Slide 1: 2024年2月期 決算説明会
株式会社 ヤマザワ 2024年2月期 決算説明会 代表取締役社⾧ 古山 利昭 証券コード:9993 本資料で記述しております業績予想並びに将来予想は、現時点で入手可能な情報に基づいて算定しておりますが、需 要動向などの業況の変化、物価変動等、多分に不確実要素を含んでおります。そのため、実際の業績は、様々な要因 の変化により業績予想と乖離することもありえますので、ご承知おきいただきますようお願いいたします。
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ 1. ヤマザワ・グループ (1)グループ概要 … 3 (2)ヤマザワグループ 店舗出店立地 … 4 2. 業績概況 2024年2月期 (1)《連結》 業績 … 6～ 7 (2)《単体》 業績 … 9 ～ 17 (3)株主還元 … 19 (4)中期経営計画進捗 … 21 3. 経営戦略方針 (1)“チャレンジ100” … 23 ～ 24 (2)設備投資概要 … 26 4. 業績見通し 2025年2月期 (1)《連結》 通期見通し … 28 (2)《単体》 通期見通し … 30 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserve
Slide 3: 1．ヤマザワ・グループ
1．ヤマザワ・グループ (1)グループ概要 (2)ヤマザワグループ 店舗出店立地 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP 2
Slide 4: ヤマザワグループ概要
1.(1) ヤマザワグループ概要 スーパーマーケット事業 ドラッグストア・調剤 ヤマザワ 日配・総菜商品製造 サンコー食品 ヤマザワ薬品 71店舗 日配工場 ： 牛乳・豆腐・納豆・麺類 69店舗 総菜工場 ： 弁当・寿司・おにぎり・サラダ 非連結子会社 ㈱ヤマザワ保険サービス Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved ※店舗数 … 2024年2月末時点 PP 3
Slide 5: ヤマザワグループ 店舗出店立地
1.(2) ヤマザワグループ 店舗出店立地 秋田県 宮城県 スーパーマーケット 8店舗 スー パー マー ケット 19店舗 ドラッグストア・調剤 25店舗 山形県 スーパー マー ケット 44店舗 ドラッグストア・調剤 44店舗 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP 4
Slide 6: ２．業績概況 2024年2月期
２．業績概況 2024年2月期 (1) 《連結》 業績 (2) 《単体》 業績 (3) 株主還元 (4) 中期経営計画進捗 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP 5
Slide 7: 《連結》業績概況 2024年2月期
2.(1) 《連結》 業績概況 2024年2月期 (単位：百万円) 2024年2月期 前年同期比 前年同期 通期 ％ 差 99,457 営業収益 101,891 102.4 ％ ＋2,434 27,606 売上総利益 28,140 101.9 ％ ＋534 26,895 販売管理費 27,514 102.3 ％ ＋619 710 営業利益 625 88.1 ％ △85 928 経常利益 677 73.0 ％ △251 205 純利益 451 219.5 ％ ＋246 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP 6
Slide 8: 《連結》業績概況 財政状態・キャッシュフロー
2.(1) 《連結》 業績概況 2024年2月期 【連結財政状態】 (単位：百万円) １. 財政状況 2024年2月期 前期末比 (1)ROE (自己資本当期利益率) 1.6％ ( +0.9％ ) 前期末 通期 構成比 ％ 差 (2)ROA (総資産経常利益率) 54,259 総資産 58,186 100.0 ％ 107.2 ％ ＋3,927 1.2％ ( △0.6％ ) 25,622 負債 29,326 50.4 ％ 114.5 ％ ＋3,704 (3)自己資本比率 49.6% ( △3.2％) 28,636 純資産 28,859 49.6 ％ 100.8 ％ ＋223 【連結キャッシュフロ
Slide 9: ２．業績概況 2024年2月期
２．業績概況 2024年2月期 (1) 《連結》 業績 (2) 《単体》 業績 (3) 株主還元 (4) 中期経営計画進捗 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP 8
Slide 10: 《単体》業績概況 2024年2月期
2.(2) 《単体》 業績概況 2024年2月期 (単位：百万円) 2024年2月期 前年同期比 前年同期 通期 ％ 差 87,152 営業収益 89,568 102.8 ％ ＋2,415 24,002 売上総利益 24,672 102.8 ％ ＋669 23,490 販売管理費 23,921 101.8 ％ ＋430 512 営業利益 750 146.7 ％ ＋238 681 経常利益 764 112.3 ％ ＋83 ※前年数値はよねやを含んでおります。 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP 9
Slide 11: 《単体》営業収益 増減要因
2.(2) 《単体》 営業収益 増減要因 (単位：百万円) 営業収益 + 2,415 既存店売上高（改装店除く） 前期比 95.5% ※当社管理会計データより ※よねやを含んでおります。 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP10 10
Slide 12: 《単体》営業利益 増減要因
2.(2) 《単体》 営業利益 増減要因 (単位：百万円) 増加要因 ： 売上総利益増加 修繕費減少（改装の効率化） 営業利益 広告宣伝費（販促切替） +238 福利厚生費減少(制服費用) 減少要因 ： 人件費増加（給与手当+388） 店舗管理費(物流費+100、システム関連+25) ※当社管理会計データより ※よねやを含んでおります。 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP 11 11
Slide 13: 既存店売上高・客数 月次推移
2.(2) 《単体》 既存店売上高・客数 月次推移 価格訴求・集客策が奏功、下期は前年並みに回復。 前年比 １Q 2～４ Q 通期 売上高 94.8% 99.2% 98.1% 客数 94.6% 101.2% 99.5% Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved ※当社管理会計データ及び各統計調査より ※よねやを含んでおります。 PP12 12
Slide 14: 既存店売上高(地区別) 月次推移
2.(2) 《単体》 既存店売上高(地区別) 月次推移 秋田地区:徐々に回復 地区別 通期 前年比： 山形県 98.8％ 宮城県 100.8％ 秋田県 83.7％ Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved 当社管理会計データ及び各統計調査より PP13 13
Slide 15: 既存店 売上高 内訳 (前年同期比)
2.(2) 《単体》 既存店 売上高 内訳 (前年同期比) 前期 売上高 2024年2月期 99.1 % 通期 98.1 % 100.2 % 上期 96.8 % 97.5 % 下期 99.5 % 前期 客数 2024年2月期 前期 客単価 2024年2月期 96.7 % 通期 99.5 % 102.5 % 通期 99.0 % 97.7 % 上期 97.0 % 102.6 % 上期 99.9 % 95.3 % 下期 102.1 % 102.3 % 下期 98.0 % 前期 買上点数 2024年2月期 前期 一品単価 2024年2月期 97.5 % 通期 95.4 % 105.1 % 通期 103
Slide 16: 既存店 生鮮・グロサリー売上高
2.(2) 《単体》既存店 生鮮・グロサリー売上高（前年同期比） 【実績】 好調カテゴリ 売上高前年比 上 期 下 期 通 期 (前年比) 【即食・簡便商品】 全 部 門 96.8 % 99.5 % 98.1 % 惣菜部門 ＋5.3% 生 鮮 食 品 96.4 % 101.0 % 98.6 % 焼魚 ＋18.7% グ ロ サ リ ー 97.6 % 99.2 % 98.4 % 精肉デリカ ＋33.7% そ の 他 90.7 % 89.1 % 89.8 % 冷凍食品 ＋6.2% 荒利益率前期差 上 期 下 期 通 期 不調カテゴリ 全 部 門 ▲ 0.2 % ▲ 0.7 % ▲ 0.4 %
Slide 17: 2024年2月期 下期取組み
2024年2月期 下期取組み 1. 惣菜強化：新デリカセンター稼働 2023年11月7日稼働 総投資額 3,815百万円 旧惣菜工場 新デリカセンター 延床面積 3層 930坪 3層 1,346坪（約1.4倍） 出荷量 2022年度 33,500パック/日 初年度 37,500パック/日 ５年後 42,000パック/日 出荷金額 2022年度 6.5百万円/日 初年度 8.0百万円/日 ５年後 9.0百万円/日 2. 秋田ブロック立て直し 販売価格見直し・品揃え（地元商品）の復旧 秋田全体 1. 前年比 上 期 下 期 売上高 82.4 % 89.8 % 客数 83.3 % 93.7 % Co
Slide 18: 2024年2月期 下期取組み
2024年2月期 下期取組み 3. 店舗活性化強化 下期は4店舗の活性化を実施 前年比 改装前 改装後 売上高 101.4 % 106.9 % 客数 100.0 % 110.5 % 4. 生産性向上による収益貢献 (1)AI自動発注システム部門拡大 (2)セルフレジ導入店舗拡大 15店舗 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP17 17
Slide 19: ２．業績概況 2024年2月期
２．業績概況 2024年2月期 (1) 《連結》 業績 (2) 《単体》 業績 (3) 株主還元 (4) 中期経営計画進捗 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP18 18
Slide 20: 株主還元
2.(3) 株主還元 • 2025年2月期 年間27円見込み 引き続き、安定配当の方針。前期同様の配当見込み 2月期 2月期 2月期 2月期 実 績 (予想) 13.5 13.5 13.5 中間配当金 13.5 13.5 13.5 13.5 期末配当金 13.5 27.0 27.0 27.0 年間配当金 27.0 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP19 19
Slide 21: ２．業績概況 2024年2月期
２．業績概況 2024年2月期 (1) 《連結》 業績 (2) 《単体》 業績 (3) 株主還元 (4) 中期経営計画進捗 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP20 20
Slide 22: 第三次 中期経営計画 進捗
2.(4) 第三次 中期経営計画 進捗 【2023年2月期～2025年2月期計数実績・見通し】 (単位：百万円 , %) 2023年2月期 2024年2月期 2025年2月期 計画 実績 計画 実績 計画 見通し 102,500 99,400 105,000 101,891 営業収益 107,500 102,700 1,100 900 1,300 678 経常利益 1,650 650 1.0 0.9 1.2 0.7 経常利益率 1.4 0.6 1. 営業収益 減 ▲48憶円 ・店舗数 計画差 ▲3店舗（出店▲1店舗 閉店2店舗） 2. 経常利益 減 ▲10億円 ・光熱費 計画差 +8億円 ※新
Slide 23: ３．経営戦略方針
３．経営戦略方針 (1)“チャレンジ100” (2)出店 他設備投資概要 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP22 22
Slide 24: “チャレンジ100” 100年企業に向けて…
3. “チャレンジ100” 100年企業に向けて… 新たな 生産性の獲得 収益構造改革 ★DX推進 顧客の創造 ★グループシナジー発揮 ★ローコスト ★価値訴求 オペレーション推進 ★ヤマザワブランドの確立 ★販管費の抑制 ★店舗の魅力度向上 ★独自性の追求 ★地域一番 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP23 23
Slide 25: 2025年2月期 主要取組み
3. 2025年2月期 主要取組み 1. 顧客の創造 (1)ブランド戦略室設置 ブランドコンセプト（美味しさ・地元・健康・便利）の追求 (2)ポイント戦略の見直し 楽天ポイントカードへの切替 2. 新たな生産性の獲得 (1)サンコーデリカセンターの活用 供給部門拡大（惣菜・鮮魚・精肉）、アウトパック比率の拡大 (2)自動化 ・ 日配AI自動発注全店導入 ・ セルフレジ 3ヵ年計画の2年 3. サステナビリティ (1)マテリアリティに対する取り組み方針、アクションプラン策定 ・ 環境対策：省エネ＋創エネ 物流改革プロジェクト ・ 人的資本：人事制度改革プロジェクト発足 Copyright(C)
Slide 26: ３．経営戦略方針
３．経営戦略方針 (1)“チャレンジ100” (2)出店 他、設備投資概要 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP25 25
Slide 27: 出店 他、設備投資概要
３.(2)出店 他、設備投資概要 2024年2月期 実績 2025年2月期 (予定) 71店舗 ＳＭ 71店舗 69店舗 ドラッグ 70店舗 (単位：百万円) 実績 計 画 ＳＭ 2 店舗 2,113 新店 ドラッグ 1 店舗 30 ドラッグ 1 店舗 ＳＭ 5 店舗 293 改装 ＳＭ 7 店舗 950 デリカセンター 空調更新 空調更新 1,911 IT投資等 650 IT投資 等 4,317 合計 1,630 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP26 26
Slide 28: ４．業績概況 2025年2月期
４．業績概況 2025年2月期 (1)《連結》 通期見通し (2)《単体》 通期見通し Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP27 27
Slide 29: 《連結》2025年2月期 通期業績見通し
4.(1) 《連結》 2025年2月期 通期業績見通し 【連結業績見通し】 (単位：百万円 , %) 上 期 下 期 通 期 営業収益 51,600 51,100 102,700 前期比 101.9 99.7 100.8 前期差 +949 △141 + 809 1.営業利益の増減要因 営業利益 300 150 450 (単位：百万円) 前期比 56.3 160.8 71.8 ① 2024年2月期通期 625 前期差 △233 +57 △176 経常利益 450 200 650 ② 2025年2月期通期 450 前期比 78.9 186.2 95.9 ③ 減少額 △175 前期差 △120 +9
Slide 30: ４．業績概況 2025年2月期 通期
４．業績概況 2025年2月期 通期 (1)《連結》 通期見通し (2)《単体》 通期見通し Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP29 29
Slide 31: 《単体》2025年2月期 通期業績見通し
4.(2) 《単体》 2025年2月期 通期業績見通し 【単体業績見通し】 (単位：百万円 , %) 上 期 下 期 通 期 営業収益 45,000 45,000 90,000 前期比 101.2 99.7 100.5 前期差 +546 △114 + 432 営業利益 400 180 580 前期比 97.1 53.3 77.3 前期差 △12 △158 △170 経常利益 525 225 750 前期比 122.7 - 98.2 前期差 +97 △111 △14 ※前期比：比較対象のいずれかがマイナス、または対比が1000を超える場合は“ー”で表記しています。 Copyright(C) 20
Slide 32: ご清聴ありがとうございました
ご清聴ありがとうございました お問い合わせ 株式会社 ヤマザワ 財務・経営企画部 kanri@yamazawa.co.jp Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP31 31
Slide 33: APPENDIX
APPENDIX 以下ご参考 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP32 32
Slide 34: 2024年2月期 貸借対照表
2024年２月期 貸借対照表 《連結》 《単体》 (単位：百万円 , %) 2023年2月期末 2024年2月期末 2023年2月期末 2024年2月期期末 構成比 構成比 構成比 構成比 12,996 24.0 流 動 資 産 14,099 24.2 11,654 22.8 流 動 資 産 10,755 20.8 5,352 9.9 現金預金 6,033 10.4 4,395 8.6 現金預金 5,295 10.2 4,148 7.6 商品製品 4,376 7.5 2,350 4.6 商品製品 2,440 4.7 41,262 76.1 固 定 資 産 44,086 75.8 39,408
Slide 35: 2024年2月期 損益管理表
2024年２月期 損益管理表 《連結》 《単体》 (単位：百万円 , %) 2023年2月期 2024年2月期 2023年2月期 2024年2月期 決算期 決算期 実 績 売 比 実 績 売 比 前期比 実 績 売 比 実 績 売 比 前期比 99,457 100.0 営業 収益 101,891 100.0 102.4 87,152 100.0 営 業 収 益 89,568 100.0 102.8 71,850 72.2 売上 原価 73,751 72.4 102.6 63,149 72.5 売 上 原 価 64,896 72.5 102.8 27,606 27.8 売上総利益 28,140
Slide 36: 県別店舗数推移
県別店舗数推移 2024年2月期 新規出店(山形県 2店舗) 2022年２月期 通期 2023年２月期 通期 2024年２月期 通期 出店 退店 期末店数 出店 退店 期末店数 出店 退店 期末店数 山形県 0 1 41 2 1 42 2 0 44 宮城県 0 0 19 0 0 19 0 0 19 秋田県 0 1 9 1 2 8 0 0 8 売上高 59,381 58,485 61,287 山形県 前期比 99.7 98.4 104.7 売上高 24,908 24,421 24,634 宮城県 前期比 94.7 98.0 100.8 売上高 9,598 8,528 7,339 秋田県 前期比
Slide 37: 東北地区 主要スーパーマーケット社
東北地区 主要スーパーマーケット社 (各社店舗数) アークスグループ ユニバース 59 青森 39 岩手 19 秋田 1 ベルジョイス 58 岩手 50 青森 1 宮城 7 ヤマザワ イトーチェーン 9 71 イオングループ 289 青森 51 山形 44 岩手 34 宮城 19 秋田 宮城 68 81 秋田 8 山形 福島 31 24 みやぎ生協 51 宮城 51 ヨークベニマル 254 宮城 66 山形 22 ※2024年2月末時点で収集できる範囲で作成 福島 82 Copyright(C) 2024 Yamazawa Co.,Ltd. All Rights Reserved PP36 3