Enish, Inc. · TSE:3667

Enish — Q2 FY2015 Earnings Presentation

21 slides from Enish's earnings presentation, Jul 31, 2015

  1. Slide 1: 株式会社enish 2015年12月期 第2四半期 決算説明会

    株式会社enish 2015年12月期 第2四半期 決算説明会 2015年7月31日

  2. Slide 2: ハイライト

    ハイライト 売上高 1,360百万円 FY15 2Q 営業利益 ▲476百万円 決算概要 経常利益 ▲477百万円 計画通りに進捗 ブラウザ 漸減傾向ではあるが堅調 タ イ 千年の巨神は⼤型バージョンアップしたが計画未達 ネイティブ ト ぼくレス３は⼤型バージョンアップ及びAndroid版をリリース ル 2タイトルの開発を凍結 新規タイトル 4タイトルの開発計画が遅延し、売上計画が未達に FY15の業績予想を修正 業績予想の修正 既存ネイティブの計画未達や新規タイトルの開発遅延を反映 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 目次

    目次 1. 2015年 2Q業績概要 2. 事業概要 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 目次: 2015年 2Q業績概要

    目次 1. 2015年 2Q業績概要 2. 事業概要 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 四半期決算概要

    1. 2015年 2Q業績概要 四半期決算概要 • 『千年の巨神』の売上が計画を下回ったため、売上・利益共に計画未達 • コスト構造⾒直しに伴う⼀時費⽤が増加し利益を圧迫 単位：百万円 FY15 2Q FY14 2Q 前年同期⽐ FY15 1Q 前四半期⽐ 売上高 1,360 1,491 ▲8.8% 1,520 ▲10.5% 売上原価 1,495 1,182 +26.5% 1,387 ＋7.8% 売上総利益 ▲135 308 － 133 － 販売管理費 341 298 ＋14.6% 283 ＋20.5% 営業利益 ▲476 10 － ▲150 － 営業利益率 ▲35.1% 0.7% － ▲9.

  6. Slide 6: 売上高・営業利益の推移

    1. 2015年 2Q業績概要 売上高・営業利益の推移 • 売上高は前四半期に⽐べ10.5％の減少 • 売上高の減少、⼀時費⽤の計上の影響で営業利益は476百万円の赤字 26% 20% 1,774 1,763 単位：百万円 1,702 1,600 1,628 1,569 1,545 1,491 1,520 19% 1,360 12% 4% 4% 1% -9% -10% 409 309 326 220 -35% 63 63 10 -145 -150 -476 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY13 FY14 FY15 売上高 営業利益 営業利益率 Copyright

  7. Slide 7: 費用分析

    1. 2015年 2Q業績概要 費用分析 • 新規タイトルに伴う外注加工費(原)、人員の増加に伴う労務費(原)が増加 • ⼀時費⽤の増加もあり、前四半期⽐109.9%の1,836百万円 単位：百万円 2,000 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q FY13 FY14 FY15 その他 111 115 131 215 234 220 222 234 255 243 ⽀払⼿数料（販） 12 12 19 25 44 91 61 107 120 155 採⽤費（販） 22 13 20

  8. Slide 8: 主な費用解説

    1. 2015年 2Q業績概要 主な費用解説 • コスト構造⾒直しに伴う⼀時費⽤として96百万円を計上 • 3Qからコスト削減の結果が反映される 上段：費⽤ (百万円) 下段：売上⽐ (%) FY15 2Q FY14 2Q 前年同期⽐ FY15 1Q 前四半期⽐ 備考 ⽀払⼿数料（原） 479 504 ▲4.8% 558 ▲14.0% 売上高の減少に伴い課⾦⼿数料が減少 35.3% 33.8% ＋1.5pt 36.7% ▲1.4pt 労務費（原） 334 254 ＋31.4% 287 ＋16.2% 人員の増加に伴う増加等 24.6% 17.1% ＋7.5pt 18.9% ＋5.7pt 外注加工

  9. Slide 9: 特別損失の発生状況及び繰延税金資産の取崩し

    1. 2015年 2Q業績概要 特別損失の発⽣状況及び繰延税⾦資産の取崩し • 通期、来期に向けた固定費の圧縮による特別損失を計上 • 通期を赤字予想としたことによる繰延税⾦資産の取崩しを計上 内容 ⾦額 enish Thailand 撤退コストに伴う整理損 56百万円 enish china 縮⼩コストに伴う整理損 84百万円 事業整理損 141百万円 enish Korea資本⾦の評価損 9百万円 enish Asia資本⾦の評価損 0百万円 関係会社株式評価損 10百万円 サテライトオフィスの閉鎖に伴う固定資産除却 8百万円 減損損失 8百万円 特別損失計 159百万円 繰延税⾦資産の取

  10. Slide 10: 貸借対照表

    1. 2015年 2Q業績概要 貸借対照表 特別損失等の発⽣で純資産が減少し、⾃⼰資本⽐率70.9％に 単位：百万円 FY15 2Q FY14 2Q 前年同期⽐ FY15 1Q 前期末⽐ 流動資産 1,972 2,808 ▲29.7% 2,490 ▲20.8% 固定資産 587 713 ▲17.6% 744 ▲21.1% 資産合計 2,560 3,521 ▲27.3% 3,235 ▲20.9% 流動負債 677 483 ＋40.2% 410 ＋65.1% 固定負債 65 64 ＋1.1% 65 ＋0.3% 負債合計 743 548 ＋35.6% 475 ＋56.3% 純資産合計 1,817 2

  11. Slide 11: 2015年6月26日の下方修正について

    1. 2015年 2Q業績概要 2015年6月26日の下方修正について 数値乖離をうけ、業績予想を下⽅修正 下⽅修正後の計画に対しFY152Q累計実績は、ほぼ予定通りの着地 単位：百万円 FY15 前回予想 増減率 2Q累計実績 通期予想 売上高 2,880 5,800 8,500 ▲31.8% 営業利益 ▲627 ▲1,050 300 ー% 経常利益 ▲630 ▲1,050 300 ー% 当期純利益 ▲1,050 ▲1,600 180 ー% 通期計画の修正要因の詳細は次ページに記載 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 通期計画の修正要因について

    1. 2015年 2Q業績概要 通期計画の修正要因について 1. 既存タイトルの計画未達 • ブラウザタイトル • 概ね計画通りに着地。⼀部タイトルは回復傾向に • 千年の巨神 • ⼤型バージョンアップを実施したが売上計画を⼤幅に未達 • ぼくレス３DX • バージョンアップ及びAndroid版リリースを実施。KPIを分析中 2. 一部開発中タイトルの凍結 • ValiantSoul • 品質向上が困難な状況と判断したため • くにおくん • 開発が遅延し、先⾏き不透明なため計画上は凍結に 3. 新規タイトルの開発遅延 • 開発は最終段階。更なる品質の向上のためにリリースを遅らせた • リリー

  13. Slide 13: 通期計画の達成に向けて

    1. 2015年 2Q業績概要 通期計画の達成に向けて 1. 売上高の拡大 • ブラウザタイトル • 機能追加及び運営品質の改善を実施し、収益基盤を強化 • 新規タイトル • 開発中タイトルの開発早期化と開発計画の厳守 2. 進捗管理体制の強化 • マイルストーン管理の徹底と、進捗モニタリングを社内委員会にて推進 • プロトタイピングにより、早い段階で品質の確認を徹底 3. 海外拠点の整理・縮⼩ • 海外配信は現地パートナーと連携する⽅針とし海外拠点は縮⼩ • タイのCS拠点は国内に移管し固定費から変動費へ 4. コスト管理の徹底 • 人員数の最適化、役員報酬減額、全ての科目においてコスト圧縮

  14. Slide 14: 目次: 事業概要

    目次 1. 2015年 2Q業績概要 2. 事業概要 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 14

  15. Slide 15: 基本方針

    2. 事業概要 基本方針 下記3点をメインテーマと設定して事業を展開 ネイティブゲームへのシフトを完了し、着実な事業成⻑を目指す 1 新規ネイティブタイトルの投入 男性向け、⼥性向け、多様なゲームジャンルへの展開 開発スケジュール遵守を徹底する 2 グローバル展開 現地パートナーと協⼒する⽅針に転換しリスクを軽減 日本リリース後の結果を⾒て展開を判断 3 安定した収益基盤の維持 運営⼒を活かし、既存ブラウザタイトルの収益維持 新機能・コンテンツの投入により安定化を促進 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 開発パイプライン

    2. 事業概要 開発パイプライン 開発中タイトル 4本 ■男性向け2本、⼥性向け2本 ■オリジナル2本、共同開発1本、パブリッシング1本 合計 男性向け ⼥性向け オリジナル タイトル 共同開発 タイトル パブリッシング タイトル Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: ゆるかみ！

    2. 事業概要 共同開発 ゆるかみ！ タイトル ジャンル：RPG リリース時期：2015年9月 日本各地の名産・名所を由来とした 「ゆるかみ」を探して育てる 「全国！神さま育成RPG」 ©2015 enish,inc. ALL RIGHTS RESERVED/©2015 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. 7月29日 事前登録開始 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: ミラミラ

    2. 事業概要 パブリッシング ミラミラ タイトル ジャンル：シミュレーション リリース時期：2015年8月 7月3日 事前登録開始 事前登録数10万人突破！ Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 12オーディンズ

    2. 事業概要 オリジナル 12オーディンズ タイトル 「みんなで×つながる」王道リアルタイムRPG ジャンル：RPG リリース時期：2015年9月 Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: クルトン

    2. 事業概要 オリジナル クルトン タイトル ジャンル：シミュレーション リリース時期：2015年秋(予定) ボトルの中の⼩さな世界 ちょっと不思議で、とっても可愛い 「クルトン」と楽しむ菜園ライフ (C)enish, inc. /(C)Mobil Factory co., Ltd.. All Rights Reserved. Copyright © enish, Inc. All Rights Reserved. 20

  21. Slide 21: 世界中にenishファンを作りだす

    世界中にenishファンを作りだす ■ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「⾒通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在におけ る⾒込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。 ■ それらリスクや不確実性には、⼀般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通貨為替変動といった⼀般的な国内および国際的な経済状況が含まれま す。 ■ 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「⾒通し情報」の更新・修正をおこなう義務を負うもの

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