Maruchiyo Yamaokaya Corporation · TSE:3399
Maruchiyo Yamaokaya — FY2007 Earnings Presentation
35 slides from Maruchiyo Yamaokaya's earnings presentation, Mar 22, 2007
Slide 1: 平成19年1月期 決算説明会
平成19年１月期 決算説明会 平成１９年３月２２日 －1－ 株式会社丸千代山岡家 JASDAQ（証券コード：3399）
Slide 2: 目次
目 次 平成１９年１月期業績概要 Ｐ３～Ｐ17 平成２０年１月期業績予想 Ｐ18～Ｐ21 今後の成長に向けて Ｐ22～Ｐ27 参考資料 Ｐ28～Ｐ35 －2－
Slide 3: 平成19年1月期業績概要
平成１９年１月期業績概要 －3－
Slide 4: 平成19年1月期の総括
平成19年1月期の総括 売上高 新規13店舗（純増10店舗）出店による増収 下期は、既存店の落込みによる売上減 ⇒既存店売上の前期比 通期計画96.7％→94.5％で推移 経常利益 既存店売上高落込みによる売上総利益の減少 原油価格高騰の影響からガス単価が前期後半から引き続き 高止まりの状況（水道光熱費は計画比16％増）により減益 前年同期比 売上高：16.8％増 経常利益：35.5％減 当期純利益：35.2％減 －4－
Slide 5: 平成19年1月期下期実績
平成19年１月期下期実績 （単位：千円） 平成19年1月期 ３Ｑ実績 ４Ｑ実績 下期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 売上比率 売上高 1,531,179 100.0 1,616,701 100.0 3,147,881 100.0 売上原価 360,096 23.5 397,456 24.6 757,552 24.1 売上総利益 1,171,083 76.5 1,219,244 75.4 2,390,328 75.9 販管費 1,116,375 72.9 1,188,543 73.5 2,304,918 73.2 営業利益 54,707 3.6 30,702 1.9 85,410 2
Slide 6: 平成19年1月通期対前期比較
平成19年１月通期対前期比較 （単位：千円） 平成18年1月期 平成19年1月期 対前期比較 通期実績 通期実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 5,100,858 100.0 5,959,462 100.0 858,603 16.8 売上原価 1,264,454 24.8 1,427,417 23.9 162,963 12.9 売上総利益 3,836,403 75.2 4,532,044 76.1 695,640 18.1 販管費 3,561,780 69.8 4,336,296 72.8 774,515 21.7 営業利益 274,623 5.4 195,748 3.3
Slide 7: 平成19年1月通期対計画比較
平成19年１月通期対計画比較 （単位：千円） 平成19年1月期 平成19年1月期 対計画比較 計画 実績 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 6,124,829 100.0 5,959,462 100.0 △165,367 △2.7 売上原価 1,458,662 23.8 1,427,417 23.9 △31,245 △2.1 売上総利益 4,666,167 76.2 4,532,044 76.1 △134,123 △2.9 販管費 4,327,639 70.7 4,336,296 72.8 8,657 0.2 営業利益 338,528 5.5 195,748 3.3 △142
Slide 8: 平成19年1月通期コスト内訳
平成19年１月通期コスト内訳 （単位：千円） 平成18年1月 平成19年1月 対前期コスト 売上高比 売上高比 通期実績 通期実績 改善率 売上高 5,100,858 100.0 5,959,462 100.0 － 売上原価 1,264,454 24.8 1,427,417 23.9 △0.9 売上総利益 3,836,403 75.2 4,532,044 76.1 ＋0.9 販 人件費 1,746,342 34.2 2,021,945 33.9 △0.3 売 法定福利費 148,092 2.9 182,395 3.3 ＋0.4 費 水道光熱費 478,241 9.4 643,206 10.8
Slide 9: 営業利益の要因分析（前期比較）
営業利益の要因分析（前期比較） 売上増による 販管費増 売上総利益増 （水道光熱費除） （千円） +642,040 △609,550 900,000 700,000 500,000 原価率の改善 水道光熱費増加 +53,600 △164,965 300,000 274,623 195,748 100,000 H18/1期 H19/1期 －9－
Slide 10: 月次売上高推移（前年比）
月次売上高推移（前年比） （％） 平成20年１月期 平成20年１月期 150 全店 道内既存店 関東既存店 140 既存店売上の減少傾向から 既存店売上の減少傾向から ランチセットの効果もあり ランチセットの効果もあり 130 上昇傾向 上昇傾向 120 110 100 既存店売上高の前期比（平成19年１月期） 90 北海道地区：97.2％、関東地区：93.0％ 80 平成17年２月 ５月 ８月 11月 平成18年２月 ５月 ８月 11月 平成19年２月 平成18年７月以降、既存店売上の落込みが続いている （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －10－
Slide 11: 月次客数推移（前年比）
月次客数推移（前年比） （％） 平成20年１月期 平成20年１月期 140 全店 既存店 ランチセット開始から ランチセット開始から 130 客数は増加傾向 客数は増加傾向 120 110 100 90 80 平成1 7 年２ 月 ５月 ８月 11月 平成1 8 年２ 月 ５月 ８月 11月 平成1 9 年２ 月 各地区既存店の客数は、平成18年７月以降減少傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －11－
Slide 12: 月次客単価推移（前年比）
月次客単価推移（前年比） （％） 平成20年１月期 平成20年１月期 120 全店 既存店 ランチセット開始 ランチセット開始 客単価は下げ止まりの傾向 客単価は下げ止まりの傾向 110 100 90 80 平成1 7 年２ 月 ５月 ８月 11月 平成1 8 年２ 月 ５月 ８月 11月 平成1 9 年２ 月 平成18年11月より、ランチセット開始により減少傾向 （注）既存店はオープン月から15ヶ月以上稼働の店舗としております。 －12－
Slide 13: キャッシュフロー要因分析
キャッシュフロー要因分析 （単位：千円） １８年１月期 １９年１月期 増減額 営業活動によるＣＦ 332,298 304,772 △27,526 投資活動によるＣＦ △826,757 △892,626 65,869 財務活動によるＣＦ 517,312 573,487 56,174 現金及び現金同等物 205,807 191,440 △14,637 ■ 営業活動によるキャッシュフロー 税引前当期純利益の減少や、法人税等の支払の増加もあり減少 ■ 投資活動によるキャッシュフロー 新規出店による店舗設備に係る支出 ■ 財務活動によるキャッシュフロー 新株発行による収入及び金融機関からの借入 －13－
Slide 14: 資産の推移
資産の推移 （単位：千円） 平成18年1月 平成19年1月 構成比 増減率 流 動 資 産 326,528 344,458 9.2 5.5 現金及び預金 205,807 191,440 5.1 △7.0 棚卸資産 42,586 63,708 1.7 49.6 固 定 資 産 2,732,175 3,413,008 90.8 24.9 有形固定資産 2,114,127 2,671,519 71.1 26.4 建物及び構築物 1,706,290 2,151,165 57.2 26.1 無形固定資産 23,556 25,082 0.7 6.5 投資その他の資産 594,492 716,406 19.
Slide 15: 資本・負債の推移
資本・負債の推移 （単位：千円） 平成18年1月 平成19年1月 構成比 増減率 流 動 負 債 1,030,320 1,062,024 28.3 3.1 買掛金 101,181 125,721 3.3 24.3 短期借入金 20,000 26,000 0.7 30.0 １年以内返済長期借入金 380,460 441,814 11.8 16.1 固 定 負 債 1,198,412 1,483,845 39.5 23.8 社債 140,000 130,000 3.5 △7.1 長期借入金 956,938 1,300,126 34.6 35.9 負 債 合 計 2,228,733 2,545,86
Slide 16: エリア別出店状況
エリア別出店状況 北海道・東北エリア 都道府県名 H18.1期末 H19.1期中 H19.1期末 店舗数 増減 店舗数 北海道 ３０ ▲３ ２７ 宮城県 ２ １ ３ 福島県 １ １ ２ 関東エリア 都道府県名 H18.1期末 H19.1期中 H19.1期末 店舗数 増減 店舗数 茨城県 ９ １ １０ 群馬県 ６ － ６ 栃木県 ６ １ ７ 千葉県 ６ １ ７ 埼玉県 ５ ２ ７ 東京都 １ － １ 東海エリア 神奈川県 － １ １ 都道府県名 H18.1期末 H19.1期中 H19.1期末 山梨県 － １ １ 店舗数 増減 店舗数 北海道・東北 関東 東海 合計 静岡県 １ ２ ３ 岐阜県 －
Slide 17: 業績の推移（地域別売上高・店舗数）
業績の推移（地域別売上高・店舗数） 60 売上高（関） 6,000 売上高（北） 店舗数（関） 50 店舗数（北） 50 5,000 37 40 4,000 4 ,2 8 6 29 30 3 ,3 8 5 27 27 30 3,000 30 2 ,3 2 1 1 ,3 3 5 23 20 2,000 16 769 1,000 8 10 1 ,4 8 4 1 ,5 9 9 1 ,6 7 7 1 ,6 3 8 1 ,6 7 3 0 0 平成15年1月期 平成16年1月期 平成17年1月期 平成18年1月期 平成19年１月期 ※平成17年1月期迄は単体売上 平成18年1月期より、関東・東海地区へ積極
Slide 18: 平成20年1月期業績予想
平成20年1月期業績予想 －18－
Slide 19: 平成20年1月期通期計画（対前期実績比較）
平成20年1月期通期計画（対前期実績比較） （単位：千円） 平成19年1月期 平成20年1月期 対前期比較 通期実績 通期計画 金額 売上比率 金額 売上比率 金額 比率 売上高 5,959,462 100.0 6,671,514 100.0 712,052 11.9 売上原価 1,427,417 23.9 1,612,284 24.2 184,867 12.9 売上総利益 4,532,044 76.1 5,059,230 75.8 527,186 11.6 販管費 4,336,296 72.8 4,856,178 72.8 519,882 12.0 営業利益 195,748 3.3 203,
Slide 20: エリア別出店・閉店計画
エリア別出店・閉店計画 今後もロードサイド型中心の店舗展開 平成20年1月期計画 H19/1期末 通期 期末 店舗数 構成比 開店 閉店 店舗数 構成比 純増 北海道 27 35.1 － 1 26 30.2 △1 東北 5 6.5 1 － 6 7.0 1 関東 40 51.9 5 － 45 52.3 5 東海 5 6.5 4 － 9 10.5 4 総計 77 100.0 10 1 86 100.0 9 －20－
Slide 21: 株主還元策について
株主還元策について ■配当方針について 平成１９年１月期は１株当たり5,000円の配当を実施 平成２０年１月期も同額を計画 １株当たり年間配当金 配当性向 19/1期実績 ５，０００円 47.8％ 20/1期計画 ５，０００円 45.8％ ■株主優待制度について 株主優待制度につきましては、現段階では当社店舗出店先が 一部地域に限定されているため実施せず、平成20年1月期も 配当により利益還元を行っていく方針であります。 －21－
Slide 22: 今後の成長に向けて
今後の成長に向けて －22－
Slide 23: 中期経営計画について
中期経営計画について （単位：百万円） 18／1期 19／1期 20／1期 21／1期 実績 計画 実績 計画 修正 計画 売上 5,100 6,124 5,959 7,160 6,671 8,410 経常利益 271 303 174 386 206 505 新規出店数 15 14 13 15 10 19 退店数 1 1 3 － 1 － 期末店舗数 67 80 77 95 86 114 19／1下期売上不振の既存店改善のため、20／1期は新規出店数を抑え 営業力、人材・教育の強化期間とする。 20／1期中に人材の充足、研修体制の強化、パートアルバイト業務見直 し、オペレーションの効率化等を実施
Slide 24: 平成20年1月期計画達成に向けて①
平成20年１月期計画達成に向けて① ■平成19年1月期までの経営分析と今後の課題 １．既存店売上、利益率等の業績の悪化要因を分析し、今期は従来のあり方を見直す転換期として捕らえ、 新たな取組み・改善を積極的に行う。 ２．業績悪化要因に対し、出店エリア拡大・広域化に対応できる、多面的な角度からの分析・考察・取組みが必要。 経営分析と今後の課題 過去（平成18/1期以前）の状況 昨期（平成19/１期）の状況 今後（平成20/1期以降）の取組み ■東海、東北地区へ出店エリアの ■東海・関東地区での出店と ■北海道、関東圏に限定した出店 拡大 企業利潤の追求 ■商品開発力の強化 ■店舗調理中心の商品づ
Slide 25: 平成20年1月期計画達成に向けて②
平成20年１月期計画達成に向けて② ■営業力の強化 １．商品力アップ、販売促進の施策充実により、ターゲットの拡大・新規リピーター獲得を図る。 ２．全社的な商品企画・開発、販売促進を行うため、営業戦略スペシャリストを起用する。 ３．新規マニュアルの導入、店舗オペレーションの改善により、店舗運営の統一化を図る。 営業力強化イメージ 既存店売上の向上 顧客ターゲット拡大・新規リピーター獲得 店舗運営の統一化 全店販売促進の取組み 商品企画・開発強化 オペレーションの改善 市場調査・情報収集顧客情報の分析・把握 新規マニュアルの導入 スペシャリストの採用 －25－
Slide 26: 平成20年1月期計画達成に向けて③
平成20年１月期計画達成に向けて③ ■各部門の強化 １．各部門における問題提起、企画立案、成果発表と情報共有 ２．研修等による、各職責に応じた業務遂行能力向上とリーダーシップの促進 ３．各部門における目標設定と役割の明確化及び目標管理制度の導入 月間マネジメントサイクル 問題提起・目標設定 企画・運用 進捗状況確認 成果確認・改善 店舗 オペレーション診断 各部門長・担当者 各成果に対し、 による、 従業員 指導・教育 達成度評価 数値分析 継続可否判断 プロセス評価 各部門情報共有 商品 マーケティング・販促 効果検証 社内制度化 新たな改善 etc… etc… コスト 各コスト改善策 et
Slide 27: 平成20年1月期計画達成に向けて④
平成20年１月期計画達成に向けて④ ■業容拡大に伴う人材の多様化に対する取組み １．社内外のスペシャリストを起用し、組織・教育・研修体系の構築を行う。 ２．成果重視の新評価制度を構築し、従業員のモチベーションアップを図る。 ３．新卒者を積極的に採用し、中長期的視点から基幹業務のスペシャリストとして育成する。 ４．パート・アルバイトの戦略的な活用により、効率的な店舗運営を確立する。 キャリアアップモデル（ご参考） 導入研修 オペレーション研修等 マネジメント研修・外部機関研修 試験、面談等により、 試験、面談等により、 営業企画 経営企画 個々人の適正診断を 個々人の適正診断を マーケティング
Slide 28: RVI
RVI Satie I=KNKR KP wes,
Slide 29: 会社概要
会社概要 商 商 号 号 株式会社丸千代山岡家 株式会社丸千代山岡家 本 本 社 社 札幌市東区東雁来７条１丁目４－１９ 札幌市東区東雁来７条１丁目４－１９ 設 設 立 立 平成５年３月 平成５年３月 資 資本本金 金 ２億９，１６４万７千円 ２億９，１６４万７千円 代 代表表者 者 山岡 山岡 正 正 Tadashi Tadashi Yamaoka Yamaoka 事業内容 事業内容 「ラーメン山岡家」の運営 「ラーメン山岡家」の運営 店舗数 店舗数 77店舗 77店舗 平均年齢 平均年齢 30.5歳 30.5歳 社員数 社員数 310名 310名 平成19年１月末日現在 －29－
Slide 30: 沿革
沿 革 平成５年３月 ㈱山岡家を札幌市中央区に設立 ㈱山岡家を札幌市中央区に設立 平成12年７月 本社を札幌市東区（現在地）に移転 本社を札幌市東区（現在地）に移転 平成14年２月 ㈱丸千代商事を吸収合併し、㈱丸千代山岡家に ㈱丸千代商事を吸収合併し、㈱丸千代山岡家に 商号変更 商号変更 平成18年２月 ジャスダック証券取引所上場 ジャスダック証券取引所上場 平成18年２月 神奈川県第１号店として厚木市に厚木店開店 神奈川県第１号店として厚木市に厚木店開店 平成18年５月 岐阜県第１号店として瑞穂市に岐阜瑞穂店開店 岐阜県第１号店として瑞穂市に岐阜瑞穂店開店 平成18年８月 山梨県第１号店とし
Slide 31: ラーメン業界勢力動向
ラーメン業界勢力動向 売上規模大 A社 直営でこのゾーン を目指します！ B社 低価格追求型 C社 味追求型 年商５０億 当社 E社 D社 F社 売上規模小 （出所）各種資料を参考に当社作成 －31－
Slide 32: 出店モデル①
出店モデル① 店舗は目立つ看板・入店しやすい外観で統一 店舗は目立つ看板・入店しやすい外観で統一 店舗イメージ 出店標準モデル 出店予算 投資回収 年間売上 敷地面積 店舗面積 席数 6,000万 5年以内 １億円以上 300坪以上 50坪位 50～60席 －32－
Slide 33: 出店モデル②
出店モデル② 全店オープンキッチンで赤を基調とした店内 全店オープンキッチンで赤を基調とした店内 店内イメージ・作業風景 店内イメージ・作業風景 －33－
Slide 34: 経営理念
経営理念 ラーメンでお客様に喜んで貰う 麺、スープ、タレへのこだわり。 カウンター越しのお客様との対話。 すべての人々に、私達のラーメンで、美味しさ と感動を味わっていただきたい。 それが、山岡家の一杯のラーメンに込められた 願いです。 「山岡家は味で勝負！」「山岡家はスープが命！」 「山岡家は味で勝負！」「山岡家はスープが命！」 －34－
Slide 35: 問合せ先
問合せ先 部署 経営企画室 TEL 029-825-1580 FAX 029-825-1582 E-mail ir@yamaokaya.com http://yamaokaya.com 本説明会にて提供した情報につきましては、現時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、 今後様々な要因により予想数値と異なる可能性がありますことをご承知おきください。 －35－