Yamazawa Co., Ltd. · TSE:9993
Yamazawa — FY2023 Earnings Presentation
43 slides from Yamazawa's earnings presentation, February 2023
Slide 1: 2023年2月期 決算説明会
株式会社 ヤマザワ 2023年2月期 決算説明会 代表取締役社長 古山 利昭 証券コード：9993 本資料で記述しております業績予想並びに将来予想は、現時点で入手可能な情報に基づいて算定しておりますが、需 要動向などの業況の変化、物価変動等、多分に不確実要素を含んでおります。そのため、実際の業績は、様々な要因 の変化により業績予想と乖離することもありえますので、ご承知おきいただきますようお願いいたします。
Slide 2: 目次
目次 1. 株式会社ヤマザワ グループ概要 (1) グループ紹介 ・・ 3 2. 2023年2月期 決算概況 (1) 業績概況 ・・ 6 ～ 9 (2) 出店・改装 ・・ 10 3. 2024年2月期の見通し (1) 通期業績見通し ・・ 12 4. 2024年2月期 考え方 (1) 経営環境 ・・ 14 (2) 取組み ・・ 16 ～ 25 (3) 設備投資 ・・ 27 (4) 株主還元 ・・ 30 1
Slide 3: 1. グループ概要
Bg yamMazdwa 1. ANAHVVII FN—-TRE
Slide 4: ヤマザワグループ
ヤマザワグループ 【スーパーマーケット事業】 69店舗 エリア拡大とシナジー追求 山形県 株式会社ヤマザワ よねや商事㈱ 秋田県 宮城県 8店舗 61店舗 ㈱ヤマザワ薬品 ㈱サンコー食品 山形県 宮城県 日配品・惣菜品の製造・供給 【ドラッグ事業】 69店舗 69店舗 日配工場：牛乳、豆腐、納豆、麺類 ドラッグストア・調剤薬局 惣菜工場：弁当、寿司、おにぎり、サラダ類 ※非連結子会社・・・㈱ヤマザワ保険サービス ※店舗数・・2023年2月末時点での状況 3
Slide 5: ヤマザワグループ 合併
ヤマザワグループ 2023年3月1日 ㈱ヤマザワ よねや商事㈱ 合併 69店舗 4
Slide 6: 2. 2023年2月期 決算概況
Bg yamMazdwa 2. 20234F2A HH RA Seite (Bin)
Slide 7: 連結業績概況 2023年2月期
連結業績概況 2023年2月期 【連結経営成績】 （単位：百万円 , %） 2023年2月期 2022年2月期 新基準 前期比 旧基準 前期比 旧基準 営 業 収 益 99,457 89.8 108,578 98.1 110,673 売上総利益 27,606 87.1 31,761 100.2 31,679 販 管 費 26,895 87.9 31,214 102.0 30,579 営 業 利 益 710 64.5 677 61.5 1,100 経 常 利 益 928 79.9 884 76.2 1,161 純 利 益 205 55.7 179 48.6 368 6
Slide 8: 連結業績概況 2023年2月期（財政状態・CF）
連結業績概況 2023年2月期 【連結財政状態】 （単位：百万円 , %） １.財政状況 (1)ROE（自己資本当期利益率） 実 績 構成比 前期比 前期差 0.7％( △0.6％ ) (2)ROA（総資産経常利益率） 総 資 産 54,259 － 109.9 +4,885 1.8％( △0.5％ ) (3)自己資本比率 純 資 産 28,636 52.8 99.3 △176 52.8%(△5.5%) 【連結キャッシュフローの状況】 （単位：百万円 , %） ２.キャッシュフロー関連 実 績 前期比 前期差 (1)現金及び現金同等物 期末残高 4,927百万(△794) 営業活動によるCF 1
Slide 9: 単体業績概況 2023年2月期
単体業績概況 2023年2月期 【単体経営成績】 （単位：百万円 , %） 旧基準 旧基準 単体 新基準 前期比 旧基準 前期比 前期差 営 業 収 益 78,943 89.3 86,924 98.3 △1,435 売 上 総 利 益 21,719 85.3 25,295 99.4 △151 販 管 費 20,915 86.0 24,523 100.8 +210 営 業 利 益 803 70.8 772 68.0 △362 経 常 利 益 859 75.1 828 72.3 △315 ※2023年2月期旧基準値は新基準から逆算しております。 8
Slide 10: 【単体】営業利益増減（参考）
【単体】 営業利益増減（参考） （百万円） ※当社管理会計データより ※前期対比の為、旧基準で比較しております。 9
Slide 11: 新店・改装店 一覧
新店・改装店 一覧 【改装】 【建替新店】 東大町店 よねや南店 2022年10月 2022年11月 【改装】 【建替新店】 尾花沢店 ヤマザワ中山店 2022年7月 2022年12月 【改装】 塩釜中の島店 2022年9月 【改装】 【建替新店】 堀川町店 ヤマザワ長岡店 2022年6月 2023年2月 10
Slide 12: 3. 2024年2月期の見通し
Bg yamMazdwa 3. 20244F2A FH Fail 11
Slide 13: 2024年2月期 通期連結業績見通し
2024年2月期 通期連結業績見通し 【連結業績見通し】 （単位：百万円 , %） 1.営業利益の増減要因 科 目 上 期 下 期 通 期 （単位：百万円） 営業収益 52,000 51,000 103,000 ① 2023年2月期通期 710 前期比 103.4 103.7 103.6 前期差 +1,691 +1,852 +3,543 ② 売上総利益増加 1,580 営業利益 400 250 650 前期比 58.5 925.9 91.5 ③ 販売管理費増加 1,640 前期差 △283 +223 △60 ④ 2024年2月期通期 650 経常利益 450 250 700 (①+②-③) 前
Slide 14: 4. 2024年2月期の考え方
4.2024年2月期の考え方 （１）取り巻く経営環境 （２）ヤマザワの取り組み （３）新店・活性化計画 （４）株主還元 13
Slide 15: 当社をとりまく環境と課題
当社をとりまく環境と課題 社会環境の変化 経営環境の変化 1.物価高騰による影響 3.円安・燃料費高騰による影響 物価・光熱費上昇 仕入価格・光熱費上昇 ↓ ↓ 家計収支の悪化・消費動向の変化 価格転嫁の限界・販管費上昇による （食品への家計支出減少） 収益圧迫 ↓ ↓ 節約志向・品質志向の二極化 業務改善・コスト削減 2.生活環境の変化による影響 4.競争競合の激化 新生活様式の浸透（withコロナ） 異業種との価格競争 ↓ ↓ 求められる商品・買物様式が変化 同質化からの脱却 ↓ ↓ 「簡便」「時短」「保存性」 「付加価値」 「健康」 「eco」 14
Slide 16: 4. 2024年2月期の考え方
4.2024年2月期の考え方 （１）取り巻く経営環境 （２）ヤマザワの取り組み （３）新店・活性化計画 （４）株主還元 15
Slide 17: ヤマザワの取組み① 価値訴求
ヤマザワの取組み① 山形県東根産 価値訴求 佐藤錦・紅秀峰 16
Slide 18: PLT TORI Hayamazawa
PLT TORI Hayamazawa fe ER os = — Goncues - Toby 9490 ED) yyiats | sm secaanttnet (fez A == :
Slide 19: RIL OSH
RIL OSH PLT IOHWEAS
Slide 20: ヤマザワの取組み④ 価格訴求
ヤマザワの取組み④ 価格訴求 ニチリウ・くらしモア PB商品の 拡販 お客様のお買い求め易さを追求 サンコー食品 19
Slide 21: VVEIOREYS Hayamazawa
VVEIOREYS Hayamazawa APOARBmn 2G mean Mluracn ean Bess STjaow %, FO<neees F5<oeeste= (M8 S1OWAIMEt ASTON OKA
Slide 22: ヤマザワの取組み⑥ 職場環境
ヤマザワの取組み⑥ 職場環境 女性管理職比率 男性育児休暇取得率 100.0% 10.0% 8.0% 100.0% 8.0% 6.5% 80.0% 6.0% 60.0% 40.0% 4.0% 40.0% 2.0% 20.0% 0.0% 0.0% 2020 21 22 23 25 （年度） 2020 21 22 25 （年度） ※女性管理職比率は期初（3月時点）の数値を示しています 21
Slide 23: ヤマザワの取組み⑦ 業務改善
ヤマザワの取組み⑦ 業務改善 サンコー新工場稼働 業務改善提案制度 DXの推進 新基幹システム更新 AI自動発注システム コスト削減 コスト削減委員会 22
Slide 24: ヤマザワの取組み⑧
ヤマザワの取組み⑧ 〇山形県知事賞 受賞 QCサークル活動 〇店舗ミニ発表会は通算100回達成 23
Slide 25: ヤマザワの取組み⑨ 環境への配慮
ヤマザワの取組み⑨ 環境への配慮 食品ロス削減 (C) MONTEDIO YAMAGATA 太陽光パネルを設置 Jリーグ公式戦でフードドライブ活動 24
Slide 26: ヤマザワの取組み⑩ CO2削減実績
ヤマザワの取組み⑩ CO²削減実績 〇種類別削減量 （単位：t‐CO2） 2022年 レジ袋 削減 1,906 牛乳パック 回収 91 発泡トレー 回収 719 透明トレー 回収 401 ペットボトル 回収 959 アルミ缶 回収 941 25
Slide 27: 4. 2024年2月期の考え方
4.2024年2月期の考え方 （１）取り巻く経営環境 （２）ヤマザワの取り組み （３）新店・活性化計画 （４）株主還元 26
Slide 28: 設備投資
設備投資 ◆ 2024年2月期も、建替え新店および改装による既存店活性化 を計画 （単位：百万円 ） 【設備投資概要】 2023年2月期 実績 2024年2月期（予定） 〔SM69店、ドラッグ69店〕 〔SM71店舗、ドラッグ70店〕 SM３店舗（下期） SM2店舗 中山店（山形） 川西メディカルタウン店 長岡店（山形） （山形） 新店 2,642 よねや南店（秋田） 2,000 (仮）東根蟹沢店 ドラッグ２店舗 （山形） 調剤荒井店（宮城） ドラッグ1店舗 ドラッグ中山店（山形） 上山店（山形） ヤマザワ4店舗 改装 1,067 400 ヤマザワ2店舗 ドラッグ3店舗 サンコーデリカセンター
Slide 29: 設備投資 店舗配置・新店・改装店
設備投資 店舗配置・新店・改装店 【新店】 東根蟹沢店（仮称） 2023年下期予定 【改装予定】 田子店 【新店】 川西メディカルタウン店 （仮称） 2023年4月 【改装予定】 茂庭店 28
Slide 30: 4. 2024年2月期の考え方
4.2024年2月期の考え方 （１）取り巻く経営環境 （２）ヤマザワの取り組み （３）新店・活性化計画 （４）株主還元 29
Slide 31: 株主還元
株主還元 ◆ 2024年2月期 年間27円見込み 引き続き、安定配当の方針。前期同様の配当見込み 2021年 2022年 2023年 2024年 １株当り 2月期 2月期 2月期 2月期 配当金推移 実 績 実 績 見込み 予 想 中 間 配 当 金 13.5 13.5 13.5 13.5 期 末 配 当 金 13.5 13.5 13.5 13.5 年 間 配 当 金 27.0 27.0 27.0 27.0 配 当 性 向 33.5 80.0 142.2 183.7 30
Slide 32: 地域に愛される健康元気な100年企業へ
地域に愛される 健康元気な100年企業へ 本資料で記述しております業績予想並びに将来予想は、現時点で入手可能な情報に基づいて算定しておりますが、需 要動向などの業況の変化、物価変動等、多分に不確実要素を含んでおります。そのため、実際の業績は、様々な要因 の変化により業績予想と乖離することもありえますので、ご承知おきいただきますようお願いいたします。 31
Slide 33: ありがとうございました お問い合わせ
ありがとうございました お問い合わせ 株式会社 ヤマザワ 財務・経営企画部 kanri@yamazawa.co.jp 32
Slide 34: gayamazawa
gayamazawa 33
Slide 35: 2023年2月期 損益管理表（連結）
2023年２月期 損益管理表 単位：百万円､％ 2022年2月期決算期 2023年2月期決算期 連 結 実 績 売 比 実 績 売 比 前 比 営 業 収 益 110,673 - 99,457 - 89.8 売 上 原 価 78,993 71.4 71,850 72.2 90.9 売上総利益 31,679 28.6 27,606 27.8 87.1 販売費及び 30,579 27.6 26,895 27.0 87.9 一般管理費 営 業 利 益 1,100 1.0 710 0.7 64.5 営業外収益 152 0.1 250 0.3 164.3 営業外費用 91 0.1 32 0.0 34.9
Slide 36: 2023年2月期 損益管理表（単体）
2023年２月期 損益管理表 単位：百万円､％ 2022年2月期決算期 2023年2月期決算期 単 体 実 績 売 比 実 績 売 比 前 比 売 上 高 88,360 - 78,943 - 89.3 売 上 原 価 62,912 71.2 57,224 72.4 90.9 売上総利益 25,447 28.8 21,719 27.5 85.3 販売費及び 24,313 27.5 20,915 26.4 86.0 一般管理費 営 業 利 益 1,134 1.2 803 1.0 70.8 営業外収益 95 0.1 83 0.1 87.6 営業外費用 85 0.1 27 0.0 31.8 経 常 利
Slide 37: 2023年2月期 貸借対照表（連結）
2023年２月期 貸借対照表 単位：百万円、％ 自己資本比率：52.8％（前年差 △5.5％） 2022年2月期決算期 2023年2月期決算期 連 結 実 績 構成比 実 績 構成比 流 動 資 産 12,393 25.1 12,996 23.9 現 金 預 金 6,147 12.4 5,352 9.9 商 品 製 品 3,830 7.7 4,148 7.6 固 定 資 産 36,980 74.8 41,262 76.0 有形固定資産 31,728 64.2 35,767 65.9 資 産 合 計 49,373 100.0 54,259 100.0 流 動 負 債 16,327 33.0 20
Slide 38: 2023年2月期 貸借対照表（単体）
2023年２月期 貸借対照表 単位：百万円、％ 自己資本比率：54.3％（前年差 △7.1％） 2022年2月期決算期 2023年2月期決算期 単 体 実 績 構成比 実 績 構成比 流 動 資 産 8,749 19.7 10,900 22.7 現 金 預 金 4,288 9.6 4,198 8.7 商 品 製 品 1,948 4.4 2,207 4.6 固 定 資 産 35,574 80.2 37,010 77.2 有形固定資産 28,444 64.1 30,584 63.8 資 産 合 計 44,324 100.0 47,910 100.0 流 動 負 債 14,528 32.7 18,4
Slide 39: 単体：県別売上・店舗数推移
単体：県別売上･店舗数推移 新 店 2 （ 山 形 2 ） 2021年２月期決算期 2022年２月期決算期 2023年２月期決算期 出店 退店 店数 出店 退店 店数 出店 退店 店数 店舗数 2 2 42 0 １ 41 ２ 1 42 山形県 売上高 59,509 前比 104.5 59,358 前比 99.7 58,463 前比 98.5 店舗数 0 4 18 １ ０ 19 0 ０ 19 宮城県 売上高 26,281 前比 101.3 24,902 前比 94.8 24,416 前比 98.0 店舗数 2 6 60 1 1 60 2 1 61 全 店 売上高 85,791 前比 103.5
Slide 40: 山形県 シェア
山形県 シェア 単位：百万円、％ No 社 名 VC 店舗数 食品販売高 シェア 増減 1 ヤ マ ザ ワ ニチリウ 41 53,482 24.8 △0.1 2 イ オ ン 東 北 イオン 31 41,738 19.4 △0.6 3 ヨ ー ク ベ ニ マ ル 7&i 22 38,979 18.1 △0.5 4 お ー ば ん CGC 13 15,626 7.3 △0.8 5 生 協 （ 共 立 社 ） 10 15,576 7.2 ±０ 6 主 婦 の 店 鶴 岡 CGC 8 7,200 3.3 △0.1 7 オーシャンシステム 10 5,916 2.7 - 8 ト 一 屋 CGC 8 5,7
Slide 41: 宮城県 シェア
宮城県 シェア 単位：百万円、％ No 社 名 VC 店舗 食品販売高 シェア 増減 1 ヨ ー ク ベ ニ マ ル 7&i 61 95,078 20.8 △0.4 2 み や ぎ 生 協 49 83,120 18.2 △1.0 3 イ オ ン 東 北 イオン 27 38,458 8.4 +0.8 4 ㈱ ウ ジ エ ス ー パ ー CGC 30 32,774 7.2 △0.2 5 マックスバリュ南東北 イオン 20 31,797 7.0 +0.1 6 ヤ マ ザ ワ ニチリウ 19 22,437 4.9 △0.3 7 ㈱ 西 友 CGC 18 19,670 4.3 △0.3 8 イ オ ン
Slide 42: 秋田県 シェア
秋田県 シェア 単位：百万円、％ No 社 名 VC 店舗 食品販売高 シェア 増減 1 イ オ ン 東 北 イオン 46 50,431 21.6 △1.3 2 伊 徳 CGC 21 43,456 18.6 +0.3 3 タ カ ヤ ナ ギ CGC 15 23,002 9.8 +0.3 4 イ オ ン S C イオン 6 18,239 7.8 +0.2 5 ナ イ ス 11 16,984 7.3 +0.2 6 中 央 市 場 AJS 8 10,146 4.3 △0.1 7 コ ー プ あ き た 2 9,498 4.1 +0.2 8 よ ね や 10 9,372 4.0 △0.1 9 バ ザ
Slide 43: 東北 主要SM 店舗数
東北 主要ＳＭ 店舗数 ヤマザワ 69 アークスグループ ユニバース 57 山形 42 青森 37 岩手 19 宮城 19 秋田 1 秋田 8 ベルジョイス 59 岩手 51 青森 1 宮城 7 ヨークベニマル イトーチェーン 10 244 山形 22 イオン系 宮城 63 福島 80 イオン東北 158 青森 30 岩手 15 秋田 46 宮城 28 みやぎ生協 51 山形 31 福島 8 ※2023年3月末時点で収集できる範囲で作成 42