Pan Pacific International Holdings Corporation · TSE:7532
Pan Pacific International — Q3 FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Pan Pacific International's earnings presentation, May 10, 2023
Slide 1: 2023年6月期 第3四半期決算説明資料
2023年6月期 第３四半期決算説明資料 2023年5月10日 株式会社パン･パシフィック･インターナショナルホールディングス
Slide 2: 本資料の注記
本資料の注記 1. 本資料における記載金額は､単位未満を四捨五入して表示しております。 2. 本資料中､パン・パシフィック・インターナショナルHD (7532)は｢PPIH｣､ドン・キホーテまたは同店舗は｢DQ｣､ユニーは｢ユニー｣または ｢UNY｣､UDリテールは｢UDR｣､シンガポールは｢SG｣､同法人は｢PPRM (SG)｣､香港は｢HK｣､同法人は｢PPRM (HK)｣､タイは｢TH｣､台湾は｢TW｣､マ レーシアは｢MY｣､マカオは「MO」、グループは｢GP｣と表示している箇所があります。 3. 当社は､｢連結財務諸表の用語､様式及び作成方法に関する規則｣を適用しておりますが､本資料
Slide 3: INDEX
INDEX 2023年6月期 １ 第３四半期決算概況について 2 第４四半期及び将来の成長に向けた取り組みについて 3 Appendix 2
Slide 4: 2023年6月期 第3四半期決算概況
2023年6月期 第３四半期決算概況 3
Slide 5: 第3四半期 決算数値報告
第３四半期 決算数値報告 3Q業績は前3Q比で売上+260億円、営業利益+48億円と大幅な増収増益で着地。 3Q単独、3Q累計とも過去最高の売上及び営業利益を継続。 【期間：2022年7月1日～2023年3月31日】 (単位：億円) 3Q実績 3Q累計実績 前期 当期 前期 当期 金 額 金 額 金 額 金 額 前期差 増減率 前期差 増減率 (売上構成比) （売上構成比） (売上構成比) （売上構成比） 売 上 高 4,528 4,788 +260 +5.7% 13,705 14,572 +867 +6.3% 売 上 総 利 益 1,325 1,481 +156 +11.8% 4,003
Slide 6: DS事業
DS事業 2023年6月期3Q累計 売上高増減 前3Q累計比で売上+544億円、営業利益+190億円と増収 増益。外出需要増やインバウンド回復により好調継続。 <億円> 既存店売上は、外出需要の拡大や都市部の人流増、また 免税売上の回復継続により前3Q比105.6％、前3Q累計比 104.5％(免税抜き101.9%)と好調を維持。 今後は客数増に向けて集客商材の強化等にも取り組む。 免税売上は、旧正月期間の好調や急速な航空便の増 加により3Q累計で約210億円まで伸長。 既存店粗利率は25.9％（前3Q累計比+1.8％）で着地。 0 ※1 外出需要増加や新生活に伴う非食品カテゴリー
Slide 7: DS事業：各種取り組みの進捗
DS事業：各種取り組みの進捗 PB/OEM強化について 免税売上について PB/OEMは、メディア露出強化により認知度も拡大し 免税売上は旧正月期間や急速な航空便の増加により想定 た結果、売上構成比は3Q累計17.0％（前年同期比 以上に好調に推移。 +2.9％）と引き続き伸長。0.3％強の粗利改善効果を 3Qでは売上約130億円とコロナ前比73.5%まで回復。 もたらす。 通期見通しは中間決算時の240億円を更に超えて、 カテゴリー別では3Qは食品、その中でも粗利率の 350億円を上回るペースを見込む。 高い菓子や珍味商材が伸長。また寝具やキッチン 国籍別では「韓国」が2Qから継
Slide 8: GMS事業
GMS事業 粗利率向上と販管費コントロールの継続により、営業利益 2023年6月期3Q累計 売上高増減 は2Qに続き予算通りに進捗。 <億円> 既存店売上は物価高に伴う買い控え影響もあり前3Q比 97.1％で着地（コロナ前比では100.5%）。 3Qよりプライシング精度向上の施策を全店展開。 MD強化も合わせて来期以降の客数獲得・客層拡大 に向けて注力。 既存店粗利率は3Q累計26.6％(前期比+1.5％)で着地。 3Qでは春物や外出需要に伴う衣料品が伸長したことに 0 加え、PB/OEM比率も徐々に伸長したことが粗利率の ※1 改善に貢献。 PB/OEM比率は3Q累計で20.
Slide 9: 海外事業
海外事業 3Q（10~12月）は2Q同様に増収減益で着地。引き続き課題 2023年6月期3Q累計 売上高増減 解決に取り組み、来期以降の利益成長へと繋げる。 <億円> ■アジア事業 3Q累計では売上高が前3Q累計比+131億円、営業利益 は同水準で着地。 既存店の営業利益率は引き続き10％超を実現。また 3Q期間（10~12月）では新規出店をSG3店舗、MY1店 舗の計4店舗実施（3Q累計では7店舗）し、事業規模 拡大を推進（来期以降、開店コストを吸収し、利益増 0 へ貢献）。 ※2 ※1 来期以降の利益成長に向け、新しいマネジメント体制 により香港・マカオの課題改善、その他各国で
Slide 10: 海外事業：新規出店の進捗について
海外事業：新規出店の進捗について JONETZ by DON DON DONKI DON DON DONKI Sunway Pyramid店（マレーシア） Jewel Changi Airport店（SG） （’22年11月 1日 オープン） （’22年12月20日 オープン） 約 40 万㎡の小売面積を誇る巨大な複合商業施設 シンガポールの玄関口であるチャンギ国際空港内に 「Sunway Pyramid 」内にオープン。大ブームの ある大型商業施設Jewel内にオープン。菓子などの 和牛串や、日本の食品を豊富に販売。 土産物やPB/OEMを中心としたコスメにも注力。 • マレーシア初出店の鮮
Slide 11: 通期業績予想について
通期業績予想について 営業利益は、通期予想を977億円へと上方修正する。 上期時点の予算超過額 +37億円を引継ぐ（下期は予算と同水準を想定） 経常利益以下も、営業利益の見直しに加えて為替状況なども加味して上方修正。 通期業績予想（期初） 通期業績予想（今回修正） 金 額 金 額 増減率 増減率 (単位：億円) 増減率 増減額 (売上構成比) (売上構成比) (期初予想比) （前年） 売 上 高 18,900 +3.2% 19,200 +300 +1.6% +4.8％ 営 業 利 益 940 +6.0% 977 +37 +3.9% +10.2％ (5.0%) (5.1%) 経 常
Slide 12: 主な資産・負債・純資産の状況
主な資産・負債・純資産の状況 (単位：億円) (単位：億円) 22年6月 23年3月 22年6月 ※2 23年3月 金 額 金 額 増減額 金 額 金 額 増減額 流 動 資 産 4,865 5,160 294 流 動 負 債 3,264 3,449 185 現 預 金 1,768 2,081 313 買 掛 金 1,529 1,615 86 割 賦 売 掛 金 521 544 23 ※1 短 期 有 利 子 負 債 383 448 65 商 品 2,059 1,924 ▲135 固 定 負 債 6,581 6,478 ▲103 固 定 資 産 8,971 9,212 240 ※2 社 債 2
Slide 13: キャッシュフロー＆設備投資の状況
キャッシュフロー＆設備投資の状況 ▶ キャッシュフローの状況 (単位：億円) 前3Q 当3Q ＜営業CF：+1,039億円＞ 金 額 金 額 増減額 ▶ 税金等調整前純利益791億円､減価償却312億 円、棚卸資産の増加146億円などが増加要因 期 首 残 高 1,609 1,804 195 になる一方、法人税等の支払額284億円など が減少要因に。 営 業 活 動 C F 646 1,039 393 ＜投資CF：▲510億円＞ 投 資 活 動 C F ▲322 ▲510 ▲188 ▶ 出店等に伴う有形固定資産の取得が405億 財 務 活 動 C F ▲520 ▲209 311 円、無形固定資
Slide 14: 第4四半期及び将来の成長に向けた取り組み
第４四半期及び 将来の成長に向けた取り組み 13
Slide 15: 国内DS／GMS事業の4月概況速報
国内DS／GMS事業の4月概況速報 国内リテールは春休み、ゴールデンウィークなどの長期休暇や週末を中心とした外出需要が 追い風となり、既存店前年比は105.3%と好調を継続。 ▶ 売上前年比(既存店)推移 ■ DS事業 単位：％ 1Q 2Q 1月 2月 3月 3Q 4月 外出需要の高まりを捉え、旅行用品はバック・鞄な どを中心に好調。化粧品はアイメイク、リップの他、 国内計 101.7 102.8 102.7 104.4 102.5 103.1 105.3 キャラクターものの化粧小物が伸長。加えてカー用 品やスポーツ用品、UV対策品などの売上が拡大。 DS 103.3 104.7 10
Slide 16: 海外事業：将来の成長に向けた取り組み
海外事業：将来の成長に向けた取り組み アジア事業 北米事業 ①新店（今期8店舗）の開店関連コスト吸収による ①ハワイはオペレーション改善や粗利率向上に着手 利益貢献 単品管理システムの稼働によるプライシング精 立上げ初期は赤字となる新店（今期はSG3店舗、 度向上及び在庫管理の効率化（在庫ロス約3.5億 TH3店舗、HK1店舗、MY1店舗）が翌期以降で 円減）、店内キッチン拡張によるデリカ・寿司 利益貢献することによる利益増（10億円強） の強化（来期以降の売上及び粗利率向上）、な ど。 ②カテゴリー拡縮による売上・粗利向上 コロナ禍での外食代替需要に傾斜した買い場か ②コストイン
Slide 17: Appendix
Appendix 16
Slide 18: 第3四半期 事業別情報
第３四半期 事業別情報 【期間：2023年1月1日～2023年3月31日】 (単位：億円) DS事業 GMS事業 アジア事業 北米事業 その他・連結修正 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 前3Q 当3Q 前年 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 実績 実績 同期差 売 上 高 2,687 2,882 195 1,150 1,119 ▲31 186 217 31 509 604 95 ▲4 ▲35 ▲30 売上総利益 656 754 98 380 386 7 65 81 16 192 222 30
Slide 19: 第3四半期累計 連結事業別業績概況
第３四半期累計 連結事業別業績概況 【期間：2022年7月1日～2023年3月31日】 (単位：億円) 前３Q(累計) 当３Q(累計) 金 額 百分比 金 額 百分比 前年同期比 国 内 デ ィ ス カ ウ ン ト 事 業 7,930 57.9% 8,448 58.0% 106.5% 家 電 製 品 654 4.8% 633 4.3% 96.8% 日 用 雑 貨 品 1,948 14.2% 2,244 15.4% 115.2% 食 品 3,653 26.7% 3,881 26.6% 106.2% 時計・ファッション用品 1048 7.7% 1,116 7.7% 106.5% スポーツ・レジャー
Slide 20: 主な販管費の内訳
主な販管費の内訳 【期間：2023年1月1日～2023年3月31日】 (単位：億円) 前3Q(四半期) 当3Q(四半期) 金 額 構成比 金 額 構成比 前年同期比 販 管 費 1,130 25.0% 1,238 25.9% 109.6% 給 与 手 当 439 9.7% 461 9.6% 105.1% 地 代 家 賃 137 3.0% 151 3.1% 109.6% 支 払 手 数 料 141 3.1% 164 3.4% 115.8% 減 価 償 却 費 78 1.7% 87 1.8% 112.7% そ の 他 335 7.4% 375 7.8% 112.0% 水光熱費は3Q 80億円（
Slide 21: 今期出店/改装状況
今期出店/改装状況 1Q 2Q 3Q 4Q 事業 業態 通期着地見込み 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 荒尾 米沢 京橋 別府 ｻﾆｰｻｲﾄﾞﾓｰﾙ 小倉 3店舗 (熊本) (山形) (大阪) （大分） （福岡） 京都烏丸七条 吉祥寺 千葉ﾎﾟｰﾄﾀｳﾝ ディスカウント (京都) （東京） （千葉） DQ すすきの 博多駅南 (北海道) （福岡） 厚別 （北海道） 新規出店：14店 業態転換：4店 ※1 新潟亀田 大覚寺 伊那 (新潟) （静岡） （長野） UDR 嬉野 （三重） GMS ユニー 新潟亀田 各務原 東刈谷 （愛知） (新潟) (岐阜
Slide 22: 店舗ネットワーク
店舗ネットワーク 国内リテール店舗数 海外店舗数 2023年 2023年 2021年 2022年 6月期 2021年 2022年 6月期 6月期 6月期 6月期 6月期 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q ディスカウント事業 444 468 470 476 475 北米事業 65 65 65 65 65 ドン・キホーテ ※7 226 237 238 244 243 カリフォルニア 37 37 37 37 37 MEGAドン・キホーテ ※1 139 140 140 140 140 ハワイ 28 28 28 28 28 ※1 (MEGA)ドン・キホーテUNY 52 59 60 60 60 アジア事
Slide 23: IRインフォメーション
IRインフォメーション IRに関するお問い合わせ先 株式会社パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス IR部 〒153-0042 東京都目黒区青葉台 2-19-10 TEL：03-5725-7588 FAX：03-5725-7024 e-mail : ir@ppih.co.jp IRカレンダー 第43期 (2023年６月期) 第4四半期 決算発表 (予定) 決算発表日：2023年8月16日(水) 説明会会場：未定 (決定次第､改めてお知らせいたします) 将来見通しに関する注意事項 本資料におきましては､投資家の皆さまへの情報提供のみを目的としたものであり､売買の勧誘を目的としたも
Slide 24: TEL: 03-5725-7588 / FAX: 03-5725-7024 / e-mail: ir@ppih.co.jp https://ppih.co.jp/
〒153-0042 東京都目黒区青葉台2-19-10 TEL: 03-5725-7588 / FAX: 03-5725-7024 / e-mail: ir@ppih.co.jp https://ppih.co.jp/
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