 16,000 16,000 80.0% 78.3% 80.0% 61.1% 14,000 66.0% 14,000 71.0% 56.8% 60.0% 69.8% 48.8% 49.1% 60.0% 12,000 11,246 12,000 11,246 40.0% 9,824 40.0% 9,824 10,000 2,440 10,000 9,011 9,011
Slide 13: 主要指標３（規模別、工期別の工事件数）
主要指標３（規模別、工期別の工事件数） 人にやさしい環境づくり 受注金額50百万円以下、工期６ヵ月以内の小規模・短工期の工事が60％以上 ベース売上の確保、施工管理者の適正配置により業績の安定、効率化に寄与 単位：件 規模別工事件数 工期別工事件数 250 250 80.0% 70.0% 71.2% 70.0% 66.9% 70.0% 62.7% 61.8% 65.1% 59.0% 200 200 57.9% 60.0% 177 178 60.0% 177 178 166 166 13 17 50.0% 36 45 140 14 150 140 150 41 50.0% 38 42 40.0%
Slide 14: ３ 前中期計画の振り返り
３ 前中期計画の振り返り 「TANAKEN “ビジョン100” 」（2020年度～2024年度） 田中建設工業株式会社
Slide 15: 前中期計画 TANAKEN “ビジョン100” の結果
前中期計画 TANAKEN “ビジョン100” の結果 人にやさしい環境づくり 前中期計画は、確固たる企業基盤構築と業容目標として売上高100億円を目指したもの 安心・安全施工の積み重ねと、提案起点の営業を着実に実行し、２期前倒しで達成 人員計画未達だが、工事規模拡大（平均38百万円→63百万円）、人財育成等でカバー 金額単位：百万円 策定時 中期計画 2023/３期 2020/３期 2025/３期 実績 計画比 達成率 売上高 6,662 10,000 11,246 1,246 112.5％ 売上総利益 1,409 2,100 2,332 232 111.0％ （率） 21.1％ 21.0％
Slide 16: 前中期計画の営業戦略及び施策の実施状況
前中期計画の営業戦略及び施策の実施状況 人にやさしい環境づくり 営業戦略 実施状況 １ 既存取引先との深耕と新規顧客の開拓 住宅系以外への営業展開、新規開拓により受注増加 2 大型再開発案件、マンション等の建替え案件の獲得 市街地再開発案件の受注獲得、引き続き営業継続中 3 社会潮流を捉え、地方含めた新たな解体需要案件化 銀行紹介等により受注につながった案件あり 4 官庁市場への参入 市街地再開発案件の受注獲得等、実績積み上げ中 主要施策 実施状況 １ 施工管理及び現場バッ 現場ITサポートシステム“ALMIGHTY”によ “ALMIGHTY”により現場の効率化・安 クアップ体制の強化 り、現
Slide 17: ４ 中期経営計画（2023年度～2025年度）
４ 中期経営計画（2023年度～2025年度） 「TANAKEN “Vision NEXT 10” Primary Phase」 田中建設工業株式会社
Slide 18: 長期ビジョン TANAKEN “Vision NEXT 10”
長期ビジョン TANAKEN “Vision NEXT 10” 人にやさしい環境づくり 創業40周年及び前中期計画の２期前倒し達成を機に、更なる飛躍への10年を展望した 長期ビジョン「TANAKEN “Vision NEXT 10”」にて当社のあるべき姿を明確にした 10年をPrimary、Secondary、Finalの３フェーズに分け、あるべき姿の実現を目指す TANAKEN “Vision NEXT 10” における10年後のあるべき姿 1 将来にわたりお客様から信頼される会社になる 2 環境に配慮した安全施工を実現する 3 業界のリーディングカンパニーの地位を確実なものにする GOAL
Slide 19: TANAKEN “Vision NEXT 10” Primary Phase
TANAKEN “Vision NEXT 10” Primary Phase 人にやさしい環境づくり あるべき姿の実現に向け、2023年度から3年間の中期経営計画 Primary Phase を策定 「Primary Phase」は、「基盤構築のための3ヵ年計画」という位置づけ 「持たざる経営」の競争力の源泉である人財、技術、アライアンスに積極投資 TANAKEN “Vision NEXT 10” Primary Phase の基本方針 「持たざる経営」の競争力の源泉である人財、技術、アライアンスを強化する 1 TANAKENブランドの価値向上 2 人財の量的・質的な充実 人にやさしい環境づく
Slide 20: 市場動向と売上高目標
市場動向と売上高目標 人にやさしい環境づくり 解体市場 約2,769億円（当社算出※）に対して売上高100億円超の解体工事業者はわずか 成長市場であるが、解体工事業者は6万社超、新規参入・コスト増加により競争激化 45年前の建設投資額から解体市場の推移を予測（当社算出）、2034年には市場規模倍増 ※解体市場規模は、「建設工事施工統計調査報告 国土交通省」（令和３年）の「はつり・解体工事業」の完工高、元請比率から当社算出。 解体市場の拡大を見据え、売上高目標を設定 市場動向 250 売上高目標 市場規模が倍増 2025年度 解体市場と売上計画 200 150 140億円 100 50 0 20
Slide 21: Primary Phase の計数計画
Primary Phase の計数計画 人にやさしい環境づくり 10年後を見据えた基盤構築に注力する3年間、人財・技術・アライアンスに積極投資 増収トレンドは維持するが、基盤構築投資により一旦減益、2024年度以降は増益計画 金額単位：百万円 2022年度 実績 2023年度 計画 2024年度 計画 2025年度 計画 売 上 高 11,246 12,000 13,000 14,000 営 業 利 益 1,560 1,385 1,600 1,700 当 期 利 益 1,086 945 1,100 1,200 人 員 101名 124名 140名 160名 うち施工管理者 47名 55名 65
Slide 22: 重点施策（営業・人財）
重点施策 人にやさしい環境づくり 営業の施策 都市再生案件の取り込み ・再開発、商業施設等の大規模案件において、元請率を高める営業活動を展開 顧客基盤の充実 ・既存顧客のリピート化、新規開拓により顧客基盤拡充、顧客満足度を向上 元請工事の 地下関連工事の受注拡大 受注拡大 ・杭抜き、地中障害対応、湧水対策等の地下解体関連工事の受注に注力 環境改善関連工事の受注 ・石綿除去、土壌改良等の環境改善分野の需要の取り込み 人財採用・育成の施策 人財採用の強化 ・本社移転、完全週休二日制の全社導入等による就労環境の改善 ・人事セクション増員による採用体制の強化、入社後研修の充実 人財確保への 人財マネジ
Slide 23: 重点施策（技術開発・アライアンス・DX）
重点施策 人にやさしい環境づくり 技術開発の施策 天蓋工法等、既存工法の更なる安全施工技術の開発 ・既存工法を発展させ、更なる安全と効率化を実現する 新工法開発 技術力向上で ・専門業者、専門家との協働を進め、新工法の開発促進 競争力を強化 現場ITサポートシステムのレベルアップ ・現場ITサポートシステムを改善し、バックアップ体制をレベルアップ アライアンス強化・DX強化の施策 協力会社とのアライアンス強化 ・協力会社とのパートナーシップ拡充 ・TANAKEN安全協力会を通じた協力会社支援体制の強化 飛躍のための 施工管理を中心とした垂直・水平のアライアンス強化 重点項目 ・解体、石綿、土壌
Slide 24: サステナビリティ・SDGs
サステナビリティ・SDGs 人にやさしい環境づくり タレントマネジメント及びDXによる効率化と働きがい SDGsの17のゴール 働き方改革の推進（ワーク・ライフ・バランスの改善） ・本社移転、週休二日制の全社導入、人事セクション強化により就労環境を改善 ・人事制度、評価体系を再構築し、キャリアパスによる人財育成システムを構築 DXによる業務効率化 ・社内ネットワーク環境の再構築をベースに、DX化を強化し、業務を効率化 ・現場ITシステム再構築、ERP本格稼働による事務効率化と原価管理の精緻化 都市再生により、サステナブルな循環型社会の形成に貢献 SDGsの17のゴール 解体工事による都市再生へ
Slide 25: ５ 2024年3月期 計画
５ 2024年3月期 計画 計数計画／営業施策／主要施策／配当政策 田中建設工業株式会社
Slide 26: 2024/３期 計数計画
2024/３期 計数計画 人にやさしい環境づくり 中期経営計画 Primary Phase の初年度は、「持たざる経営」の競争力の源泉である 人財、技術、アライアンスに積極的に投資し、基盤構築に注力する 売上高120億円と増収トレンドを維持するが、基盤構築投資を織り込んだ減益計画 特に人財採用・育成及び協力会社とのアライアンス強化に注力するとともに、 本社移転を機にネットワーク再構築、DX化を推進し、生産性向上による増益を目指す 金額単位：百万円 23/３期 24/３期 中期計画 実績 計画 前期比 26/３期 売 上 高 11,246 12,000 754 14,000 営 業 利 益 1,
Slide 27: 2024/３期 営業施策
2024/３期 営業施策 人にやさしい環境づくり ＜基本方針＞ 環境・安全施工が重視される都市部の案件に注力し、以下の施策により受注拡大を図る 営業戦略と主要施策 再開発、商業施設、物流センター等の大規模な都市再生案件を中心 １ 都市再生案件の取り込み に、元請工事案件の受注に注力し、受注拡大を図る デベロッパー、ゼネコン等の既存顧客基盤に加えて、新規開拓に注 ２ 顧客基盤の充実 力し、顧客基盤の更なる拡充を図る 地下解体関連工事（杭抜き、CD工法、BG工法、地中障害対応、流 ３ 地下関連工事の受注拡大 動化土打設、湧水対策等）の受注に注力し、受注拡大を図る 石綿事前調査の有資格者の増員や協力
Slide 28: 2024/３期 主要施策
2024/３期 主要施策 人にやさしい環境づくり 主要施策 ・本社移転、完全週休二日制の全社導入等による執務環境の改善 １ 人財採用強化 ・人事セクション増員による採用強化、入社後研修の充実 ・施工管理者のみならず、全職種で即戦力、次世代社員を採用 ・人事制度、評価制度の再構築、研修制度の拡充 ２ 人財マネジメント体制強化 ・働き方改革の推進、時間外労働削減への取り組み ・天蓋工法等、既存工法の更なる安全施工技術の開発 ・専門業者、専門家との協働による新工法の開発 ３ 技術開発の強化 ・現場ITサポートシステムのレベルアップ ・BIM三次元モデルの更なる活用 ・協力会社とのパートナーシップ拡充
Slide 29: 2024/３期 配当政策
2024/３期 配当政策 人にやさしい環境づくり 当社は、継続的な成長と株主の皆様への利益還元を経営の最重要目標として 位置づけており、継続的な成長のための財務体質の強化と株主の皆様への 配当方針 継続的かつ安定的な利益還元とのバランスを勘案しつつ、株主の皆様への 利益還元を充実していくことを基本方針としています。 2023/３期は、当期純利益が計画を上回ったこと、前中期計画を２期前倒 23/３期 しで達成したことから、当初予想の１株当たり73円の普通配当に７円増配 配当予定 し、80円といたします。 1株当たり配当金 80円00銭 1株当たり当期純利益 249円86銭 配当総額 347,95
Slide 30: IRに関するお問い合わせ先
本資料における注意事項 人にやさしい環境づくり 本資料にある内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、 実際の業績は様々な重要要素により、これら見通しと大きく異なる結果となりえることを ご了承ください。 IRに関するお問い合わせ先 田中建設工業株式会社 管理本部 TEL：03-3433-6401 *受付時間：9:00-17:00 （土日祝日および当社休業日を除く） 29