Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2020 Earnings Presentation
41 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Apr 30, 2021
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za 2020 rok
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2020 ROK PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 30 KWIETNIA 2021 r. POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2020 ROK
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA • REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO • NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA • NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2020 ROK
Slide 3: Budowa inwestycji SkySawa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. BUDOWA INWESTYCJI SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A i B) •
Slide 4: Budowa inwestycji Intraco Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. BUDOWA INWESTYCJI INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2, Warszawa • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • Generalny wykonawca: STRABAG PODSTAWOWE PARAMETRY
Slide 5: Budowa osiedla Olimpijczyk w Łodzi
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. BUDOWA OSIEDLA OLIMPIJCZYK W ŁODZI OSIEDLE MIESZKANIOWE: • Kameralne osiedle mieszkaniowe • Trwa sprzedaż mieszkań • Lokalizacja: Łódź, ul. Kusocińskiego 115 i 117 • Generalny Wykonawca: UNIBEP S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: ok. 8.600 m
Slide 6: Budowa osiedla Młoda Białołęka w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. BUDOWA OSIEDLA MŁODA BIAŁOŁĘKA W WARSZAWIE MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjna tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budowę trzech etap
Slide 7: Budowa osiedla Insta 21 w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. BUDOWA OSIEDLA INSTA 21 W WARSZAWIE INSTA 21 • Kameralne osiedle mieszkaniowe z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Instalatorów 21 • Generalny wykonawca: CHEMOBUDOWA – KRAKÓW S.A. PODSTAWOWE PARAMETRY: • PUM: 3.941 mkw. (87
Slide 8: Sprzedaż mieszkań: Yacht Park, Vis à Vis Wola, Olimpijczyk
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. SPRZEDAŻ MIESZKAŃ: YACHT PARK, VIS À VIS WOLA I, VIS À VIS WOLA II, OSIEDLE OLIMPIJCZYK YACHT PARK VIS À VIS WOLA I VIS À VIS WOLA II OSIEDLE OLIMIJCZYK 135 0 213 0 253 0 62 30 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umo
Slide 9: Odnowienie Pałacu Kossakowskich w Warszawie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 7. ODNOWIENIE PAŁACU KOSSAKOWSKICH W WARSZAWIE PHN zakończył prace remontowe gruntownie odnawiające Pałac Kossakowskich w Warszawie. W pałacyku odnowiono między innymi elewację oraz wymieniono pokrycia dachu. Dzięki pracom prowadzonym pod nadzorem konserwatora zabytków kamienica
Slide 10: Nabycie hotelu Regent Warsaw Hotel
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 8. NABYCIE HOTELU REGENT WARSAW HOTEL REGENT WARSAW HOTEL Zgodnie z długoterminową strategią rozwoju Grupa PHN we współpracy z Polskim Holdingiem Hotelowym zwiększa zaangażowanie w sektorze usług hotelarskich. Spółka zależna PHN Property Management zawarła w lutym 2021 roku z sy
Slide 11: Zwiększenie udziału w parku magazynowym PHN Pruszków do 100 proc.
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 9. ZWIĘKSZENIE UDZIAŁU PHN W PARKU MAGAZYNOWYM PHN PRUSZKÓW DO 100 PROC. UMOWA KUPNA UDZIAŁÓW: PHN podpisał umowę kupna od spółki z grupy Hillwood 50 proc. udziałów w dwóch spółkach realizujących inwestycję parku magazynowego PHN Pruszków w podwarszawskim Parzniewie. Po przeprow
Slide 12: Sprzedaż udziałów w parku magazynowym PHN Świebodzin
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 10. SPRZEDAŻ UDZIAŁÓW PHN W PARKU MAGAZYNOWYM PHN ŚWIEBODZIN UMOWA SPRZEDAŻY UDZIAŁÓW: PHN podpisał ze spółką z grupy Hillwood umowę sprzedaży 50 proc. posiadanych przez siebie udziałów w inwestycji parku magazynowego PHN ŚWIEBODZIN w Świebodzinie. Łączna cena sprzedaży wyniosła
Slide 13: Przedłużenie umowy najmu z Pocztą Polską w Domaniewska Office Hub
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 11. PRZEDŁUŻENIE UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ W DOMANIEWSKA OFFICE HUB ANEKS DO UMOWY NAJMU Z POCZTĄ POLSKĄ: W pierwszym kwartale 2020 r. Polski Holding Nieruchomości oraz Poczta Polska przedłużyły umowę najmu na ok. 20 tys. mkw. powierzchni w budynku Domaniewska Office Hub (DOH)
Slide 14: Emisja obligacji o łącznej wartości 325 mln PLN
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 12. EMISJA OBLIGACJI O ŁĄCZNEJ WARTOŚCI 325 MLN PLN PHN przeprowadził kolejną emisję 4-letnich obligacji o łącznej wartości 325 mln PLN. Środki z emisji spółka przeznaczy na ambitny program inwestycyjny. Emisja obligacji została przeprowadzona w ramach ustanowionego siedmioletni
Slide 15: Działania PHN na rzecz walki z pandemią koronawirusa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 13. DZIAŁANIA PHN NA RZECZ WSPARCIA WALKI Z PANDEMIĄ KORONAWIRUSA NAJWAŻNIEJSZE DZIAŁANIA: • Darowizna na rzecz Fundacji „Hotele Dla Medyków” Współpraca z Polskim Holdingiem Hotelowym w ramach Fundacji „Hotele dla medyków” (przekazana kwota darowizny 1 mln PLN), której celami są
Slide 16: Wyróżnienie Mariny Yacht Park w konkursie Czas Gdyni
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 14. WYRÓŻNIENIE MARINY YACHT PARK W KONKURSIE NA NAJLEPSZĄ GDYŃSKĄ INWESTYCJĘ ROKU „CZAS GDYNI” WYRÓŻNIENIE DLA MARINA YACHT PARK: Polski Holding Nieruchomości - inwestor przystani jachtowej Marina Yacht Park w Gdyni, otrzymał wyróżnienie Przewodniczącej Rady Miasta za najlepszą
Slide 17: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE PRZYCHODY Z NAJMU 9,9% ZYSK Z NAJMU [mln pln]: 7,5% 2020: 188,9 [mln pln]: 2020: 105,4 2019: 171,9 2019: 98,1 100,0% ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI DEWELOPERSKIEJ ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI 100,0% 2020: 97,2 BUDOWLANEJ [mln pln]: 2020: 10,9 2019: 4,3 [mln pln]: 2019: 0,4 17 WYNIKI F
Slide 18: Dane finansowe - wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 105,4 97,2 10,9 0,0 -9,7 -14,9 -21,7 - 33,0 -40,8 -53,2 Najem Działalność Działalność Pozostała Koszty Wycena i wynik Pozostałe Działalność Podatek Zaniech deweloperska budowlana działalność administracyjne na zbyciu przychody finansowa dochod
Slide 19: Dane finansowe - przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE 561 043 742 283 400 000 1) zmiana stanu zobowiązań, należności, zapasów i rezerw w działalności deweloperskiej 171 670 000 137 300 000 17 500 000 12 400 000 20 100 000 27 600 000 -10 600 000 -3 800 000 -136 243 741 162 900 000 - 251 400 000 31.12.2019 Zysk brutto
Slide 20: Dane finansowe - nieruchomości
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych 3 328,2 9,3 93,6 160,9 3 027,8 0,7 160,5 90,6 2 937,2 3 234,6 31.12.2019 Nakłady i nabycie Zmiana wartości Objęcie kontroli Rozliczenie aranżacji 31.12.2020 i zmiana wartości nieruchomości w rzeczowych aktyw
Slide 21: Dane finansowe - nieruchomości (zapasy deweloperskie)
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie 220,0 62,6 247,6 99,1 31.12.2019 Nakłady Zbycie lokali 31.12.2020 Zapasy deweloperskie: • 62,6 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi – Vis a’ vis Wola II, Yacht Park. • -220,0 mln PLN z tytułu przekazania nabywcom lokali w inwes
Slide 22: Dane finansowe - kapitał własny i zadłużenie
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny 0 137,3 40,9 2 299,1 2 282,5 17,3 6,4 28,6 31,5 2 270,5 2 251,0 251 000 000 -4,3 -32,9 -1,7 31.12.2019 Skorygowana Korekta EBITDA Amortyzacja Zmiana wartości Wynik z działalności Podatek Instrumenty Wynik z rozliczenia 31.12.2020 EBITDA o
Slide 23: Zadłużenie i LTV
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 39,5% 24,9% 1 153,4 LTV 706,4 Zadłużenie (%) (mln PLN) 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 Na dzień 31 grudnia 2020 roku zadłużenie Grupy stanowią kredyty (663,5 mln PLN), obligacje korporacyjne (485,9 mln PLN) oraz pożyczki w k
Slide 24: Struktura aktywów i pasywów - aktywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa • Wzrost środków pieniężnych i krótkoterminowych 5,1 % = Pozostałe (193,0 mln PLN) 5,1% 4,4% 4,4 % = Pozostałe (184,7 mln PLN) aktywów finansowych o 236 mln PLN wynika z emisji obligacji w IV kwartale w wysokości 325 mln PLN. 13,3% 8,4% 0,4% 8,4%
Slide 25: Struktura aktywów i pasywów - pasywa
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 12% 8% • Wzrost zadłużenia o 447 mln PLN w efekcie 12% Pozostałe (458,0 mln PLN) 8% Pozostałe (337,0 mln PLN) dokonanych spłat (-87,9 mln PLN), naliczonych a niespłaconych odsetek (20,5 mln PLN), wyceny 7% kredytu w zamortyzowanym koszcie (-0,2 m
Slide 26: Dane finansowe - kluczowe osiągnięcia
DANE FINANSOWE - KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA w mln PLN w mln EUR Wybrane skonsolidowane dane finansowe Rok zakończony Rok zakończony Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 I. Przychody operacyjne 733,7 209,1 164 48,6 II. Zysk (strata) z działalności op
Slide 27: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 27 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2020 ROK
Slide 28: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY Z GRUNTEM [mln PLN] 1 MŁODA BIAŁOŁĘKA I Warszawa Kompleks mieszkaniowy 9 715 (174) 2021 2022 64,7 2 OSIEDLE OLIMPIJCZYK Łódż Kompleks mieszk
Slide 29: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 GRUDNIA 2020 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 670,7 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 228,3 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 31 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI 20202: 83,56 mln PLN YIELD: 5,1% NOI 20202: 3,84 mln PLN YIELD:
Slide 30: Struktura portfela nieruchomości na 31 grudnia 2020
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2020 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 7% 3% 2% 11% 5% 54% 15% 66% 37% Warszawa i okolice pozostające w portfelu Trójmiasto projekt
Slide 31: Struktura portfela nieruchomości - stopień wynajęcia i najemcy
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2020 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] 21% wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 86% 19% wygasają poniżej 1-3 lat HANDLOWE 100% 31% 43% wygasają poniżej 3-5 lat MIES
Slide 32: Polski rynek biurowy - IV kwartał 2020
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2020* RYNEK BIUROWY WARSZAWA / 8 RYNKÓW REGIONALNYCH** ZASOBY [mln mkw.]: 5.9 5,8 NOWA PODAŻ [mkw.]: 314 000 393 300 POPYT [mkw.]: 602 000 582 200 POWIERZCHNIA W BUDOWIE [mkw.]: 555 800 739 100 WSKAŹNIK PUSTOSTANÓW [%]: 9,9 12,9 * Źródło: Opracowanie własne na podst
Slide 33: Warszawski rynek biurowy - IV kwartał 2020
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – IV KWARTAŁ 2020* KWARTALNA ZMIANA WSPÓŁCZYNNIKA PUSTOSTANÓW 18% 15% 12% 9% 6% 3% 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 CENTRUM POZA CENTRUM WARSZAWA * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real
Slide 34: Zasoby nowoczesnej powierzchni biurowej w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2020* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI NOWA PODAŻ POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] [mkw.] WARSZAWA 5 912 500 314 000 602 000 18-24/11-16 KRAKÓW 1 554 900 140 700 8 800 14,0-15,5 W
Slide 35: Nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2020* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 51% WROCŁAW 10% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, IV kwartał 20
Slide 36: Dostępna powierzchnia vs współczynnik pustostanów w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2020* DOSTĘPNA POWIERZCHNIA VS WSPÓŁCZYNNIK PUSTOSTANÓW W MIASTACH REGIONALNYCH 180.000 18% 16,4% 16% 15,0% 14,0% 14% 13,0% 120.000 12% 9,5% 10% 9,2% 7,8% 8% 6,9% 600.000 6% 4% 2% 0 0% KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO POZNAŃ KATOWICE ŁÓDŹ LUBLIN SZCZECIN DOSTĘPNA POWIERZCH
Slide 37: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 2020 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 733,7 209,1 251% Koszty działalności (529,9) (106,1) 399% Wynik brutto ze sprzedaży 203,8 103,0 98% Koszty administracyjne i sprzedaży (53,2) (39,2) 36% Wynik netto ze sprzedaży 150,6 63,8 136% Zmiana wartości godziwej nieruc
Slide 38: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 2020 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 188,9 171,9 10% Koszty działalności (83,5) (73,8) 13% Wynik brutto ze sprzedaży 105,4 98,1 7% Koszty administracyjne i sprzedaży (32,7) (25,3) 29% Wynik netto ze sprzedaży 72,7 72,8 0% Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjn
Slide 39: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 2020 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 327,7 22,3 1370% Koszty działalności (230,6) (18,0) 1181% Wynik brutto ze sprzedaży 97,2 4,3 2158% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,9) (2,8) -32% Wynik netto ze sprzedaży 95,2 1,5 6247% Pozostałe przychody 0,8 0
Slide 40: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 2020 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 203,7 5,3 3744% Koszty działalności (192,8) (4,9) 3835% Wynik brutto ze sprzedaży 10,9 0,4 2628% Koszty administracyjne i sprzedaży (7,3) (0,2) 3550% Wynik netto ze sprzedaży 3,6 0,2 1705% Pozostałe przychody 1,6 0,0 -
Slide 41: Pozostała działalność i niealokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 2020 2019 Dynamika Przychody ze sprzedaży 13,3 9,6 39% Koszty działalności (23,0) (9,4) 145% Wynik brutto ze sprzedaży (9,7) 0,2 -4951% Koszty administracyjne i sprzedaży (1,3) (0,4) 225% Wynik netto ze sprzedaży (1
Polski Holding Nieruchomości — FY2020 Earnings Presentation on 6ix