Media Kobo, Inc. · TSE:3815
Media Kobo — FY2020 Earnings Presentation
27 slides from Media Kobo's earnings presentation, Oct 23, 2020
Slide 1: 2020年8月期 決算説明会
2020年8月期 決算説明会 第23期 ＤＡＴＥ 2020.10.23 ＡＵＴＨＯＲ Media Kobo © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目次 1 1. サマリー 2. 2020年8月期業績 3. TOPICS 4. 会社概要（ご参考） © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 3: サマリー
サマリー © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 4: 2020年8月期 ハイライト（連結）
2020年8月期 ハイライト（連結） 3 業績ハイライト 売 上 高 1,798 百万円 (前年同期比 7.5 ％減) 営 業 利 益 ▲9 百万円 (前年同期は営業利益 36 百万円) 経 常 利 益 ▲18 百万円 (前年同期は経常利益 40 百万円) 当 期 純 利 益 ▲149 百万円 (前年同期は当期純利益 22 百万円) 主な要因等 影響 One to One Marketing 事業 / メディア事業の売上高微増 ・ 売上高微増 ・ 売上高減少（PCコンテンツ） 占いコンテンツ事業の売上高減少 ・ 営業利益減少 ・ 売上高減少 子会社ゲーム「コスプリ!!」の完全不発とゲーム事業撤
Slide 5: 2020年8月期業績
2020年8月期 業績 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 6: 売上高
売上高 5 ■既存事業の減収と新規事業の計画見直しが影響 2,200 XR・その他：5 メディア：64 XR・その他： 14 ゲーム：331 メディア：75 XR・その他： 4 ゲーム：212 メディア：142 ゲーム：57 占い：1,770 占い：1,647 占い：1,598 前年同期比 7.5 ％減 400 2,171 1,943 1,798 2018/FY 2019/FY 2020/FY 主な要因等 影響 One to One Marketing ・ メディア事業が安定成長 ・売上高増加 占いPCコンテンツのパイの縮小 ・売上高減少 新規ゲームタイトルが完全不発 / セカンダリー運営数減
Slide 7: 営業利益
営業利益 6 ■新規ゲーム売上不振と新規事業収益化の遅れ / 不稼働資産の早期償却が影響 36 売上高減少 ▲9 0 2019/FY 固定費の減少 2020/FY 変動費率 広告宣伝費 減少 増加 営業損失計上 保守的な資産見積による制作費等の費用化 ：20.9百万円 早期償却により2020年8月期に減価償却したXR資産：25.5百万円 合計：46.4百万円 ▲39 57 ▲104 40 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 8: 2021年8月期にむけた不稼働資産の償却１
2021年8月期にむけた不稼働資産の償却１ 7 ■選択と集中による経営資源の効率化を推進 2021年8月期の収益確保に向けて 損失計上の主な要因と対応 ・ 子会社ゲームの完全不発 → ゲーム事業からの撤退 ・ コロナによる影響 → インバウンド事業の一時停止 → 上海子会社の清算（香港への拠点集約） → 商品販売用店舗の閉鎖（メディトラ） → SUPERTRACK 撮影が一時困難に → XR事業の開発スケジュール見直し・収益化に遅れ → 不稼働資産の償却 資産を適切に稼働させる (2021年8月期に向けた精査) © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 9: 2021年8月期にむけた不稼働資産の償却２
2021年8月期にむけた不稼働資産の償却２ 8 資産の見積もりを保守的に実行（制作費等を可能な限り費用として計上） 報告セグメント 概要 計上額（百万円） 占い関連 ・ 既存システムの改修/追加（コンシェルジュ/きゃらデン） 8.4 メディア関連 ・ 新規メディア制作 1.3 XR関連（※） ・ 新規システムの開発（Webコミュニケーションサービス関連） 7.2 管理（全社）関連 ・引っ越し（一部事業部拠点を本社へ） 4.0 営業損失内訳 小計 20.9 ※ XR関連の資産については特に早期償却の対象とし、減価償却を行っております。（第23期：25.5百万円 第24期（予定）：48.0百万円）
Slide 10: セグメント別業績
セグメント別業績 9 ■一部既存事業が継続的増収益 新規事業は投資継続 （百万円） 2019FY 2020FY 増減率(％) 主な増減要因 占い 売 上 1,647 1,598 ▲3.0 コンテンツ PCコンテンツのパイの縮小 One to One Marketing の増収益 営業利益 532 495 ▲7.0 ゲーム 売 上 212 57 ▲73.0 セカンダリー：運営数減少 コンテンツ 運営長期化による収益力減少 新規制作 ：「コスプリ!!」完全不発・撤退へ 営業利益 6 ▲17 ▲344.1 (のれん及び「コスプリ!!」ソフトウェアを減損) メディア 売 上 75 142 88.6 広
Slide 11: 販売費および管理費 構成
販売費および管理費 構成 10 ■広告効果測定強化のため広告宣伝費微増 2019/FY 2020/FY 227 210 8 12 17 16 86 83 16 12 143 182 前年同期比 2.1 ％減 360 332 人件費 広告宣伝費 減価償却費 業務委託料 採用費 のれん その他 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 11 ■迅速的なM&A実現を目的として借入を増加／2021年8月期に向け不稼働資産を積極的に償却 （百万円） 2019/FY 2020/FY 増減額 増減率(%) 流動資産 2,679 2,874 194 7.3 うち現金および預金 2,302 2,500 198 8.6 固定資産 407 353 ▲53 ▲13.1 うちのれん 25 0 ▲25 ▲100.0 うちソフトウェア 128 89 ▲39 ▲30.7 うちソフトウェア仮勘定 19 67 47 243.7 総資産 3,087 3,228 140 4.6 流動負債 949 1,174 224 23.7 固定負債 789
Slide 13: キャッシュフロー計算書
キャッシュフロー計算書 12 ■営業CFが縮小傾向 2021年8月期より開発システムが収益へ貢献予定 307 56 ▲166 198 百万円増加 2,500 677 百万円 2,302 ソフトウェア 借入金 1,200 Netキャッシュ 141 借入金返済 884 期首残高 営業CF 投資CF 財務CF 期末残高 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 14: TOPICS
TOPICS © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 15: 2021年8月期 業績予想
2021年8月期 業績予想 14 ■新型コロナウイルスによる事業環境の変化に伴い選択と集中を加速 2020年8月期 2021年8月期 （百万円） 増減額 増減率(%) （実績） （予想） 売上高 1,798 1,960 161 9.0 営業利益 ▲9 10 19 ― 経常利益 ▲18 0 18 ― 親会社株主帰属当期純利益 ▲149 0 149 ― 1株当たり当期純利益（円） ▲14.83 0 14.83 ― 事業シナジーが見込まれる場合はM&Aも視野に ➢ 占い ・ 新規メディア構築 ➢ One to One ・ 「きゃらデン」強化 ➢ メディア ・ 新規分野でのアプリ提供 ➢ ゲーム ・
Slide 16: 6つの事業と3つの分野 メディア工房グループ 事業概要
異なるアプローチで「人と人をつなぐ」６つの事業と３つの分野 15 メディア工房グループ 事業概要 占い 3 方向から占いを展開、悩める人の背中を後押し ➢ １ to N 向け「デジタルコンテンツ占い」 ➢ １ to N 向け「占いメディア」 ➢ １ to 1 向け「電話占い・チャット占い」 医療ツーリズム・越境EC 中国富裕層向けインバウンド・アウトバウンドサービス 美容・医療関連ECで健康をサポート Webコミュニケーションサービス（新規・XR） 現実世界と非現実世界の融合、共有できる楽しさを世界に © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 17: 占いコンテンツ
占いコンテンツ 16 自社サイトのプラットフォーム化 他社に依存しない収益モデルの構築 ユーザーの ユーザー行動の把握 自社サイト回遊増加 占い総合サイト ポイントシステム「COIPO」 「大占館」 （共通IDで各コンテンツの 配信先の拡大 （多数のコンテンツを常時更新） 情報を連携） 占いAPI/有料メニューを他社女性向けメディアに 中国・東アジアへの海外展開（配信網拡大） 「心理相談」をメインに人気コンテンツをローカライズ レコメンド機能 （ユーザー行動の分析・ニーズの把握） コンテンツセグメントの細分化 （大占館キャラクター：大ちゃん） 提案の最適化 © Media Kobo, Inc.
Slide 18: One to One Marketing
One to One Marketing 17 1 対1 でユーザーに向き合う「あなただけ」「あなたのため」のサービス 特色・個性はそのままに「質」を保つ オペレーションの徹底した見直し 顧客志向の徹底 ムダ、ムラを排除した効率的な運営 ノウハウ・システムを新サービスへ展開 電話占いのノウハウをきゃらデンへ 配信プラットフォーム拡大と横展開 アプリの他 Web版を開発予定 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 19: 自社Webメディアが担う2つの役割
メディア 18 自社Webメディアが担う2つの役割 集客基盤として 潜在顧客の獲得・自社占いコンテンツへの送客 女性向け記事コンテンツの充実・ターゲット設定の明確化 収益基盤として 新規メディア制作 自社課金サイトを数サイトリリース予定（自社課金メディアの追加） 強みである「占い」以外の分野でも収益を （事業規模の拡大） 各サイトの収益力向上 SEO対策によるPV数の増加（広告収入） 掲載記事の他社メディアへの提供（他社メディア様との連携強化） 運用体制の整備と強化 自社メディアのCPM向上 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 20: 独自開発システムSUPERTRACKの実用拡大
XR 事業 1 19 独自開発システムSUPERTRACKの実用拡大 コミュニケーションプラットフォームの開発（12月中旬リリース予定） LIVE配信などリアルタイムのコミュニケーションを追求 MRを含む各種機能を順次搭載予定 スマホ向け配信技術を活用したサービス開発（デバイス/5G対応） ・テキストチャット ・投げ銭ギフト ・オークション ・音声通話 ・ライブ配信 ・クラウドファンディング ・双方向ビデオ通話 ・画像/動画投稿 ・MR立体動画リアルタイム配信 ・販売機能 第1フェーズ（2020/12） 第2フェーズ（開発中・予定：2021/3） 第3フェーズ（予定：2021/8） © Med
Slide 21: XR事業 フォトグラメトリー撮影ノウハウ・コンテンツプランの提供
XR 事業 2 20 フォトグラメトリー撮影ノウハウ・コンテンツプランの提供 撮影・加工処理技術のナレッジを生かした撮影・コンサルサービス デジタルアーカイブ等のコンテンツプランの提案・提供 家具、不動産などのバーチャルショールームや文化遺産の記録に © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 22: ヘルスケア（EC）事業
ヘルスケア（EC）事業（国内・国外/BtoB BtoC） 21 「美容」と「健康」のためのサービス開始 商品・サービスの充実と差別化 美容・ヘルスケア製品を中心とした仕入先の拡大 医療機関専売品をはじめ品質重視の高価格帯商品を販売 EC顧客基盤の獲得と拡大化 国内外商品販売先の拡大 中国現地企業との協業を強化 越境＝国外に加え 国内企業と連携した販売も ※ 医療ツーリズムについても引き続き提携先を拡大し2022年8月期に向けて取り組んでまいります。 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 23: 新型コロナウイルスによる事業への影響
新型コロナウイルスによる事業への影響 22 出入国政策による影響 新型コロナウイルスへの対策として各国政府が講じている国境閉鎖、旅行制限等の国を超えた移動の制限により、訪日外国 人の減少とこれにともなうインバウンド需要への影響が予想されます。出入国制限が長期化する場合は、医療ツーリズム事業 に影響が生じる可能性があります。なお、現時点においては占いの海外配信への影響は勘案しておりませんが、占いをはじめと するコンテンツの海外展開への影響の可能性についても否定できないと考えております。 サプライチェーンへの影響 新型コロナウイルスの世界的かつ大規模な流行により、サプライチェーン に大きなダメージ
Slide 24: 会社概要
会社概要 © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 25: 企業理念
企業理念 24 VALUE YOUR LIFE with Global Human Communication. テクノロジーは日々驚くべきスピードで世界的に進化し続けています 私たちはこうしたテクノロジーの進化こそが 人々に新しいコミュニケーションをもたらすと信じています 私たちのミッションは デジタルコミュニケーションを通じて 人々を心から楽しませ 不安や悩みを解決する一助となり 世界的に人々が豊かな人間関係を構築し社会がよりよくなるきっかけとなることです © Media Kobo, Inc. All Rights Reserved.
Slide 26: メディア工房 会社概要
メディア工房 会社概要 25 本 社 東京都港区赤坂四丁目２番６号 住友不動産新赤坂ビル12階 設 立 1997年10月 資 本 金 451百万円 従業員数 連結 97名 （8月末日時点：就業人数） 平均年齢 34.0歳 （8月末日時点：グループ全体平均） 代表取締役 長沢一男 子 会 社 株式会社ブルークエスト 株式会社ミックスベース 株式会社ギフトカムジャパン 株式会社メディトラ 日本和心醫藥有限公司（香港子会社） 上場市場 東証マザーズ（3815） 事業内容 コンテンツ制作・配信事業・各種メディア事業 他 赤坂本社 （住友不動産新赤坂ビル） © Media Kobo, Inc. All
Slide 27: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 26 本資料は、当社をご理解いただくための情報提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券 への投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料に全面的に依拠した投資等の 判断は差し控え願います。 本資料は、正確性を期すために慎重に作成しておりますが、安全性を保証するものではありません。 本資料中の予測や情報によって生じた損害等については、当社は一切の責任を負いかねます。 本資料に記載された意見や予測等の情報は、本資料作成時点の当社の判断によるものであり、潜 在的なリスクや不確実性が含まれております。そのため、事業環境の変更等の様々な要因により、実