Slide 1: 平成21年1月期 決算説明会
平成21年１月期 決算説明会 平成21年3月23日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成２１年１月期決算概要 Ｐ３～Ｐ16 平成２２年１月期業績の見通し Ｐ17～Ｐ24 参考資料 Ｐ25～Ｐ33 －2－
Slide 3: 平成21年1月期決算概要
平成２１年１月期決算概要 －3－
Slide 4: 平成21年1月期総括
平成21年1月期総括 当社を取り巻く環境 原油価格高騰による光熱費の上昇、小麦等原材料価格の上昇 景気減退による消費者の外食離れ など ・・・・・ 外食産業にとって厳しい市況 取組み状況 営 業：期間限定メニューの定期的販売、価格据え置き 店長・社員・パートアルバイト教育、ＱＳＣ向上、人件費適正化 出 店：新規出店7店舗による増収 居抜き物件の積極的採用とコストダウン その他：既存店電化厨房導入、家賃減額交渉 など ・・・・・ 売上の底上げとコスト削減対策の強化 結 果 下期既存店売上高は好調に推移 前期比102.1％ ⇒通期既存店売上の前期比 通期計画100.6％→101.3％で推移 売上高
Slide 5: 平成21年1月通期対前期比較
平成21年1月通期対前期比較 （単位：千円） 平成20年1月期 平成21年1月期 対前期比較 通期実績 通期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 6,444,178 100.0 7,033,515 100.0 589,337 109.1 売上原価 1,628,178 25.3 1,892,624 26.9 264,446 116.5 売上総利益 4,816,000 74.7 5,140,891 73.1 324,891 106.7 販管費 4,736,017 73.5 4,911,406 69.8 175,389 103.7 営業利益 79,982 1.2 229,484
Slide 6: 平成21年1月期通期実績
平成21年1月期通期実績 （単位：千円） 平成21年1月期 上期実績 下期実績 通期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 3,307,088 100.0 3,726,427 100.0 7,033,515 100.0 売上原価 881,913 26.7 1,010,711 27.1 1,892,624 26.9 売上総利益 2,425,175 73.3 2,715,716 72.9 5,140,891 73.1 販管費 2,396,781 72.4 2,514,625 67.5 4,911,406 69.8 営業利益 28,393 0.9 201,091 5.4 229
Slide 7: 平成21年1月期通期対計画比較
平成21年1月期通期対計画比較 （単位：千円） 平成21年1月期計画 平成21年1月期実績 対計画比較 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 7,089,052 100.0 7,033,515 100.0 △55,537 99.2 売上原価 1,806,231 25.5 1,892,624 26.9 86,393 104.8 売上総利益 5,282,820 74.5 5,140,891 73.1 △141,929 97.3 販管費 5,085,961 71.7 4,911,406 69.8 △174,555 96.5 営業利益 196,859 2.8 229,484 3.3 32
Slide 8: 営業利益の増減
営業利益の増減 平成20年1月期 平成21年1月期 79,982千円 229,484千円 増減 ＋149,502千円 要因分析 ・売上増加による利益増 ＋71,035千円 ・販管費改善 ＋267,273千円 ・原価率悪化 △112,536千円 ・水道光熱費増 △76,270千円 計 ＋149,502千円 －8－
Slide 9: 平成21年1月期通期コスト内訳
平成21年1月期通期コスト内訳 （単位：千円） 平成20年1月 平成21年1月 対前期コスト 売上高比 売上高比 通期実績 通期実績 改善率 売上高 6,444,178 100.0 7,033,515 100.0 － 売上原価 1,628,178 25.3 1,892,624 26.9 1.6 売上総利益 4,816,000 74.7 5,140,891 73.1 △1.6 販 人件費 2,196,607 34.1 2,255,701 32.1 △2.0 売 法定福利費 194,956 3.0 186,358 2.6 △0.4 費 及 水道光熱費 728,568 11.3 804,838 11
Slide 10: 主要食材単価、ガス単価の推移
参考資料 〇主要食材単価、ガス単価の一昨年７月を１とした場合の推移 1 .6 麺 食肉 ガス 1 .5 1 .4 1 .3 1 .2 1 .1 1 0 .9 0 .8 H19/7 8月 9月 10月 1 1月 12月 H20/ 1 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 1 0月 11月 12月 H2 1/1 下期原油価格下落によりガス単価が下降、但し、原材料価格への影響は軽微 水道光熱費（特にガス）の上昇は、使用料の軽減・既存店の電化設備移行にて回避 －10－
Slide 11: 平成21年1月期下期営業活動での取組み
平成21年1月期下期営業活動での取組み 期間限定メニュー・フェア プレミアム塩とんこつ 辛みそフェア プレミアム醤油とんこつ 販売状況 プレミアム塩とんこつ 辛みそフェア プレミアム醤油とんこつ 販売期間 平成20年10月7日～11月17日 平成20年12月2日～平成21年1月31日 平成21年2月17日～3月29日(予定) 期間出数 １３２，０２４ ２２０，８０２ ８８，３８７ 販売比率 １３．７ １４．８ １７．３ ※期間出数は単品+ｾｯﾄﾒﾆｭー(A・B・C)の合計数値となっております。 ※販売比率は期間毎の販売数／客数×100で算出しております。 ※プレミアム醤油とんこつは期間途中なた
Slide 12: 平成21年1月期の取組みまとめ
平成21年1月期の取組みまとめ 売上向上対策 効果 参考指標 既存店売上指標対前期比較（％） 定期的な期間限定 新規顧客の開拓と固定客の 当期 前期 対前年 メニューの販売 囲い込み 売上 101.3 95.1 106.5 客数 100.5 96.3 104.4 ＱＳＣ（商品の品質・サービス・ 平均単価 100.8 98.7 102.1 店長教育・研修の実施 清潔さ）向上によるリピーター 確保 コスト改善対策 効果 参考指標 人件費改善： コスト対前期比較（％） ﾊﾟｰﾄｱﾙﾊﾞｲﾄ教育と Ｈ20.1期 34.1％ 当期 前期 対前年 社員比率の改善 ⇒Ｈ21.1期 32.1％･･･2％ﾀﾞｳ
Slide 13: エリア別出店状況
エリア別出店状況 平成２２年１月期１００店舗達成！ 北海道・東北エリア 都道府 H20.1期末 H21.1期末 H21.1期末 県名 店舗数 増減 店舗数 北海道 ２８ ２ ３０ 宮城県 ２ － ２ 福島県 ２ － ２ 山形県 １ － １ 関東エリア 都道府 H20.1期末 H21.1期末 H21.1期末 県名 店舗数 増減 店舗数 茨城県 １１ 1 １２ 群馬県 ６ － ６ 栃木県 ７ － ７ 千葉県 ７ ２ ９ 東海エリア 埼玉県 ８ － ８ 都道府 H20.1期末 H21.1期末 H21.1期末 東京都 １ － １ 県名 店舗数 増減 店舗数 神奈川県 ２ 1 ３ 静岡県 ３ － ３ 山
Slide 14: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成20年1月期 平成21年1月期 構成比 増減率 流 動 資 産 382,861 591,332 14.6 54.4 現金及び預金 245,851 432,009 10.6 75.7 棚卸資産 56,854 67,004 1.6 17.8 固 定 資 産 3,334,627 3,466,271 85.4 3.9 有形固定資産 2,611,917 2,687,351 66.2 2.9 建物及び構築物 2,253,275 2,315,010 57.1 2.7 無形固定資産 22,413 19,616 0.5 △12.5 投資その他の資産 700,296 759,303
Slide 15: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成20年1月期 平成21年1月期 構成比 増減率 流 動 負 債 1,103,983 1,353,908 33.4 22.6 買掛金 118,954 153,077 3.8 28.7 短期借入金 － 12,400 0.3 － １年以内返済長期借入金 555,726 642,199 15.8 15.5 固 定 負 債 1,425,206 1,441,776 35.5 1.2 社債 120,000 110,000 2.7 △8.3 長期借入金 1,276,028 1,304,839 32.1 2.2 負 債 合 計 2,529,189 2,795,685 68.
Slide 16: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） 平成20年1月期 平成2１年1月期 増減額 営業活動によるＣＦ 338,775 589,560 250,785 投資活動によるＣＦ △226,107 △457,536 △231,429 財務活動によるＣＦ △58,256 54,134 112,390 現金及び現金同等物 245,851 432,009 186,158 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前当期純利益225,857千円に対し、減価償却費292,036千円、利息の支払額39,267千円 ■ 投資活動によるキャッシュフロー 新店舗開設による有形固定資産の支出392,758千円 ■ 財務活
Slide 17: 平成22年1月期業績の見通し
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Slide 18: 平成22年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成22年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：千円） 平成21年1月期 平成22年1月期 対前期比較 通期実績 通期計画 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 7,033,515 100.0 7,719,171 100.0 685,656 109.7 売上原価 1,892,624 26.9 2,084,965 27.0 192,341 110.2 売上総利益 5,140,891 73.1 5,634,206 73.0 493,315 109.6 販管費 4,911,406 69.8 5,285,746 68.5 374,340 107.6 営業利益 229,484 3.3
Slide 19: 平成22年1月期通期計画前提条件
平成22年1月期通期計画前提条件 ～前提条件～ 新規出店 10店舗（上期：４店舗 下期：６店舗）関東地区中心に出店予定 既存店売上 前年対比 100％ 原価率 概ね前期並みと設定 販管費率 水道光熱費は電化移行とガス単価下落を考慮 人件費は概ね前期並みと設定。若干の減少を計画しているが 今後の出店に備えた人員増も考慮。 特別損失 店舗閉鎖関連費用50百万円（１店舗の閉店計画） ～通期計画根拠～ ・利益ベースは下期偏重 →売上が大きくなる月が下期に多い（８･12･１月） →損益分岐点の観点から、一定の売上を上回ると利益が大幅に増加する傾向 →上期出店店舗が下期でフル稼働 →中間期予想 売上高：3
Slide 20: 平成22年1月期の取組み
平成22年1月期の取組み 営業活動での取組み 期待される効果 期間限定メニューの販売 新規顧客の開拓、既存店売上の維持 個店ごとの総合力強化と固定客（山岡家 従業員教育とQSC向上 ファン）の増加 コスト圧縮に向けた取組み 期待される効果 P／A評価制度導入と P／Aモチベーションアップ・店舗人件費 店舗ワークスケジュール徹底 の更なる適正化 電化設備の既存店導入 個店ごとの収益力向上・店内環境の改善等 社内システム見直し、事務効率改善等に 業務効率化の推進 よる管理コストの圧縮 通期計画の達成！ －20－
Slide 21: 新規出店に向けた取組み
新規出店に向けた取組み 平成２２年１月期は新規出店１０店舗を計画 取組み 期待される効果 居抜き物件の積極的採用による投資 出店コストの圧縮 回収期間の短縮 出店候補先の多様化 ロードサイド以外の出店検討 都心型のビルイン、SCへの出店模索 光熱費ランニングコスト削減 電化設備の継続的導入 安全性の向上、店内環境の改善 新規店舗紹介（つくば中央店 平成21年9月OPEN）※POSﾚｼﾞ店舗、事務所併設 店舗外観 店内 事務所入口 －21－
Slide 22: 中期経営計画について
中期経営計画について （単位：百万円） Ｈ22／1期 Ｈ23／1期 Ｈ24／1期 計画 計画 前期比（％） 計画 前期比（％） 売上 7,719 8,796 113.9 10,028 114.0 経常利益 350 440 125.7 550 125.0 経常利益率(％) 4.5 5.0 － 5.5 － 当期純利益 150 195 130.0 250 128.2 1株あたり利益（円） 18,227 23,693 － 30,376 － 新規出店数 10 16 － 17 － 退店数 0 0 － 0 － 期末店舗数 101 117 115.8 134 114.5 ３年後に店舗数134店舗・売上高100
Slide 23: 業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数）
業績の推移と見通し（地域別売上高・店舗数） 110 売上高（関） 104 10,000 売上高（北） 100 店舗数（関） 店舗数（北） 90 87 8,000 80 70 71 6,000 8,235 60 7,005 61 50 5,908 56 5,321 50 4,000 4,286 4,846 3,385 37 40 2,321 30 30 29 28 1,335 30 30 30 2,000 30 30 27 23 20 1,712 1,811 1,793 1,793 1,599 1,677 1,638 1,673 1,597 16 0 10 H16 /1 H1 7/1 H 18/
Slide 24: 原価率・販管費率の推移と見通し
原価率・販管費率の推移と見通し 経常利益率 販管比率 （％） 原価率 6 80 経常利益率 原価率 販管利率 （％） 5 70 4 60 3 50 2 原価の圧迫を販管費の 40 コントロールでカバー し経常利益率上昇 1 30 0 20 H17/1 H18/1 H19/1 H20/1 H21/1 H22/1（計画） H23/1（計画） H24/1（計画） －24－
Slide 25: 参考資料
参考資料 －25－
Slide 26: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 150 全店 北海道既存店 関東既存店 140 既存店売上高の前期比（平成21年1月期） 北海道地区：101.6％、関東地区：101.2％ 130 平成21年１月期 120 110 100 90 80 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 11月 H21/2 既存店売上高は昨年対比100％前後で順調に推移 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －26－
Slide 27: 月次客数推移（前年比）
月次客数推移（前年比） （％） 140 全店 既存店 130 競合他社や個人店は、値上げ を行っている店舗が多いなか、 平成21年１月期 当社は価格維持 120 110 100 90 80 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 11月 H21/2 価格維持、期間限定メニュー販売により、当期既存店客数は100％前後を維持 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －27－
Slide 28: 月次客単価推移（前年比）
月次客単価推移（前年比） （％） 110 全店 既存店 期間限定メニュー開始から、 客単価は上昇傾向 平成21年１月期 105 100 95 90 H17/2 5月 8月 11月 H18/2 5月 8月 11月 H19/2 5月 8月 11月 H20/2 5月 8月 11月 H21/2 当期客単価は期間限定メニュー開始以降１００％前後に回復 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －28－
Slide 29: 売上高の推移（上期・下期）
参考資料 ≪売上高の推移（上期・下期）≫ （単位：百万円） 8,000 上期 下期 7,033 7,000 6,444 5,959 6,000 5,100 5,000 3,726 3,370 3,998 3,147 4,000 2,835 2,934 3,000 2,137 2,000 1,682 2,811 3,073 3,307 1,000 2,265 1,861 1,251 0 H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 H21年1月期 －29－
Slide 30: 営業利益・営業利益率の推移
参考資料 ≪営業利益・営業利益率の推移≫ （単位：百万円） 営業利益 営業利益率 300 6.0% 5.4% 5.2% 250 5.0% 200 4.0% 3.3% 3.3% 3.3% 150 3.0% 274 229 100 210 195 2.0% 1.2% 50 98 1.0% 79 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 H21年1月期 －30－
Slide 31: 経常利益・経常利益率の推移
参考資料 ≪経常利益・経常利益率の推移≫ （単位：百万円） 経常利益 経常利益率 300 6.0% 5.3% 250 5.0% 4.9% 200 4.0% 3.5% 3.6% 2.9% 150 3.0% 271 243 100 197 1.4% 2.0% 174 50 104 1.0% 92 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 H21年1月期 －31－
Slide 32: 当期純利益・当期純利益率の推移
参考資料 ≪当期純利益・当期純利益率の推移≫ （単位：百万円） 当期純利益 当期純利益率 3.0% 140 2.6% 2.3% 120 100 2.0% 1.7% 80 1.3% 1.4% 132 60 118 1.0% 93 40 85 0.3% 20 38 20 0 0.0% H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 H21年1月期 －32－
Slide 33: 1株当たり当期純利益の推移
参考資料 ≪１株当たり当期純利益の推移≫ （単位：円） 20,000 18,276.71 14,375.11 15,000 13,029.20 10,456.76 10,000 5,971.55 5,000 2,462.98 0 H16年1月期 H17年1月期 H18年1月期 H19年1月期 H20年1月期 H21年1月期 －33－
Slide 34: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 0298965800 FAX 0298965802 Email ir@yamaokaya.com http://yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －34－