Inmobiliaria Del Sur, S.a. · BME:ISUR
Inmobiliaria Del Sur — Investor Day (September 2021)
25 slides from Inmobiliaria Del Sur's investor day presentation, Sep 15, 2021
Slide 1: Plan Estratégico 2021-2025: Impulsando un crecimiento sostenible
Plan Estratégico 2021-2025 Septiembre 2021 Impulsando un crecimiento sostenible
Slide 2: Aviso legal
“ Aviso legal Esta presentación es propiedad exclusiva de INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. (INSUR) y su reproducción total o parcial está totalmente prohibida y queda amparada por la legislación vigente. Los contraventores serán perseguidos legalmente tanto en España como en el extranjero. El uso, copia,
Slide 3: Índice
“ Índice 1. Evolución histórica y modelo de negocio 2. Perspectivas favorables para el sector inmobiliario 3. Insur en condiciones de aprovechar oportunidades y crecer con rentabilidad 4. Objetivos estratégicos 5. Cifras y ratios del plan 3
Slide 4: 1. Evolución histórica y modelo de negocio
1. Evolución histórica y modelo de negocio 4
Slide 5: Nuestra historia…
Nuestra historia… 1945 Constitución; capital 10 M pesetas 2015- Actualidad, desarrollo del plan estratégico 2016-2020 1946 Compra de todas las parcelas Av. República Argentina en ✓ Relanzamiento actividad promotora, apostando por el Sevilla desarrollo a través de alianzas con terceros (JVs) 1947 Amp
Slide 6: Grupo Insur hoy (1/2)
Grupo Insur hoy (1/2) Negocio Promoción Detalle Ingresos Consolidados (%) (1) ✓ Compañía cotizada que desarrolla las 2% actividades de promoción (residencial y 167,1 M€ 4,636(3) 163,9 M€(2) 14% terciaria, fundamentalmente a través de GAV (1)(4) Viviendas Preventas en cartera 1S21 10% alianzas con te
Slide 7: Grupo Insur hoy (2/2)
Grupo Insur hoy (2/2) Deuda Financiera Neta 2020 (1) LTV 2020 (1) Estructura accionarial 208,9 M€ 39,7% 36.78% Vencimientos de la Deuda Financiera Neta 31.12.20 (M€)(1) 63.22% 157,5 35,0 19,4 20,5 18,3 14,0 36.4 Free Float Capital controlado por el Consejo 121.1 Capitalización a Diciembre NAV Diciem
Slide 8: Modelo de negocio
Modelo de negocio Actividad Actividad ➢ Modelo de negocio diferencial, integrando Patrimonial Promoción las actividades de promoción y patrimonial (GAV 68%)(1) (GAV 32%)(1) ➢ Estabilidad accionarial y alineamiento propiedad y Endeudamiento sostenible gestión → estrategia largo plazo Equilibrio adecu
Slide 9: 2. Perspectivas favorables para el sector inmobiliario
2. Perspectivas favorables para el sector inmobiliario 9
Slide 10: Métricas favorables (1/2)
Métricas favorables (1/2) Evolución y estimación PIB español e inflación Tasa de ahorro de los hogares (% sobre renta bruta disponible) XX% 14.8% Tasa de inflación -0,3% 1,9% 1,2% 1,2% 11.0% 8.0% 8.2% 5.6% 6.3% 6.2% 5.8% 2.4% 2.0% 1.8% 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E -10.8% 2018 2019 2020 2021E 202
Slide 11: Métricas favorables (2/2)
Métricas favorables (2/2) Evolución tasa de paro (% de la población activa) Evolución Euribor 12 meses 6.00% 5.00% 15.5% 15.6% 14.7% 14.1% 13.7% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 2019 2020 2021E 2022E 2023E 0.00% -1.00% ➢ Mejora del mercado laboral -2.00% ene-04 ene-06 ene-08 ene-10 ene-12 ene-14 ene-16 ene-1
Slide 12: Perspectivas favorables para la actividad de la promoción… residencial
Perspectivas favorables para la actividad de la promoción… ...residencial ✓ Buenas perspectivas macroeconómicas para los próximos años apoyadas en los fondos Next Generation y política monetaria acomodaticia ✓ Renovada importancia de la vivienda de obra nueva a raíz de la Covid, por ajustarse mejor
Slide 13: Perspectivas favorables para la actividad de la promoción residencial
Perspectivas favorables para la actividad de la promoción ...residencial* Escasez de oferta de Creación de nuevos vivienda de obra nueva. El Incremento del 28% de hogares (2020-2035) promedio anual de viviendas transacciones de terminadas en los últimos 10 vivienda de obra nueva • Andalucía: 240K añ
Slide 14: Perspectivas favorables para la actividad de la promoción… terciario-oficinas
Perspectivas favorables para la actividad de la promoción… ... terciario-oficinas ✓ Buenas perspectivas macroeconómicas para los próximos años apoyadas en los fondos Next Generation y política monetaria acomodaticia que propiciarán la creación de nuevas empresas. ✓ El Covid ha acelerado el proceso d
Slide 15: Perspectivas favorables para la actividad patrimonial
Perspectivas favorables para la actividad patrimonial ✓ El efecto del teletrabajo sobre la demanda de espacio de oficinas se verá compensado con un mayor distanciamiento social entre los puestos de trabajo, con mantenimiento e incluso incremento de la superficie demandada ✓ Nuevo rol de los espacios
Slide 16: 3. Insur en condiciones de aprovechar oportunidades y crecer con rentabilidad
3. Insur en condiciones de aprovechar oportunidades y crecer con rentabilidad 16
Slide 17: En condiciones de aprovechar oportunidades y crecer con rentabilidad
En condiciones de aprovechar oportunidades y crecer con rentabilidad Gran experiencia (75 años de historia) ✓ Amplio conocimiento de los territorios en los que operamos ✓ Elevada reputación e imagen de marca ✓ Sociedad cotizada desde 1984 y en el mercado continuo desde 2015 Equipo experimentado y co
Slide 18: 4. Objetivos estratégicos
4. Objetivos estratégicos 18
Slide 19: Generación de valor impulsado por un ambicioso plan de crecimiento
Generación de valor impulsado por un ambicioso plan de crecimiento Un plan estratégico basado en un ambicioso plan de crecimiento y un claro compromiso de generación de valor para los accionistas Aumentar la rentabilidad Dividendos Favorece la liquidez GENERAR VALOR ESTRATEGIA Acceso a mejores del v
Slide 20: Líneas generales para la estrategia de crecimiento
Líneas generales para la estrategia de crecimiento Mantenimiento del modelo de combinación de actividades, como fórmula de generación de valor y de sostenibilidad de la empresa en el tiempo. Crecimiento sincrónico de ambas actividades Promoción Patrimonial ✓ Mantenimiento de nuestro modelo de integr
Slide 21: Otros objetivos estratégicos
Otros objetivos estratégicos Profundizar en la edificación sostenible, eficiente y saludable, apoyándonos en nuestro modelo de integración vertical. En promoción residencial, al menos certificación energética A. En promoción terciaria, certificación BREEAM very well y WELL oro Progresar en el cumpli
Slide 22: Palancas para la estrategia de crecimiento
Palancas para la estrategia de crecimiento Rentabilidad actividad de promoción Rentabilidad actividad patrimonial Se establecen como objetivos de márgenes, ✓ Incremento de la rentabilidad del los siguientes: portfolio patrimonial, poniendo en valor la reciente inversión en transformación ✓ Promocion
Slide 23: Cifras y ratios del plan
Cifras y ratios del plan 23
Slide 24: Cifras y ratios del plan 2021-2025
Cifras y ratios del plan 2021- 2025 M€ (Datos consolidados método integración proporcional) Incluyendo ampliación de capital de 60 M€ en 2025, sin efectos en los resultados, y sin considerar emisión de bonos. CIFRA DE NEGOCIO Acumulado Media MAGNITUDES DE BALANCE 2025 Cifra de negocio: 849,4 169,9 I
Slide 25: iSinsur
iSinsur
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