Polski Holding Nieruchomosci Sa · GPW:PHN
Polski Holding Nieruchomosci Sa — FY2019 Earnings Presentation
46 slides from Polski Holding Nieruchomosci Sa's earnings presentation, Mar 25, 2020
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy Kapitałowej PHN za 2019
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2019 PREZENTACJA WYNIKOWA WARSZAWA, 25 MARCA 2020 POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 1 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2019
Slide 2: Agenda
AGENDA 1. KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA 2. SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE 3. DANE FINANSOWE 4. INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE 2 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2019
Slide 3: Kluczowe osiągnięcia - Ski Team Lewandów
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 1. Realizacja nowego sklepu dla SKI TEAM na warszawskim Lewandowie SKI TEAM - LEWANDÓW: • W styczniu 2019 r. zakończono budowę i przekazano budynek do użytkowania • Inwestycja zakończona przed terminem • Pierwszy etap inwestycji handlowo-usłu
Slide 4: Zakup biurowców Wilanów Office Park
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 2. Zakup dwóch nowoczesnych biurowców w kompleksie WILANÓW OFFICE PARK WILANÓW OFFICE PARK: • Transakcja nabycia dwóch biurowców od Grupy Polnord • Lokalizacja: Branickiego 15 i 17, Warszawa • Wysoki standard powierzchni - certyfikacja nowocz
Slide 5: Budowa inwestycji Skysawa
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 3. Budowa inwestycji SKYSAWA SKYSAWA: • Nowoczesny kompleks biurowo-handlowy • Lokalizacja: ul. Świętokrzyska 36, Warszawa (bezpośredni dostęp do stacji II linii metra) • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Interim Outstanding (budynek A) • Gene
Slide 6: Pozwolenie na budowę Intraco Prime
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 4. Prawomocne pozwolenie na budowę inwestycji biurowej INTRACO PRIME INTRACO PRIME: • Nowoczesny biurowiec w bezpośrednim sąsiedztwie INTRACO • Lokalizacja: ul. Stawki 2 w Warszawie • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • Generalny wyk
Slide 7: Pozwolenie na budowę Marina Office
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 5. Prawomocne pozwolenie na budowę inwestycji biurowej MARINA OFFICE MARINA OFFICE: • Najnowocześniejszy kompleks biurowy w nadmorskiej części Gdyni • Lokalizacja: ul. Hryniewickiego 10, Gdynia • Certyfikacja ekologiczna: BREEAM Very Good • G
Slide 8: Pozwolenie na budowę Młoda Białołęka
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 6. Prawomocne pozwolenie na budowę osiedla MŁODA BIAŁOŁĘKA MŁODA BIAŁOŁĘKA: • Wielorodzinny kompleks mieszkaniowy z lokalami usługowymi na parterze • Lokalizacja: ul. Geodezyjnej tuż przy Trasie Toruńskiej (S8) • Prawomocne pozwolenie na budo
Slide 9: Nowe osiedle we Wrocławiu - Zatorska
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 7. Przygotowania pod nowe osiedle mieszkaniowe we Wrocławiu OSIEDLE WROCŁAW- ZATORSKA: • Umowa z wrocławską pracownią architektoniczną MOI Architekci na wykonanie kompletnej wielobranżowej dokumentacji projektowej dla osiedla mieszkaniowego •
Slide 10: Współpraca PHN i PHH - hotel Vīb
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 8. Współpraca PHN i PHH na rzecz realizacji pierwszego w Europie hotelu sieci Vīb APARTAMENTY ZGODA - VĪB: • Pierwszy hotel w Europie pod marką Vīb (Best Western Hotels & Resorts) • Lokalizacja: ul. Zgoda 6, Warszawa • Innowacyjna marka skonc
Slide 11: Otwarcie Mariny Yacht Park w Gdyni
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 9. Oficjalne otwarcie Mariny Yacht Park w Gdyni MARINA YACHT PARK: • Najnowocześniejszy port żeglarski nad polskim Bałtykiem • Lokalizacja: Basen Prezydenta w obrębie Portu Morskiego Gdynia • 120 miejsc cumowniczych z dostępem do wody i prądu
Slide 12: Park logistyczny Hillwood & PHN Pruszków
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 10. Realizacja parku logistycznego HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW HILLWOOD & PHN PRUSZKÓW: • Kompleks magazynowy w 4 etapach • Trzy dotychczasowe hale (A, B, C) o łącznej pow. ponad 40 tys. mkw. w pełni wynajęte • Renomowani najemcy: Cosentino, West
Slide 13: Park logistyczny w Świebodzinie
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 11. Realizacja parku logistycznego w Świebodzinie z Grupą Hillwood PROJEKT MAGAZYNOWY ŚWIEBODZIN: • Umowa joint venture w sprawie realizacji inwestycji logistyczno-magazynowej • Inwestycja zlokalizowana na nieruchomościach należących do Grupy
Slide 14: Sprzedaż mieszkań
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - REALIZACJA PROGRAMU INWESTYCYJNEGO 12. Sprzedaż mieszkań: Yacht Park, VIS À VIS WOLA I, VIS À VIS WOLA II YACHT PARK VIS À VIS WOLA I VIS À VIS WOLA II 99 2 213 0 226 21 umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rezerwacyjne umowy deweloperskie umowy rez
Slide 15: Wypłata dywidendy za rok 2018
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 1. Wypłata dywidendy dla akcjonariuszy PHN za rok 2018 PODSTAWOWE PARAMETRY: • Dywidenda na 1 akcję [PLN]: 0,41 • Łączna wysokość dywidendy [mln PLN]: 19,2 • Stopa dywidendy [%]: 2,1 • Procent zysku netto [%]: 60,57 • Dzień ustalenia prawa do dywidendy: 16
Slide 16: Emisja 4-letnich obligacji PHN o wartości 160 mln PLN
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 2. Emisja 4-letnich obligacji PHN o wartości 160 mln PLN – debiut na rynku Catalyst PODSTAWOWE PARAMETRY: • Pierwsza emisja obligacji serii A w ramach ustanowionego przez PHN w kwietniu programu emisji • Wartość emisji pierwszej serii: 160 mln PLN • Wartoś
Slide 17: Włączenie spółek do Grupy Kapitałowej PHN
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NOWE PRZEDSIĘWZIĘCIA 3. Włączenie spółek Chemobudowa Kraków oraz Centrum Biurowe Plac Grunwaldzki do Grupy Kapitałowej PHN 17 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2019
Slide 18: Nagrody i wyróżnienia
KLUCZOWE OSIĄGNIĘCIA - NAGRODY I WYRÓŻNIENIA 1. Nagrody i wyróżnienia Nagroda Nagroda „TRANSPARENTNA SPÓŁKA ROKU 2018” „THE BEST ANNUAL REPORT 2018” PHN uzyskał miano „Transparentnej Spółki Roku 2018” PHN po raz piąty został nagrodzony w konkursie „The w drugiej edycji rankingu przygotowanego przez
Slide 19: Solidne i rosnące wyniki finansowe
SOLIDNE I ROSNĄCE WYNIKI FINANSOWE PRZYCHODY Z NAJMU 7,4% ZYSK Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 80,0% [mln pln]: 12M 2019: 171,9 [mln pln]: 12M 2019: 117,4 12M 2018: 160,0 12M 2018: 65,2 44,2% 79,2% ZYSK NETTO EBITDA [mln pln]: [mln pln]: 12M 2019: 69,0 12M 2019: 119,4 12M 2018: 47,8 12M 2018: 66,6 19 WYN
Slide 20: Sprawozdanie z całkowitych dochodów
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Sprawozdanie z całkowitych dochodów +57,7 -4,1 69,0 +0,1 69,1 -20,5 63,8 -27,9 Zysk netto Zmiana wartości Pozostałe przychody Wynik z działalności Podatek dochodowy Zysk netto Instrumenty Całkowite dochody ze sprzedaży 1. nieruchomości i koszty 2. finan
Slide 21: Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Sprawozdanie z przepływów pieniężnych +163,2 +150,6 283,4 114,3 -19,2 -125,5 2018.12.31 Działalność Działalność Finansowanie netto Dywidenda 2019.12.31 operacyjna 1. inwestycyjna 2. 1. zysk brutto skorygowany o pozycje niepieniężne: 64,7 mln PLN, kapita
Slide 22: Sprawozdanie z sytuacji finansowej
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Sprawozdanie z sytuacji finansowej 209,7 512,1 1. nieruchomości inwestycyjne: 2 937,2 mln Pozostałe (5,5%) 2) Pozostałe (13,5%) 3) PLN, deweloperskie (zapasy): 247,6 mln PLN, 317,3 w rzeczowych aktywach trwałych: 72,3 mln PLN 2. w tym odroczony podatek
Slide 23: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 38,5 21,7 4,1 4Q 0,4 0,2 2019 -0,3 -8,0 -4,1 -11,8 15,6 27,4 10,2 3Q 0,1 0,0 0,1 4,6 2019 -1,4 -9,2 -9,1 -6,4 najem działalność działalność pozostała koszty wycena i wynik pozostałe przychody one-off 3. działalność podatek dochodowy dewelopers
Slide 24: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat
DANE FINANSOWE - WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 40,7 25,1 26,4 14,6 14,3 14,9 4Q 2019 27,6 22,7 18,4 17,0 17,6 16,3 3Q 2019 Zysk ze sprzedaży Zysk ze sprzedaży Zysk operacyjny Skoryg. Zysk Zysk brutto netto skoryg. EBITDA brutto netto 24 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2019
Slide 25: Przepływy pieniężne
DANE FINANSOWE - PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Przepływy z działalności operacyjnej: +70,1 mln PLN Przepływy z działalności Przepływy z dz. finansowej: -13,8 mln PLN inwestycyjnej: +11,9 mln PLN +55,1 +16,4 +0,4 283,4 215,2 +10,0 +8,4 -3,4 -5,8 -6,7 -1,3 -4,9 30.09.2019 Zysk brutto Kapitał Zmiana pozostałych
Slide 26: Nieruchomości inwestycyjne
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Nieruchomości inwestycyjne i w rzeczowych aktywach trwałych Nieruchomości: 223,3 mln PLN (8,0%) Nieruchomości inwestycyjne: 201,2 mln PLN (7,4%) Nieruchomości w rzeczowych aktywach trwałych: 22,1 mln PLN (44,0%) + 182,9 3 009,5 72,3 2 786,2 + 17,6 +29,8 - 2,5 - 4,5 5
Slide 27: Zapasy deweloperskie
DANE FINANSOWE - NIERUCHOMOŚCI • Zapasy deweloperskie +29,7 mln PLN (13,6%) +43,8 +4,5 -18,0 -0,6 247,6 217,9 30.09.2019 Nakłady Zbycie lokali Przeniesienie z nieruchomości Zmiana stawki użytkowania 31.12.2019 inwestycyjnych wieczystego • 43,8 mln PLN nakładów związanych z projektami deweloperskimi
Slide 28: Kapitał własny
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Kapitał własny Kapitał ogółem: 209,8 mln PLN (10,1%) Kapitał przypadający akcjonariuszom jedn. dominującej: 205,6 mln PLN (10,1%) Udziały niekontrolujące: 4,2 mln PLN (15,4%) +184,6 -15,6 2 282,5 -4,1 31,5 +38,6 2 072,7 +14,9 2 251,0 27,3 -8,0 - 0,6 2 0
Slide 29: Zadłużenie i LTV
DANE FINANSOWE - KAPITAŁ WŁASNY I ZADŁUŻENIE • Zadłużenie i LTV 27,1% 25,6% 724,0 706,4 LTV Zadłużenie (%) (mln PLN) 30.09.2019 31.12.2019 30.09.2019 31.12.2019 • Zadłużenie z tytułu kredytów (545,9 mln PLN) związanych z finansowaniem inwestycyjnym nieruchomości Alchemia II, Andersia Business Centre
Slide 30: Struktura aktywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Aktywa 3 420,7 3 784,1 • Zwiększenie wartości nieruchomości ogółem o 253,0 Pozostałe (201,4m): 5,9% 5,1% Pozostałe (193,7m): mln PLN w efekcie wzrostu wartości nieruchomości należności publicznoprawne (35,5m), należności publicznoprawne (13,7m), inwesty
Slide 31: Struktura pasywów
DANE FINANSOWE - STRUKTURA AKTYWÓW I PASYWÓW • Pasywa 3 420,7 3 784,1 • Wzrost zaliczek deweloperskich w związku Pozostałe (318,2m): 9,3% 12,1% Pozostałe (458,0m): z realizowanymi przedsięwzięciami deweloperskimi rezerwy: na pożytki z wynajmowanych rezerwy: na pożytki z wynajmowanych (Prymasa Tysiąc
Slide 32: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY POLSKI HOLDING NIERUCHOMOŚCI S.A. WWW.PHNSA.PL 32 WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN ZA 2019
Slide 33: Projekty inwestycyjne - kluczowe informacje
PROJEKTY INWESTYCYJNE - KLUCZOWE INFORMACJE LP. NAZWA PROJEKTU MIASTO FUNKCJA PUM / GLA ROZPOCZĘCIE ZAKOŃCZENIE KOSZTY PROJEKTU (LICZBA MIESZKAŃ) BUDOWY BUDOWY [mln PLN] 1. VIS À VIS WOLA I Warszawa Kompleks mieszkaniowy 12,159 (213) 2017 2019 84,3 2. VIS À VIS WOLA II Warszawa Kompleks mieszkaniowy
Slide 34: Portfel nieruchomości Grupy PHN - capital recycling
PORTFEL NIERUCHOMOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ PHN - CAPITAL RECYCLING 31 GRUDNIA 2019 1) POZOSTAJĄCE W PORTFELU OPTYMALIZACJA ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 1 432,5 mln PLN ŁĄCZNA WARTOŚĆ: 236,9 mln PLN LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 30 LICZBA NIERUCHOMOŚCI: 39 NOI 2019: 81,1 mln PLN (YIELD2) : 6,1%) NOI 2019: 3,83 mln PLN (YIEL
Slide 35: Struktura portfela nieruchomości na 31 grudnia 2019
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2019 STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI STRUKTURA GEOGRAFICZNA SEGMENTÓW: [% wartości godziwej] POZOSTAJĄCE W PORTFELU i PROJEKTY KOMERCYJNE [% wartości godziwej] 2% 8% 12% 2% 49% 22% 64% 41% pozostające w portfelu Warszawa i okolice projekty inwestycyjne
Slide 36: Stopień wynajęcia i struktura najemców
STRUKTURA PORTFELA NIERUCHOMOŚCI NA 31 GRUDNIA 2019 STOPIEŃ WYNAJĘCIA NIERUCHOMOŚCI POZOSTAJĄCYCH STRUKTURA NAJEMCÓW W PORTFELU [% powierzchni] WEDŁUG OKRESU TRWANIA UMOWY [% GLA] 10,3% wygasają poniżej 1 roku BIUROWE 91% 33,5% HANDLOWE 19,3% wygasają poniżej 1-3 lat 94% MIESZKANIOWE 48% wygasają po
Slide 37: Warszawski rynek biurowy - IV kwartał 2019
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – IV KWARTAŁ 2019* CAŁKOWITE ZASOBY [mln mkw.]: 5.59 +2,3% r/r W BUDOWIE [mkw.]: 692.800 -1,8% r/r ABSORPCJA [mkw.]: 200.500 -47% r/r POPYT [mkw.]: 878.800 +2,4% r/r PUSTOSTANY [%]: 7,8% -0,9 p.p r/r CZYNSZE PRIME [EUR/mkw./mc.]: 25 +1 EUR r/r * Źródło: Opracowanie własne na
Slide 38: Podaż, popyt i poziom pustostanów w Warszawie
WARSZAWSKI RYNEK BIUROWY – IV KWARTAŁ 2019* PODAŻ, POPYT I POZIOM PUSTOSTANÓW W WARSZAWIE 1 000 000,000 25% 900 000,000 800 000,000 20% 700 000,000 600 000,000 15% 500 000,000 400 000,000 10% 300 000,000 200 000,000 5% 100 000,000 0,0 0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 20
Slide 39: Polski rynek biurowy - zasoby w miastach regionalnych
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2019* ZASOBY NOWOCZESNEJ POWIERZCHNI BIUROWEJ W MIASTACH REGIONALNYCH MIASTO ZASOBY POWIERZCHNI POWIERZCHNIA POPYT STAWKI CZYNSZU BIUROWEJ w BUDOWIE [mkw.] WYWOŁAWCZE [mkw.] [mkw.] [EUR/mkw./miesiąc] WARSZAWA 5 590 000 709 102 878 000 20,5-24,0/11,0-15,0 KRAKÓW 1 41
Slide 40: Polski rynek biurowy - nowoczesna powierzchnia biurowa
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2019* NOWOCZESNA POWIERZCHNIA BIUROWA POZNAŃ 5% TRÓJMIASTO 8% WARSZAWA 51% WROCŁAW 11% KRAKÓW 13% KATOWICE 5% ŁÓDŹ 5% LUBLIN 2% SZCZECIN 2% * Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych CBRE, Colliers, JLL, Cusham&Wakefiled, BNP Baribas Real Estate, IV kwartał 20
Slide 41: Powierzchnia w budowie i popyt
POLSKI RYNEK BIUROWY - IV KWARTAŁ 2019* POWIERZCHNIA W BUDOWIE I POPYT 900 000,00 800 000,00 POWIERZCHNIA W BUDOWIE (mkw.) 700 000,00 POPYT (mkw.) 600 000,00 500 000,00 400 000,00 300 000,00 200 000,00 100 000,00 0,00 WARSZAWA KRAKÓW WROCŁAW TRÓJMIASTO KATOWICE POZNAŃ ŁÓDŹ SZCZECIN LUBLIN * Źródło:
Slide 42: Działalność kontynuowana – wynik
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA – WYNIK 2019 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 209,1 169,0 23,7% Koszty działalności (106,1) (83,0) 27,8% Wynik brutto ze sprzedaży 103,0 86,0 19,8% Koszty administracyjne i sprzedaży (39,2) (32,3) 21,4% Wynik netto ze sprzedaży 63,8 53,7 18,8% Zmiana wartości godziwej ni
Slide 43: Najem – wynik segmentu
NAJEM – WYNIK SEGMENTU 2019 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 171,9 160,0 7,4% Koszty działalności (73,8) (75,4) -2,1% Wynik brutto ze sprzedaży 98,1 84,6 16,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (25,3) (24,1) 5,0% Wynik netto ze sprzedaży 72,8 60,5 20,3% Zmiana wartości godziwej nieruchomości in
Slide 44: Działalność deweloperska – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA – WYNIK SEGMENTU 2019 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 22,3 0,6 3 616,7% Koszty działalności (18,0) (0,5) 3 500,0% Wynik brutto ze sprzedaży 4,3 0,1 4 200,0% Koszty administracyjne i sprzedaży (2,8) (2,7) 3,7% Wynik netto ze sprzedaży 1,5 (2,6) - Pozostałe przychody 0,2
Slide 45: Działalność budowlana – wynik segmentu
DZIAŁALNOŚĆ BUDOWLANA – WYNIK SEGMENTU 2019 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 5,3 0,0 - Koszty działalności (4,9) 0,0 - Wynik brutto ze sprzedaży 0,4 0,0 - Koszty administracyjne i sprzedaży (0,2) 0,0 - Wynik netto ze sprzedaży 0,2 0,0 - Pozostałe przychody 0,0 0,0 - Pozostałe koszty (0,1) 0,0 -
Slide 46: Pozostała działalność i niealokowane pozycje – wynik
POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ I NIEALOKOWANE POZYCJE – WYNIK • POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ – WYNIK 2019 2018 Dynamika Przychody ze sprzedaży 9,6 8,4 14,3% Koszty działalności (9,4) (7,1) 32,4% Wynik brutto ze sprzedaży 0,2 1,3 -84,6% Koszty administracyjne i sprzedaży (0,4) (0,1) 300,0% Wynik netto ze sprzedaży (
Polski Holding Nieruchomości — FY2019 Earnings Presentation on 6ix