Inmobiliaria Del Sur, S.a. · BME:ISUR
Inmobiliaria Del Sur — Investor Presentation (April 2025)
38 slides from Inmobiliaria Del Sur's investor presentation, Apr 30, 2025
Slide 1: Presentación Corporativa Abril 2025
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ABRIL 2025 SOLEIL– MARBELLA (MÁLAGA)
Slide 2: Aviso legal
PRESENTACIÓN CORPORATIVA AVISO LEGAL Esta presentación es propiedad exclusiva de INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. (INSUR) y Los riesgos e incertidumbres que podrían potencialmente afectar la información su reproducción total o parcial está totalmente prohibida y queda amparada por facilitada son difíciles
Slide 3: Justificación consolidación método proporcional
PRESENTACIÓN CORPORATIVA JUSTIFICACIÓN CONSOLIDACIÓN MÉTODO PROPORCIONAL Grupo INSUR, cuya Sociedad matriz es Inmobiliaria del Sur, S.A., desarrolla dos actividades En consecuencia, los estados financieros consolidados NIIF no incluyen la parte principales, la actividad de promoción y la patrimonial
Slide 4: Nuestra historia
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NUESTRA HISTORIA Expansión Costa del Sol, Desarrollo acelerado del Comienzo cotización en negocio de arrendamiento Transformación del la Bolsa de Madrid y obtención ISO 9001 modelo financiero Fundación 1945 1984 2004 2012 60-80 1997-2000 2007 2014-2015 Inicio de la actividad
Slide 5: Nuestra historia
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NUESTRA HISTORIA Concreción de la Estrategia de la Compañía, Aumento del El Grupo adopta desde el primer Impulso de la actividad de capital humano, momento medidas destinadas Toma de control de la promoción terciaria y Potenciación de la Expansión nuevos a paliar los impacto
Slide 6: Modelo de negocio
PRESENTACIÓN CORPORATIVA MODELO DE NEGOCIO ➢ Modelo de negocio diferencial, integrando las actividades de promoción y Actividad patrimonial Actividad Patrimonial Promoción (GAV 54%)(1) ➢ Estabilidad accionarial y alineamiento (GAV 46%)(1) propiedad y gestión → estrategia largo Endeudamiento sostenib
Slide 7: Grupo INSUR en la actualidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GRUPO INSUR EN LA ACTUALIDAD Negocio Promoción (1) Detalle ingresos consolidados (1) ✓ Compañía cotizada que desarrolla las actividades de 3% 276 M€ 292,9 M€ (2) promoción (residencial y terciaria, fundamentalmente a través de alianzas con terceros) y patrimonial GAV (4) 3.8
Slide 8: Grupo INSUR en la actualidad
PRESENTACIÓN CORPORATIVA GRUPO INSUR EN LA ACTUALIDAD 1,5% Deuda Financiera Neta 2024 (1) LTV 2024(1) 27,0% 200,0 M€ 33,3% 71,5% Vencimientos de la Deuda Financiera Bruta 31.12.24 (M€)(1) Free Float 64,1 52,8 14,6 17,2 74,3 60,4 Capital controlado por el Consejo Autocartera 3,7 CAPITALIZACIÓN 20,7 1
Slide 9: Actividad promoción residencial: preventas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 ACTIVIDAD PROMOCIÓN RESIDENCIAL PREVENTAS 217,4 M€ (143,6 M€ en proporcional) 640 PMV de unidades 206 unidades propias con PMV 340k€ de 285k€ Evolución preventas trimestrales (uds) Evolución preventas trimestrales (€M global) Evolu
Slide 10: Actividad promoción residencial: cartera de preventas acumulada
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 ACTIVIDAD PROMOCIÓN RESIDENCIAL CARTERA DE PREVENTAS ACUMULADA Cartera de preventas (uds) Cartera de preventas (M€ global) Cartera de preventas (M€ proporcional) Propias 100% JV Propias 100% JV Propias JV en % 292,9 +24,3% 906 +25,
Slide 11: Actividad promoción residencial: entregas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 ACTIVIDAD PROMOCIÓN RESIDENCIAL ENTREGAS Entrega viviendas por trimestres (uds) Evolución trimestral unidades en construcción y terminadas Propias 100% JV 266 1.366 1.375 1.315 1.236 1.278 1.256 1.198 990 114 69 60 60 65 51 95 35 4
Slide 12: Banco de suelo residencial de 3.862 viviendas
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 BANCO DE SUELO RESIDENCIAL DE 3.862 VIVIENDAS Pendiente inicio construcción (23%) (103 propias; 540 JVs(1)) Opcionadas (30%) (330 propias) 643 330 En diseño (41%) (698 propias(2); 445 JVs(3)) 1.143 890 En construcción (32%) 756 (24
Slide 13: Actividad residencial por geografía
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ACTIVIDAD RESIDENCIAL POR GEOGRAFÍA Madrid 44 viviendas en diseño 11 viviendas terminadas Andalucía 890 viviendas en construcción 643 viviendas pendiente inicio de construcción 1.099 en diseño 89 viviendas terminadas 1.086 en cartera y opcionadas Notas: Datos a cierre 2024 1
Slide 14: Cuenta de pérdidas y ganancias: promoción residencial
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROMOCIÓN RESIDENCIAL M€ (proporcional) 31.12.24 31.12.23 Var % Cifra de negocio promoción residencial 131,0 71,9 82,3% Coste de las ventas (103,8) (56,1) 85,2% Margen bruto 27,2 15,8 72,0% % Margen bruto* 20,8% 22,0% -1,2 p.p. Margen neto 21,8
Slide 15: Actividad promoción terciaria 128.385 m2
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ACTIVIDAD PROMOCIÓN TERCIARIA PROYECTOS EN CURSO Cumpliendo el objetivo establecido para 2021-2025: • Crecer en promoción terciaria-oficinas en Madrid y Málaga 75.555m2 En desarrollo 52.830 m2* En cartera NOA - MÁLAGA TOTAL 128.385 m2* 15 * Incluye 30.000 m2 de un solar en A
Slide 16: Proyectos en curso: Edificio Ágora, Málaga
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ACTIVIDAD PROMOCIÓN TERCIARIA PROYECTOS EN CURSO: MÁLAGA EDIFICIO ÁGORA (MÁLAGA CAPITAL) • 9.500m2 de oficinas • Inversión(1): 37m€ • En construcción desde 1T23 • Grado de avance de la obra ~54% • En comercialización (1) Inversión prevista 16
Slide 17: Proyectos en curso: Edificio NOA, Málaga
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ACTIVIDAD PROMOCIÓN TERCIARIA PROYECTOS EN CURSO: MÁLAGA EDIFICIO NOA (MÁLAGA CAPITAL) • 10.900m2 de oficinas • Inversión(1): 37m€ • En construcción desde 1T24 • Grado de avance de la obra ~14% • En comercialización (1) Inversión prevista 17
Slide 18: Proyectos en curso: Edificio Elever, Madrid
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ACTIVIDAD PROMOCIÓN TERCIARIA PROYECTOS EN CURSO: MADRID EDIFICIO ELEVER (LAS TABLAS - MADRID NUEVO NORTE) • 9.990 m2 de oficinas • Inversión(1): 44m€ • En construcción desde el 4T23 • Grado de avance de la obra ~33% • En comercialización (1) Inversión prevista 18
Slide 19: Proyectos en curso: Valdebebas, Madrid
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ACTIVIDAD PROMOCIÓN TERCIARIA PROYECTOS EN CURSO: MADRID VALDEBEBAS • 36.500m2 de diversos usos terciarios • Inversión(1): 95m€ • En comercialización • Proyecto de hotel en desarrollo: • 11.500 m2 • Nº habitaciones: 243 • Categoría 4* (1) Inversión prevista 19
Slide 20: Proyectos en curso: IDS Nervión, Sevilla
PRESENTACIÓN CORPORATIVA ACTIVIDAD PROMOCIÓN TERCIARIA PROYECTOS EN CURSO: SEVILLA IDS NERVIÓN • 8.668 m2 de uso terciario-hotelero • Inversión(1): 38m€ • Nº habitaciones: 184 • Categoría 4* (1) Inversión prevista 20
Slide 21: Actividad patrimonial
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 ACTIVIDAD PATRIMONIAL Edificio Suecia 5 Locales, 2 plazas de garaje (Sevilla) por 10,0 M€ 11,6 M€ de venta de activos PMV de y 1 oficina (Sevilla, Málaga y en el 2T24 (-2,3% vs en 2024 340k€ Córdoba) por 1,6 M€ en 2024 valoración d
Slide 22: Negocio patrimonial: actividad comercial
PRESENTACIÓN CORPORATIVA NEGOCIO PATRIMONIAL ACTIVIDAD COMERCIAL Nuevas Release 2024 m2 Contratados contrataciones Resoluciones Renovaciones spread Oficinas 11.393 6.778 3.356 4.615 9,6% Hoteles - - - - - Locales 3.353 1.858 552 1.494 6,9% TOTAL 14.746 8.636 3.908 6.109 8,9% Sevilla 13.422 7.313 3.4
Slide 23: Cuenta de pérdidas y ganancias: promoción patrimonial
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROMOCIÓN PATRIMONIAL M€ (proporcional) 31.12.24 31.12.23 Var % Ingresos por arrendamiento 18,5 17,1 8,1% Gastos de explotación (2,9) (2,9) -0,2% Rtdo por venta de inv. Inmob. 6,5 8,9 -26,9% Ebitda 20,7 21,8 -5,0% Ebitda ajustado* 14,2 12,9 10,
Slide 24: Resumen ejecutivo 2024
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 RESUMEN EJECUTIVO 2024 Datos financieros Magnitudes por método integración proporcional Datos operativos promoción M€ = Millón Euros Var % Interanual PMV= Precio medio de venta Cifra negocio Cifra negocio promoción Entregas 185,8M€
Slide 25: GAV: magnitudes por método integración proporcional
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 GAV MAGNITUDES POR MÉTODO INTEGRACIÓN PROPORCIONAL PATRIMONIAL TOTAL 600,0M€* PROMOCIÓN (-1,6%) +1,2% vs 2023 (+4,6%) Sevilla 61% Oficinas(1) 82% Málaga 24% Hoteles 9% Córdoba 5% Residencial 67% Locales 8% Granada 4% 184,8 M€ Otros
Slide 26: NAV, LTV y endeudamiento
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 NAV, LTV Y ENDEUDAMIENTO MAGNITUDES POR MÉTODO INTEGRACIÓN PROPORCIONAL Evolución LTV% NAV Insur (1) M€ +13,5% -7,3 p.p. 400 -16,8% 39,7 40,5 40,6 37,9 347,4 352,5 237,0 240,5 33,3 317,1 325 208,9 200,0 197,9 4,2* 4,3* 4,2* 3,9* 3,
Slide 27: Cumplimiento del Plan Estratégico 2021-2025 en cifras
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 CUMPLIMIENTO DEL PLAN ESTRATÉGICO 2021-2025 EN CIFRAS PLAN PLAN ACUMULADO 2024 ESTRATÉGICO ACUMULADO 2024 ESTRATÉGICO 2024 2021- 2025 2024 2021- 2025 RESULTADO DE CIFRA NEGOCIO 833 -925 M€ 548,7 M€ 185,8 M€ 170 -190 M€ 103,1 M€ 35,
Slide 28: Rating ESG 2024
PRESENTACIÓN CORPORATIVA RATING ESG 2024 ‣ Mejora de la calificación en materia de ESG por Lighthouse (Instituto Español de Analistas) por el notable progreso en el pilar ambiental (E). 2023 2024 Nivel de desempeño Nivel de desempeño “Muy elevado” “Muy elevado” 28
Slide 29: Retribución al accionista
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 RETRIBUCIÓN AL ACCIONISTA Evolución cotización de la acción Compromiso Evolución en 2024 Pay-out Pay-out 10,00 8,95€ 55,00% 50,00% 49,8% +27,0% 9,00 45,00% 8,00 40,00% 7,00 6,00 ~45-50% 35,00% 30,00% 5,00 25,00% 20,00% 2020 2021 20
Slide 30: Anexos
a |] Les | ae | ee on i] \an L FU ANEXOS. -.. ee : + a5 : _
Slide 31: Organigrama societario
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 ORGANIGRAMA INMOBILIARIA DEL SUR, S.A. Sociedad Matriz SOCIETARIO 100% 100% INSUR PATRIMONIAL, S.L.U. INSUR PROMOCIÓN INTEGRAL, S.L.U. 100% IDS Córdoba Patrimonial, S.L.U. IDS Montevilla Residencial, S.A. 75% 50% IDS Valdebebas Par
Slide 32: Estructura accionarial
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 ESTRUCTURA ACCIONARIAL 1,48% 27,03% Autocartera Free Float Consejo de Administración 71,49% 32
Slide 33: Composición Consejo de Administración
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 COMPOSICIÓN CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Consejeros Dominicales Consejeros Independientes Ignacio Ybarra Osborne Brita Hektoen Wergeland José Manuel Pumar López José Luis Galán González Salvador Granell Balén Mª Luisa García García Ca
Slide 34: Comité de Dirección
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 COMITÉ DE DIRECCIÓN Miembro del consejo desde 2001 y Presidente del Consejo de Administración desde 2005. Ricardo Pumar Licenciado en Derecho y Administración de Empresas (ICADE) y Senior Management Program (Instituto San President
Slide 35: Comité de Dirección
PRESENTACIÓN CORPORATIVA DOSSIER EJECUTIVO SOSTENIBILIDAD / ESG 2024 COMITÉ DE DIRECCIÓN Se unió a Grupo Insur en 1994. Diplomada en Ciencias Empresariales (Escuela Universitaria de Estudios Empresariales de Murcia) y Diplomada en Lola Cánovas Dirección de Empresas (Instituto San Telmo). Directora d
Slide 36: Conciliación método participación y proporcional
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CONCILIACIÓN MÉTODO PARTICIPACIÓN Y PROPORCIONAL CUENTA DE P&G CONSOLIDADA (M€) 2024 2023 Var % Participación Ajustes Proporcional Participación Ajustes Proporcional Proporcional Cifra de negocio 164,5 21,3 185,8 138,2 (18,4) 119,8 55,1% Promoción 67,9 63,6 131,5 80,3 4,4 84
Slide 37: Conciliación método participación y proporcional: balance
PRESENTACIÓN CORPORATIVA CONCILIACIÓN MÉTODO PARTICIPACIÓN Y PROPORCIONAL BALANCE RESUMIDO CONSOLIDADO M€ 31.12.24 31.12.23 Participación Ajustes Proporcional Participación Ajustes Proporcional Inversiones inmobiliarias 195,6 0,0 195,6 206,6 0,0 206,6 Inversiones en empresas asociadas 19,1 (19,1) 0,
Slide 38: iSinsur
iSinsur
Inmobiliaria del Sur, S.A. (Grupo INSUR) — Investor Presentation (April 2025) on 6ix