Dena Co., Ltd. · TSE:2432
Dena — Q2 FY2025 Earnings Presentation
24 slides from Dena's earnings presentation, Nov 6, 2024
Slide 1: 2025年3月期第2四半期 決算説明会
2025年3月期第2四半期 決算説明会 2024年11月6日 株式会社ディー・エヌ・エー 1
Slide 2: 1. 業績サマリー
1. 業績サマリー 2
Slide 3: 業績サマリー
業績サマリー* 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 前期 当期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 2Q累計 2Q累計 前年同期比 売上収益（IFRS） 361 390 290 326 340 363 7% -7% 751 703 -7% 営業利益（IFRS） 17 31 -324 -6 19 36 87% 17% 48 55 14% 営業利益（Non-GAAP） 16 29 -49 15 21 40 90% 35% 46 61 32% 金融収益・費用（純額） 29 10 -16 9 27 -21 - - 39 6 -85% 持分法による投資損益（-は損失）
Slide 4: 業績サマリー（セグメント別）
業績サマリー（セグメント別） 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 前期 当期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 2Q累計 2Q累計 前年同期比 売上収益 125 139 127 149 112 113 1% -18% 264 225 -14% ゲーム セグメント損益 2 2 -2 32 9 15 75% 620% 4 24 463% ライブ 売上収益 108 110 108 100 102 104 2% -5% 218 206 -6% ストリーミング セグメント損益 -2 1 5 -0 -6 -2 - - -1 -8 - 売上収益 102 110 24 3
Slide 5: 業績サマリー（費用構成）
業績サマリー（費用構成） 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 前期 当期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 前四半期比 前年同期比 2Q累計 2Q累計 前年同期比 売上原価合計 190 204 181 182 178 186 5% -9% 394 364 -8% 人件費 22 23 24 22 21 21 -1% -11% 45 42 -6% 減価償却費・償却費 10 13 16 8 9 9 6% -32% 23 18 -24% 業務委託費 45 49 39 44 43 43 1% -11% 94 87 -8% 支払手数料 78 82 76 75 67 71 6% -13% 16
Slide 6: 2. 各事業の進捗
2. 各事業の進捗 6
Slide 7: ゲーム事業
ゲーム事業 • 上期は前年同期比で増益 • 2024年2月に公表の中国でのゲーム事業の大幅な縮小は着実に進捗 ユーザの消費額 ゲーム事業のセグメント損益 （億） （億円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 2025年3月期 7
Slide 8: スマートフォン向けポケモンカードゲーム Pokémon Trading Card Game Pocket
ゲーム事業 スマートフォン向けポケモンカードゲーム Pokémon Trading Card Game Pocket 世界中で楽しまれているポケモンカードを、 手軽にコレクションできるアプリ 2024年10月30日より150の国と地域で正式サー ビス開始 開始後まもなく、全世界累計1,000万ダウンロー ドを突破する（※）など、順調な立ち上がり ※2024年11月1日公表 今後、ゲーム内イベントの開催、トレード機能 の実装等のアップデート等重ね、多くの皆様に 長く楽しんでいただけるよう取り組んでいく © 2024 Pokémon. © 1995-2024 Nintendo /
Slide 9: ライブストリーミング事業
ライブストリーミング事業 • 国内のPocochaは、2025年3月期は上期にTVCMの実施等、マーケティングを強化 • 収益性を重視し、下期に向けて利益の積み上げを図る ライブストリーミング事業売上収益* ライブストリーミング事業損益* （億円） （億円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 2025年3月期 *内訳の各区分の売上収益、損益とも、管理会計数値を用いた参考値として算出。 9 2025年3月期第1四半期に費用に関し、集計の定義を一部見直し。 2025年3月期第1四半期より、従来「その他」に含めていた一部費用を「国内のPococha」に含めております。
Slide 10: ライブストリーミング事業：国内のPococha
ライブストリーミング事業：国内のPococha • 上期はTVCM等によるPocochaの認知拡大を実施、2024年9月末の国内のダウンロード数は632万に • 売上面の貢献は限定的となっており、下期からはマーケティング施策等のコストを見直し、ユーザエンゲージメント の維持・向上と、収益性の確保により注力 月次平均視聴時間（アクティブユーザあたり） 月次課金ユニークユーザ（四半期平均） （時間） 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 10
Slide 11: ライブストリーミング事業：IRIAM
ライブストリーミング事業：IRIAM • 2024年9月末のダウンロード数は391万*となり、利用動向も引き続き活発 • コミュニティの健全な発展に取り組みつつ、売上増や早期の黒字化にも取り組んでいく DAU（月次平均） 課金ユニークユーザ（月次） 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 *2024年3月期第1四半期に集計の定義を一部見直し。 11
Slide 12: スポーツ事業
スポーツ事業 • 上期を通じ、順調に推移 スポーツ事業の売上収益及び損益* （億円） 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 *野球の季節性に関する補足（各期に開催の主催試合数（クライマックスシリーズを含む））： 2022年 3月 期 2023年 3月 期 2024年3月期 2025年3月期 12 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 36 21 12 3 34 33 5 0 33 37 1 3 32 35
Slide 13: 横浜DeNAベイスターズ観客動員数
スポーツ事業 • 2024年シーズン主催試合における観客動員数は球団史上最多を記録 • 横浜DeNAベイスターズは、「2024 JERA クライマックスシリーズ セ」優勝、「SMBC日本シリーズ2024」優勝 横浜DeNAベイスターズ観客動員数* （万人） コロナによる 観客動員の制限 *各年のシーズン公式戦における横浜DeNAベイスターズ主催試合（横浜スタジアム以外での主催試合含む）に関するデータ。クライマックスシリーズ及び日本シリーズの動員は含ま 13 れません。
Slide 14: ヘルスケア・メディカル事業
ヘルスケア・メディカル事業* • 各領域とも、通期での増収増益に向け、仕込みは堅調 ヘルスケア・メディカル事業の売上 ヘルスケア・メディカル事業の損益 （億円） （億円） 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 2025年3月期 * 主に、PPAの完了に伴って認識を開始した資産に係る償却費等を含まない管理会計を用いた数値であり、セグメント業績とは一致しません。 14
Slide 15: ヘルスケア・メディカル事業：ヘルスケア領域
ヘルスケア・メディカル事業：ヘルスケア領域 • データ利活用は、需要期である下期へ向け、パイプラインの積み上がりは順調 • データヘルスは、今期はデータヘルス計画の策定年度に該当しないため、受注件数は前々期並みへの減少を見込むもの の、コストの効率化も推進しつつ、来期以降の成長につなげていく ヘルスケア領域の売上内訳 ヘルスケア領域のKPI （億円） データヘルス ～ 2023年9月 ～ 2024年9月 売上（直近12か月） ▶ 32.5億円 34.0億円 2023年度事業 2024年度事業 市町村国保受注件数*(年度) （実績） ▶ （見込み） 472件 350件前後 データ利活用** ～
Slide 16: ヘルスケア・メディカル事業：メディカル領域
ヘルスケア・メディカル事業：メディカル領域 • 国が進める医療のDX化や働き方改革の支援など、各種施策により、各地域で施設ごとの導入が今期加速の見通し • 2024年9月末の国内のJoin導入施設数は523となり、都道府県の補助事業等におけるJoinの採択事例は16に • 地域的な医療資源不足に対し、ポータブル医療機器とJoinを組み合わせたJoin Mobile Careを活用したプロジェクトは 今期の貢献に向け、具体的に議論が進捗 個別アプローチ 地域展開の加速 プラットフォームの活用 （Key Opinion Leaderとの関係構築等） （医療者のコミュニケーションPF形成） （アプリ
Slide 17: 補足説明資料
補足説明資料 今後3か年の重点（2024年5月8日開示） 2025年3月期の見通し（2024年5月8日開示） IFRSベースからNon-GAAPへの調整表 キャッシュ・フロー バランスシート セグメント区分 17
Slide 18: 今後3か年の重点（2024年5月8日開示）
今後3か年の重点（2024年5月8日開示） • 構造的・継続的に成長する事業群を形成し、各事業とも有意な利益貢献をする構造を目指す • 資本コストを意識し、資本効率の向上・ROEの向上を重視 今後3か年、毎期増益を図り、2027年3月期のNon- GAAP営業利益は150億円をコミットメントとする ゲームの大ヒット等は合理的な見通しが難しく、 コミットメントに対してはアップサイドの位置づけ 特に、過去3年で成長への基盤を整えてきた スポーツ・まち、及び、メディカルの成長に期待 Non-GAAP営業利益 Non-GAAP営業利益 従来掲げてきたヘルスケア・メディカルでの年間50億
Slide 19: 2025年3月期の見通し（2024年5月8日開示）
2025年3月期の見通し（2024年5月8日開示） • 2025年3月期連結業績の見通しは以下のとおり - 合理的な数値の算出が困難であるため、開示を見合わせ - 売上収益は、事業ポートフォリオの変化・強化を伴いながら、前期に続き増収の見通し - Non-GAAP営業利益は前期から増益、黒字の見込み - ゲーム事業では、既存タイトルの動向や中国拠点の大幅な縮小等の影響が見込まれる一方で、新規タイトルは ３本程度予定、現時点で合理的・具体的な見通しの算出は困難 - この他、ライブストリーミング事業、スポーツ事業、ヘルスケア・メディカル事業については、成長へ向けた 投資も行いつつ、前期比増収・増益
Slide 20: IFRSベースからNon-GAAPへの調整表
IFRSベースからNon-GAAPへの調整表 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期 2025年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q累計 2Q累計 IFRS営業利益からNon-GAAP営業利益への調整 IFRS営業利益 17 31 -324 -6 19 36 48 55 会計上の計上時期の補正等（純額） -1 -1 +1 +2 -1 -1 -2 -1 買収、事業・組織変更等に係る一時費用 - - +274 +20 +2 +5 - +7 買収、事業・組織変更等に係る一時利益 - - - - - - - - Non-GAAP営業利益 16 29 -49 15
Slide 21: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 単位：億円 2024年3月期 2024年3月期 2025年3月期 第2四半期累計 通期 第2四半期累計 営業活動によるキャッシュ・フロー(A) -44 -108 146 税引前四半期（当期）利益 101 -281 59 減価償却費及び償却費 32 65 24 持分法による投資損益（-は益） -15 30 2 売掛金及びその他の短期債権の増減額（－は増加） 73 -18 116 買掛金及びその他の短期債務の増減額（－は減少） -37 9 -41 利息及び配当金の受取額 13 21 13 法人所得税支払額・還付額 -118 -186 48 その他（差引）* -93 252 -7
Slide 22: バランスシート
バランスシート 単位：億円 2024年3月期 2025年3月期 2024年3月期末 第2四半期末 第2四半期末 流動資産 1,130 1,141 1,002 うち、現金及び現金同等物 842 714 756 非流動資産 2,326 2,216 2,219 うち、有形固定資産・使用権資産 221 219 248 うち、のれん 491 336 336 うち、無形資産 242 178 189 うち、持分法で会計処理している投資 607 565 567 うち、その他の長期金融資産 742 911 873 資産合計 3,456 3,357 3,221 流動負債 324 492 373 うち、借入金 23
Slide 23: セグメント区分
セグメント区分 セグメント区分 内容 ゲーム事業 国内外ゲーム ライブストリーミング事業 国内外のPococha、IRIAM等 スポーツ事業 野球、バスケットボール、サッカー等 ヘルスケア・メディカル事業 ヘルスビッグデータ関連サービス、国内外の医療DX関連サービス 新規事業・その他 旧EC事業、旧オートモーティブ事業、その他の新規事業等 ※以下各社の業績は、カッコ内に記載の時期より連結損益計算書における「持分法による投資損益」に含んでおり、セグメント別業績には含んでおりません。 • 旧オートモーティブ事業： GO株式会社（2021年3月期第1四半期）、 株式会社DeNA SOMPO Mobi
Slide 24: 想像を超えるDelightを 一人ひとりに
一人ひとりに 想像を超えるDelight を 本説明会及び説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです。将来発生する事象等に より内容に変更が生じた場合も、当社が更新や変更の義務を負うものではありません。 また、本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素を含んでいるため、 実際の業績等は、さまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異なる場合がありますことをご了承ください。